《營運資金》ppt課件 (2)-文庫吧
2024-12-22 05:12 本頁面
【正文】 會成本 = 360/120=3(次 ) 600/3=200(萬元 ) 200X60%=120 (萬元 ) 120X8%= (萬元 ) 25 二、信用政策 信用政策 信用標準 信用條件 收賬政策 26 二、信用政策 (一 ) 信用標準 客戶獲取信用時應具備的最低條件，用預期的壞賬損失率表示 ———定 性分析 企業(yè)制定信用標準時應考慮的三個成本因素 (1)同行業(yè)競爭對手情況 (2)企業(yè)承擔違約風險的能力 (3)客戶的資信程度 ———5C系統(tǒng) 抵押品 資本 償付能力 信用品質 經(jīng)濟狀況 5C系統(tǒng) 27 二、信用政策 ———定量 分析 解決兩個問題，通過三個步驟完成 拒付帳款的風險 確定客戶的等級 兩個問題 28 二、信用政策 ———定量 分析 解決兩個問題，通過三個步驟完成 三個步驟 計算客戶指標，并與標準比較評分 確定信用等級 確定信用等級標準 ?選付款能力指標 ?財務狀況指標 ?最壞年景指標 29 二、信用政策 (二 ) 信用條件： 接受客戶信用訂單時的付款要求 ：從購貨到付款的時間限定 “ 2/10， N/45” 多買而取得的價格優(yōu)惠 早付款而取得的優(yōu)惠 商業(yè)折扣 現(xiàn)金折扣 項目 A B C 信用條件 N/30 N/60 N/90 銷售收入 4800萬 5340萬 5700萬 壞賬損失 2% 3% 5% 收賬費用 48萬 80萬 120萬 邊際貢獻 (使用成本前收益 ) 應收賬款周轉率 應收賬款平均余額 應收賬款占用資金 機會成本 壞賬損失 收賬費用 收賬成本 信用成本后收益 已知某公司變動成本率60%資金成本10%相關資料如右表 4800X40%= 1920 2136 2280 360/30=12 360/60=6 360/90=4 4800/12=400 5340/6=890 5700/4=1425 400X60%=240 890X60%=534 1425X60%=855 24 96 285 48 80 120 168 1752 在 B方案的基礎上，若 D方案將賒銷條件改為：“ 2/10，1/20， N/60”， 估計 60%的客戶會享受 2%的優(yōu)惠， 15%的客戶會享受 1%優(yōu)惠，壞賬損失率為未享受現(xiàn)金折的 8%，收賬費用降為 30萬元，在 B與 D方案間進行選擇： D方案資料 ?現(xiàn)金折扣： 5,340(2%X60%+1%X15%)=(萬元 ) ?信用成本前收益： 5340X40%=2,(萬元 ) ?應收賬款周轉期： 60%X10+15%X20+25%X60=24(天 ) ?應收賬款周轉率： 360/24=15(次 ) ?應收賬款平均余額： 5340/15=356(萬元 ) ?應收賬款占用資金： 356X60%= (萬元 ) ?應收賬款機會成本： %= (萬元 ) ?壞賬損失： 5340X(175%)X8%= (萬元 ) ?使用成本 (收賬成本 )合計： ++30= (萬元 ) ?使用成本后收益： =(萬元 ) 32 二、信用政策 (三 ) 收賬政策： ？ 收賬程序 收賬方式 控制收賬費用 ？ 拖欠、拒付的可能性 如何防止 產(chǎn)生后的對策 ？ 現(xiàn)有標準 ,有無紕漏 違約者資信等級重評 催收 ,警告 ,訴訟 33 二、信用政策 (三 ) 收賬政策： P249 (實際是比較收賬總成本最低 ) 機會成本 +壞賬成本 +收賬費用 之和最低 項目 A政策 B政策 平均收賬期 (天 ) 60 45 壞賬損失率 3 2 應收賬款平均余額 (萬元 ) 收賬成本 —— —— 應收賬款機會成本 (萬元 ) 壞賬損失 (萬元 ) 年收賬費用 (萬元 ) 收賬成本合計 40 30 8 6 17 14 某公司只產(chǎn)銷一種產(chǎn)品，每年賒銷額 240萬元，產(chǎn)品變動成本率 80%，資金利潤率 25%，相關收賬政策資料如下表： 要求： 35 三、應收賬款的日常管理 （ P204+1） 意義：對應收賬款收現(xiàn)水平制訂一個必要的控制標準 1. (1)變動成
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