【正文】 理 ................................................ 6 營口港短期償債能力的分析 ...................................... 6 營運資本的分析 .......................................... 6 流動比率的分析 .......................................... 7 速動比率的分析 .......................................... 8 營口港長期償債能力的分析及行業(yè)之間的分析 ...................... 8 資產(chǎn)負債率的分析 ........................................ 8 股權(quán)比率的分析 .......................................... 9 產(chǎn)權(quán)比率的分析 ......................................... 10 IV 權(quán)益乘數(shù)的分析 ......................................... 11 4 營口港償債能力目前存在的問題 .................................. 12 5 營口港償債能力存在問題的優(yōu)化對策 ............................... 13 加強對存貨，難以變現(xiàn)的資產(chǎn)的管理 ............................. 13 提高存貨質(zhì)量 ........................................... 13 加強其他應(yīng)收賬款的管理 ................................. 13 對閑置的資金進行合理的處理 ................................... 13 進行合理投資 ........................................... 13 優(yōu)化企業(yè)的資本結(jié)構(gòu) ..................................... 13 6 總結(jié) ........................................................ 14 參考文獻 ...................................................... 15 致謝 .......................................................... 16 1 1 緒論 償債能力是反映一個企業(yè)財務(wù)狀況的重要內(nèi)容，同時也反映了一個企業(yè)是否很好的發(fā)展的關(guān)鍵。對企業(yè)償債能力的分析能夠保證債權(quán)人與投資者的利益的同時 ,還能夠讓經(jīng)營者做出正確的經(jīng)營決策，讓企業(yè)能夠更好地發(fā)展，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。 企業(yè)的償債能力 對于債權(quán)人和投資者來說是最為關(guān)注的東西，因為一個企業(yè)償債能力的強弱決定了債權(quán)人的資金是否能夠收回，投資者是否愿意將資金投入其中的關(guān)鍵性因素。投資者在進行投資時，投資者不僅會根據(jù)企業(yè)的盈利能力來判斷是否會收益的同時，還會根據(jù)企業(yè)的償債能力來判斷是否會得到收益，以及投資者承擔(dān)企業(yè)風(fēng)險的大小。對于經(jīng)營者來說，如果償債能力太低，就直接導(dǎo)致日常經(jīng)濟業(yè)務(wù)中的支付結(jié)算發(fā)生困難，且會影響到企業(yè)的日常經(jīng)營。 因此，為了保證債權(quán)人的資金能夠收回，保證投資者做出正確的投資決策，保證經(jīng)營者做出正確的經(jīng)營決策，同時保證外界對企業(yè)做出 正確的評價，分析企業(yè)的償債能力尤為重要。 本文主要是根據(jù)短期償債能力和長期償債能力的相關(guān)指標(biāo)進行分析，并與行業(yè)指標(biāo)進行比較對營口港的償債能力進行分析。對營口港在償債能力方面所存在的問題進行總結(jié)，并針對存在的問題提出相關(guān)的建議。 在我國社會主義市場經(jīng)濟快速發(fā)展的背景下，同行業(yè)間競爭日趨激烈，企業(yè)的償債能力受到越來越多的關(guān)注，我們周邊有許多企業(yè)的倒閉就是因為資金鏈的斷裂、資不抵債的原因造成的。通過對企業(yè)的償債能力進行分析研究，同時分析出其存在的問題，并針對具體的問題提出相應(yīng)的改進方案，讓企業(yè)可以 根據(jù)自身的實際情況和特點選擇適合自己企業(yè)的償債方法，從而增強企業(yè)的發(fā)展能力，也能大大的提高企業(yè)的盈利能力。 從營口港務(wù)集團的發(fā)展策略看來，營口港力爭在 5 年內(nèi)成為全國港口裝卸效率高、服務(wù)質(zhì)量好、具有明顯競爭力的主樞紐港 【 8】 。進一步完善散雜貨業(yè)務(wù)，提 2 高該項業(yè)務(wù)的穩(wěn)定性，著重發(fā)展在未來領(lǐng)域的集裝箱業(yè)務(wù)和油品業(yè)務(wù)在擴充本公司的業(yè)務(wù)的同時，還即將擴充公司員工，擴大公司規(guī)模，研發(fā)新的技術(shù)和相應(yīng)的創(chuàng)新計劃。在營口港想要實現(xiàn)這些目標(biāo)時，不管是這些業(yè)務(wù)的交付者，還是職工對本公司的選擇性，都非常注重營口港的發(fā)展，與自己的切身 利益都密切相關(guān)，而對營口港的償債能力進行分析正好可以為潛在顧客以及這些職工提供一個評判的標(biāo)準(zhǔn)。企業(yè)想要實現(xiàn)可持續(xù)的發(fā)展，就更需要注重企業(yè)的償債能力，從各個指標(biāo)分析出來的問題來尋找企業(yè)所存在的問題，由此得到解決，使企業(yè)能夠順利的實現(xiàn)企業(yè)的發(fā)展策略以及發(fā)展目標(biāo)。 營口港務(wù)集團有限公司是一家以散雜貨物裝卸堆存和運輸服務(wù)為主的企業(yè)，2021 年 3月 6 日經(jīng)遼寧省人民政府遼政（ 2021） 46號文批復(fù)，由營口港務(wù)集團有限公司作為主發(fā)起人，聯(lián)合大連吉糧海運有限公司、遼寧省五金礦產(chǎn)進出口公司、吉林省利達經(jīng)濟貿(mào)易 中心、中糧遼寧糧油進出口公司四家發(fā)起人共同發(fā)起設(shè)立。公司于 2021 年 3 月 22 日在遼寧省工商行政管理局登記注冊成立，注冊資本為人民幣 億元。 【 8】 公司現(xiàn)有生產(chǎn)性泊位 20個，泊位功能齊全，最大可接卸 15萬噸級船舶。在2021－ 2021 年度、 2021－ 2021 年度、 2021－ 2021 年度，連續(xù)被遼寧省工商行政管理局評為免檢企業(yè)； 2021 年度被營口市地方稅務(wù)局評為 A 級納稅企業(yè)； 2021年公司通過 ISO9001 質(zhì)量體系認證； 2021 年被遼寧省人民政府評為納稅大戶。公司將利用自有資金、銀行貸款和向資本市場的融資能 力，不斷改造現(xiàn)有生產(chǎn)泊位的吞吐能力。同時，根據(jù)公司的發(fā)展方向和經(jīng)營情況，加快鲅魚圈港區(qū)四期工程、大型礦石碼頭、原油碼頭以及物流園區(qū)等項目的建設(shè) ， 積極與國內(nèi)外知名的船公司、貨主、跨國集團公司開展多種形式的戰(zhàn)略聯(lián)合，努力實現(xiàn)港口投資經(jīng)營多元化 。 資料來源： 3 2 償債能力相關(guān)指標(biāo)介紹 償債能力是反映一個企業(yè)財務(wù)狀況的重要內(nèi)容，同時也反映了一個企業(yè)是否很好的發(fā)展的關(guān) 鍵。對企業(yè)償債能力的分析能夠保證債權(quán)人與投資者的利益的同時，還能夠讓經(jīng)營者做出正確的經(jīng)營決策，讓企業(yè)能夠更好地發(fā)展，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。償債能力指標(biāo)有短期、長期之分。具體如下 營運資本是流動資產(chǎn)總額與流動負債總額之間的差額，也稱為凈營運資本 ,即企業(yè)為了維持日常經(jīng)營活動所需要的凈投資額。它也是企業(yè)在一時點用流動資產(chǎn)歸還和抵償流動負債之后的余額。即計算公式為： 營運資本 =流動資產(chǎn) 流動負債。 流動比率是流動資產(chǎn)與流動負債兩者之間的比率。 是用來分析短期償債能力最常用的指標(biāo)。其中流動資產(chǎn)包括貨幣資金、有價證券、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款、存貨等，