【正文】 理 ................................................ 6 營(yíng)口港短期償債能力的分析 ...................................... 6 營(yíng)運(yùn)資本的分析 .......................................... 6 流動(dòng)比率的分析 .......................................... 7 速動(dòng)比率的分析 .......................................... 8 營(yíng)口港長(zhǎng)期償債能力的分析及行業(yè)之間的分析 ...................... 8 資產(chǎn)負(fù)債率的分析 ........................................ 8 股權(quán)比率的分析 .......................................... 9 產(chǎn)權(quán)比率的分析 ......................................... 10 IV 權(quán)益乘數(shù)的分析 ......................................... 11 4 營(yíng)口港償債能力目前存在的問題 .................................. 12 5 營(yíng)口港償債能力存在問題的優(yōu)化對(duì)策 ............................... 13 加強(qiáng)對(duì)存貨，難以變現(xiàn)的資產(chǎn)的管理 ............................. 13 提高存貨質(zhì)量 ........................................... 13 加強(qiáng)其他應(yīng)收賬款的管理 ................................. 13 對(duì)閑置的資金進(jìn)行合理的處理 ................................... 13 進(jìn)行合理投資 ........................................... 13 優(yōu)化企業(yè)的資本結(jié)構(gòu) ..................................... 13 6 總結(jié) ........................................................ 14 參考文獻(xiàn) ...................................................... 15 致謝 .......................................................... 16 1 1 緒論 償債能力是反映一個(gè)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的重要內(nèi)容，同時(shí)也反映了一個(gè)企業(yè)是否很好的發(fā)展的關(guān)鍵。對(duì)企業(yè)償債能力的分析能夠保證債權(quán)人與投資者的利益的同時(shí) ,還能夠讓經(jīng)營(yíng)者做出正確的經(jīng)營(yíng)決策，讓企業(yè)能夠更好地發(fā)展，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。 企業(yè)的償債能力 對(duì)于債權(quán)人和投資者來說是最為關(guān)注的東西，因?yàn)橐粋€(gè)企業(yè)償債能力的強(qiáng)弱決定了債權(quán)人的資金是否能夠收回，投資者是否愿意將資金投入其中的關(guān)鍵性因素。投資者在進(jìn)行投資時(shí)，投資者不僅會(huì)根據(jù)企業(yè)的盈利能力來判斷是否會(huì)收益的同時(shí)，還會(huì)根據(jù)企業(yè)的償債能力來判斷是否會(huì)得到收益，以及投資者承擔(dān)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的大小。對(duì)于經(jīng)營(yíng)者來說，如果償債能力太低，就直接導(dǎo)致日常經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)中的支付結(jié)算發(fā)生困難，且會(huì)影響到企業(yè)的日常經(jīng)營(yíng)。 因此，為了保證債權(quán)人的資金能夠收回，保證投資者做出正確的投資決策，保證經(jīng)營(yíng)者做出正確的經(jīng)營(yíng)決策，同時(shí)保證外界對(duì)企業(yè)做出 正確的評(píng)價(jià)，分析企業(yè)的償債能力尤為重要。 本文主要是根據(jù)短期償債能力和長(zhǎng)期償債能力的相關(guān)指標(biāo)進(jìn)行分析，并與行業(yè)指標(biāo)進(jìn)行比較對(duì)營(yíng)口港的償債能力進(jìn)行分析。對(duì)營(yíng)口港在償債能力方面所存在的問題進(jìn)行總結(jié)，并針對(duì)存在的問題提出相關(guān)的建議。 在我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的背景下，同行業(yè)間競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，企業(yè)的償債能力受到越來越多的關(guān)注，我們周邊有許多企業(yè)的倒閉就是因?yàn)橘Y金鏈的斷裂、資不抵債的原因造成的。通過對(duì)企業(yè)的償債能力進(jìn)行分析研究，同時(shí)分析出其存在的問題，并針對(duì)具體的問題提出相應(yīng)的改進(jìn)方案，讓企業(yè)可以 根據(jù)自身的實(shí)際情況和特點(diǎn)選擇適合自己企業(yè)的償債方法，從而增強(qiáng)企業(yè)的發(fā)展能力，也能大大的提高企業(yè)的盈利能力。 從營(yíng)口港務(wù)集團(tuán)的發(fā)展策略看來，營(yíng)口港力爭(zhēng)在 5 年內(nèi)成為全國(guó)港口裝卸效率高、服務(wù)質(zhì)量好、具有明顯競(jìng)爭(zhēng)力的主樞紐港 【 8】 。進(jìn)一步完善散雜貨業(yè)務(wù)，提 2 高該項(xiàng)業(yè)務(wù)的穩(wěn)定性，著重發(fā)展在未來領(lǐng)域的集裝箱業(yè)務(wù)和油品業(yè)務(wù)在擴(kuò)充本公司的業(yè)務(wù)的同時(shí)，還即將擴(kuò)充公司員工，擴(kuò)大公司規(guī)模，研發(fā)新的技術(shù)和相應(yīng)的創(chuàng)新計(jì)劃。在營(yíng)口港想要實(shí)現(xiàn)這些目標(biāo)時(shí)，不管是這些業(yè)務(wù)的交付者，還是職工對(duì)本公司的選擇性，都非常注重營(yíng)口港的發(fā)展，與自己的切身 利益都密切相關(guān)，而對(duì)營(yíng)口港的償債能力進(jìn)行分析正好可以為潛在顧客以及這些職工提供一個(gè)評(píng)判的標(biāo)準(zhǔn)。企業(yè)想要實(shí)現(xiàn)可持續(xù)的發(fā)展，就更需要注重企業(yè)的償債能力，從各個(gè)指標(biāo)分析出來的問題來尋找企業(yè)所存在的問題，由此得到解決，使企業(yè)能夠順利的實(shí)現(xiàn)企業(yè)的發(fā)展策略以及發(fā)展目標(biāo)。 營(yíng)口港務(wù)集團(tuán)有限公司是一家以散雜貨物裝卸堆存和運(yùn)輸服務(wù)為主的企業(yè)，2021 年 3月 6 日經(jīng)遼寧省人民政府遼政（ 2021） 46號(hào)文批復(fù)，由營(yíng)口港務(wù)集團(tuán)有限公司作為主發(fā)起人，聯(lián)合大連吉糧海運(yùn)有限公司、遼寧省五金礦產(chǎn)進(jìn)出口公司、吉林省利達(dá)經(jīng)濟(jì)貿(mào)易 中心、中糧遼寧糧油進(jìn)出口公司四家發(fā)起人共同發(fā)起設(shè)立。公司于 2021 年 3 月 22 日在遼寧省工商行政管理局登記注冊(cè)成立，注冊(cè)資本為人民幣 億元。 【 8】 公司現(xiàn)有生產(chǎn)性泊位 20個(gè)，泊位功能齊全，最大可接卸 15萬噸級(jí)船舶。在2021－ 2021 年度、 2021－ 2021 年度、 2021－ 2021 年度，連續(xù)被遼寧省工商行政管理局評(píng)為免檢企業(yè)； 2021 年度被營(yíng)口市地方稅務(wù)局評(píng)為 A 級(jí)納稅企業(yè)； 2021年公司通過 ISO9001 質(zhì)量體系認(rèn)證； 2021 年被遼寧省人民政府評(píng)為納稅大戶。公司將利用自有資金、銀行貸款和向資本市場(chǎng)的融資能 力，不斷改造現(xiàn)有生產(chǎn)泊位的吞吐能力。同時(shí)，根據(jù)公司的發(fā)展方向和經(jīng)營(yíng)情況，加快鲅魚圈港區(qū)四期工程、大型礦石碼頭、原油碼頭以及物流園區(qū)等項(xiàng)目的建設(shè) ， 積極與國(guó)內(nèi)外知名的船公司、貨主、跨國(guó)集團(tuán)公司開展多種形式的戰(zhàn)略聯(lián)合，努力實(shí)現(xiàn)港口投資經(jīng)營(yíng)多元化 。 資料來源： 3 2 償債能力相關(guān)指標(biāo)介紹 償債能力是反映一個(gè)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的重要內(nèi)容，同時(shí)也反映了一個(gè)企業(yè)是否很好的發(fā)展的關(guān) 鍵。對(duì)企業(yè)償債能力的分析能夠保證債權(quán)人與投資者的利益的同時(shí)，還能夠讓經(jīng)營(yíng)者做出正確的經(jīng)營(yíng)決策，讓企業(yè)能夠更好地發(fā)展，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。償債能力指標(biāo)有短期、長(zhǎng)期之分。具體如下 營(yíng)運(yùn)資本是流動(dòng)資產(chǎn)總額與流動(dòng)負(fù)債總額之間的差額，也稱為凈營(yíng)運(yùn)資本 ,即企業(yè)為了維持日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所需要的凈投資額。它也是企業(yè)在一時(shí)點(diǎn)用流動(dòng)資產(chǎn)歸還和抵償流動(dòng)負(fù)債之后的余額。即計(jì)算公式為： 營(yíng)運(yùn)資本 =流動(dòng)資產(chǎn) 流動(dòng)負(fù)債。 流動(dòng)比率是流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債兩者之間的比率。 是用來分析短期償債能力最常用的指標(biāo)。其中流動(dòng)資產(chǎn)包括貨幣資金、有價(jià)證券、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款、存貨等，