【正文】 住房，現(xiàn)價(jià) 128 萬(wàn)元。自有房產(chǎn)現(xiàn)價(jià)總計(jì) 325 萬(wàn)元。目前的每年支出約浙江金融職業(yè)學(xué)院畢業(yè)設(shè)計(jì) 80 后新婚夫婦家庭理財(cái)規(guī)劃 2 54400 元左右，主要包括日常飲食支出 12021 元，煙酒類消費(fèi) 3000 元，在外用餐費(fèi) 9600 元，置裝與衣飾 4200 元，理發(fā)、美容、化妝品等 3600 元，水、電、煤氣等費(fèi)用 4200 元，通訊費(fèi) 3000 元，公共交通費(fèi) 5800 元，旅游消費(fèi) 20210 元，娛樂(lè)消費(fèi) 2021 元，書報(bào)雜志費(fèi) 500 元。兩人打算過(guò)兩年要個(gè)小孩，并為孩子準(zhǔn)備 教育費(fèi)用。 客戶的理財(cái)目標(biāo) 周先生希望通過(guò)制定合理的理財(cái)規(guī)劃幫助他早日實(shí)現(xiàn)家庭理財(cái)目標(biāo)，經(jīng)過(guò)與周先生夫婦溝通與商議之后，認(rèn)定其理財(cái)目標(biāo)如下 : 1）合理的現(xiàn)金規(guī)劃，達(dá)到日常財(cái)務(wù)自由。 2）明年年底買一輛私家車，預(yù)計(jì)費(fèi)用包括車輛保險(xiǎn)、車輛注冊(cè)等相關(guān)手續(xù)在內(nèi) 30 萬(wàn)元。 3）兩年內(nèi)要一個(gè)孩子，并為孩子準(zhǔn)備教育保險(xiǎn)。 4）建立更為全面合理的綜合保險(xiǎn)保障安排，為全家購(gòu)買保障。 5）合理利用閑置的套房。 6）合理的投資規(guī)劃，分散風(fēng)險(xiǎn)，建立更為安全的投資組合，資產(chǎn)保值增值。 7）未雨綢繆，做好養(yǎng)老規(guī)劃。 客戶的風(fēng)險(xiǎn) 偏好及承受能力 客戶的風(fēng)險(xiǎn)偏好反映的是客戶主觀上對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度，也是一種不確定性在客戶心理上產(chǎn)生的影響。 每一個(gè)投資者都有不同的風(fēng)險(xiǎn)偏好。 通過(guò)測(cè)試（見(jiàn)附表），我發(fā)現(xiàn)該家庭屬于溫和進(jìn)取型投資者，并且家庭承受風(fēng)險(xiǎn)的能力很強(qiáng)，所以可以增加一定風(fēng)險(xiǎn)的投資，以獲取投資的收益。 二、客戶家庭基本情況分析 （一）客戶家庭基本情況分析判斷 1．人生階段： 周先生此時(shí)正處于家庭形成期。該階段是從結(jié)婚開(kāi)始一直到小孩出生為止，在此階段家庭開(kāi)支比較低，主要為家庭日常開(kāi)支（因?yàn)椴恍枰斗抠J），同時(shí)收入不斷提高，但是一旦小孩出生，便會(huì)面 臨著不斷高漲的學(xué)費(fèi)和養(yǎng)育費(fèi)的壓力，所以必須要在這個(gè)階段未雨綢繆，做好準(zhǔn)備，特別是在保險(xiǎn)保障和教育基浙江金融職業(yè)學(xué)院畢業(yè)設(shè)計(jì) 80 后新婚夫婦家庭理財(cái)規(guī)劃 3 金上，應(yīng)該說(shuō)，一生的家庭財(cái)務(wù)健康從此時(shí)開(kāi)始就要好好規(guī)劃。 2．職業(yè)特征 ： 周先生的職業(yè)是私企的人事主管，收入穩(wěn)定但可增長(zhǎng)空間不大。同時(shí)，周太太的工作是某醫(yī)院的護(hù)士，收入也比較穩(wěn)定。所以，在考慮家庭理財(cái)規(guī)劃時(shí)，應(yīng)側(cè)重考慮如何使現(xiàn)有家庭資產(chǎn)保值的同時(shí)，合理投資，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)收益最大化。 財(cái)務(wù)現(xiàn)狀： 周先生本人及妻子都有相對(duì)固定的收入，因此在家庭開(kāi)支上不會(huì)覺(jué)得拮據(jù)。周先生家的平均年收入總計(jì)約為 146000 元，除去每年 支出部分的費(fèi)用合計(jì) 60100 元，周先生家庭每年的節(jié)余 85900 元左右。 4．資產(chǎn)現(xiàn)狀 : 周先生家庭在杭州有兩套總價(jià)值 325 萬(wàn)的房產(chǎn)，一套價(jià)值 130 萬(wàn)，一套價(jià)值 195 萬(wàn)，周先生家庭現(xiàn)有現(xiàn)金存款 3 萬(wàn)元，活期存款 5 萬(wàn)元，定期存款30 萬(wàn)元，現(xiàn)值 36 萬(wàn)的股票。 5． 保障情況： 周先生及周太太目前除了單位的福利外，尚未購(gòu)買任何商業(yè)保險(xiǎn)。 (二 ) 財(cái)務(wù)狀況分析（理財(cái)前） 基本財(cái)務(wù)信息分析 家庭資產(chǎn)負(fù)債表 （ 2021年 1月 1日 —— 2021年 12月 31日） 單位：元 /年 資產(chǎn) 負(fù)債 項(xiàng)目 金額 項(xiàng)目 金額 現(xiàn)金 30000 信用卡貸款 活期存款 50000 汽車貸款 定期存款 300000 股票 360000 自有房產(chǎn) —— 西湖區(qū)套房 1300000 —— 余杭區(qū)套房 1280000 其他 其他 資產(chǎn)總計(jì) 3320210 負(fù)債總計(jì) 0 凈資產(chǎn) 3320210 從上表中可以看出，家庭資產(chǎn)很大一部分的比重是在房產(chǎn)這一實(shí)物資產(chǎn)上，浙江金融職業(yè)學(xué)院畢業(yè)設(shè)計(jì) 80 后新婚夫婦家庭理財(cái)規(guī)劃 4 除了投資于股票就沒(méi)有任何的投資項(xiàng)目了，理財(cái)方式比較單一。建議在保持充足的流動(dòng)性資金下需增加金融產(chǎn)品以增加金融資產(chǎn)收益 ，這是家庭理財(cái)規(guī)劃必不可少的一步。周先生家庭除了資產(chǎn)無(wú)任何負(fù)債，一方面說(shuō)明周先生家庭的資產(chǎn)充裕，沒(méi)任何的負(fù)債壓力，另一方面也可以得知周先生家庭沒(méi)有好好利用負(fù)債來(lái)使資產(chǎn)增值?？蛇m當(dāng)增加負(fù)債的比例，為投資金融資產(chǎn)做鋪墊，達(dá)到有效資產(chǎn)保值增值。 家庭收入支出表 （ 2021年 1月 1日 —— 2021年 12 月 31日） 單位：元 /年 收入 支出 項(xiàng)目 金額 項(xiàng)目 金額 工資收入 114000 日常飲食支出 12021 —— 周先生 72021 煙和酒 3000 —— 周太太 42021 在外 用餐餐費(fèi) 9600 獎(jiǎng)金收入 15000 置裝與衣飾 4200 —— 周先生 10000 理發(fā)、美容、化妝品等 3600 —— 周太太 5000 水、電、煤氣等費(fèi)用 4200 利息收入 9000 通訊費(fèi) 3000 分紅所得 8000 公共交通費(fèi) 5800 旅游消費(fèi) 20210 娛樂(lè)消費(fèi) 2021 書報(bào)雜志費(fèi) 500 收入合計(jì) 146000 支出合計(jì) 60100 年結(jié)余 85900 該家庭年收入中絕大部分都是靠基本工資獎(jiǎng)金，收入來(lái)源單一，投資收益很少。建議可 以投資與基金、債券等風(fēng)險(xiǎn)不太的金融產(chǎn)品市場(chǎng)來(lái)分散收入來(lái)源。年支出中各項(xiàng)雜費(fèi)占一半的比重，消費(fèi)支出不太合理。并且該家庭沒(méi)有保險(xiǎn)方面的支出，只由公司交五險(xiǎn)一金，隨著年齡的增長(zhǎng)，可以適當(dāng)買一些保險(xiǎn)來(lái)進(jìn)行保值浙江金融職業(yè)學(xué)院畢業(yè)設(shè)計(jì) 80 后新婚夫婦家庭理財(cái)規(guī)劃 5 與增值。 財(cái)務(wù)比率分析 （ 1）結(jié)余比率：結(jié)余比率 =結(jié)余 /稅后收入 =85900/146000= 結(jié)余比率的參考值為 10%~40%，此客戶 59%的稅后收入 (留余 )可用儲(chǔ)蓄或投資，可見(jiàn)結(jié)余比率過(guò)大，一方面說(shuō)明周先生家庭每年有較多的結(jié)余，另一方面說(shuō)明了該家庭的投資理財(cái)能力較低。 （ 2）投資凈資產(chǎn)比率：投資凈 資產(chǎn)比率 =投資資產(chǎn) /凈資產(chǎn)=360000/3320210= 一般，該比率應(yīng)該保持在 50%左右才算合理，才能保障其凈資產(chǎn)有較為合理的增長(zhǎng)率，可以看出該家庭投資主要是股票，且規(guī)模較大，整體投資收益較少，應(yīng)該重新合理配置 ,以求資產(chǎn)的保值增值。 （ 3）清償比率：清償比率 =凈資產(chǎn) /總資產(chǎn) =3320210/3320210=1 清償比率很高，說(shuō)明該家庭的綜合償債能力很強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)較低 ,沒(méi)有很好地利用自己的信用額度。 （ 4）負(fù)債收入比率：負(fù)債收入比率 =當(dāng)年負(fù)債 /年稅后收入 =0/146000=0 負(fù)債收入比率可反應(yīng) 家庭的短期償債能力，其一般參考值為低于 40%，周先生家庭的負(fù)債收入比率為 0，可以說(shuō)明他們家庭沒(méi)有負(fù)債，短期償債能力能得到保證。 （ 5）流動(dòng)性比率：流動(dòng)性比率 =流動(dòng)性資產(chǎn) /每月支出=380000/(60100/12)= 流動(dòng)性比率反應(yīng)客戶支付能力的強(qiáng)弱。參考值保持在 36個(gè)月之間為合理。周先生家庭的流動(dòng)性比率遠(yuǎn)大于 36 個(gè)月，非常不合理，說(shuō)明該家庭閑置資金太多，沒(méi)有得到充分運(yùn)用。過(guò)多的閑置資金可以用于投資資本市場(chǎng)，以獲得更高的收益。 浙江金融職業(yè)學(xué)院畢業(yè)設(shè)計(jì) 80 后新婚夫婦家庭理財(cái)規(guī)劃 6 家庭財(cái)務(wù)診斷表 指標(biāo) 理想?yún)⒖贾? 實(shí)際值 診斷 結(jié)余比 率 10%40% 59% 偏高 投資凈資產(chǎn)比率 50% % 過(guò)低 清償比率 50% 1 合理 負(fù)債收入比率 40% 0 合理 流動(dòng)性比率 36 過(guò)高 從上表可知，周先生家庭資產(chǎn)的利用率不高，投資過(guò)少，就當(dāng)前狀況而言，當(dāng)務(wù)之急就是盡快進(jìn)行合理的資產(chǎn)分配，與財(cái)務(wù)管理。 （二）家庭財(cái)務(wù)現(xiàn)狀總體分析 家庭資產(chǎn)總體結(jié)構(gòu)分析 % 1 .51 %9 .04 %10 .84%7 7 .71 %家庭資產(chǎn)圖現(xiàn)金活期存款定期存款股票自有房產(chǎn) 該家庭，夫婦倆擁有 332 萬(wàn)元資產(chǎn)，無(wú)負(fù)債，尚無(wú)小孩，家庭生活比較穩(wěn)定。從周先生的家庭資產(chǎn) 圖來(lái)看，房產(chǎn)是周先生家庭最主要的資產(chǎn)，金融性資產(chǎn)結(jié)構(gòu)單一，風(fēng)險(xiǎn)不宜控制。流動(dòng)性的資產(chǎn)較多，缺乏增值能力強(qiáng)和保障功能強(qiáng)的資產(chǎn)。對(duì)于該家庭來(lái)說(shuō)，可以優(yōu)化財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，有效管理閑置資金，持續(xù)增加財(cái) 富。 家庭年收入支出分析 浙江金融職業(yè)學(xué)院畢業(yè)設(shè)計(jì) 80 后新婚夫婦家庭理財(cái)規(guī)劃 7 7 8 .09 %1 0 .27 %6 .16 % %家庭年收入構(gòu)成圖工資收入獎(jiǎng)金收入利息收入分紅所得 周先生與周太太的家庭收入為中等水平，并且收入穩(wěn)定，是一種家庭收入穩(wěn)定的家庭類型。但兩人的收入大部分是來(lái)自基本工資獎(jiǎng)金收入，如果遭遇失業(yè)或者經(jīng)濟(jì)不景氣將面臨很大的風(fēng)險(xiǎn)。需要考慮增加收入的渠道，所以可以適當(dāng)增加一些投資，以獲取收益。 3 6 .23 %6 .19 %5 .30 % %1 2 .96 %3 3 .14 %家庭年支出構(gòu)成圖日常生活飲食置裝與衣飾理發(fā)、美容、化妝品等水電煤氣等費(fèi)用交通、通訊等旅游、娛樂(lè)、雜志等 從周先生家庭支出圖中可以看出，娛樂(lè)美容旅游雜志等費(fèi)用將近占家庭總支出的一半，這說(shuō)明周先生夫婦平時(shí)很喜歡享受，支出情況不太合理，根據(jù)他們的理財(cái)目標(biāo)，應(yīng)該稍微降低一下這方面的支出，增加一些積累。在所有家庭支出中沒(méi)有任何的保險(xiǎn)費(fèi)用支出，周先生夫婦除了單位繳納的五險(xiǎn)，沒(méi)有購(gòu)買任何的商業(yè)保險(xiǎn)，家庭的安全保障不夠，所以建議周先生夫婦可以購(gòu)買一些重大保障的保險(xiǎn)，增加投保。 浙江金融職業(yè)學(xué)院畢業(yè)設(shè)計(jì) 80 后新婚夫婦家庭理財(cái)規(guī)劃 8 三、理財(cái)需求分析 根據(jù)該家庭投資風(fēng)險(xiǎn)偏好特征，本設(shè)計(jì)結(jié)合該家庭的基本理財(cái)目標(biāo)，有以下幾點(diǎn) 理財(cái)需求： （ 1）由于周先生明年要買車，所以周先生家庭現(xiàn)階段最迫切的需求是準(zhǔn)備購(gòu)車的費(fèi)用，但是對(duì)于一個(gè)家庭而言，家庭的風(fēng)險(xiǎn)儲(chǔ)備也十分必要，只有在家庭的風(fēng)險(xiǎn)得到保障之后，家庭在進(jìn)行各種規(guī)劃時(shí)才會(huì)無(wú)后顧之憂。因此，周先生應(yīng)首先為家庭準(zhǔn)備一筆應(yīng)急資金，以備家庭應(yīng)急之用。 （ 2）明年年底買一輛私家車，預(yù)計(jì)費(fèi)用包括車輛保險(xiǎn)、車輛注冊(cè)等相關(guān)手續(xù)在內(nèi) 30 萬(wàn)元。以現(xiàn)在的銀行存款情況，購(gòu)買力還不足，所以要等到明年年底才有購(gòu)買車的需求。 （ 3）兩年內(nèi)要一個(gè)孩子， 小孩養(yǎng)育費(fèi)是一筆較大的家庭開(kāi)支，以及 18 歲后要讀大學(xué)、就業(yè)，費(fèi)用更 是可觀。周先生家庭需要計(jì)劃養(yǎng)育費(fèi)用支出以及儲(chǔ)備教育金。（ 4）建立更為全面合理的綜合保險(xiǎn)保障安排，周先生家庭除了單位繳納的五險(xiǎn)就沒(méi)有任何的保險(xiǎn)了，安全保障較低，所以需要增加壽險(xiǎn)和意外險(xiǎn)。 （ 5）周先生家庭還有一套價(jià)值 128 萬(wàn)的套房閑置著，可以考慮出租這套房子來(lái)增加收入。 （ 6）合理處理持有 360000 元的股票，分散風(fēng)險(xiǎn)，建立更為安全的投資組合，資產(chǎn)保值增值。 （ 7） 30 年后周先生和周太太都退休，以現(xiàn)有狀況來(lái)看， 退休金可以滿足基本的生活開(kāi)支，如果想過(guò)上讓自己更加滿意的退休生活， 需要儲(chǔ)備養(yǎng)老金。 四、理財(cái)方案設(shè) 計(jì) 鑒于上面所陳述的客戶的基本情況，再加上與客戶的交流與溝通，以及對(duì)其家庭的財(cái)務(wù)狀況的分析，了解到周先生家庭成員已有基本社會(huì)保險(xiǎn)，總體建議 應(yīng)該對(duì)現(xiàn)有的金融資產(chǎn)進(jìn)行調(diào)整，主要是減少持有的現(xiàn)金，消費(fèi)可以以刷卡信貸的形式，充分利用其信用額度；減少銀行存款（定、活期）的量，增加金融產(chǎn)品的