時(shí)間序列分析初步課件(已改無(wú)錯(cuò)字)
2023-03-22 11:22:06 本頁(yè)面
【正文】 ?純隨機(jī)游走： ?Yt= ?Yt1+ ?t ?帶漂移的隨機(jī)游走： ?Yt=?＋ ?Yt1+ ?t ?帶趨勢(shì)的隨機(jī)游走： ?Yt=?＋ ?t＋ ?Yt1+ ?t 35 單位根檢驗(yàn)： ADF檢驗(yàn) ?DF檢驗(yàn)假設(shè)了所檢驗(yàn)的模型的隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng)不存在自相關(guān)。對(duì)有自相關(guān)的模型，需用ADF檢驗(yàn)。 ?ADF檢驗(yàn)：將 DF檢驗(yàn)的右邊擴(kuò)展為包含 Yt的滯后變量，其余同于 DF檢驗(yàn)。 ?構(gòu)造統(tǒng)計(jì)量 ?查表、判斷。 36 單位根檢驗(yàn)： ADF檢驗(yàn)的方程式 ??Yt= ?0＋ ?1t＋ ?Yt1+?? ?Yti + ?t ?其中 i從 1到 m。 ?這一模型稱為擴(kuò)充的迪基－富勒檢驗(yàn)。因?yàn)?ADF檢驗(yàn)統(tǒng)計(jì)量和 DF統(tǒng)計(jì)量有同樣的漸進(jìn)分布，所以可以使用同樣的臨界值。 37 例子： GDP序列的穩(wěn)定性 ?檢驗(yàn) GDP是幾階單整？ 38 單位根檢驗(yàn)在 Eviews統(tǒng)計(jì)軟件的應(yīng)用 1. 在主菜單中選擇 quick/series statistics/unit root test 2. 輸入要檢驗(yàn)的變量 3. 確定選擇參數(shù) 39 檢驗(yàn)原始序列 一階差分序列 二階差分序列 純隨機(jī)游走 帶漂移的隨機(jī)游走 帶趨勢(shì)的隨機(jī)游走 0表示 DF檢驗(yàn) 非 0表示 ADF檢驗(yàn) 40 單位根檢驗(yàn)：注意 ?當(dāng)檢驗(yàn)結(jié)論為：不存在隨機(jī)游走。我們得到的結(jié)論正確的可能性較大。 ?當(dāng)檢驗(yàn)結(jié)果為：有隨機(jī)游走。我們得到的結(jié)論正確性還有待進(jìn)一步考證。 41 協(xié)整分析與 ECM 誤差校正模型（ ECM） 42 協(xié)整的提出及概念 ?當(dāng)兩個(gè)變量都是非平穩(wěn)時(shí)間序列，則可能存在偽回歸。所以要檢驗(yàn)序列的平穩(wěn)性（如單位根檢驗(yàn)） ?但是大多數(shù)序列都是非平穩(wěn)的，為防止偽回歸，這時(shí)的處理辦法有兩個(gè)： ?差分：但是會(huì)導(dǎo)致長(zhǎng)期趨勢(shì)的損失； ?協(xié)整：不平穩(wěn)的幾個(gè)變量的一個(gè)線性組合可能是平穩(wěn)的。（若平穩(wěn)就是協(xié)整的） 43 協(xié)整的比喻 ?若 Yt與 Xt都有以隨機(jī)的方式上升的趨勢(shì)，但是他們似有共同趨勢(shì)。這一運(yùn)動(dòng)類似于兩個(gè)舞伴，一個(gè)在隨機(jī)游動(dòng)，另一個(gè)也亦步亦趨地隨機(jī)游動(dòng)。這種同步就是協(xié)整時(shí)間序列。 ?如果兩個(gè)時(shí)間序列有協(xié)整關(guān)系，則 OLS回歸所給的回歸結(jié)果未必就是謬誤的，而且通常的 t和 F檢驗(yàn)是有效的。如葛蘭杰所說(shuō)：“可以把協(xié)整檢驗(yàn)看成是避免出現(xiàn) 謬誤回歸 ”情況的一個(gè)預(yù)檢驗(yàn)。 44 協(xié)整檢驗(yàn)的意義及步驟 ?可以作為線性回歸的診斷性檢驗(yàn)，可以看作是避免偽回歸的預(yù)檢驗(yàn)，還可以看作是對(duì)經(jīng)濟(jì)理論的正確性檢驗(yàn)。 ?兩變量的協(xié)整檢驗(yàn)步驟： ? Step1 Xt和 Yt都是隨機(jī)游走的序列，將 Xt對(duì) Yt用 OLS回歸，得殘差序列 ut； ? Step2 檢驗(yàn) ut的平穩(wěn)性。若 ut平穩(wěn)，則 Xt和 Yt是協(xié)整的，否則就不是協(xié)整的。 ?檢驗(yàn) ut平穩(wěn)性有兩種方法： DF檢驗(yàn)和 ADF檢驗(yàn) 45 誤差校正模型 ECM： 思路 ?基本思路：若變量是協(xié)整的，則表明變量間存在長(zhǎng)期的穩(wěn)定關(guān)系，而這種長(zhǎng)期的穩(wěn)定關(guān)系是在短期動(dòng)態(tài)過(guò)程的不斷調(diào)整下得以維持。 ?這種短期動(dòng)態(tài)的調(diào)整過(guò)程就是 誤差校正機(jī)制 。它防止了變量間長(zhǎng)期關(guān)系的偏差在規(guī)模上或數(shù)量上的擴(kuò)大。 46 誤差校正模型 ECM：建模步驟 ?分兩步，分別建立區(qū)分?jǐn)?shù)據(jù)長(zhǎng)期特征和短期特征的計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)模型。 ?Step1 建立長(zhǎng)期關(guān)系模型。 ? 即通過(guò)水平變量和 OLS法估計(jì)時(shí)間序列變量間的關(guān)系。若得到平穩(wěn)的殘差序列，則長(zhǎng)期關(guān)系模型變量選擇合理，回歸參數(shù)有意義。 ?Step2 建立短期動(dòng)態(tài)關(guān)系，即誤差校正方程。 ? 將長(zhǎng)期關(guān)系模型各個(gè)變量用一階差分形式重新構(gòu)造，并將上長(zhǎng)期關(guān)系模型的殘差序列作為解釋變量引入。逐步剔除不顯著項(xiàng)，直到最適當(dāng)?shù)哪Ｐ驼业綖橹埂? 47 時(shí)間序列的回歸：小結(jié) 平穩(wěn) OLS 是 否 協(xié)整 (1)長(zhǎng)期均衡關(guān)系： OLS (2)短期關(guān)系： ECM 是 否
教學(xué)課件相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號(hào)-1