燃料乙醇行業(yè)分析報告(已改無錯字)
2022-09-01 03:21:30 本頁面
【正文】 格，其中河南天冠燃料乙醇有限公司、吉林燃料乙醇股份有限公司、安徽豐原生物化工有限公司和中糧生化能源（肇東）有限公司4 家企業(yè)主要以玉米、小麥生產糧食乙醇（第1 代），廣西中糧生物質能源有限公司主要以木薯為原料生產非糧乙醇（ 代），本公司是以玉米芯廢渣為原料生產纖維素乙醇（第2 代）。國家批準建設的5 家燃料乙醇定點企業(yè)2009 年產量如下：行業(yè)進入障礙（1）技術壁壘纖維素乙醇生產的關鍵技術分為3 個方面：預處理工藝，獨特合理的預處理工藝能夠有效減少資本的投入；酶技術，制約著從生物質到糖的轉化率；發(fā)酵技術，發(fā)酵菌株生物選擇和培育，制約著從糖到乙醇的轉化率。新進入者難以掌握核心的生物提煉技術，特別是生物酶技術。另外，公司擁有玉米芯廢渣生產纖維素乙醇的發(fā)明專利，從知識產權方面為其他企業(yè)利用相同技術進入本行業(yè)設置了技術壁壘。（2）成本壁壘以生物質制取燃料乙醇，由于生物質分布分散，密度較低，造成收集、運輸成本較高，增加了原料成本；在生產過程中，如果不能很好地利用水解液中的戊糖成分，生物質制取燃料乙醇需要67 噸秸稈才能生產1 噸乙醇，同時，為了使酶與底物充分接觸，需要將復雜的纖維素結構進行處理，適當破壞生物質的成分和結構，這些預處理過程工藝復雜，需要大規(guī)模設備投資并增加生產成本，以上因素使單一生產纖維素乙醇的成本較高。因此，過高的生產成本是將纖維素乙醇作為單一產品生產的企業(yè)的進入障礙。本公司利用循環(huán)經(jīng)濟模式，使用木糖廢渣生產纖維素乙醇，在原材料預處理環(huán)節(jié)節(jié)約了2,000 至3,000 元/噸的成本，且自己生產纖維素酶，比外購酶制劑節(jié)約了純化和包裝、運輸成本，從而解決了成本問題。（3）市場準入壁壘2006 年，國家發(fā)改委、財政部下發(fā)《關于加強生物燃料乙醇項目建設管理，促進產業(yè)健康發(fā)展的通知》，通知中指出：對于乙醇項目的建立要根據(jù)原料來源、資源開發(fā)利用水平、清潔生產、合理布局、清潔生產、統(tǒng)一規(guī)劃的政策，嚴格市場準入標準、項目建設管理和核準。目前，以糧食生產的燃料乙醇已經(jīng)被國家叫停，對燃料乙醇的生產和銷售需要獲得國家發(fā)改委的定點資格批復。這些政策提高了燃料乙醇的市場準入門檻。市場供求狀況及變動原因隨著各國對能源安全的重視和低碳經(jīng)濟的倡導，各國開始強制要求在汽車燃料中加入一定比例的乙醇，并制訂了中長期的發(fā)展規(guī)劃。燃料乙醇的生產能力以及各國對燃料乙醇與汽油的混配計劃影響著燃料乙醇的市場供求關系。全球執(zhí)行燃料乙醇混配計劃的國家如下：根據(jù)我國《可再生能源中長期發(fā)展規(guī)劃》，2010 年中國將增加非糧食乙醇200 萬噸，到2020 年實現(xiàn)生物燃料乙醇年利用量1,000 萬噸的目標。目前我國的非糧食乙醇遠未達到這一目標，因此非糧食燃料乙醇（ 代、第2 代）在中國市場必然供不應求。行業(yè)利潤水平的變動趨勢及變動原因燃料乙醇的價格及利潤水平主要受原材料價格水平、石油價格、技術進步、政府扶持政策等因素的影響，但各類因素對第1 代、 代和第2 代的影響程度各不相同。我國糧食乙醇（第1 代）的主要生產原料是玉米，近幾年來隨著陳化糧的消耗完畢及玉米價格的上漲，即使政府出臺了多項稅收優(yōu)惠政策，以糧食為原料的第1 代燃料乙醇生產企業(yè)仍處于虧損的狀態(tài)，毛利率介于20%至10%之間，在政府的彈性財政補貼下可實現(xiàn)10%至20%的毛利，綜合凈利潤率約為12%。%，企業(yè)難以通過技術進步等取得盈利。因此，玉米價格、石油價格、政府補貼政策是第1 代燃料乙醇盈利水平波動的主要因素。目前國內的非糧乙醇（ 代）的主要生產原料是木薯和甜高粱，與糧食乙醇相比，非糧燃料乙醇目前具有一定的成本優(yōu)勢，但隨著木薯價格的上漲，非糧燃料乙醇的成本已開始增加。雖然國內的木薯種植面積已經(jīng)超過700 萬畝，但難以滿足國內生產燃料乙醇的需要，必須從泰國、越南進口。根據(jù)海關的統(tǒng)計，2010 年13 萬噸，%。由于我國廣西和泰國木薯減產，木薯價格已由2009 年2 美元/噸漲至2010年3 美元/噸，漲幅59%，使每噸燃料乙醇的木薯成本由2,450 元/噸上漲至3,970 元/噸。由于國際木薯產量在短期內難以大幅上漲，而燃料乙醇對木薯的需求大幅增加，木薯進口價格上漲必然導致非糧乙醇生產成本逐步上升，從而降低燃料乙醇生產企業(yè)的盈利能力。因此，與第1 代燃料乙醇類似，木薯等原材料價格、石油價格、 代燃料乙醇利潤水平波動的主要因素。國內大部分纖維素乙醇項目目前的生產成本約為6,100 元/噸35，主要是秸稈、玉米芯等直接原材料和酶制劑成本。由于秸稈、玉米芯為農作物廢棄物，且數(shù)量龐大，價格短期內不會出現(xiàn)大幅上漲的情況；隨著技術的進步，酶制劑成本必然大幅下降，從而提高纖維素乙醇的盈利能力。因此，石油價格和技術進步是影響纖維素乙醇企業(yè)盈利能力的主要因素。影響行業(yè)發(fā)展的主要因素（1）有利因素①國家政策支持為了保證能源安全、加強環(huán)境保護，國家
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