【正文】 （二）竣工工程成本表 竣工工程成本表可由施工企業(yè)或其所屬內(nèi)部獨(dú)立核算的施工單位編制，用以反映各個(gè)季度和年度內(nèi)已經(jīng)完成工程設(shè)計(jì)文件所規(guī)定的全部工程內(nèi)容，并已向發(fā)包單位辦理移交和竣工結(jié)算手續(xù)的工程的全部成本，全面完整地考核其成本的節(jié)約或超支情況。 一、內(nèi)容提要 這節(jié)課主要介紹第三章第三節(jié)項(xiàng)目財(cái)務(wù)分析。 二、重點(diǎn) .難點(diǎn) 項(xiàng)目現(xiàn)金流量、盈利能力和償債能力分析方法。 三、內(nèi)容講解 原大綱要求： 了解施工企業(yè)營業(yè)收入的構(gòu)成，施工企業(yè)利潤及利潤分配的主要內(nèi)容。 新大綱要求： 熟悉項(xiàng)目財(cái)務(wù)分析內(nèi)容和方法。 第三節(jié) 項(xiàng)目財(cái)務(wù)分析 一、施工企業(yè)從事工程施工的營業(yè)收入和利潤 （一）施工企業(yè)的營業(yè)收入 l、施工企業(yè)營業(yè)收入的內(nèi)容 營業(yè)收入是指施工企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營活動中，由于工程施工、提供勞務(wù)、作業(yè)及銷 (海量營銷管理培訓(xùn)資料下載 ) (海量營銷管理培訓(xùn)資料下載 ) 售產(chǎn)品等所得的收人。營業(yè)收入是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營成果的價(jià)值表現(xiàn)，是企業(yè)的一項(xiàng)重要財(cái)務(wù)指標(biāo)。施工企業(yè)的營業(yè)收入包括工程價(jià)款收入和其他營業(yè)收入。 （ l）工程價(jià)款收入。指施工企業(yè)的基本業(yè) 務(wù)收入，在企業(yè)營業(yè)收入總額中占有極大的比例。根據(jù)財(cái)務(wù)制度規(guī)定，施工企業(yè)工程價(jià)款收入主要指工程價(jià)款結(jié)算收入，此外，還包括工程索賠收入、向發(fā)包單位收取的臨時(shí)設(shè)施基金、勞動保險(xiǎn)基金、施工機(jī)構(gòu)遷移費(fèi)等。 （ 2）其他營業(yè)收入。指除工程價(jià)款收入之外的施工企業(yè)其他各種營業(yè)收入，是對工程價(jià)款收入的補(bǔ)充。主要包括：勞務(wù)作業(yè)收入、產(chǎn)品銷售收入、設(shè)備租賃收入、材料銷售收入、多種經(jīng)營收入和其他業(yè)務(wù)收入等。 營業(yè)收入的確定 企業(yè)應(yīng)當(dāng)在發(fā)出商品、提供勞務(wù)的同時(shí)，收訖價(jià)款或者取得索取價(jià)款的憑據(jù)，確認(rèn)營業(yè)收入。 （二）利潤及利潤的分配 利潤組成 企業(yè)利潤是企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)經(jīng)營活動所取得的財(cái)務(wù)成果。施工企業(yè)的利潤總額，包括營業(yè)利潤、投資凈收益和營業(yè)外收支凈額，它是衡量企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營管理的重要綜合指標(biāo)?？捎孟率奖硎荆? 利潤總額 =營業(yè)利潤十投資凈收益十營業(yè)外收支凈額 （ 1）施工企業(yè)的營業(yè)利潤。由工程結(jié)算利潤加其他業(yè)務(wù)利潤減管理費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用組成。 營業(yè)利潤 =工程結(jié)算利潤十其他業(yè)務(wù)利潤－管理費(fèi)用－財(cái)務(wù)費(fèi)用 l）工程結(jié)算利潤。指企業(yè)及其內(nèi)部獨(dú)立核算的施工單位已向工程 發(fā)包單位（或總包單位）辦理工程價(jià)款結(jié)算而形成的利潤。為施工企業(yè)已結(jié)算工程的價(jià)款收入減去已結(jié)算工程的實(shí)際成本和流轉(zhuǎn)稅金及附加（含營業(yè)稅、城鄉(xiāng)維護(hù)建設(shè)稅和教育費(fèi)附加等）后的所得值，是施工企業(yè)的主營業(yè)務(wù)利潤，可用下式表示： 工程結(jié)算利潤 =工程價(jià)款收入－工程實(shí)際成本－工程結(jié)算稅金及附加 2）其他業(yè)務(wù)利潤。指施工企業(yè)除工程價(jià)款收入以外的其他業(yè)務(wù)收入扣除其他業(yè)務(wù)成本及應(yīng)負(fù)擔(dān)的費(fèi)用、流轉(zhuǎn)稅金及附加后的所得利潤，一般包括產(chǎn)品銷售利潤、材料銷售利潤、其他銷售利潤、多種經(jīng)營利潤、設(shè)備租賃利潤等。 (海量營銷管理培訓(xùn)資料下載 ) (海量營銷管理培訓(xùn)資料下載 ) （ 2）投資凈收益。投資凈收益是指對外投資收益減去投資損失后的余額。 l）企業(yè)對外投資收益。包括以下收益： ①對外投資分得的利潤：指企業(yè)以現(xiàn)金、實(shí)物、無形資產(chǎn)等進(jìn)行對外投資分得的利潤以及聯(lián)營合作分得的利潤。 ②股利：指企業(yè)以購買股票形式投資（包括優(yōu)先股和普通股）分得的股息和紅利收入。 ③債券利息：指企業(yè)以購買債券形式投資獲得的利息收入。 ④企業(yè)對外投資到期收回或者中途轉(zhuǎn)讓取得款項(xiàng)高于賬面價(jià)值的差額，以及按照權(quán)益法核算股權(quán)投資在被投資單位增加的凈資產(chǎn)中所擁有的數(shù)額等。 2）企業(yè)對外投資損失。包括企業(yè)對外投資分擔(dān)的虧損，投資到期收回或中途轉(zhuǎn)讓取得款項(xiàng)低于賬面價(jià)值的差額，以及按照權(quán)益法核算的股份投資在被投資單位減少的凈資產(chǎn)中所分擔(dān)的數(shù)額等。 （ 3）營業(yè)外收支凈額。營業(yè)外收支凈額為營業(yè)外收入減去營業(yè)外支出后的差額。 l）營業(yè)外收入。營業(yè)外收入包括固定資產(chǎn)盤盈和出售凈收益，因債權(quán)人原因確實(shí)無法支付的應(yīng)付款項(xiàng)，罰款收入，教育費(fèi)附加返還款，以及其他非營業(yè)性收入。 2）營業(yè)外支出。營業(yè)外支出包括固定資產(chǎn)盤虧、報(bào)廢、毀損和出售的凈損失，非季節(jié)性的停工損失，非 常損失，自辦技工學(xué)校經(jīng)費(fèi)，職工子弟學(xué)校經(jīng)費(fèi)，公益救濟(jì)性捐贈，賠償金，違約金等。 利潤的分配 （ 1）被沒收的財(cái)物損失，支付各項(xiàng)稅收的滯納金和罰款。 （ 2）彌補(bǔ)企業(yè)以前年度虧損。企業(yè)發(fā)生的年度虧損，在連續(xù) 5年內(nèi)未能用稅前利潤彌補(bǔ)的，應(yīng)用稅后利潤來彌補(bǔ)。 （ 3）提取法定盈余公積金。法定盈余公積金按照稅后利潤扣除前兩項(xiàng)的 10％提取，盈余公積金達(dá)到注冊資本 50％時(shí)可不再提取。 盈余公積金可用于彌補(bǔ)虧損或用于轉(zhuǎn)增資本金，但轉(zhuǎn)增資本金后，企業(yè)的法定盈余公積金一般不得低于注冊資本 的 25％。 （ 4）提取公益金。 (海量營銷管理培訓(xùn)資料下載 ) (海量營銷管理培訓(xùn)資料下載 ) （ 5）向投資者分配利潤。 二、項(xiàng)目盈利能力分析 （一）主要的企業(yè)會計(jì)要素 根據(jù)《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則》的規(guī)定，會計(jì)對象可劃分為資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益、收入、費(fèi)用和利潤六個(gè)會計(jì)要素。 資產(chǎn) 資產(chǎn)按其流動性可以分為流動資產(chǎn)、長期投資、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)。 （ l）流動資產(chǎn)。流動資產(chǎn)是指可以在 1年或者超過 1年的一個(gè)營業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或耗用的資產(chǎn)。根據(jù)流動資產(chǎn)的定義，構(gòu)成流動資產(chǎn)的項(xiàng)目主要包括：貨幣資金（現(xiàn)金、銀行存款等）、短期 投資、應(yīng)收及預(yù)付款項(xiàng)（即結(jié)算債權(quán)）、待攤費(fèi)用和存貨等。 1）貨幣資金包括庫存現(xiàn)金（簡稱現(xiàn)金）、銀行存款和其他貨幣資金（包括外埠存款、銀行匯票存款、銀行本票存款、信用證存款等）。 2）短期投資是指能夠隨時(shí)變現(xiàn)并且持有時(shí)間不準(zhǔn)備超過 1年（含 1年）的投資。企業(yè)短期投資一般包括股票、債券、基金等。 3）應(yīng)收及預(yù)付款項(xiàng)或稱結(jié)算債權(quán)，是指企業(yè)在日常生產(chǎn)經(jīng)營過程中發(fā)生的各種債權(quán)。企業(yè)的應(yīng)收及預(yù)付款項(xiàng)主要包括：應(yīng)收款項(xiàng)（包括應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)、其他應(yīng)收款）和預(yù)付賬款等。 4）待攤費(fèi)用是指企業(yè) 已經(jīng)支出、但應(yīng)當(dāng)由本期和以后各期分別負(fù)擔(dān)的、分?jǐn)偲谠?1年以內(nèi)（含 1年）的各項(xiàng)費(fèi)用。主要包括：低值易耗品攤銷、預(yù)付保險(xiǎn)費(fèi)、一次性購買印花稅票、一次性支付固定資產(chǎn)中小修理費(fèi)用金額需要在年度內(nèi)分月攤銷的金額等。之所以會出現(xiàn)待攤費(fèi)用等跨期攤配現(xiàn)象，完全是由于會計(jì)的分期核算假設(shè)和權(quán)責(zé)發(fā)生制原則。 5）存貨是指企業(yè)在日常生產(chǎn)經(jīng)營過程中持有以備出售，或者仍然處在生產(chǎn)過程，或者在生產(chǎn)或提供勞務(wù)過程中將消耗的材料或物料等。企業(yè)的存貨主要包括：各類材料、商品、在產(chǎn)品、半成品、產(chǎn)成品等。 （ 2）長期投資。長期投資 是指除短期投資以外的投資，包括持有時(shí)間準(zhǔn)備超過 1年（不含 1年）的各種股權(quán)性質(zhì)的投資、不能變現(xiàn)或不準(zhǔn)備隨時(shí)變現(xiàn)的債券、 (海量營銷管理培訓(xùn)資料下載 ) (海量營銷管理培訓(xùn)資料下載 ) 長期債權(quán)投資和其他長期投資。 （ 3）固定資產(chǎn)。固定資產(chǎn)是指企業(yè)使用期限超過 1年的房屋、建筑物、機(jī)器、機(jī)械、運(yùn)輸工具以及其他與生產(chǎn)、經(jīng)營有關(guān)的設(shè)備、器具、工具等。 不屬于生產(chǎn)經(jīng)營主要設(shè)備的物品，但單位價(jià)值在 2020元以上，并且使用年限超過 2年的，也應(yīng)當(dāng)作為固定資產(chǎn)。不能同時(shí)滿足這兩個(gè)條件的勞動資料，應(yīng)當(dāng)作為低值易耗品處理。 固定資產(chǎn)是企業(yè)實(shí)物資產(chǎn)的主要組成部分。它具有以下 特點(diǎn)： l）使用期限超過 1年（或超過 1年的一個(gè)營業(yè)周期），并且在使用過程中保持原來的物質(zhì)形態(tài)不變； 2）使用壽命是有限的； 3）持有的目的是為了用于生產(chǎn)經(jīng)營活動，而不是為了轉(zhuǎn)賣。 （ 4）無形資產(chǎn)。 無形資產(chǎn)一般具有以下特征：沒有實(shí)物形態(tài)；能夠在較長時(shí)期內(nèi)為企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)效益；持有的目的是為了使用、受益而不是為了轉(zhuǎn)賣；所帶來的未來經(jīng)濟(jì)效益具有較大的不確定性；是企業(yè)有償取得的。 無形資產(chǎn)分為可辨認(rèn)無形資產(chǎn)和不可辨認(rèn)無形資產(chǎn)?？杀嬲J(rèn)無形資產(chǎn)包括專利權(quán)、非專利技術(shù)、商標(biāo)權(quán)、著作權(quán)、 土地使用權(quán)等；不可辨認(rèn)無形資產(chǎn)是指商譽(yù)。 負(fù)債 負(fù)債是指過去的交易、事項(xiàng)形成的現(xiàn)時(shí)義務(wù)，履行該義務(wù)預(yù)期會導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)。企業(yè)的負(fù)債按其流動性（即負(fù)債的償付期限的長短），分為流動負(fù)債和長期負(fù)債。 （ 1）流動負(fù)債。流動負(fù)債是指在 1年（含 1年）或者超過 1年的一個(gè)營業(yè)周期內(nèi)償還的債務(wù)，包括短期借款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款、應(yīng)付工資、應(yīng)付福利費(fèi)、應(yīng)付股利、應(yīng)交稅金、其他暫收應(yīng)付款項(xiàng)、預(yù)提費(fèi)用和一年內(nèi)到期的長期借款等。 （ 2）長期負(fù)債。長期負(fù)債是指償還期在 1年或者超過 1年的 一個(gè)營業(yè)周期以上的負(fù)債，包括長期借款、應(yīng)付債券、長期應(yīng)付款等。 所有者權(quán)益 (海量營銷管理培訓(xùn)資料下載 ) (海量營銷管理培訓(xùn)資料下載 ) 所有者權(quán)益是指所有者在企業(yè)資產(chǎn)中享有的經(jīng)濟(jì)利益，其金額為資產(chǎn)減去負(fù)債后的余額。所有者權(quán)益包括實(shí)收資本（或者股本）、資本公積、盈余公積和未分配利潤。 資本公積包括資本（或股本）溢價(jià)、接受捐贈資產(chǎn)、撥款轉(zhuǎn)入、外幣資本折算差額等。 企業(yè)的盈余公積包括：法定盈余公積、任意盈余公積、法定公益金。 （二）反映盈利能力的比率 盈利能力就是企業(yè)賺取利潤的能力。反映企業(yè)盈利能力的指標(biāo)很多，通常使用的主要有銷售凈利率 、銷售毛利率、資產(chǎn)凈利率、凈值報(bào)酬率。 銷售凈利率 銷售凈利率是指凈利潤與銷售收入的百分比，其計(jì)算公式為： 銷售凈利率 =（凈利潤247。銷售收入） 100％ 凈利潤是指納完所得稅之后的稅后利潤。 資產(chǎn)凈利率 資產(chǎn)凈利率是企業(yè)凈利潤與平均資產(chǎn)總額的百分比。其計(jì)算公式如下： 資產(chǎn)凈利率 =（凈利潤247。平均資產(chǎn)總額） 100％ 資產(chǎn)凈利率指標(biāo)可以作如下分析： （ l）把企業(yè)一定期間的凈利與企業(yè)的資產(chǎn)相比較，表明企業(yè)資產(chǎn)利用的綜合效果。指標(biāo)越高，表 明資產(chǎn)的利用效率越高。 （ 2）資產(chǎn)凈利率是一個(gè)綜合指標(biāo)，企業(yè)的資產(chǎn)是由投資人投資或舉債形成的。影響資產(chǎn)凈利率高低的因素主要有：產(chǎn)品的價(jià)格、單位成本的高低、產(chǎn)品的產(chǎn)量和銷售的數(shù)量。資金占用量的大小等。 凈資產(chǎn)收益率。 凈資產(chǎn)收益率 =（凈利潤247。平均所有者權(quán)益） 凈資產(chǎn)收益率反映公司所有者權(quán)益的投資報(bào)酬率，具有很強(qiáng)的綜合性。 三、項(xiàng)目清償能力分析 清償能力的分析主要通過計(jì)算負(fù)債比率來進(jìn)行，負(fù)債比率是指債務(wù)和資產(chǎn)、凈資產(chǎn)之間的關(guān)系。它反映企業(yè)償付到期債務(wù)的能 力。 （一）資產(chǎn)負(fù)債率 (海量營銷管理培訓(xùn)資料下載 ) (海量營銷管理培訓(xùn)資料下載 ) 資產(chǎn)負(fù)債率及其計(jì)算方法 資產(chǎn)負(fù)債率反映在總資產(chǎn)中有多大比例是通過借債來籌資的，也可以衡量企業(yè)在清算時(shí)保護(hù)債權(quán)人利益的程度。計(jì)算公式如下： 資產(chǎn)負(fù)債率 =（負(fù)債總額247。資產(chǎn)總額） 100％ 資產(chǎn)負(fù)債率分析 這個(gè)指標(biāo)反映債權(quán)人所提供的資本占全部資本的比例。這個(gè)指標(biāo)也被稱為舉債經(jīng)營比率。它有以下幾個(gè)方面的含義： （ 1）從債權(quán)人的立場看，他們最關(guān)心的是貸給企業(yè)的款項(xiàng)的安全程度，也就是能否按期收回本金和利息。債務(wù)比例越低越好，企業(yè)償債有保證 ，貸款不會有太大的風(fēng)險(xiǎn)。 （ 2）從股東的角度看，由于企業(yè)通過舉債籌措的資金與股東提供的資金在經(jīng)營中發(fā)揮同樣的作用，所以，股東所關(guān)心的是全部資金利潤率是否超過借入款項(xiàng)的利率，即借入資本的代價(jià)。從股東的立場看，在全部資本利潤率高于借款利息率時(shí)，負(fù)債比例越大越好，否則反之。 （ 3）從經(jīng)營者的立場看，借款比率越大（當(dāng)然不是盲目地借款），越是顯得企業(yè)活力充沛。從財(cái)務(wù)管理的角度來看，企業(yè)應(yīng)當(dāng)審時(shí)度勢，全面考慮，在利用資產(chǎn)負(fù)債率制定借入資本決策時(shí)，必須充分估計(jì)預(yù)期的利潤和增加的風(fēng)險(xiǎn)，在二者之間權(quán)衡利害得失 ，做出正確決策。 （二）產(chǎn)權(quán)比率 產(chǎn)權(quán)比率及其計(jì)算方法 產(chǎn)權(quán)比率是衡量償債能力的指標(biāo)之一。這個(gè)指標(biāo)是負(fù)債總額與股東權(quán)益總額之比例，也叫作債務(wù)股權(quán)比率。其計(jì)算公式如下： 產(chǎn)權(quán)比率 =（負(fù)債總額247。股東權(quán)益） 100％ 產(chǎn)權(quán)比率分析 （ 1）該項(xiàng)指標(biāo)反映由債權(quán)人提供的資本與股東提供的資本的相對關(guān)系，反映企業(yè)基本財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)是否穩(wěn)定。產(chǎn)權(quán)比率高，是高風(fēng)險(xiǎn)、高報(bào)酬的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)；產(chǎn)權(quán)比率低，是低風(fēng)險(xiǎn)、低報(bào)酬的財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)。 （ 2）該指標(biāo)同時(shí)也表明債權(quán)人投人的資 本受到股東權(quán)益保障的程度，或者說是企業(yè)清算時(shí)對債權(quán)人利益的保障程度。 (海量營銷管理培訓(xùn)資料下載 ) (海量營銷管理培訓(xùn)資料下載 ) （三）有形凈值債務(wù)率