【正文】 集成本和資金使用成本兩部分。這種貸款比較適用于建設(shè)周期較長(zhǎng)、金額較大的工程建設(shè)項(xiàng)目，如發(fā)電站、港口、鐵路及能源開(kāi)發(fā)等項(xiàng)目。 2）發(fā)行債券會(huì)提高企業(yè)負(fù)債比率，增加企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，降低企業(yè)的財(cái)務(wù)信譽(yù)。 (海量營(yíng)銷管理培訓(xùn)資料下載 ) (海量營(yíng)銷管理培訓(xùn)資料下載 ) 銀行貸款 項(xiàng)目銀行貸款是銀行利用信貸資金所發(fā)放的投資性貸款。 3）發(fā)行股票籌集資金可降低 公司負(fù)債比率，提高公司財(cái)務(wù)信用，增加公司今后的融資能力。 發(fā)行股票 股票是股份有限公司發(fā)放給股東作為已投資人股的證書和索取股息的憑證，是可作為買賣對(duì)象或質(zhì)押品的有價(jià)證券。 （二）項(xiàng)目資本金 根據(jù)出資方的不同，項(xiàng)目資本金分為國(guó)家出資、法人出資和個(gè)人出資。投資者可按其出資的比例享有所有者權(quán)益，也可轉(zhuǎn)讓其出資，但不得以任何方式抽回。 (海量營(yíng)銷管理培訓(xùn)資料下載 ) (海量營(yíng)銷管理培訓(xùn)資料下載 ) 全國(guó)注冊(cè)造價(jià)工程師考試 相關(guān)知識(shí) 考試培訓(xùn)講義 一、內(nèi)容提要 這節(jié)課主要介紹第三章工程財(cái)務(wù)第一節(jié)項(xiàng)目資金籌措與融資。 （一）投資項(xiàng)目實(shí)行資本金制度的目的和作用 適應(yīng)建立現(xiàn)代企業(yè)制度的要求 適應(yīng)改革投資體制，建立投資風(fēng)險(xiǎn)約束機(jī)制的需要 實(shí)行投資項(xiàng)目資本金制度，有利于宏觀調(diào)控，控制投資規(guī)模膨脹 有利于減輕企業(yè)債務(wù)負(fù)擔(dān)，提高經(jīng)濟(jì)效益 （二）投資項(xiàng)目資本金管理 的主要內(nèi)容 實(shí)施的范圍 從通知發(fā)布開(kāi)始，全社會(huì)各種經(jīng)營(yíng)性固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目，包括國(guó)有單位的基本建設(shè)、技術(shù)改造、房地產(chǎn)項(xiàng)目和集體、個(gè)體投資項(xiàng)目，試行資本金制度。根 據(jù)國(guó)家法律、法規(guī)規(guī)定，建設(shè)項(xiàng)目可通過(guò)爭(zhēng)取國(guó)家財(cái)政預(yù)算內(nèi)投資、發(fā)行股票、自籌投資和利用外資直接投資等多種方式來(lái)籌集資本金。 （ 1）股票的種類。 （ 3）發(fā)行股票籌資的缺點(diǎn)： 1）資金成本高。 銀行資金的發(fā)放和使用應(yīng)當(dāng)遵循效益性、安全性和流動(dòng)性的原則。 3）債券合約的條款，常常對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理有較多的限制，企業(yè)發(fā)行債券在一定程度上約束了企業(yè)從外部籌資的擴(kuò)展能力。 （ 2）國(guó)際金融組織貸款。 （ 1）資金籌集成本。資金成本只有一部分具有產(chǎn)品成本的性質(zhì)，即這一部分耗費(fèi)計(jì)人產(chǎn)品成本，而另一部分則作為利潤(rùn)的分配，不能列人產(chǎn)品成本。為便于分析比較，資金成本一般用相對(duì)數(shù)表示，稱之為資金成本率，其一般計(jì)算公式為： K＝ D／（ p－ F）＝ D／ p（ 1－ f） 式中 K—— 資金成本率（一般也可稱為資金成本）； p—— 籌資資金總額； D—— 使用費(fèi)； F—— 籌資費(fèi)； f—— 籌資費(fèi)費(fèi)率（籌資費(fèi)占籌資資金總額的比率）。一般假定收益以固定的年增長(zhǎng)率遞增，則普通股成本的計(jì)算公式為： Ks＝ i c／（ 1－ f） 式中 Ks —— 普通股成本率； i c—— 普通股預(yù) 計(jì)年股利率； g —— 普通股利年增長(zhǎng)率。向銀行借款，企業(yè)所支付的利息和費(fèi)用一般可作企業(yè)的費(fèi)用開(kāi)支，相應(yīng)減少部分利潤(rùn)，會(huì)使企業(yè)少繳一部分所得稅，因而使企業(yè)的實(shí)際支出相應(yīng)減少。影響企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的因素很多，主要有： 1）產(chǎn)品需求。 經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)和財(cái)務(wù)杠桿系數(shù) （ 1）經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)。 總杠桿作用的程度，可用總 杠桿系數(shù)（ DTL）表示，它是經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)和財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)的乘積。 （ 3）風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)。項(xiàng)目公司在項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)特許期內(nèi)，利用項(xiàng)目收益償還投資及營(yíng)運(yùn)支出，并獲得利潤(rùn)。此外， BooT的特許期要比 BoT的長(zhǎng)一些。 （ 2） BoT與 ABS的區(qū)別。 2）項(xiàng)目引資成功的可能性增加。 一、內(nèi)容提要 這節(jié)課主要介紹第三章工程財(cái)務(wù)第二節(jié)項(xiàng)目成本管理。同時(shí)還意味著三級(jí)成本考核，即企業(yè)的成本考核、項(xiàng)目經(jīng)理部的成本考核和崗位的成本責(zé)任考核。在施工 機(jī)械使用費(fèi)中，占比重最大的往往是施工機(jī)械折舊費(fèi)。 （ 2）不計(jì)提折舊的固定資產(chǎn)范圍如下： l）除房屋及建筑物以外的未使用、不需用的固定資產(chǎn)； 2）以經(jīng)營(yíng)租賃方式租入的固定資產(chǎn)； 3）已提足折舊但繼續(xù)使用的固定資產(chǎn)； 4）破產(chǎn)、關(guān)停企業(yè)的固定資產(chǎn)； 5）提前報(bào)廢的固定資產(chǎn)。 平均 年限法的固定資產(chǎn)折舊率和折舊額的計(jì)算公式如下： 年折舊額 =（ 1－預(yù)計(jì)凈殘值率） /折舊年限 (海量營(yíng)銷管理培訓(xùn)資料下載 ) (海量營(yíng)銷管理培訓(xùn)資料下載 ) 年折舊額 =固定資產(chǎn)原值年折舊率 凈殘值率按照固定資產(chǎn)原值的 3％－ 5％確定，凈殘值率低于 3％或者高于 5％的，由企業(yè)自主確定，報(bào)主管財(cái)政機(jī)關(guān)備案。 實(shí)行雙倍余額遞 減法的固定資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)在其固定資產(chǎn)折舊年限到期前兩年內(nèi)，將固定資產(chǎn)賬面凈值扣除預(yù)計(jì)凈殘值后的凈額平均攤銷。 （一）組織結(jié)構(gòu) 成本管理體系中組織結(jié)構(gòu)是指企業(yè)職工為實(shí)現(xiàn)成本管理目標(biāo)，在相應(yīng)的管理工作中進(jìn)行分工協(xié)作，在職務(wù)范圍、責(zé)任、權(quán)力方面所形成的結(jié)構(gòu)體系。 成本預(yù)測(cè) 成本計(jì)劃 (海量營(yíng)銷管理培訓(xùn)資料下載 ) (海量營(yíng)銷管理培訓(xùn)資料下載 ) 成本控制 成本核算 成本分析 成本考核 三、項(xiàng)目成本的預(yù)測(cè)與計(jì)劃 （一）成本預(yù)測(cè) 成本費(fèi)用預(yù)測(cè)，指根據(jù)有關(guān)成本費(fèi)用資料和各種相關(guān)因素，采用一定的預(yù)測(cè)方法，對(duì)未來(lái)成本費(fèi)用所作的科學(xué)估計(jì)。 （二）成本計(jì)劃 成本費(fèi)用計(jì)劃，是在多種成本費(fèi)用預(yù)測(cè)的基礎(chǔ)上，經(jīng)過(guò)分析、比較、論證、判斷之后，以貨幣形式預(yù)先規(guī)定計(jì)劃期內(nèi)項(xiàng)目施工的耗費(fèi)和成本所要達(dá)到的水平，并且確定各個(gè)成本項(xiàng)目比預(yù)計(jì)要達(dá)到的降低額和降低率，提出保證成本費(fèi)用計(jì)劃實(shí)施所需要的主要措施方案。 （ 2）按成本項(xiàng)目進(jìn)行成本分解，確定項(xiàng)目的人工費(fèi)、材料費(fèi)、機(jī)械臺(tái)班費(fèi)、其他直接費(fèi)和間接成本的構(gòu)成，為施工生產(chǎn)要素的成本核算提供依據(jù)。 （ 5）例外管理原則。 2）材料費(fèi)的控制。 b、材料領(lǐng)用控制。 材料進(jìn)場(chǎng)價(jià)格的控制。對(duì)某些不易控制的項(xiàng)目（如交通差旅費(fèi)）等可實(shí)行包干制。 BCWS為擬完工程預(yù)算費(fèi)用曲線； BCWp為已完工程預(yù)算費(fèi)用曲線； ACWp為已完工程實(shí)際費(fèi)用曲線。 （ 4）機(jī)械使用費(fèi)按照項(xiàng)目當(dāng)月使用臺(tái)班和單價(jià)計(jì)入項(xiàng)目施工成本。此種方法對(duì)專業(yè)人員的專業(yè)水平要求較高，要求成本會(huì)計(jì)師的專業(yè)水平和職業(yè)經(jīng)驗(yàn)較豐富。 根據(jù)項(xiàng)目管理崗位要求，項(xiàng)目主要管理者在項(xiàng)目成本考核過(guò)程中應(yīng)當(dāng)承擔(dān)以下責(zé)任： 項(xiàng)目經(jīng)理 對(duì)項(xiàng)目施工成本計(jì)劃總支出承擔(dān)責(zé)任。 項(xiàng)目成本報(bào)表主要包括工程成本表、竣工工程成本表等。 第三節(jié) 項(xiàng)目財(cái)務(wù)分析 一、施工企業(yè)從事工程施工的營(yíng)業(yè)收入和利潤(rùn) （一）施工企業(yè)的營(yíng)業(yè)收入 l、施工企業(yè)營(yíng)業(yè)收入的內(nèi)容 營(yíng)業(yè)收入是指施工企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，由于工程施工、提供勞務(wù)、作業(yè)及銷 (海量營(yíng)銷管理培訓(xùn)資料下載 ) (海量營(yíng)銷管理培訓(xùn)資料下載 ) 售產(chǎn)品等所得的收人。主要包括：勞務(wù)作業(yè)收入、產(chǎn)品銷售收入、設(shè)備租賃收入、材料銷售收入、多種經(jīng)營(yíng)收入和其他業(yè)務(wù)收入等。為施工企業(yè)已結(jié)算工程的價(jià)款收入減去已結(jié)算工程的實(shí)際成本和流轉(zhuǎn)稅金及附加（含營(yíng)業(yè)稅、城鄉(xiāng)維護(hù)建設(shè)稅和教育費(fèi)附加等）后的所得值，是施工企業(yè)的主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)，可用下式表示： 工程結(jié)算利潤(rùn) =工程價(jià)款收入－工程實(shí)際成本－工程結(jié)算稅金及附加 2）其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)。 ④企業(yè)對(duì)外投資到期收回或者中途轉(zhuǎn)讓取得款項(xiàng)高于賬面價(jià)值的差額，以及按照權(quán)益法核算股權(quán)投資在被投資單位增加的凈資產(chǎn)中所擁有的數(shù)額等。營(yíng)業(yè)外支出包括固定資產(chǎn)盤虧、報(bào)廢、毀損和出售的凈損失，非季節(jié)性的停工損失，非 常損失，自辦技工學(xué)校經(jīng)費(fèi)，職工子弟學(xué)校經(jīng)費(fèi)，公益救濟(jì)性捐贈(zèng)，賠償金，違約金等。 (海量營(yíng)銷管理培訓(xùn)資料下載 ) (海量營(yíng)銷管理培訓(xùn)資料下載 ) （ 5）向投資者分配利潤(rùn)。企業(yè)短期投資一般包括股票、債券、基金等。 （ 2）長(zhǎng)期投資。 （ 4）無(wú)形資產(chǎn)。 （ 2）長(zhǎng)期負(fù)債。 銷售凈利率 銷售凈利率是指凈利潤(rùn)與銷售收入的百分比，其計(jì)算公式為： 銷售凈利率 =（凈利潤(rùn)247。資金占用量的大小等。資產(chǎn)總額） 100％ 資產(chǎn)負(fù)債率分析 這個(gè)指標(biāo)反映債權(quán)人所提供的資本占全部資本的比例。 （二）產(chǎn)權(quán)比率 產(chǎn)權(quán)比率及其計(jì)算方法 產(chǎn)權(quán)比率是衡量?jī)攤芰Φ闹笜?biāo)之一。其計(jì)算公式為： 有形凈值債務(wù)率 =[負(fù)債總額247。 （ 3）結(jié)合這一指標(biāo)，企業(yè)可以測(cè)算以下長(zhǎng)期負(fù)債與流動(dòng)資金的比率，它是用企業(yè)的長(zhǎng)期債務(wù)與流動(dòng)資金相除計(jì)算的。通過(guò) 1994 年以來(lái)的稅制改革，我國(guó)已建立了增值稅、消費(fèi)稅、營(yíng)業(yè)稅三稅并立的流轉(zhuǎn)稅制格局，即 對(duì)商品的交易和進(jìn)口普遍征收增值稅，并選擇少數(shù)消費(fèi)品征收消費(fèi)稅，對(duì)不實(shí)行增值稅的勞務(wù)交易征收營(yíng)業(yè)稅。 稅率 我國(guó)營(yíng)業(yè)稅實(shí)行差別比例稅率，對(duì)同一行業(yè)實(shí)行同一稅率，對(duì)不同行業(yè)實(shí)行不同稅率。 增值稅的課稅對(duì)象 主要包括以下三個(gè)方面： （ 1）銷售貨物。 應(yīng)納稅額計(jì)算 增值稅在零售環(huán)節(jié)實(shí)行價(jià)內(nèi)稅，零售以前的 其他環(huán)節(jié)實(shí)行價(jià)外稅。 當(dāng)期進(jìn)項(xiàng)稅額是指納稅人當(dāng)期購(gòu)進(jìn)貨物或接受應(yīng)稅勞務(wù)，向銷售方支付的增值稅額。公式為： 應(yīng)納稅額 =銷售額征收率（ 6％） 二、所得稅 所得稅是以單位（法人）或個(gè)人（自然人）在一定時(shí)期內(nèi)的純收入額為征稅對(duì)象的各 個(gè)稅種的總稱。 準(zhǔn)予扣除的項(xiàng)目是指與納稅人取得收入有關(guān)的成本、費(fèi)用和損失。 其他所得，是指利潤(rùn)（股息）、利息、租金、轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)收益，提供或轉(zhuǎn)讓專利權(quán)、專有技術(shù)、商標(biāo)權(quán) 、著作權(quán)收益以及營(yíng)業(yè)外收益等。對(duì)新開(kāi)辦的生產(chǎn)性外商投資企業(yè)，實(shí)行定期減免稅優(yōu)惠；對(duì)特定區(qū)域和特定項(xiàng)目投資，給予降低稅率、延長(zhǎng)或增加 (海量營(yíng)銷管理培訓(xùn)資料下載 ) (海量營(yíng)銷管理培訓(xùn)資料下載 ) 減免期限、減免地方所得稅的稅收優(yōu)惠。 準(zhǔn)予扣除的項(xiàng)目有如下一些具體規(guī)定： （ 1）向非金融機(jī)構(gòu)借款利息在不高于按照金融機(jī)構(gòu)同類、同期貸款利率計(jì)算的數(shù)額以內(nèi)的部分準(zhǔn)予扣除； （ 2）納稅人支付給職工的工資，按照計(jì)稅工資扣除。 （一）企業(yè)所得稅 企業(yè)所得稅的納稅人 企業(yè)所得稅的納稅人是指實(shí)行經(jīng)濟(jì)獨(dú)立核算的企業(yè)或者組織。購(gòu)買方根據(jù)從銷售方取得的增值稅專用發(fā)票（或海關(guān)的完稅憑證）注明的增值稅稅額確定本期進(jìn)項(xiàng)稅額，進(jìn)行抵扣。計(jì)算銷項(xiàng)稅額時(shí)，計(jì)算式中的銷售額 (海量營(yíng)銷管理培訓(xùn)資料下載 ) (海量營(yíng)銷管理培訓(xùn)資料下載 ) 不包括增值稅稅額。貨物指有形動(dòng)產(chǎn)，包括電力、熱力、氣體在內(nèi)，但不包括無(wú)形資產(chǎn)和不動(dòng)產(chǎn)。 施工企業(yè)應(yīng)按建筑、安裝、修繕、裝飾和其他工程作業(yè)的營(yíng)業(yè)額的 3％，向企業(yè)所在地主管稅務(wù)機(jī)關(guān)申報(bào)繳納營(yíng)業(yè)稅。 營(yíng)業(yè)稅的納稅人 (海量營(yíng)銷管理培訓(xùn)資料下載 ) (海量營(yíng)銷管理培訓(xùn)資料下載 ) 營(yíng)業(yè)稅的納稅人是指在中華人民共和國(guó)境內(nèi)提供應(yīng)稅勞務(wù)、轉(zhuǎn)讓無(wú)形資產(chǎn)或者銷售不動(dòng)產(chǎn)的單位和個(gè)人。（流動(dòng)資產(chǎn)－流動(dòng)負(fù)債） （五）影響償債能力的其他因素 長(zhǎng)期租賃 擔(dān)保責(zé)任 或有項(xiàng)目 (海量營(yíng)銷管理培訓(xùn)資料下載 ) (海量營(yíng)銷管理培訓(xùn)資料下載 ) 一、內(nèi)容提要 這節(jié)課主要介紹第三章第四 節(jié)與工程財(cái)務(wù)有關(guān)的稅收規(guī)定。 （四）已獲利息倍數(shù) 已獲利息倍數(shù)的概念和計(jì)算方法 已獲利息倍數(shù)指標(biāo)是指企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)收益與利息費(fèi)用的比率，用以衡量?jī)敻督杩罾⒌哪芰Γ步欣⒈Ｕ舷禂?shù)。其計(jì)算公式如下： 產(chǎn)權(quán)比率 =（負(fù)債總額247。它有以下幾個(gè)方面的含義： （ 1）從債權(quán)人的立場(chǎng)看，他們最關(guān)心的是貸給企業(yè)的款項(xiàng)的安全程度，也就是能否按期收回本金和利息。 凈資產(chǎn)收益率 =（凈利潤(rùn)247。 資產(chǎn)凈利率 資產(chǎn)凈利率是企業(yè)凈利潤(rùn)與平均資產(chǎn)總額的百分比。 所有者權(quán)益 (海量營(yíng)銷管理培訓(xùn)資料下載 ) (海量營(yíng)銷管理培訓(xùn)資料下載 ) 所有者權(quán)益是指所有者在企業(yè)資產(chǎn)中享有的經(jīng)濟(jì)利益，其金額為資產(chǎn)減去負(fù)債后的余額。 無(wú)形資產(chǎn)分為可辨認(rèn)無(wú)形資產(chǎn)和不可辨認(rèn)無(wú)形資產(chǎn)。 （ 3）固定資產(chǎn)。企業(yè)的應(yīng)收及預(yù)付款項(xiàng)主要包括：應(yīng)收款項(xiàng)（包括應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)、其他應(yīng)收款）和預(yù)付賬款等。 資產(chǎn) 資產(chǎn)按其流動(dòng)性可以