【正文】 管 ,并按國(guó)家的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行統(tǒng)一的會(huì)計(jì)政策 。 同時(shí)財(cái)務(wù)部下面有經(jīng)驗(yàn)豐富的企業(yè)并購(gòu)部 ，風(fēng)險(xiǎn)管理部 和法務(wù)部的專(zhuān)業(yè) 人士。為公司進(jìn)行 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理、 資本運(yùn)營(yíng)和開(kāi)展 海外并購(gòu) 業(yè)務(wù) 等 提供了決策支持。 （ 3）有效性 公司內(nèi)部控制制度的宗旨在于促進(jìn)公司的規(guī)范運(yùn)作，有效防范和化解各種經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)公司健康穩(wěn)定發(fā)展。圍繞這一宗旨 和目的，公司制定的內(nèi)部控制制度以基本管理制度為基礎(chǔ)，涵蓋了 項(xiàng)目市場(chǎng)研發(fā)、規(guī)劃報(bào)建、項(xiàng)目研發(fā) 、 上線 等整個(gè) 過(guò)程，涉及到公司運(yùn)營(yíng) 的各個(gè) 環(huán)籌網(wǎng) 16 方面，對(duì)項(xiàng)目開(kāi)發(fā)的前、中、后環(huán)節(jié)進(jìn)行連續(xù)控制，并在各主要階段進(jìn)行考核評(píng)價(jià)與獎(jiǎng)、懲掛鉤，相互配合，相互制約，相互監(jiān)督。內(nèi)部控制制度還應(yīng)確保公司在 發(fā)展戰(zhàn)略、發(fā)展計(jì)劃及重大投資決策方面不出現(xiàn)大的失誤，在每個(gè) 項(xiàng)目的開(kāi)發(fā)過(guò)程中不出現(xiàn)明顯的定位失誤及管理不當(dāng)，力爭(zhēng)在穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的同時(shí)，為股東創(chuàng)造最大價(jià)值方面起著應(yīng)有的作用。公司管理層認(rèn)為， 過(guò)往 實(shí)踐證明，公司的內(nèi)部控制制度整體來(lái)說(shuō)是有效的、規(guī)范的和完善的。 管理層 報(bào)表數(shù)據(jù)分析 財(cái)務(wù)狀況分析 （ 1）資產(chǎn)構(gòu)成分析 報(bào)告期內(nèi)公司各類(lèi)資產(chǎn)金額及其占總資產(chǎn)的比例如下： 構(gòu)成公司總資產(chǎn)重要組成部分的流動(dòng)資產(chǎn)詳細(xì)構(gòu)成及比例如下： 金額 比例 金額 比例 金額 比例 金額 比例流動(dòng)資產(chǎn) 2 1 , 8 8 7 . 0 3 8 8 . 2 6 % 1 6 , 7 2 2 . 5 4 8 8 . 2 4 % 8 , 4 4 7 . 5 6 8 6 . 2 3 % 1 , 6 6 7 . 8 6 8 2 . 2 2 %固定資產(chǎn) 1 , 6 6 1 . 7 9 6 . 7 0 % 1 , 2 4 4 . 3 8 6 . 5 7 % 8 0 7 . 6 8 8 . 2 4 % 3 5 7 . 2 0 1 7 . 6 1 %其他資產(chǎn) 1 , 2 4 8 . 9 2 5 . 0 4 % 9 8 3 . 4 7 5 . 1 9 % 5 4 1 . 7 9 5 . 5 3 % 3 . 5 0 0 . 1 7 %資產(chǎn)總計(jì) 2 4 , 7 9 7 . 7 4 1 0 0 . 0 0 % 1 8 , 9 5 0 . 3 9 1 0 0 . 0 0 % 9 , 7 9 7 . 0 4 1 0 0 . 0 0 % 2 , 0 2 8 . 5 6 1 0 0 . 0 0 %項(xiàng)目2020 年 5 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日單位：萬(wàn)元人民幣05000100001500020200250002020 年 1 月 1 日 2020 年 1 月 1 日 2020 年 1 月 1 日 2020 年 1 月 1 日1 , 6 6 7 . 8 6 8 , 4 4 7 . 5 6 1 6 , 7 2 2 . 5 4 2 1 , 8 8 7 . 0 3 3 5 7 . 2 0 8 0 7 . 6 8 1 , 2 4 4 . 3 8 1 , 6 6 1 . 7 9 3 . 5 0 5 4 1 . 7 9 9 8 3 . 4 7 1 , 2 4 8 . 9 2 流動(dòng)資產(chǎn) 固定資產(chǎn) 其他資產(chǎn) 環(huán)籌網(wǎng) 17 報(bào)告期內(nèi)公司資產(chǎn)總額不斷上升，其原因主要有一下兩點(diǎn)： ? 公司流動(dòng)資產(chǎn)，尤其是貨幣資金余額持續(xù)快速上升， 2020 年年末、 2020 年年末、 2020 年年末、 2020 年 5 月 31 日的貨幣資金余額分別為 1, 萬(wàn)元、 7, 萬(wàn)元、 15,萬(wàn)元、 20, 萬(wàn)元。 ? 公司為適應(yīng)行業(yè)需要，不斷擴(kuò)大網(wǎng)絡(luò)設(shè)備、硬件設(shè)備和軟件開(kāi)發(fā)的投資力度，由此導(dǎo)致 2020 年 5 月 31 日固定資產(chǎn)及無(wú)形資產(chǎn)余額比 2020年 12 月 31日固定資產(chǎn)及無(wú)形資產(chǎn)余額上升 1, 萬(wàn)元。 金額 比例 金額 比例 金額 比例 金額 比例貨幣資金 2 0 , 3 7 7 . 5 9 8 2 . 1 8 % 1 5 , 2 5 7 . 4 7 9 1 . 2 4 % 7 , 6 4 9 . 5 8 9 0 . 5 5 % 1 , 2 3 1 . 0 8 7 3 . 8 1 %預(yù)收賬款 3 6 1 . 4 9 1 . 4 6 % 6 9 0 . 1 7 4 . 1 3 % 5 9 5 . 1 6 7 . 0 5 % 1 1 0 . 1 9 6 . 6 1 %其他應(yīng)收款 3 6 1 . 4 9 1 . 4 6 % 2 4 4 . 7 0 1 . 4 6 % 2 0 2 . 8 3 2 . 4 0 % 3 2 6 . 5 9 1 9 . 5 8 %其他流動(dòng)資產(chǎn) 8 5 3 . 9 0 3 . 4 4 % 5 3 0 . 2 0 3 . 1 7 % 0 . 0 0 % 0 . 0 0 %流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 2 1 , 9 5 4 . 4 8 1 0 0 . 0 0 % 1 6 , 7 2 2 . 5 4 1 0 0 . 0 0 % 8 , 4 4 7 . 5 6 1 0 0 . 0 0 % 1 , 6 6 7 . 8 6 1 0 0 . 0 0 %單位：萬(wàn)元人民幣項(xiàng)目2020 年 5 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日05000100001500020200250002020 年 1 月 1 日 2020 年 1 月 1 日 2020 年 1 月 1 日 2020 年 1 月 1 日1 , 2 3 1 . 0 8 7 , 6 4 9 . 5 8 1 5 , 2 5 7 . 4 7 2 0 , 3 7 7 . 5 9 1 1 0 . 1 9 5 9 5 . 1 6 6 9 0 . 1 7 3 6 1 . 4 9 3 2 6 . 5 9 2 0 2 . 8 3 2 4 4 . 7 0 3 6 1 . 4 9 5 3 0 . 2 0 8 5 3 . 9 0 貨幣資金 預(yù)付賬款 其他應(yīng)收款 其他流動(dòng)資產(chǎn) 環(huán)籌網(wǎng) 18 （ 2）貨幣資金分析 世界互聯(lián)網(wǎng)公司均具有如下特點(diǎn)：前期折舊和研發(fā) 等固定成本對(duì)經(jīng)營(yíng)成果影響較大；在客戶達(dá)到一定規(guī)模并 度過(guò)盈虧平衡點(diǎn)后，營(yíng)業(yè)收入的增長(zhǎng)將遠(yuǎn)快于企業(yè)變動(dòng)成本的增長(zhǎng)， 經(jīng)營(yíng)成果出現(xiàn)快速增長(zhǎng)。 由于本公司的商業(yè)模式為眾籌模式， 決定了公司的現(xiàn)金流比經(jīng)營(yíng)成果更早一步出現(xiàn)快速增長(zhǎng)，且基本不存在應(yīng)收賬款和存貨占用資金的問(wèn)題。因此期末貨幣資金余額較多。高現(xiàn)金比例也是互聯(lián)網(wǎng)類(lèi)處于領(lǐng)先地位公司的共有財(cái)務(wù)特征。 公司管理層認(rèn)為，報(bào)告期末較高的現(xiàn)金余額對(duì)于公司平穩(wěn) 發(fā)展 尤為必要。眾籌類(lèi)網(wǎng)站平臺(tái)技術(shù)進(jìn)步較快，服務(wù)不斷推陳出新，一定的貨幣資金儲(chǔ)備可以確保公司在市場(chǎng)出現(xiàn)變化時(shí)搶占先機(jī)；另外，由于公司固定資產(chǎn)相對(duì)較少，因而難以取得銀行貸款，需要儲(chǔ)備一定量的貨幣資金以備不時(shí)之需。 （ 3） 負(fù)債構(gòu)成及主要負(fù)債項(xiàng)目分析 報(bào)告期內(nèi)公司各類(lèi)負(fù)債金額及其占總負(fù)債的比例如下： 金額 比例 金額 比例 金額 比例 金額 比例應(yīng)付賬款 9 8 . 4 2 1 . 3 4 % 0 . 0 0 % 2 0 . 4 4 0 . 5 8 % 0 . 0 0 %預(yù)收賬款 1 , 5 6 8 . 5 4 2 1 . 3 1 % 3 7 8 . 9 2 8 . 1 7 % 5 7 8 . 4 9 1 6 . 2 8 % 1 0 9 . 9 3 1 3 . 4 3 %應(yīng)付職工薪酬 1 6 5 . 1 3 2 . 2 4 % 4 4 1 . 6 9 9 . 5 2 % 2 2 3 . 9 8 6 . 3 0 % 8 0 . 8 0 9 . 8 7 %應(yīng)交稅費(fèi) 4 6 . 3 3 0 . 6 3 % 2 0 9 . 2 5 4 . 5 1 % 5 1 9 . 1 5 1 4 . 6 1 % 8 8 . 0 6 1 0 . 7 6 %其他應(yīng)付款 2 2 4 . 3 9 3 . 0 5 % 1 2 2 . 7 5 2 . 6 5 % 5 9 . 0 1 1 . 6 6 % 4 6 . 1 0 5 . 6 3 %遞延收益 3 , 8 5 8 . 4 6 5 2 . 4 3 % 2 , 7 9 8 . 7 0 6 0 . 3 1 % 1 , 9 4 0 . 9 9 5 4 . 6 2 % 4 3 2 . 6 2 5 2 . 8 4 %其他流動(dòng)負(fù)債 2 8 1 . 0 0 3 . 8 2 % 1 5 3 . 2 0 3 . 3 0 % 0 . 0 0 % 0 . 0 0 %長(zhǎng)期應(yīng)付款 4 7 9 . 2 5 6 . 5 1 % 4 7 9 . 2 5 1 0 . 3 3 % 2 1 1 . 2 5 5 . 9 5 % 6 1 . 2 5 7 . 4 8 %其他非流動(dòng)負(fù)債 6 3 7 . 4 0 8 . 6 6 % 5 6 . 8 0 1 . 2 2 % 0 . 0 0 % 0 . 0 0 %負(fù)債合計(jì) 7 , 3 5 8 . 9 2 1 0 0 . 0 0 % 4 , 6 4 0 . 5 6 1 0 0 . 0 0 % 3 , 5 5 3 . 3 0 1 0 0 . 0 0 % 8 1 8 . 7 7 1 0 0 . 0 0 %單位：萬(wàn)元人民幣項(xiàng)目2020 年 5 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 環(huán)籌網(wǎng) 19 （ 4） 企業(yè)償債能力分析 公司報(bào)告期內(nèi)有關(guān)償債能力的指標(biāo)列表如下： 2020 年年末、 2020 年年末、 2020 年年末、 2020 年 5 月 31 日的流動(dòng)比率分別為 、 、 、 ，速動(dòng)比率與流動(dòng)比率相差無(wú)幾。 公司流動(dòng)資產(chǎn)中，貨幣資金占據(jù)較大比重；流動(dòng)負(fù)債中，沒(méi)有償付壓力的遞延收益占比超過(guò) 60％。因此可以認(rèn)為，公司具有很強(qiáng)的短期償債能力。 報(bào)告期內(nèi)，公司財(cái)務(wù)費(fèi)用一直保持負(fù)數(shù)，表明公司有息存款多于有息負(fù)債，也體現(xiàn)出了很強(qiáng)的償債能力。 公司管理層認(rèn)為，自成立以來(lái)，公司一貫重視資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的合理性，全力保持總體負(fù)債情況處于健康的水平。公司從未出現(xiàn)過(guò)不能清償?shù)狡趥鶆?wù)的情 況，同時(shí)具備了良好的經(jīng)營(yíng)狀況和盈利能力，具有較強(qiáng)的償債能力。 2020 年 1 － 5 月 2020 年度 2020 年度 2020 年度3 . 5 1 4 . 0 7 2 . 5 3 2 . 2 03 . 2 6 3 . 7 2 2 . 2 9 1 . 6 32 9 . 0 4 2 3 . 9 3 3 5 . 5 0 4 0 . 3 64 3 2 0 . 7 5 5 1 8 2 . 5 3 3 1 9 9 . 9 4 3 5 1 . 1 7－ － － －0 . 7 2 0 . 5 5 1 . 1 5 0 . 5 90 . 6 4 0 . 9 5 1 . 6 0 0 . 2 3息稅折舊攤銷(xiāo)前利潤(rùn)（萬(wàn)元）利息保障倍數(shù)每股經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量（元）每股凈現(xiàn)金流量（元）財(cái)務(wù)指標(biāo)流動(dòng)比率速動(dòng)比率資產(chǎn)負(fù)債率（％） 環(huán)籌網(wǎng) 20 盈利能力分析 （ 1） 營(yíng)業(yè)收入結(jié)構(gòu)分析 報(bào)告期內(nèi)，企業(yè)主要收入 為注冊(cè)收費(fèi)會(huì)員的會(huì)員費(fèi)和成功項(xiàng)目的傭金構(gòu)成。會(huì)員增值服務(wù)收入是未來(lái)企業(yè)努力發(fā)展的方向，公司采取合理措施，不斷提高會(huì)員增值服務(wù)的質(zhì)量，近年來(lái)增值服務(wù)收入的比重已大大上升。 （ 2） 營(yíng)業(yè)成本、銷(xiāo)售費(fèi)用、管理費(fèi)用的構(gòu)成 報(bào)告期內(nèi)營(yíng)業(yè)成本由相關(guān)人員的工資及福利、網(wǎng)站運(yùn)營(yíng)費(fèi)用、認(rèn)證費(fèi)用等構(gòu)成。本公司按照部門(mén)對(duì)員工工資及福利進(jìn)行劃分，分別計(jì)入營(yíng)業(yè)成本、銷(xiāo)售費(fèi)用、和管理費(fèi)用；網(wǎng)站運(yùn)營(yíng)費(fèi)用是公司維護(hù)網(wǎng)站正常運(yùn)營(yíng)發(fā)生的相關(guān)支出；認(rèn)證費(fèi)用是基于認(rèn)證會(huì)員資格及服務(wù)收入發(fā)生的成本。 報(bào)告期內(nèi)公司營(yíng)業(yè)成本的明細(xì)構(gòu)成如下： 單位：人民幣元業(yè)務(wù)分類(lèi) 2020 年 1 － 5 月 2020 年度 2020 年度 2020 年度會(huì)員費(fèi) 3 4 , 9 5 7 , 0 5 1 . 9 7 4 3