【正文】 上需要更為謹慎。 （ 1）供應商議價能力 供應商影響現(xiàn)有的企業(yè)市場競爭力，通常會是利用增加價格或者降低的所提供的單位價值的質(zhì)量。另外，加入供應商本身行業(yè)內(nèi)部競爭不激烈，甚至形成寡頭經(jīng)營抑或是壟斷經(jīng)營，其議價能力也會大幅上升。 （ 3）新進入者威脅 在行業(yè)處在盈利情況良好的時候，會有更多的商家試圖進入以求分得一分蛋糕，新進入者會和原來的企業(yè)爭奪市場份額，搶占市場資源。 （ 4）替代品威脅 西南交通大學本科 畢業(yè)設計（ 論文 ) 第 9 頁 當行業(yè)發(fā)展到一定的程度是，市場上經(jīng)常會出現(xiàn)很多的替代產(chǎn)品，由于研發(fā)時間更晚，它們時常擁有更高的技術含量或更低的產(chǎn)品成本，時常會對原來的行業(yè) 產(chǎn)品造成很大的威脅，尤其是在消費者產(chǎn)品使用轉換成本不高的時候，替代品更容易從原來行業(yè)手中搶奪走市場資源和市場份額。 SWOT 分析 SWOT 分析，是以企業(yè)的內(nèi)部環(huán)境和競爭條件為基礎，通過羅列企業(yè)在行業(yè)競爭之中的優(yōu)勢（ sterengths）、劣勢（ weaknesses）、機會 （ opportunities） 和威脅 （ threats） ，再以矩陣的方式排列，加以整合分析的企業(yè)內(nèi)部分析方法。 西南交通大學本科 畢業(yè)設計（ 論文 ) 第 10 頁 第 3 章 會計信息質(zhì)量分析 商業(yè)銀行 信貸工作人員 在公司信貸業(yè)務中，需要通過會計信息了解 客戶 最真實可信的 財務健康程度和生產(chǎn)經(jīng)營狀況，以求作出最符合 自身利益的信貸決策，相應地，企業(yè)為獲得外界的好評，贏得投資者的信任，就會對 粉飾 自己 方的財務報 表，為己方爭取優(yōu)勢和機會 。 粉飾財務報表的動機 企業(yè) 追求 自身利益而對財務報表進行 相應的粉飾，匯總 來看，其動機主要可以分為一下幾類。 （ 2） 獲取信貸資金 企業(yè)有可能會為了取得商業(yè)銀行的貸款資金或授信額度，刻意地粉飾一些利好的指標，掩蓋一些風險的因素。 （ 4） 稅收策劃 企業(yè)有可能為了偷逃稅款，而在報表上掩蓋隱瞞真實的交易情況和利潤情況。 （ 1） 經(jīng)營業(yè)績粉飾 企業(yè)為了通過財務報表粉飾 在當期的經(jīng)營業(yè)績，會根據(jù)需要，將 利潤 進行最大化、西南交通大學本科 畢業(yè)設計（ 論文 ) 第 11 頁 最小化或者均衡化，甚至直接進行超大 額 度 的沖銷 來把所得的利潤加以 清洗。 （ 3） 現(xiàn)金流量粉飾 進行現(xiàn)金流量粉飾，用意不良的企業(yè)會采用突擊制造虛假的現(xiàn)金流量和將現(xiàn)金流量類型進行混淆的方法來掩蓋真實的現(xiàn)金流情況，達到美化報表的作用。 （ 2） 期間費用資本化 我國的會計制度有規(guī)定，企業(yè)在支付在建工程以及固 定資產(chǎn)等長期資產(chǎn)的利息費用的時候，可以在這些長期資產(chǎn)交付使用前將利息費用加以資產(chǎn)化。 （ 3）高估存貨 在粉飾財務報表的時候，一些企業(yè)會利用存貨難以直接盤點這 一特點，將存貨量進行夸大。 （ 4） 通過其他應付款或者其他應收款隱瞞利潤 有的企業(yè)會將虧損隱藏在其他應收款中，以求高估利潤，有的企業(yè)則會把利潤隱藏在其他應付款中，用以低估利潤。 （ 5） 低估負債及或有負債 有的企業(yè)會通過減少財務報表上的負債及或有負債，達到調(diào)節(jié)資產(chǎn)負債結構的西南交通大學本科 畢業(yè)設計（ 論文 ) 第 12 頁 目的，也會使得企業(yè)的償債能力看起來比實際情況更強。 會計信息質(zhì)量分析的步驟 會計質(zhì)量分析主要包括下面的 幾個步驟。 （ 2） 估計會計政策所具有的彈性，分析這些彈性能夠為企業(yè)提供的隱藏真實信息的機會。 （ 4） 評價 客戶會計 信息披露的質(zhì)量，對于 客戶的報表里的 信息的真實性，完整性和全面性進行分析。 （ 6）消除會計信息的失真。 （ 1） 成立動機 了解客戶成立的經(jīng)營上的東西，能夠幫助判斷客戶的基本發(fā)展道路和基本優(yōu)劣勢情況，然后能夠就此判斷這一企業(yè)的融資的動機和目的。 b． 企業(yè)創(chuàng)始 人掌握了某項專業(yè)的技術，希望通過實際的商業(yè)行為將技術轉換為切實的生產(chǎn)力，贏取利益的基于技術資源動機。 d． 企業(yè)創(chuàng)始人雖然沒有獨特的某項資源，但是被行業(yè)的高利潤高回報所吸引而加入的基于行業(yè)利潤率的動機。 f． 企業(yè)創(chuàng)始人的產(chǎn)品從生產(chǎn)到經(jīng)銷形成相對完整的網(wǎng)絡體系之后基于產(chǎn)銷分工的動機。一些客戶的業(yè)務范圍比較廣泛，需要關注其所有 的業(yè)務是否 都 在注冊登記的 限制里邊，還有特種業(yè)務是否獲按照相關部門規(guī)定獲得許可 ，應該對超 出規(guī)定 范圍的客戶保有 謹慎態(tài)度 ；有的客戶經(jīng)營范圍不能保持穩(wěn)定，時常發(fā)生比較大的變化，或行業(yè)轉換、或產(chǎn)品轉換、西南交通大學本科 畢業(yè)設計（ 論文 ) 第 14 頁 或技術轉換，對這張主營業(yè)務頻繁轉變的客戶，也應該保有警覺；一些客戶會同時經(jīng)營很多業(yè)務，在分析這些業(yè)務的時候，應當判斷各項不同的業(yè)務之間的相關性，分析不同的產(chǎn)品和業(yè)務能否形成一定的產(chǎn)業(yè)鏈條，在技術上、銷售 商有何關聯(lián)，能否協(xié)同 ，分析人員應該就主營業(yè)務不是很突出，經(jīng)營行業(yè)過于分散的企業(yè)保有一定的警覺。信貸工作人員對于企業(yè)的名稱變更歷史，有必要深究其原因，對于一個正常發(fā)展的企業(yè)來說，名稱的改變有諸多的原因 ，除了簡單的個人或集團好惡之外，也有可能是由于股權的變換、知識產(chǎn)權的糾紛、商標權的糾紛等原因造成的，對于那些頻繁更改名稱的企業(yè)，信貸人員跟需要引起重視，提高警覺。 客戶法人治理結構分析 法人治理結構，另一種說法叫做公司治理，是以獲得 自身 的最佳經(jīng)營 成果 為目的，通過信托責任，令公司在經(jīng)營權和所有權之間形成相互制衡關系的公司結構性的制度安排 。 （ 1） 投資者回報的保證。公司的股東對企業(yè)有實際的所有權，但是卻并沒有掌握企業(yè)的經(jīng)營權，而且由于股權是分散的，所以股東權力有可能被實際經(jīng)營者架空而喪失對企業(yè)的控制權，經(jīng)營者有可能做出違背股東意愿的決策，損害股東的利益，所以，就需要通過公司治理來維護股東權益，在企業(yè)利益與股東利益之間尋求平衡并保證股東的合法權益。這其中包括對經(jīng)理層以及其他員工所進行的激勵，也包括對企業(yè)內(nèi)部高級管理人員的西南交通大學本科 畢業(yè)設計（ 論文 ) 第 15 頁 約束。 （ 3） 提高內(nèi)部風險抵抗能力 隨著企業(yè) 發(fā)展 速度提高迅猛 ，規(guī)模 愈發(fā)壯大，企業(yè)內(nèi)部的利益集團關系，以及企業(yè)與投資者 的利益關系，也會相應的越來越復雜化，發(fā)展有限，尤其是法律風險，也會隨之 越來越大，合理合規(guī)的法人治理了結構，有利于控制利益關系，從而 降低內(nèi)部風險。法人治理結構如果出現(xiàn)問題，會使得原本正常的生產(chǎn) 經(jīng)營計劃受到難以估測的負面影響，以下分別是三種不同類別的企業(yè)法人治理情況容易出現(xiàn)問題的因素，信貸 工作 人員應該有所重視。 b． 關鍵人控制 在上市公司內(nèi)部，常會出現(xiàn)對公司的經(jīng)營決策具有重大影響力的關鍵人，關鍵人能夠把持操縱股東大會、董事會和監(jiān) 事會，使公司決策更符合自身利益團體的需求， 但是這樣做可能 也會損害小股東及債權人的利益。造成這一情況的原因可能是由于企業(yè)內(nèi)部缺乏行之有效的具體實施信息披露工作的機制。簡單而言，所有者缺位就是在國有資產(chǎn)責任分擔模糊，出現(xiàn)問題無人承西南交通大學本科 畢業(yè)設計（ 論文 ) 第 16 頁 擔責任。 b． 行政干預 國家是國有企業(yè)的出資人，但同時又是國家的行政管理者，折服在這兩個角色之間很難能夠絕對避免出現(xiàn)混淆，會導致在企業(yè)的決策中收到很多行政了的干預，也可能會在一定程度上影響到企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績和債權人的利益。 客戶信譽狀況分析 分析客戶的信譽狀況，是信貸人員非財務因素中一項十分重要的分析，能夠以此來了解客戶的主觀意愿和歷史還款情況。 （ 2） 除了查詢客戶的征信，還可以去廣泛了解客戶有無偷稅漏稅情況，有無欺騙顧客情況，有無偽造報表、票據(jù)騙取銀行貸款情況等來分析客戶的信譽情況。 客戶經(jīng)營管理情況分析 信貸人員可以對客戶的生產(chǎn)經(jīng)營流程進行分析，從供、產(chǎn)、銷三個方面入手，對客戶的經(jīng)營狀況進行具體的分析。 （ 1） 貨品質(zhì)量 對于企業(yè)而言，原材料及輔助材 料的質(zhì)量，是其產(chǎn)品質(zhì)量的基本保障。 （ 2） 貨品價格 原材料貨品價格是企業(yè)生產(chǎn)成本的重要組成部分，所以，進貨的價格，也就會自然而然地對企業(yè)的產(chǎn)品價格產(chǎn)生很大的影響，企業(yè)要控制產(chǎn)品成本，就需要在進貨價格的控制上下足功夫，供應商的議價能力分析，在這里就會有很大的作用。 （ 4） 付款條件 市場供求狀況和商業(yè)信用狀況這兩個因素共同決定購貨的付款條件，如果貨品求大于供抑或是購買者的信用狀況不好，大多數(shù)的供應商會要求進行現(xiàn)貨交易或者收取預付貨款；相反地，如果貨品供大于求或者購買者信用狀況良好，供應商就 能夠 接受銀行承兌匯票和商業(yè)承兌匯票 的支付 ，所以，可以說付 款條件能夠體現(xiàn)出交易雙方的交易地位，并能夠影響企業(yè)資金周轉。 （ 1） 技術水平 西南交通大學本科 畢業(yè)設計（ 論文 ) 第 18 頁 企業(yè)產(chǎn)品的核心競爭力很大一部分就是來自與技術水平，技術水平 如果足夠高就能夠支持產(chǎn)品的升進一步研發(fā)和級，也就 能夠提升產(chǎn)品的質(zhì)量 ，保 持產(chǎn)品的差異化；技術水平能夠進行新產(chǎn)品的研發(fā)，故此，信貸人員研究客戶的技術水平，可以通過研究企業(yè)的產(chǎn)品研發(fā)能力，技術使用效率和創(chuàng)新研發(fā)成果這三個方面來實現(xiàn)。 （ 3） 環(huán)保情況 隨著我國全社會對環(huán)保問題的關注程度日益提高，相關部門對環(huán)保問題的監(jiān)管越來越嚴，就重要性而言，環(huán)保問題已經(jīng)上升到了企業(yè)的生存層面。而企業(yè)解決自身環(huán)境問題，主要會通過技術層面 ，以求得降低能耗，減少排放，因而分析企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營對環(huán)境的影響以及企業(yè)相應的應對措施，是信貸人員需要做的重要工作，達到防范客戶環(huán)保合規(guī)風險的目的。 （ 1） 目標客戶 企業(yè)選擇對應的目標客戶，實際上就是企業(yè)對自身市場定位的體現(xiàn)，所以企業(yè)要找準自身定位，分析好市場細分問題，量力而為，選取合適的目標客戶群體。直接銷售的廠商跳過了中間商，直接把產(chǎn)品分銷到終端客戶，這樣可以最大限度地減少利益被攤薄，同時，更加的貼近市場，企業(yè)的應收賬款也會相應地更少，不過，這種銷售渠道 會要求生產(chǎn)方花費大量的財力來鋪設銷售網(wǎng)絡；廠商將產(chǎn)品分銷給中間商，通過中間渠道進一步銷售給終端客戶，這樣，廠商無需自己去尋找市場資源和客戶資源，銷售流程更加簡便，銷售成本更低，西南交通大學本科 畢業(yè)設計（ 論文 ) 第 19 頁 但是這樣一來，廠商獲得的利潤就會相對更少，其應收賬款也會更加的多。 西南交通大學本科 畢業(yè)設計（ 論文 ) 第 20 頁 第 5 章 客戶財務分析 客戶財務分析，需當 依托客戶的財務報表 并將之作 為分析的主要數(shù)據(jù)，采取一定的方法和理論，對客戶的財務過程和財務結果進行客觀理性的評價，來分析客戶的財務基本狀況和企業(yè)的償債能力，盈利能力，營運能力等，再就次預測 客戶 企業(yè)未來的發(fā)展前景， 判斷現(xiàn)金流情況， 為商業(yè)銀行的信貸決策提供相應的依據(jù)。具體需要搜集以下這些內(nèi)容： （ 1） 會計報表 會計報表是財務報表分析中最主體的內(nèi)容，就是借款企業(yè)在會計期間之內(nèi)所編制的各種類型報表，主要包括資產(chǎn)負債表，現(xiàn)金流量表，利潤表和相關的附屬報表。財務狀況說明 書則是用來闡述影響企業(yè)財務狀況的重大事項的。注冊會計師按照國家有關的法律法規(guī)，結合會計行業(yè)公認的會計準則，在采取合理的驗證審計程序之后所得出 的意見，有比較強的獨立性及客觀性，能夠在信貸審查工作中起到不錯 作用。 西南交通大學本科 畢業(yè)設計（ 論文 ) 第 21 頁 財務分析方法 （ 1） 趨勢分 析法 把客戶連續(xù)兩個報告期或者連續(xù)幾個報告期的 報表里邊的相同 的項目，用絕對數(shù)或者相對數(shù)來加以 比較，以分析其增減變化并尋求變化原 因再進而分析未來增減變化趨勢的分析方法，就是趨勢分析法。 （ 2） 結構分析法 把財務報表中的某一項 總體指標作為基礎，然后分析計算其他各項指標所占總體指標的比例，并且觀察分析不同時期各項比例的變動趨勢的分析方法，就是結構分析法。 （ 3） 比率分析法 在同一張財務報表上，分別把不同項目，不同類別的指標用來加以比較分析，或者在不同的財務報表上，把有關聯(lián)的指標用來加以比較，并且通過比率來體 現(xiàn)比較的結果，翻譯各項指標之間的聯(lián)系，是為比率分析法。 （ 4） 比較分析法 在客戶企業(yè)的財務數(shù)據(jù)中選出有代表性或者重要性，可比性強的數(shù)據(jù)指標，與其他企業(yè)或者與行業(yè)內(nèi)平均水平進行對照比較，確定客戶企業(yè)與比較者 之間的差異并分析產(chǎn)生差異的原因，便是比較分析法。這種方法對于了解客戶企業(yè)的內(nèi)部管理水平和評價企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績情況 有很大的作用。在客戶企業(yè)的資產(chǎn)負債表里邊， 一般來說，會按照資產(chǎn)的流動性來進行界定，將之分為流動資產(chǎn)和非流動資產(chǎn)。同樣地，非流動資產(chǎn)指的就是不能再一年或者一個經(jīng)營周期變現(xiàn)的資產(chǎn)，主要包括固定資產(chǎn)和長期投資等等。和資產(chǎn)相同，一般情況下也會按照流動性將負債界定為流動負債和長期負債。 （ 3） 所有者權益的組成 客戶企業(yè)又擁有的資產(chǎn)總額，扣除掉客戶企業(yè)承擔的負債總額，就是客戶的所有者權益，它代表的是企業(yè)的所有者對于企業(yè)的凈資產(chǎn)的