【正文】 ? （是否需要擔(dān)保）的條件分：信用借款、擔(dān)保借款和票據(jù)貼現(xiàn)借款。 （二）借款程序 ? 提出申請(qǐng) — → 銀行審批 — → 簽訂合同 — → 取得借款 —→ 歸還貸款 （三）銀行借款的信用條件 。 。 企業(yè)享用周轉(zhuǎn)信貸協(xié)定 ，通常要對(duì)貸款限額的未使用部分付給銀行一筆承諾費(fèi) 。 。 。 。 6． 其他承諾 （四）借款利率及利息的償還方式 借款利率有優(yōu)惠利率 、 浮動(dòng)優(yōu)惠利率 、 非優(yōu)惠利率之分 。 （ 2） 貼現(xiàn)法 ， 是指銀行向企業(yè)發(fā)放貸款時(shí) ， 先從本金中扣除利息部分 ， 而到期時(shí)借款企業(yè)再償還全部本金的借款方法 。實(shí)際借款額 ＝本金名義利率247。（ 1－名義利率） （ 3） 加息法 ， 是分期等額償還貸款時(shí)采用的利息收取方法 。 ? （ 2）借款成本低：利息較低，且無(wú)需支付大量的發(fā)行費(fèi)用。 ： 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大；借款限制條款多；籌資數(shù)額有限。在我國(guó)非公司制企業(yè)發(fā)行的債券稱(chēng)為企業(yè)債券，股份有限公司和有限責(zé)任公司發(fā)行的債券稱(chēng)為公司債券。 債券籌資：籌資對(duì)象廣、市場(chǎng)大；成本高、風(fēng)險(xiǎn)大、限制條件多。 ? 債券具有分配優(yōu)先權(quán)。 ? 可轉(zhuǎn)換債券按規(guī)定可轉(zhuǎn)換為股票，從而增加了投資雙方選擇的多樣性和靈活性。 債券發(fā)行價(jià)格的高低決定于四個(gè)因素 :（ 1）債券面額；（ 2）債券期限；（ 3）票面利率；（ 4）市場(chǎng)利率。而且，從債券的開(kāi)印到正式發(fā)行，往往需要經(jīng)過(guò)一段時(shí)間，在這段時(shí)間內(nèi)如果資金市場(chǎng)上的利率發(fā)生變化，就要靠調(diào)整發(fā)行價(jià)格的方法來(lái)使債券順利發(fā)行。 3. 債券發(fā)行價(jià)格的確定。 ? ? ? ??? ???nttn1 11 市場(chǎng)利率債券年息市場(chǎng)利率債券面額 不同類(lèi)型債券的發(fā)行價(jià)格 債券的類(lèi)型 發(fā)行價(jià)格 說(shuō) 明 分期付息（每年付息一次），到期還本債券（不考慮發(fā)行費(fèi)用） ＝票面金額 （ P/F，市場(chǎng)利率，債券期限）＋債券票面利息 （ P/A，市場(chǎng)利率， 債券期限） 市場(chǎng)利率 票面利率，折價(jià)發(fā)行 市場(chǎng)利率 票面利率，溢價(jià)發(fā)行 市場(chǎng)利率 =票面利率，平價(jià)發(fā)行 不計(jì)復(fù)利，到期一次還本付息債券 ＝票面本息和 （ P/F，市場(chǎng)利率，債券期限） 除非債券期限為 1年，否則，即使市場(chǎng)利率＝票面利率，發(fā)行價(jià)格也不等于面值。 三、可轉(zhuǎn)換債券（注：該籌資方式有混合性籌資性質(zhì)） 可轉(zhuǎn)換債券 是指在特定時(shí)期和條件下可以轉(zhuǎn)換成普通股的公司債券 。 其特殊性在于它所特有的轉(zhuǎn)換性 。 —— 每持一張債券所能換得的普通股股數(shù) —— 轉(zhuǎn)換成普通股時(shí)每一股的價(jià)值，一般要比發(fā)行可轉(zhuǎn)債時(shí)的股票市價(jià)高 10%— 30%。 ? （ 2） 缺點(diǎn) ：資金成本低的優(yōu)勢(shì)有一定的時(shí)間限制、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大、債券能否成功轉(zhuǎn)換及轉(zhuǎn)換時(shí)間企業(yè)難以準(zhǔn)確預(yù)測(cè)。 是由租賃公司向承租單位在短期內(nèi)提供設(shè)備，并提供維修、保養(yǎng)、人員培訓(xùn)等的一種服務(wù)性業(yè)務(wù)，又稱(chēng)服務(wù)性租賃。 是由租賃公司按承租單位要求出資購(gòu)買(mǎi)設(shè)備，在較長(zhǎng)的契約或合同期內(nèi)提供給承租單位使用的信用業(yè)務(wù)。 ? （１）形式 融資租賃有直接租賃、售后租回和杠桿租賃三種形式。 項(xiàng) 目 經(jīng)營(yíng)租賃 融資租賃 租賃目的 取得租賃資產(chǎn)使用權(quán) 融通資金 租賃期 較短 較長(zhǎng)，壽命期的 3/4 中途撤消合同 可以 不可以 設(shè)備維護(hù)保養(yǎng)責(zé)任 出租方 承租方 租金 較高 較低 計(jì)提折舊 出租方 承租方 租賃期滿(mǎn)，設(shè)備處置 退回出租方 退回、續(xù)租、留購(gòu) （二）融資租賃的程序 選擇租賃公司 — → 辦理租賃委托 — → 簽訂租賃協(xié)議 — → 簽訂租賃合同 — → 辦理驗(yàn)貨與保險(xiǎn) — → 支付租金 — → 合同期滿(mǎn)處理設(shè)備 （三）租金計(jì)算 （確定租金的方法） （ 1） 平均分?jǐn)偡?。沒(méi)有充分考慮資金的時(shí)間價(jià)值。 是以現(xiàn)值理論為基礎(chǔ)的租金計(jì)算方法，即將一項(xiàng)租賃資產(chǎn)在未來(lái)各租賃期內(nèi)的租金按一定的利率換算成現(xiàn)值，使其現(xiàn)值總和等于租賃資產(chǎn)的概算成本的租金計(jì)算方法。 （ 二 ） 特點(diǎn)： ? 杠桿收購(gòu)籌資的財(cái)務(wù)杠桿比率非常高。 ? 銀行比較容易接受貸款申請(qǐng)。 ? 杠桿收購(gòu)可以充分調(diào)動(dòng)參股者的積極性，提高投資者的收益能力。 企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理水平比較高 ， 主要為經(jīng)營(yíng)者的管理水平和能力 ， 企業(yè)的綜合管理水平 。 企業(yè)財(cái)務(wù)狀況比較良好 ， 負(fù)債率較低 ， 有比較充足的流動(dòng)資金 ， 并且有良好的流動(dòng)性 。 企業(yè)現(xiàn)金流量比較穩(wěn)健 ， 預(yù)期有穩(wěn)定的現(xiàn)金流入以?xún)斶€到期的債務(wù) 。 謝 謝 :54:3816:5416::54 16:5416:54::54:38 2023年 3月 9日星期四 4時(shí) 54分 38秒 ? 靜夜四無(wú)鄰，荒居舊業(yè)貧。 16:54:3816:54:3816:543/9/2023 4:54:38 PM ? 1以我獨(dú)沈久，愧君相見(jiàn)頻。 16:54:3816:54:3816:54Thursday, March 9, 2023 ? 1乍見(jiàn)翻疑夢(mèng)，相悲各問(wèn)年。 2023年 3月 9日星期四 下午 4時(shí) 54分 38秒 16:54: ? 1比不了得就不比，得不到的就不要。 2023年 3月 下午 4時(shí) 54分 :54March 9, 2023 ? 1行動(dòng)出成果，工作出財(cái)富。 下午 4時(shí) 54分 38秒 下午 4時(shí) 54分 16:54: ? 沒(méi)有失敗，只有暫時(shí)停止成功！。 16:54:3816:54:3816:543/9/2023 4:54:38 PM ? 1成功就是日復(fù)一日那一點(diǎn)點(diǎn)小小努力的積累。 16:54:3816:54:3816:54Thursday, March 9, 2023 ? 1不知香積寺，數(shù)里入云峰。 2023年 3月 9日星期四 下午 4時(shí) 54分 38秒 16:54: ? 1楚塞三湘接，荊門(mén)九派通。 2023年 3月 下午 4時(shí) 54分 :54March 9, 2023 ? 1少年十五二十時(shí)，步行奪得胡馬騎。 下午 4時(shí) 54分 38秒 下午 4時(shí) 54分 16:54: ? 楊柳散和風(fēng)，青山澹吾慮。 16:54:3816:54:3816:543/9/2023 4:54:38 PM ? 1越是沒(méi)有本領(lǐng)的就越加自命不凡。 16:54:3816:54:3816:54Thursday, March 9, 2023 ? 1知人者智，自知者明。 :54:3816:54:38March 9, 2023 ? 1意志堅(jiān)強(qiáng)的人能把世界放在手中像泥塊一樣任意揉捏。 2023年 3月 下午 4時(shí) 54分 :54March 9, 2023 ? 1業(yè)余生活要有意義，不要越軌。 下午 4時(shí) 54分 38秒 下午 4時(shí) 54分 16:54: MOMODA POWERPOINT Lorem ipsum dolor sit amet, consectetur adipiscing elit. Fusce id urna blandit, eleifend nulla ac, fringilla purus. Nulla iaculis tempor felis ut cursus. 感 謝 您 的 下 載 觀 看 專(zhuān)家告訴