商業(yè)銀行資本管理與風(fēng)險定價-閱讀頁
2025-02-01 23:09本頁面
【正文】 a級的信用水平？ T分布呢？正態(tài)分布下：T分布下：pCaR是從銀行的 整體全局 出發(fā)，考察銀行是否有充足的資本能抵御風(fēng)險，以防止破產(chǎn)，是資本與風(fēng)險相適應(yīng)的概念。pCaR與銀行的破產(chǎn)概率有關(guān)，直接決定了銀行的存亡，因而其置信水平要求更高；而 VaR可以選擇相對較低的置信水平，以獲取更高的風(fēng)險收益。四、資本配置 :設(shè)置風(fēng)險限額 對于無法回避和轉(zhuǎn)移的金融風(fēng)險，金融機構(gòu)只能保留和吸收。VaR CaR經(jīng)濟資本RAROC 資本配置的目的在于實現(xiàn)股東價值最大化，資本配置必須體現(xiàn) 股東價值 的增長，因此，資本配置與調(diào)整的依據(jù)是各業(yè)務(wù)部門的績效－－ RAROC。在正態(tài)分布假設(shè)下有：（ 3）考慮到監(jiān)管要求： 風(fēng)險資本 =min（資本充足性，內(nèi)部確定的風(fēng)險資本）例題：某金融機構(gòu)確定的資本實力值為 3，其資產(chǎn)組合的價值為 100，在 99％的置信水平下的 VaR為 10，求其風(fēng)險資本。已知資產(chǎn) A的回報的回報率與標(biāo)準(zhǔn)差分別為 5% 和 ，資產(chǎn) B的分別為 8% 和 ，若不引入基準(zhǔn)組合，二者的回報風(fēng)險比分別是 ， A優(yōu)于 B。實踐中，一般是先算出月 VaR，再按規(guī)則將之放大到年 VaR。自從 70年代由信孚銀行引入 RAROC概念后， RAROC很快成為績效評價的新標(biāo)準(zhǔn)，而VaR則是計算 RAROC 的基礎(chǔ)。為此，金融機構(gòu)及其業(yè)務(wù)部門必須準(zhǔn)備一部分特殊資本（風(fēng)險資本）用于抵御風(fēng)險損失，以保證機構(gòu)的正常運行。：資本是金融機構(gòu)的稀缺資源。（ 2）投資資本：資本金中用于投資的部分。： 頭寸限額、靈敏度限額、 VaR限額：三、 風(fēng)險資本的分配與調(diào)整： 資本結(jié)構(gòu)管理第一，銀行首先設(shè)定一個總資本比率目標(biāo)。第二，確定核心資本的比例。第三，通過混合型權(quán)益工具，實現(xiàn)一級資本中各組成部分之間的比例優(yōu)化演講完畢，謝謝觀看！
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