【正文】 1800 要求：用凈現(xiàn)值法對(duì)各項(xiàng)目的可行性作出評(píng)價(jià)。 （ 2）假如 7 月份預(yù)計(jì)發(fā)生維修工時(shí) 700 小時(shí)，預(yù)計(jì) 7 月的維修費(fèi)是多少。請(qǐng)運(yùn)用平滑指數(shù)法預(yù)測 7 月份的銷售量。企業(yè)于期初貸款，于季末歸還貸款本息，貸款年利率 5%。 1某企業(yè)生產(chǎn)和銷售甲、乙兩種產(chǎn)品，其單價(jià)分別為 8 元和 12 元，貢獻(xiàn)邊際率分別為10％和 20％，其全年固定成本總額為 9000 元，假設(shè)甲、乙兩種產(chǎn)品預(yù)計(jì)銷售量均為 10000件。 （ 2）安全邊際額和預(yù)計(jì)利潤 （ 3）企業(yè)改進(jìn)生產(chǎn)經(jīng)營方法，使固定成本降低 2020 元，同時(shí)使甲、乙兩產(chǎn)品單位變動(dòng)成本率降低了 20%和 25% ,試求此時(shí)的盈虧臨界點(diǎn)銷售額。 要求：計(jì)算該項(xiàng)目的凈現(xiàn)值和內(nèi)部收益率。 （ 2）如果丙產(chǎn)品的年市場需要量是 600 件，為充分利用生產(chǎn)能力又將 如何安排。 要求：（ 1）預(yù)測 2020年的保本銷售量； （ 2）若 2020年的計(jì)劃銷售量比 1999年提高 8%，則可獲得多少稅前利潤？ 1宏大公司原有一套生產(chǎn)設(shè)備是 4年前購入的，原購置成本 202000元，估計(jì)尚可使用 6年，假定期滿無殘值，按直線法已提取折舊 80000元。 該公司為提高產(chǎn)量和質(zhì)量，準(zhǔn)備購置一臺(tái)新設(shè)備，約需價(jià)款 300000元，估計(jì)可使用 6年，期滿有殘值 15000元。使用新機(jī)器后每年可增加銷售收入 50000元，同時(shí)每年節(jié)約付現(xiàn)成本 20200元。請(qǐng)計(jì)算有關(guān)指標(biāo)： （ 1）新舊設(shè)備原始投資差額； （ 2）新舊設(shè)備每年折舊差額； （ 3）新舊設(shè)備每年凈利潤差額； （ 4）新舊設(shè)備營業(yè)現(xiàn)金流量差額； 1有 A、 B 兩個(gè)投資機(jī)會(huì)，預(yù)定折現(xiàn)率 6%，各年凈現(xiàn)金流量如下表所示： 第 0 年 第 1 年 第 2 年 第 3 年 A方案 － 2020 15000 7000 2520 B 方案 － 2020 ――― 7227 20200 要求：用凈現(xiàn)值法進(jìn)行投資方案的決策分析。其單位完全生產(chǎn)成本為 18 元（其中單位固定性制造費(fèi)用為 2 元），直接出售的價(jià)格為 20 元。乙產(chǎn)成品的單價(jià)為 28 元。 要求：結(jié)合下列不相關(guān)的情況，用差別損益分析法為 企業(yè)作出是否深加工甲半成品的決策。 1已知：單價(jià)的利潤靈敏度指標(biāo)為 8%，銷量的靈敏度指標(biāo)為 3%。 1已知：某 公司 1999年銷售收入為 200 000元 ，銷售成本為 180 000元，其中固定成本80000元，若 2020年計(jì)劃增加廣告費(fèi) 8000元，產(chǎn)品單價(jià)仍為 40元 /件。年初已按 100元 /件的價(jià)格接受正常任務(wù) 1000件，該產(chǎn)品的單位完全生產(chǎn)成本為 80元 /件（其中，單位固定生產(chǎn)成本為 30元）。 要求：請(qǐng)考慮以下不相關(guān)的情況，用差別損益分析 法為企業(yè)作出是否接受低價(jià)追加訂貨的決策，并說明理由。 2已知：某項(xiàng)目按 14%的設(shè)定折現(xiàn)率計(jì)算的凈現(xiàn)值為 80萬元，按 16%的設(shè)定折現(xiàn)率計(jì)算的凈現(xiàn)值為 — 8萬元。 要求：（ 1） 不用計(jì)算，直接判斷該項(xiàng)目是否具備財(cái)務(wù)可行性，并說明理由； （ 2）用內(nèi)插法計(jì)算該項(xiàng)目的內(nèi)部收益率，并評(píng)價(jià)該方案的可行性。 投資中心 ： 是指既要對(duì)成本、利潤負(fù)責(zé)，又要對(duì)投資效果負(fù)責(zé)的責(zé)任中心，它是比利潤中心更高層次的責(zé)任中心。 現(xiàn)金預(yù)算 ： 是指用于規(guī)劃預(yù)算期現(xiàn)金收入、現(xiàn)金支出和資本融通的一種財(cái)務(wù)預(yù)算 標(biāo)準(zhǔn)成本 ： 是與歷 史成本或?qū)嶋H成本相對(duì)立的概念 ,是指按照成本項(xiàng)目事先制定的、在已經(jīng)達(dá)到的生產(chǎn)技術(shù)水平和有效經(jīng)營管理?xiàng)l件下，應(yīng)當(dāng)達(dá)到的單位產(chǎn)品成本目標(biāo)。 彈性預(yù)算 ： 是指在成本按其性態(tài)分析的基礎(chǔ)上，以業(yè)務(wù)量、成本和利潤之間的依存關(guān)系為依據(jù)，按照預(yù)算期可預(yù)見的各種業(yè)務(wù)量水平，編制能夠適應(yīng)不同業(yè)務(wù)量預(yù)算的方法。 相關(guān)范圍 ： 是指不會(huì)改變或破壞特定成本項(xiàng)目固有特征的時(shí)間和業(yè)務(wù)量的變動(dòng)范圍。 1變動(dòng)成本法 ： 是指在組織常規(guī)的成本計(jì)算的過程中，以成本性態(tài)分析為前提條件，只將變動(dòng)生產(chǎn)成本作為產(chǎn)品成本的構(gòu)成內(nèi)容，而將固定生產(chǎn)成本及非生產(chǎn)成本作為期間成本，并按貢獻(xiàn)式損益確定程序計(jì)量損益的一種成本計(jì)算模式。 1目標(biāo)利潤 ： 是指企業(yè)在未來一段時(shí)間內(nèi)，經(jīng)過努力應(yīng)該達(dá)到的最優(yōu)化利潤控制目標(biāo)，它是企業(yè)未來經(jīng)營必須考慮的重要戰(zhàn)略目標(biāo)之一。 1內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格 ： 是指企業(yè)辦理內(nèi)部交易結(jié)算和內(nèi)部責(zé)任結(jié)轉(zhuǎn)所使用的價(jià)格。 20 1責(zé)任 會(huì)計(jì) ： 是指以企業(yè)內(nèi)部建立的各級(jí)責(zé)任中心為主體，以責(zé)權(quán)利的協(xié)調(diào)統(tǒng)一為目標(biāo)，利用責(zé)任預(yù)算為控制的依據(jù)，通過編制責(zé)任告進(jìn)行業(yè)績考核評(píng)價(jià)的一種內(nèi)部會(huì)計(jì)制度。 1總成本定價(jià)法：是指當(dāng)企業(yè)只生產(chǎn)一種產(chǎn)品時(shí)在已知的總成本資料的基礎(chǔ)上作出定價(jià)決策的方法。 2年金：是指在一定時(shí)期內(nèi)每隔相同時(shí)間就發(fā)生相同數(shù)額的收付款，則該等額收付的系列款項(xiàng) 稱為年金。 2成本性態(tài)：又稱成本習(xí)性，是指在一定條件下成本總額與特定業(yè)務(wù)量之間的依存關(guān)系。 2機(jī)會(huì)成本：是指在經(jīng)濟(jì)決策中由中選的最優(yōu)方案負(fù)擔(dān)的、按所放棄的次優(yōu)方案潛在收益計(jì)算的那部分資源損失。 2安全邊際：是根據(jù)實(shí)際或預(yù)計(jì)的銷售業(yè)務(wù)量與保本業(yè)務(wù)量的差量確定的定 量指標(biāo)。 2一次性收付款項(xiàng)：是指在一定時(shí)點(diǎn)上發(fā)生的某項(xiàng)一次性付款（或收款）業(yè)務(wù)，經(jīng)過一段時(shí)間后再發(fā)生與此相關(guān)的一次性收款（或付款）業(yè)務(wù)稱為一次性收付款項(xiàng)。 年金應(yīng)一般同時(shí)滿足以下三個(gè)條件：第一，連續(xù)性；第二，等額性；第三，同方向性。 制定標(biāo)準(zhǔn)成本具有重要意義： （ 1）便于企業(yè)編制預(yù)算。（ 3）便于進(jìn)行成本控制。（ 5）簡化產(chǎn)品成本的計(jì)算。 （ 2） 產(chǎn)銷量的變動(dòng)與經(jīng)營杠桿系數(shù)的變動(dòng)方向相反。 （ 4） 單價(jià)的變動(dòng)與經(jīng)營杠桿 系數(shù)的變動(dòng)方向相反。 成本性態(tài)又稱成本習(xí)性，是指在一定條件下成本總額與特定業(yè)務(wù)量之間的依存關(guān)系。（ 2）成本性態(tài)的暫時(shí)性。 責(zé)任會(huì)計(jì)制度包括以下內(nèi)容： （ 1）設(shè)置責(zé)任中心，明確責(zé)權(quán)范圍。 21 （ 3）提交責(zé)任報(bào)告，考核預(yù)算的執(zhí)行情況。 管理會(huì)計(jì) 的主要職能概括為以下五個(gè)方面： （ 1）預(yù)測經(jīng)濟(jì)前景。（ 3）規(guī)劃經(jīng)營目標(biāo)。（ 5）考核評(píng)價(jià)經(jīng)營業(yè)績。 （ 2）確定決策分析目標(biāo)。 （ 4）評(píng)價(jià)方案的可行性。 （ 6）組織決策方案的實(shí)施、跟蹤、反饋 責(zé)任會(huì)計(jì)制度包括以下內(nèi)容： （ 1）設(shè)置責(zé)任中心，明確責(zé)權(quán)范圍。 （ 3）提交責(zé)任報(bào)告，考核預(yù)算的執(zhí)行情況。 答：影響現(xiàn)金流量的因素很多，概括起來包括：（ 1）不同投資項(xiàng)目之間存在的差異；（ 2）不同出發(fā)點(diǎn)的差異；（ 3）不同時(shí)間的差異；（ 4）相關(guān)因素的不確定性。它包括：（ 1）營業(yè)收入；（ 2）回收固定資產(chǎn)余值；（ 3）回收流動(dòng) 資金 ；（ 4）其他現(xiàn)金流入量。 1答：凈現(xiàn)值是指在項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)，按行業(yè)基準(zhǔn) 折現(xiàn)率或其他設(shè)定折現(xiàn)率計(jì)算的各年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值的代數(shù)和。 1答：（ 1）按指標(biāo)計(jì)算過程中是否考慮貨幣時(shí)間價(jià)值分類，分為非折現(xiàn)評(píng)價(jià)指標(biāo)和折現(xiàn)評(píng)價(jià)指標(biāo)兩大類；（ 2）按指標(biāo)的性質(zhì)不同分類，分為正指標(biāo)和反指標(biāo)；（ 3）按指標(biāo)本身的數(shù)量特征不同分類，分為絕對(duì)量指標(biāo)和相對(duì)量指標(biāo)；（ 4）按指標(biāo)在決策中所處的地位不同分類，分為 主要指標(biāo)、次要指標(biāo)和輔助指標(biāo)。主要方法有：（ 1）凈現(xiàn)值法（ 2）凈現(xiàn)值率法；（ 3）差額投資內(nèi)部收益率法；（ 4）年等額凈回收額法。 五、計(jì)算題 解：（ 1）生產(chǎn)用直接材料的實(shí)際成本＝ 2500 ＝ 1375（元） 直接材料的標(biāo)準(zhǔn)成本 ＝ 400 3＝ 1200（元） 直接材料成本總差異＝ 1375－ 1200＝ 175（元） （ 2）直接材料價(jià)格差異＝ 2500（ － ）＝ 125（元） 直接材料數(shù)量差異＝（ 2500－ 2400） ＝ 50（元） 22 直接材料成本差異＝ 125＋ 50＝ 175（元） 解：產(chǎn)銷量變動(dòng)率＝（ 14000－ 12020） ?12020＝ 17％ 利潤變動(dòng)率＝（ 300000－ 202000） ?202000＝ 50％ 經(jīng)營杠桿系數(shù)＝ 50％ ?17％＝ 解：（ 1） (P/F， 10%,6)=（ 1＋ 10%） 6? ＝ P=30000 ＝ 16935（元） （ 2）年折舊額＝（ 300000－ 30000） /6＝ 45000（元） 折舊的抵稅額＝ 45000 33％＝ 14850（元） 解：已知 A＝ 4000 件， P＝ 100 元 C＝ 8 40％＝ 元 經(jīng)濟(jì)訂貨批量CPAQ 2*?＝ 10040002 ?? ＝ 500（件） 全年訂貨次數(shù)＝ 4000/500＝ 8（次） 最低相關(guān)總成本 TC*＝ PAC2 ???? ＝ 1600（元） 解：投資報(bào)酬率＝利潤 ?投資額 ?100％＝ 40000?202000?100％＝ 20％ 剩余收益＝利潤－投資額 ?預(yù)期最低投資報(bào)酬率＝ 40000－ 202000?15%＝ 1000（元） （ 1）剩余生產(chǎn)能力＝ 20200 20％＝ 4000（件） 單位變動(dòng)生產(chǎn)成本＝ 20＋ 10＋ 10＝ 40（元 /件） 邊際貢獻(xiàn)＝ 3000（ 50－ 40）＝ 30000（元） 應(yīng)當(dāng)接受該訂貨，可獲邊際貢獻(xiàn) 30000 元。 凈現(xiàn)值（ A）＝（ 11800 ＋ 13240 ）－ 20200＝ 1669（元） 凈現(xiàn)值（ B）＝（ 1200 ＋ 6000 ＋ 6000 ）－ 9000＝ 1557（元） 凈現(xiàn)值（ C）＝（ 46000 ）－ 12020＝－ 560（元） A、 B 兩項(xiàng)投資凈現(xiàn)值均為正數(shù)，說明兩方案的內(nèi)部收益率均大于 10％，方案可行。 解：（ 1）單位變動(dòng)維修費(fèi)（ b）＝ (2800－ 2020)?(1000600)=2(元 /小時(shí) ) a=ybx =2800－ 1000 2=800(元 ) 或： a=2020－ 600 2=800(元 ) 成本性態(tài)模型； y=800+2x （ 2） y＝ 800＋ 2x＝ 800＋ 2 700＝ 2200（元） 解： 7 月份銷售量預(yù)測數(shù)＝ 800＋（ 1－ ） 840＝ 824（公斤） 23 解：（ 1） 138500（ 2）－ 12259（ 3） 38000（ 4） 15741（ 5） 15691（ 6） 143250（ 7） 29000（ 8） 1250（ 9） 17152（ 10） 17152（ 11） 32248（ 12） 28474（ 13） 7000（ 14） （ 15） 1（ 1）銷售總額＝ 8 10000＋ 12 10000＝ 202000（元） 其中：甲產(chǎn)品所占比重＝ 8 10000247。 202000＝ 加權(quán)貢獻(xiàn)邊際率＝ 10%+ 20%＝ 16% 盈虧臨界點(diǎn)銷售額＝ 9000247。 8＝ 2813（件） 乙產(chǎn)品盈虧臨 界點(diǎn)銷售量＝（ 56250 ）247。 39%＝ （元） 1 NPV=25 － 100＝ 25年金現(xiàn)值系數(shù)＝ 100 年金現(xiàn)值系數(shù)＝ 4 查年金現(xiàn)值系數(shù)表有： i＝ 20%,年金現(xiàn)值系數(shù)＝ i＝ 22%,年金現(xiàn)值系數(shù)＝ 運(yùn)用內(nèi)插法有： i＝ 20%+2%（ － 4） /（ － ）＝ % 1解：（ 1）根據(jù)資料編表如下： 產(chǎn)品 甲產(chǎn)品 乙產(chǎn)品 丙產(chǎn)品 剩余生產(chǎn)能力 8000 8000 8000 最大產(chǎn)量 8000?40＝ 200 400 800 單價(jià) 單位變動(dòng)成本 100 50 60 30 30 12 單位產(chǎn)品貢獻(xiàn)邊際 50 30 18 單位 定額機(jī)時(shí) 40 20 10 單位機(jī)時(shí)提供的 貢獻(xiàn)邊際 貢獻(xiàn)邊際總額 50?40＝ 8000＝ 10000 12020 14400 由上表可知：從單位貢獻(xiàn)邊際來看，甲、乙兩種提供的較多，但丙能提供的貢獻(xiàn)邊際總額最多，為 14400 元，所以，開發(fā)丙產(chǎn)品較為有利。由于甲產(chǎn)品單位機(jī)時(shí)提供的貢獻(xiàn)邊際是 ，乙為 ， 因而剩余的機(jī)時(shí)應(yīng)全部安排乙產(chǎn)品的生產(chǎn)，可以生產(chǎn)乙產(chǎn)品 100 件（ 2020?20），這樣才能使企業(yè)的貢獻(xiàn)邊際最大，為 13800 元（ 600 18＋ 100 30）。 1（ 1）直接出售甲產(chǎn)品收入＝ 1000 85% 20＝ 17000（元） 深加工后乙產(chǎn)品相關(guān)損益＝ 1000 85%（ 1－ 2%） 28－ 1000 85％ 5＝ 19074（元） 差別損益＝ 19074－ 17000＝ 2074（元） 應(yīng)深加工 （ 2）差別損益＝ 2074－ 4000＝－ 1926（元） 應(yīng)直接出售 （ 3）差別損益＝ 1000（ 28－ 20－ 5）－ 5000＝－ 2020（元） 應(yīng)拒絕加工 1答：（ 1） S2=8%－ 3%=5%, S4=3%1%=2% （ 2） K 0=（ 2＋ 2＋ 2（ 2 2247。 100） 5％）－2 2％＝ ％ （ 3） K1 =100%247。 5％ 1％＝ +20% K3=－ 100％247。 2％ 1％＝ +50