【正文】 轉(zhuǎn)速度和流動性在下降，那其主營業(yè)務(wù)收入的增加到底是賣什么東西而得來的呢？如果真是賣出產(chǎn)品了，存貨的周轉(zhuǎn)率應(yīng)該是升高而不是下降，除非是該公司生產(chǎn)出來的產(chǎn)品產(chǎn)量既滿足了銷售的增長，又要滿足了庫存的增長，也就是說其產(chǎn)能要相當(dāng)?shù)母撸拍芙忉屵@種異常情況。再者，前面分析得知，其生產(chǎn)規(guī)模并沒有擴(kuò)張，哪能來那么高的產(chǎn)能呢？顯然，勝景山河的報表數(shù)據(jù)有矛盾，要么就是虛增收入，要么就是虛增存貨，要么兩種情況都有可能存在，或者還可能存在其他情況。 流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是主營業(yè)收入凈額與平均流動資產(chǎn)總額的比率，該指標(biāo)能反映企業(yè)的流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度和綜合利用效率。然而，前面已經(jīng)證實該公司的主營業(yè)收入凈額（營業(yè)利潤）是增加的，根據(jù)公式“流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)收入凈額 / 平均流動資產(chǎn)總額”可推斷，平均流動資產(chǎn)總額增加的幅度一定要遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過主營業(yè)收入凈額增加的幅度，才能使流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率下降幅度大的結(jié)果成立。在此再次證實存貨巨額增加，至于是否存在虛增情況，有待考查。由上面表8可以看出，勝景山河的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是呈下降趨勢的，%，說明其總資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度有所下降。然而，由于該公司前后的固定資產(chǎn)有減無增，因此可以推斷是總資產(chǎn)中的流動資產(chǎn)的增加，而流動資產(chǎn)當(dāng)中也只能是存貨的增加，才能是上述結(jié)果成立。4 結(jié)論與建議 結(jié)論通過上述對湖南勝景山河生物科技股份有限公司的資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表和現(xiàn)金流量表及各種財務(wù)指標(biāo)的分析，確實發(fā)現(xiàn)其報表數(shù)據(jù)存在矛盾和異常，主要表現(xiàn)在：1) 其規(guī)模在縮小，但產(chǎn)能在增加，且非常高，無法解釋如此高的產(chǎn)能從何而來；2) 巨額的銷售收入，存貨卻有增無減，究竟其巨額銷售收入從何而來，無法解釋；3) 銷售收入巨大，但其經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈值仍是負(fù)數(shù)，難以想象其貨幣資金是如何運(yùn)營；4) 成本費(fèi)用與收入不是很配比，很難解釋；5) 企業(yè)獲利能力非常強(qiáng)，但各種活動的創(chuàng)現(xiàn)能力很弱，償債能力弱，財務(wù)風(fēng)險高；6) 存貨周轉(zhuǎn)非常慢，但應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)非?？?，很難解釋應(yīng)收賬款的來源；7) 對于存貨的巨額增加，實在無法解釋等等。對于其造假的原因和動機(jī)，分析推斷如下：就公司本身來說，上市能吸納資金擴(kuò)大經(jīng)營，增加資產(chǎn)流動性，降低償債風(fēng)險和提高知名度等好處，這就是公司造假上市的內(nèi)在動機(jī)。因此，迫于內(nèi)外因下，公司就有可能造假上市。其次，是現(xiàn)行的社會機(jī)制不健全，各種腐敗和相關(guān)利益集團(tuán)交互作用的結(jié)果。 建議針對上述結(jié)論和存在的問題，提出相關(guān)建議如下：1) 對于該公司來說，要認(rèn)真對待被質(zhì)疑造假的問題，配合做好調(diào)查工作，盡快澄清事實，以免讓他人產(chǎn)生懷疑，導(dǎo)致公司信用下降，從而影響公司未來的發(fā)展。3) 對于相關(guān)部門，應(yīng)盡快查清該問題，給社會公眾一個客觀公正的答復(fù)。4) 另外，也建議投資者、債權(quán)人一定要小心謹(jǐn)慎，對于是否投資、提供貸款，一定要三思，切不可跟風(fēng)。懇請讀者原諒和批評指正！參考文獻(xiàn)[1]高潔瓊，對三元公司2007~2009年財務(wù)報表各指標(biāo)分析[J]，經(jīng)濟(jì)觀察，2010.[2]時 軍，上市公司財務(wù)報表分析探究[J]，財會通訊，2010.[3]周玉嬌，上市公司財務(wù)報表分析綜合案例——青島海爾股份有限公司財務(wù)報表分析[J]，財務(wù)管理，2009.[4]史艷青、李莉，TCL集團(tuán)股份有限公司財務(wù)報表分析[J]，管理薈萃，2010.[5]王艷榮，會計報表及財務(wù)指標(biāo)分析[J]，中國外資，2010.[6]王雁萍，關(guān)于財務(wù)會計報表的思考[J]，財會研究，2010.[7]吳 蘭，財務(wù)報表分析的局限性探討[J]，財會研究，2010.[8]于麗萍，會計報表失真的原因及防范措施[J]，中國農(nóng)業(yè)會計，2009.[9]許拯聲、尹陽英、張文灝，甄別上市公司虛假財務(wù)報表方法及案例分析[J]，財務(wù)分析，2010.[10]曹 軍、劉翠俠，財務(wù)報表編制與分析與實務(wù)[M]，北京：清華大學(xué)出版社，2009.[11]宋良榮，財務(wù)報告舞弊識別技巧[M]，上海：立信會計出版社，2010.[12]胡奕明、陳亞民，公司財務(wù)案例[M]，北京：中國經(jīng)濟(jì)出版社，2007.[13]劉姝威，劉姝威教你讀懂財報[M]，北京：機(jī)械工業(yè)出版社，2009.3附錄：附錄1 勝景山河近幾年的資產(chǎn)負(fù)債表 單位：萬元會計年度2007123120081231200912312010930貨幣資金2, 2, 1, 應(yīng)收賬款 預(yù)付款項1, 其他應(yīng)收款 存貨12, 21, 27, 33, 流動資產(chǎn)合計16, 23, 31, 36, 固定資產(chǎn)7, 6, 6, 6, 在建工程 無形資產(chǎn)1, 1, 1, 1, 遞延所得稅資產(chǎn) 非流動資產(chǎn)合計8, 8, 7, 7, 資產(chǎn)總計25, 31, 38, 44, 短期借款8, 11, 12, 9, 應(yīng)付票據(jù) 應(yīng)付賬款 4, 2, 預(yù)收款項1, 2, 2, 應(yīng)付職工薪酬 應(yīng)交稅費(fèi) 1, 1, 應(yīng)付股利 其他應(yīng)付款7, 一年內(nèi)到期的非流動負(fù)債 流動負(fù)債合計19, 17, 19, 14, 長期借款 7, 非流動負(fù)債合計 7, 負(fù)債合計20, 17, 19, 21, 實收資本（或股本）3, 4, 5, 5, 資本公積6, 8, 8, 盈余公積 減：庫存股未分配利潤1, 2, 4, 7, 歸屬母公司所有者權(quán)益（或股東權(quán)益）5, 14, 19, 22, 所有者權(quán)益（或股東權(quán)益）合計5, 14, 19, 22, 負(fù)債和所有者（或股東權(quán)益）合計25, 31, 38, 44, 附錄2 勝景山河近幾年的利潤表 單位：萬元會計年度2007123120081231200912312010930一、營業(yè)收入8,12,15,14,減：營業(yè)成本3,6,7,6,營業(yè)稅金及附加銷售費(fèi)用1,1,1,管理費(fèi)用1,1,勘探費(fèi)用財務(wù)費(fèi)用資產(chǎn)減值損失加：公允價值變動凈收益投資收益二、營業(yè)利潤2,2,3,3,加：補(bǔ)貼收入營業(yè)外收入減：營業(yè)外支出其中：非流動資產(chǎn)處置凈損失加：影響利潤總額的其他科目三、利潤總額2,3,3,3,減：所得稅加：影響凈利潤的其他科目四、凈利潤1,3,2,3,附錄3 勝景山河現(xiàn)金流量表項目 單位：萬元年份區(qū)間2007123120081231200912312010930銷售商品收到的現(xiàn)金11, 12, 21, 16, 經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量4, 2, 3, 現(xiàn)金凈流量1, 1, 1, 經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量 銷售商品收到現(xiàn)金與主營業(yè)務(wù)收入比（%） 經(jīng)營活動現(xiàn)金流量與凈利潤比（%） 現(xiàn)金凈流量與凈利潤比（%） 投資活動的現(xiàn)金凈流量 籌資活動的現(xiàn)金凈流量6, 1, 1, 3, 注：以上數(shù)據(jù)來源于東