【正文】 資估算總投資為100萬元人民幣，考慮到銀行貸款的風險性和結(jié)合公司自身的特點，全部的注冊資本均為權(quán)益資本。如表71總投資估算構(gòu)成表： 來 源形 態(tài)金 額產(chǎn)權(quán)比例創(chuàng)業(yè)組成員無形資產(chǎn)10萬元10%專有技術(shù)無形資產(chǎn)15萬元15%濰坊各高校后勤集團貨幣資金 15萬元15%土地使用權(quán)10萬元10%風險投資貨幣或?qū)嵨? 50萬元50%總計注冊資本 100萬元100%表71投資現(xiàn)金流量表 單位：萬元初期第一年第二年第三年第四年第五年固定資產(chǎn)投資500流動資金銷售收入 變動成本 固定成本稅前利潤 稅收稅后利潤 +折舊+無形資產(chǎn)攤銷凈現(xiàn)金流量表7250萬風險投資來自風險投資商，15萬元來自濰坊各大高校后勤集團，其余為無形資產(chǎn)。（二）成本估算 設(shè)備投資估算為60萬元.（1）各部門定員如表73各部門定員如表部門定員小計經(jīng)理職員董事會77總經(jīng)理11行政人事部134大堂服務部11213財務部123市場營銷部134廣告宣傳部123采購部156技術(shù)開發(fā)部134法律顧問11合計163046表73 （2） 預計投產(chǎn)5年內(nèi)的費用管理,銷售費用如表74 期間費用預測表 單位：萬元項 目第一年第二年第三年 第四年第五年管理費用職工工資科研開發(fā)費用辦公費用7816104182銷售費用1012172232合 計181表74（3）總成本預測，如表75：成 本 費 用 預 測 表 單位：萬元分類金額項目成 本 費 用 預 測 表第一年第二年第三年第四年第五年原材料制造費用管理費用銷售費用財務費用 合計表75（三）公司收益情況預計如表7 7 78預 計 收 益 表 單位：萬元第一年第二年第三年第四年第五年 減：主產(chǎn)品銷售成本 主產(chǎn)品銷售費用 減：管理費用 財務費用表76 預計利潤及利潤分配表序號項目第一年第二年第三年第四年第五年1銷售收入2總成本費用3利潤總額4所得稅5稅后利潤6可分配利潤盈余公積金3080分配紅利. 7未分配利潤表77 預計資產(chǎn)負債表 單位：萬元資產(chǎn)第一年第二年第三年第四年第五年負債及權(quán)益第一年第二年第三年第四年第五年流動資產(chǎn):流動負債:固定資產(chǎn):應付帳款 固定資產(chǎn)原價短期借款 減:累計折舊負債合計 固定資產(chǎn)凈值所有者權(quán)益:無形資產(chǎn):實收資本 減:累計攤銷盈余公積無形資產(chǎn)凈值未分配利潤資產(chǎn)合計所有者權(quán)益合計負債及權(quán)益合計表78注： 應收帳款按當季銷售收入的30%定，其中70%當季收回，剩余30%%提存貨控制采用先進先出?？紤]到目前資金成本較低，以及資金的機會成本和投資的風險性等因素，i取10%（下同），此時，NPV=（萬元），遠大于零。2. 投資回收期通過凈現(xiàn)金流量、折現(xiàn)率、投資額等數(shù)據(jù)用插值法計算，投資回收期為二年零一個月，投資方案可行。4. 項目敏感性分析公司在銷售收入、投資、經(jīng)營成本上存在來自各方面的不確定因素，我們通過三者按提高10%和降低10%的單因素變化做敏感性分析表明，此項目的獲利空間很大，有較強的抗風險能力。為此，公司第一年不分紅，第二年以后每年分紅為凈利潤的30%。同時，公司每年的會計報表將委托注冊會計師進行審計。即在公司成立前一年免征所得稅，％。公司第一年不分紅，第二年起按凈利潤的45％分紅。無形資產(chǎn)攤銷期為5年，采用平均年限法攤銷?！?八、風險分析 　　任何一個項目都不可避免地存在一定的風險，雖然我們在市場調(diào)查方面已做的比較深入，企業(yè)結(jié)構(gòu)已經(jīng)相對完善?！　∫粋€企業(yè)的發(fā)展有４個時期：種子期、創(chuàng)立期、擴展期與成熟期。引入資金后我們將進入創(chuàng)立期，資金主要用于在農(nóng)民手中購進原材料，聘請營養(yǎng)師、開發(fā)市場、建立銷售網(wǎng)絡(luò)與服務體系?！。ㄒ唬┦袌鲲L險　　　迅速地進入和占領(lǐng)我們的目標市場無疑是我們成敗的關(guān)鍵。我們在實際操作中會遇到很多問題，人們對新事物的接受以及對新服務的信賴都需要一定的時間和過程，他們不一定會相信我們的食品是營養(yǎng)和健康的。由于我們的產(chǎn)業(yè)會帶來很大的經(jīng)濟利益，有一些食品公司會對我們進行模仿。我們要在嚴守食物配料的基礎(chǔ)上，更加突出食品的營養(yǎng)價值，加大宣傳力度，加強科研，不斷調(diào)配新出新的營養(yǎng)食品，引領(lǐng)全國特色食品潮流。　　發(fā)放專用使用卡。我們會收購有專用卡農(nóng)民的產(chǎn)品，并與他們簽定安全協(xié)議,保證所購食品的食用安全,為廣大消費者提供健康營養(yǎng)的食品。（二）管理風險 由于公司的人員年齡結(jié)構(gòu)相對年輕化，在管理和運作方面缺乏經(jīng)驗。我們需要在招聘新的管理人才和技術(shù)人員的同時，避免原有人才的流失。但創(chuàng)業(yè)畢竟十分辛苦，人才的流失是不可避免的問題。他們是公司的神經(jīng)，是公司正常運行的重要保障。　　建立一套完整的管理制度。 注重企業(yè)的文化建設(shè)，形成特色企業(yè)文化，使公司擁有很強的凝聚力．　　適當強調(diào)管理人員的權(quán)利和責任，使管理人員有充分發(fā)揮能力的空間。我們將需要一批高素質(zhì)的人才，他們將主要是來自農(nóng)業(yè)專業(yè)大學的畢業(yè)生，在工作過程中，他們會掌握公司一部分客戶來源，其流失會對公司市場的穩(wěn)定與發(fā)展產(chǎn)生不利影響，也會影響公司市場競爭。（3）建立一套合適的晉升制度． （4）服務人員本地化．即招聘家在當?shù)氐拇髮W生或當?shù)赜幸欢ㄎ幕募夹g(shù)人 員，對其培訓后為家鄉(xiāng)服務． （三）財務風險　 每個創(chuàng)業(yè)團隊在經(jīng)營過程中出現(xiàn)財務風險是不可避免的。因此，公司面臨的財務風險有：公司創(chuàng)立初期及規(guī)模擴大時可能會面臨流動資金不足的問題?！? 管理、銷售人員挪用、貪污公司資金的風險。 因市場盈虧而引起的原料價格上漲。充盈穩(wěn)定的財務資源是企業(yè)發(fā)展的必要條件，針對上述財務風險，我們將采取以下措施：　　　　，穩(wěn)扎穩(wěn)打。，及時有效的匯總資金賬目，利用現(xiàn)代財務分析理念，分析資金流動情況以及資金盈虧趨向。，隨時調(diào)整并確保嚴格執(zhí)行。（四）風險資本的退出 誠信是我們公司的宗旨，我們將以非常負責的態(tài)度對待我們的投資者。據(jù)統(tǒng)計，美國約有15%的風險企業(yè)成功地實現(xiàn)IPO，其市場價值一般都增值10倍以上。 公司將高舉完全營養(yǎng)產(chǎn)業(yè)旗幟 （1）.直接在國內(nèi)的兩個證券交易所上市。 （2）.深入港澳地區(qū)，在香港聯(lián)合交易所創(chuàng)業(yè)板市場上市。我們還將注重信息的及時、準確、充分地披露，內(nèi)部管理能力的提高，企業(yè)內(nèi)部服務體系監(jiān)管制度的完善，產(chǎn)權(quán)關(guān)系的徹底清理。美國的投資市場體制完善，資金充足，營養(yǎng)理念深入，完全營養(yǎng)服務工程是投資熱點。 如果投資方是一家上市公司，則與我們的合作有著很強的新聞效應，廣泛的社會影響。 中國目前的風險投資資本主要以國家資本為主，根據(jù)現(xiàn)實的中國國情，為了使該服務的健康效應，經(jīng)濟效應，生態(tài)效應達到最佳，并能夠持續(xù)發(fā)展，國家對公司的并購將是較為理想的方式。另外，還可以是同行業(yè)的競爭對手或其他傾向行業(yè)的公司實現(xiàn)對我們的并購。 在經(jīng)營過程中，如果投資方認為我們的企業(yè)發(fā)展前景不容樂觀或是因為有限合伙公司的經(jīng)營期限等原因，不能后續(xù)投資而決定退出?；蛘咧鸩揭雵一蚱渌矫娴耐顿Y，這樣可以將股份撤出。 股本回購 建立員工持股基金，由企業(yè)人員實行回購。作為風險資金的一種方式，破產(chǎn)清算的結(jié)果與投資方式有緊密關(guān)系。據(jù)我們調(diào)查分析，美國的風險投資相對成熟，對中國國情的風險投資退出方案將更有價值。無論資本以何種方式退出，都不應忽略其社會效益，環(huán)境效益。風險投資方可以在國家政策的支持下完成資本的大量增值，獲得了其他投資所無法獲得社會效益。同時為了了解濰坊市場內(nèi)潛在的目標顧客群體對本服務的態(tài)度及認識，了解目標顧客的需求我們在創(chuàng)業(yè)構(gòu)思階段作了相當詳細的市場調(diào)查。這為我們對服務的開發(fā)，市場的銷售策略，廣告宣傳方向提供了一個市場的標準 問卷調(diào)查 非常感謝您在百忙中對我們的支持，請您認真填寫，我們會有禮品相贈，謝謝你的合作. (1) 下列因素對你光臨餐飲的影響程度: 非常重要 重要 一般 不重要 很不重要品質(zhì)標準/營養(yǎng) A B C D E 價格 A B C D E 口味 A B C D E 包裝 A B C D E收入 A B C D E (2) 您能告訴我,您對食中農(nóng)藥殘留危害程度嗎？ 非常嚴重 A 很嚴重 B 一般 C 沒關(guān)系 D （3）您是否知道有機食品？ 知道 A 不知道 B （4）您了解有機食品的渠道嗎？廣告宣傳 A媒介宣傳 B口頭宣傳（朋友告知） C其他 D （5）您是否消費過有機食品? 是 A(跳答 7 題) 否 B(6) 您能否具體指明一下您不消費的原因(多選): 價格太高 A(跳答 8 題) 質(zhì)量不可靠 B 宣傳不夠 C(跳答 9 題)(7) 您消費有機食品的概率: 偶爾消費 A 經(jīng)常消費 B(8) 假若您要購買有機食品,您所能承受的價格與一般食品價格相比的上漲幅度為: 5%以下 A 5%~10% B 10%~20% C 20%以上 D(9) 隨著生活水平的提高和技術(shù)發(fā)展,您認為有機食品的前景如何? 非常好 A