【正文】 用。目前，我國金融機(jī)構(gòu)對“三農(nóng)”貸款積極性不高的根本原因在于農(nóng)業(yè)是弱勢產(chǎn)業(yè)，抗風(fēng)險(xiǎn)能力差，銀行的涉農(nóng)貸款業(yè)務(wù)要比對其他行業(yè)的貸款面臨更多的風(fēng)險(xiǎn)?！罢y?！蓖ㄟ^三方合作的特有方式，可以逐漸改善農(nóng)戶信用環(huán)境，使農(nóng)民更容易獲得信貸支持，同時(shí)各方力量加強(qiáng)對農(nóng)民的信用管理，從而建立起良好的農(nóng)業(yè)信用體系?！罢y?！睂⒂欣趶?qiáng)化農(nóng)戶的保險(xiǎn)意識(shí)，促進(jìn)農(nóng)業(yè)小額貸款保證保險(xiǎn)在農(nóng)村的持續(xù)推廣，為在農(nóng)村基層發(fā)展銀保深層合作進(jìn)行了探索創(chuàng)新。在各種考證大軍中，MBA、EMBA、EDP（企業(yè)經(jīng)理人員短期課程進(jìn)修項(xiàng)目）等各類高等（精英）教育，以及高級(jí)珠寶鑒定師等高等職業(yè)技能培訓(xùn)越來越受到青睞。在目標(biāo)客戶方面，交行推出個(gè)人精英教育貸款業(yè)務(wù)，大大不同于傳統(tǒng)的商業(yè)助學(xué)貸款。交行此次新推出的個(gè)人精英教育貸款，主要針對中高端客戶，向接受各種境內(nèi)或境外高等再教育或職業(yè)技能培訓(xùn)的學(xué)生或其直系親屬、法定監(jiān)護(hù)人等發(fā)放的，用于支付學(xué)雜費(fèi)及住宿費(fèi)的人民幣貸款。“精英教育貸款”將為這些有志于自我提升的職場人士提供一個(gè)合適的融資工具，減輕這筆支出對其生活帶來的影響。貸款利率將綜合考慮客戶價(jià)值和擔(dān)保方式來確定。比如，對于可提供存單等質(zhì)物的客戶，可選擇質(zhì)押類貸款；對于有交銀e貸通、循環(huán)貸款授信額度的客戶，或抵貸比低于60%的存量或增量優(yōu)質(zhì)房貸客戶，可選擇交銀e貸通或循環(huán)貸款；對于可提供房產(chǎn)抵押的客戶，可使用個(gè)人其他消費(fèi)貸款；對于出國留學(xué)的客戶，可為其提供個(gè)人留學(xué)貸款和保證金貸款，并為其提供一攬子出國金融服務(wù)，包括個(gè)人購匯、個(gè)人結(jié)匯、旅行支票、境內(nèi)行代開海外行賬戶、外幣攜帶證和雙幣卡等。值得一提的是，交行還將與省內(nèi)一些專業(yè)培訓(xùn)教育機(jī)構(gòu)展開全方位合作，這些合作的機(jī)構(gòu)包括在全國有資質(zhì)開辦MBA、EMBA教育的院校、全球前100名MBA院校駐國內(nèi)辦事處、全國知名出國留學(xué)中介服務(wù)公司、國內(nèi)或國際知名的高等培訓(xùn)機(jī)構(gòu)、MBA或EMBA同學(xué)會(huì)、精英教育的權(quán)威信息發(fā)布平臺(tái)，如專業(yè)網(wǎng)站、論壇、報(bào)刊雜志等。旺盛的市場需求，也帶來了個(gè)人精英教育市場的快速發(fā)展。而昂貴的智力投資也為精英們帶來了豐厚的收益。智力投資漸成職場白領(lǐng)價(jià)值升值首選。從國外精英教育發(fā)展經(jīng)驗(yàn)來看，經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)的教育產(chǎn)業(yè)及市場相對成熟、集中，推出個(gè)人精英教育貸款業(yè)務(wù)，非常有利于提升銀行在大城市的零售信貸市場占比，同時(shí)促進(jìn)個(gè)人精英教育貸款業(yè)務(wù)在重點(diǎn)城市、重點(diǎn)區(qū)域快速健康發(fā)展。以提供精英教育和培訓(xùn)相關(guān)融資服務(wù)作為切入點(diǎn)，努力為這些中高端客戶提供優(yōu)質(zhì)的個(gè)性化的教育金融服務(wù)，隨之?dāng)U展到為客戶提供全方位的金融服務(wù)。根據(jù)該《通知》要求，商業(yè)銀行對客戶要嚴(yán)把門檻，將目標(biāo)客戶第一還款來源作為放貸的基本前提，需要避免簡單依據(jù)第二還款來源作為選擇客戶的基礎(chǔ)；其次，嚴(yán)格抵押物準(zhǔn)入制度，審慎選擇抵押物并合理確定抵押期限和抵押率，防止非法和無效或有糾紛的房屋產(chǎn)權(quán)證作為抵押物。近年來隨著我國城市現(xiàn)代化建設(shè)步伐不斷加快，在城市建設(shè)過程中，房屋拆遷引發(fā)的問題不斷出現(xiàn)，對銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)發(fā)放的房屋抵押類貸款造成了一定的風(fēng)險(xiǎn)隱患。而一些銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)在信貸管理中不夠?qū)徤饕?guī)范，進(jìn)一步加劇了這種風(fēng)險(xiǎn)。銀監(jiān)會(huì)已經(jīng)要求各個(gè)商業(yè)銀行即刻系統(tǒng)梳理其各項(xiàng)抵押物管理制度和相關(guān)法律文本，全面清理存量房屋抵押貸款和抵押房屋，深入分析其現(xiàn)狀和風(fēng)險(xiǎn)隱患，制定有針對性的應(yīng)對措施。以“擔(dān)保費(fèi)”的名義變相返點(diǎn)主要涉及的是二手房交易，但銀監(jiān)會(huì)此舉目的是為了控制銀行房貸風(fēng)險(xiǎn)，不會(huì)影響正常的二手房買賣，但對炒房人有影響，今后炒二手房更難了。銀監(jiān)會(huì)禁止銀行以“擔(dān)保費(fèi)”的名義變相向中介返點(diǎn)，目的是為了防范銀行房貸風(fēng)險(xiǎn)，目前有些中介為爭取業(yè)務(wù)和返點(diǎn)，對一些客戶材料做假，給銀行帶來潛在風(fēng)險(xiǎn)，并造成銀行之間盲目惡性競爭。中介機(jī)構(gòu)為獲得“返點(diǎn)”，向銀行提供虛假客戶資料，虛假房產(chǎn)交易，更有甚者中介在獲得“返點(diǎn)”后立即還清貸款，這樣銀行只能是“賠本也沒賺到吆喝”。其實(shí)本身“返點(diǎn)”就見不得陽光，而很多銀行寧可犧牲收益也愿意和中介合作，這其中不排除銀行個(gè)別經(jīng)營人員能在整個(gè)分成環(huán)節(jié)撈到好處的因素。其實(shí)銀行向房屋中介支付費(fèi)用并不奇怪，在國外也存在銀行向房貸中介機(jī)構(gòu)支付傭金的情況，但通常都要求必須向消費(fèi)者明示，且不得超過核定限額，否則將被視為商業(yè)賄賂行為。近期，銀監(jiān)會(huì)接連出臺(tái)杜絕各種房貸“返點(diǎn)”的文件，將促進(jìn)商業(yè)銀行在新的營銷渠道開發(fā)和提升房貸產(chǎn)品線競爭力方面下工夫，有利于房貸業(yè)務(wù)的健康發(fā)展。此外，各家銀行都紛紛推出了新的房貸品種，如固定利率貸款、雙周供、接力貸等層出不窮?！本?、銀監(jiān)會(huì)計(jì)劃設(shè)立1294家新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)根據(jù)銀監(jiān)會(huì)的工作安排，自2009年—2011年的三年間，在全國35個(gè)省(區(qū)、市，西藏除外)、計(jì)劃單列市共計(jì)劃設(shè)立1294家新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)，其中村鎮(zhèn)銀行1027家，貸款公司106家，農(nóng)村資金互助社161家。銀監(jiān)會(huì)表示，作為一個(gè)指導(dǎo)計(jì)劃，銀監(jiān)會(huì)將按照市場原則、自主自愿原則、商業(yè)可持續(xù)原則推進(jìn)。吸收股金共計(jì)70億元，吸收存款269億元，貸款余額已達(dá)181億元。這說明銀行批準(zhǔn)的三類金融機(jī)構(gòu)是符合設(shè)計(jì)要求的，對支持農(nóng)戶和小企業(yè)起到了較好的作用。其中，農(nóng)戶貸款2萬億元，%。同時(shí)還將力爭用三年左右時(shí)間，總體解決金融機(jī)構(gòu)空白鄉(xiāng)鎮(zhèn)的金融服務(wù)問題。記者從消息人士處了解到，為調(diào)動(dòng)各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的支農(nóng)積極性，推進(jìn)新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展，國稅總局?jǐn)M減免部分稅項(xiàng)。減稅措施主要包括將于2009年1月1日至2013年12月31日期間，對金融機(jī)構(gòu)發(fā)放的農(nóng)戶小額貸款(5萬元以下)利息收入，免征營業(yè)稅，對上述利息收入在計(jì)算應(yīng)納稅所得額時(shí)，按90%減計(jì)收入。2009年1月1日至2013年12月31日期間，對保險(xiǎn)公司為種植業(yè)、養(yǎng)殖業(yè)提供保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的保費(fèi)收入，在計(jì)算應(yīng)納稅所得額時(shí)，按90%比例減計(jì)收入?！兑庖姟窂墓?yīng)、信貸、市場、監(jiān)管等多個(gè)方面進(jìn)行調(diào)控，其中重申二套房首付比例不得低于40%、不足5年的非普通住房交易全額征收營業(yè)稅、土地首付款比例不得低于50%等多項(xiàng)措施。同時(shí)，《意見》也對預(yù)售制度作出嚴(yán)格規(guī)定：取得商品房預(yù)售許可證后，房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)應(yīng)當(dāng)3天內(nèi)一次性公開全部房源。《意見》規(guī)定，加大政策性住房建設(shè)力度，調(diào)整住房建設(shè)用地供應(yīng)結(jié)構(gòu)。《意見》還稱，切實(shí)增加中低價(jià)位、中小套型普通商品住房供應(yīng)。《意見》表示，嚴(yán)格執(zhí)行《關(guān)于規(guī)范境外機(jī)構(gòu)和境外個(gè)人購買商品房的通知》中對境外個(gè)人在京購房的居住年限和所購房屋的有關(guān)規(guī)定。按照上述通知規(guī)定，在境內(nèi)工作、學(xué)習(xí)時(shí)間一年以下的境外個(gè)人，不得購買商品房。去年1月，北京市九部門出臺(tái)15條調(diào)控房地產(chǎn)市場的新政（即“京15條”），從2009年1月1日至12月31日，暫停執(zhí)行“限外令”。三是預(yù)售須公開全部房源。房地產(chǎn)企業(yè)在取得預(yù)售許可證后，通常分批推出房源，而在后期推出的房源中，定價(jià)則相對較高。此外，《意見》還規(guī)定嚴(yán)格二套住房購房貸款管理，對已利用貸款購買住房、又申購第二套（含）以上住房的家庭（包括借款人、配偶及未成年子女），貸款首付比例不得低于4成，貸款利率按照風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)。自2010年1月1日起，個(gè)人購買不足5年的非普通商品住房對外銷售的，全額征收營業(yè)稅；購買超過5年（含5年）的非普通住房或者不足5年的普通住房對外銷售的，按照其銷售收入減去購買房屋的價(jià)款后的差額征收營業(yè)稅。而此前，北京公積金貸款對購買第二套住房的首付比例，按“購買90平方米以上住房首付最低三成，90平方米以下住房首付最低兩成”執(zhí)行。 3月2日北京住房公積金管理中心對公積金二套房做出了界定，不論是商業(yè)貸款還是公積金貸款，不論貸款是否還清，也不論貸款所購住房是否已經(jīng)出售，只要公積金借款人以往有過貸款行為，再申請公積金貸款時(shí)，均被視其購買“第二套房”。這意味著公積金貸款與住房商業(yè)貸款已經(jīng)統(tǒng)一了“第二套房”的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，不再各自為戰(zhàn)。由于公積金與商貸不同，貸款利率是統(tǒng)一的，因此二套住房的利率并沒有變化。對于建筑面積在90平方米以下的政策房，最低首付款比例為10%，其他情況的最低首付款比例為20%。但新政主要是在加大政策房建設(shè)基礎(chǔ)上進(jìn)行調(diào)控，非打擊市場，對北京的房地產(chǎn)市場不會(huì)有根本影響。 “京11條”象征意義大于實(shí)際意義 從以下土地、金融、保障房供應(yīng)、稅收、市場交易等幾個(gè)方面可以看出，此次實(shí)施意見更多的是表明了地方政府落實(shí)中央政策的態(tài)度，其象征意義要更大于實(shí)際意義。從近期對土地市場的整肅效果來看，對開發(fā)商的震懾作用非常明顯，這一條如果貫徹執(zhí)行，一些有政府背景關(guān)系的開發(fā)商也不敢輕易囤地炒地。二是保障房方面。 三是金融政策方面。四是稅收方面。五是市場交易環(huán)節(jié)方面。第七部分 風(fēng)險(xiǎn)管理十一、銀監(jiān)局嚴(yán)查消費(fèi)貸款入股市，防范信貸風(fēng)險(xiǎn)中國銀監(jiān)會(huì)20日宣布，《流動(dòng)資金貸款管理暫行辦法》和《個(gè)人貸款管理暫行辦法》已于近日正式施行?！读鲃?dòng)資金貸款管理暫行辦法》規(guī)定，禁止流動(dòng)資金貸款用于固定資產(chǎn)、股權(quán)等投資。重點(diǎn)是防范虛假交易和騙貸交易。去年第四季度，發(fā)現(xiàn)有21筆共1340萬元信貸資金直接或間接流入股市，%%。深圳銀監(jiān)局責(zé)令上述7家銀行的21個(gè)分支機(jī)構(gòu)整改并受到處罰。在今年兩度提高存款準(zhǔn)備金率等緊縮政策大背景下，深圳銀監(jiān)局此次高調(diào)打擊信貸資金違規(guī)入市，同時(shí)帶動(dòng)了北京的積極性，四大國有商業(yè)銀行、股份制中小銀行等絕大部分在京銀行都在檢查之列。【銀聯(lián)信分析】關(guān)于商業(yè)銀行防范信貸資金進(jìn)入股市的建議銀行信貸資金入股市的途徑2009年在寬松的貨幣政策下，監(jiān)管層已經(jīng)察覺信貸新增規(guī)模速度比較快，存在不良貸款反彈的隱患，就加強(qiáng)了對銀行機(jī)構(gòu)信貸管理進(jìn)行窗口指導(dǎo)。然而，防不勝防。信貸資金要經(jīng)過精心偽裝才能進(jìn)入股市。首先，借助關(guān)聯(lián)企業(yè)或第三方賬戶隱蔽入市。其次，借助票據(jù)業(yè)務(wù)曲線入市。不嚴(yán)的漏洞，先在一個(gè)銀行簽發(fā)銀行承兌匯票到其他銀行貼現(xiàn)，貼現(xiàn)資金再轉(zhuǎn)到另一個(gè)金融機(jī)構(gòu)賬上，然后將資金劃人證券公司。借助高管人員名義入市的企業(yè)往往擁有較多關(guān)聯(lián)企業(yè)的集團(tuán)客戶，他們在操作信貸資金入市時(shí)，往往先以企業(yè)高管人員的名義在異地(或者當(dāng)?shù)?，更多的則是在異地)注冊若干關(guān)聯(lián)公司。通過資金在多家子公司之間匯進(jìn)、匯出的串賬方式，將信貸資金間接轉(zhuǎn)至關(guān)聯(lián)公司及自然人名下賬戶，再轉(zhuǎn)入證券公司。對于信貸資金違規(guī)人市的影響，大量信貸資金違規(guī)入市，尤其是企業(yè)和個(gè)人炒股所需要的資金缺口直接或間接通過銀行貸款來補(bǔ)充，使信貸資金游離于實(shí)體經(jīng)濟(jì)之外，推動(dòng)股市的過度泡沫，造成了經(jīng)濟(jì)的虛假繁榮。由于商業(yè)交往中資金流動(dòng)非常復(fù)雜，逐筆進(jìn)行監(jiān)控?zé)o論在技術(shù)上還是人員配備上，都存在著極大的困難。因此，企業(yè)在經(jīng)過幾次資金騰挪轉(zhuǎn)換之后，最終讓部分信貸款項(xiàng)進(jìn)入股票市場其實(shí)并不困難，甚至在某種意義上而言已成為一種常態(tài)。一般規(guī)律表明，股市的復(fù)蘇要早于實(shí)體經(jīng)濟(jì)半年左右。半年多來資本市場的走勢與經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的狀況，也都已經(jīng)證明了資金本身的選擇并沒錯(cuò)。中國之前經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的規(guī)律表明，在投資拉動(dòng)的作用之下，實(shí)現(xiàn)總量經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的優(yōu)化往往較為順利，但是宏觀經(jīng)濟(jì)向好卻并不意味著微觀經(jīng)濟(jì)實(shí)體效益能夠同步提升。而信貸資金的流向取合則既是這一矛盾現(xiàn)象的結(jié)果，同時(shí)也是原因。而另一方面，大量信貸資金滯留股市會(huì)導(dǎo)致實(shí)體經(jīng)濟(jì)的資金短缺，又進(jìn)一步制約了微觀經(jīng)濟(jì)的盡快復(fù)蘇。換言之，如果實(shí)體經(jīng)濟(jì)投資效益回升，現(xiàn)金流必然會(huì)逐步從資本市場流出，同時(shí)也不會(huì)傷害資本市場運(yùn)行，這才能夠成為各方樂見的結(jié)果。需要監(jiān)管部門思考的是，宏觀經(jīng)濟(jì)趨好為何難以在微觀經(jīng)濟(jì)實(shí)體上全面得到體現(xiàn)。選擇投資帶動(dòng)的經(jīng)濟(jì)增長固然能夠迅速優(yōu)化總量經(jīng)濟(jì)指數(shù)，形成宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的優(yōu)化，但是這樣的結(jié)果更像是結(jié)構(gòu)性的復(fù)蘇，并非基于經(jīng)濟(jì)體全面內(nèi)生增長的復(fù)蘇。在我國，大量的中小制造企業(yè)、出口加工型企業(yè)就屬于這一類型，它們在數(shù)量上占據(jù)了國內(nèi)企業(yè)的絕大份額，這部分企業(yè)的效益提升往往會(huì)大幅度落后于宏觀經(jīng)濟(jì)走勢。當(dāng)宏觀經(jīng)濟(jì)政策目標(biāo)越來越接近實(shí)現(xiàn)之后，如何把政策導(dǎo)向由宏觀優(yōu)化轉(zhuǎn)到扶持弱勢企業(yè)上來，已經(jīng)成為當(dāng)下調(diào)控政策轉(zhuǎn)變的關(guān)鍵方向。商業(yè)銀行消費(fèi)貸款進(jìn)入股市帶來的風(fēng)險(xiǎn)大量信貸資金通過各種渠道進(jìn)入證券市場，致使實(shí)體經(jīng)濟(jì)所需的資金得不到滿足，導(dǎo)致金融市場資金配置的低效率。這將大大動(dòng)搖中國資本市場的平穩(wěn)運(yùn)行，甚至可能制造出資本市場崩潰的悲劇，對經(jīng)濟(jì)金融造成嚴(yán)重危害。銀行信貸資金不管通過什么方式進(jìn)入股市，對銀行都存在風(fēng)險(xiǎn)。即使是證券公司股票質(zhì)押貸款，也存在一定的風(fēng)險(xiǎn)(比如操作風(fēng)險(xiǎn))。商業(yè)銀行須切實(shí)防范信貸資金入股市商業(yè)銀行應(yīng)密切關(guān)注此次房地產(chǎn)調(diào)控政策對于資金流向的影響，并通過加強(qiáng)監(jiān)控管理措施，切實(shí)防范信貸資金流入股市。具體為包括四個(gè)方面：一是制定標(biāo)準(zhǔn)化的貸款“三查”系統(tǒng)。二是建立直觀科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系。三是建立有效的審批流程。四是建立風(fēng)險(xiǎn)調(diào)查、審批、檢查系統(tǒng)。商業(yè)銀行在擔(dān)保貸款業(yè)務(wù)辦理中，聯(lián)合擔(dān)保公司，嚴(yán)格控制貸款用途，建立信貸風(fēng)險(xiǎn)“防火墻”。企業(yè)貸款客戶，審查重點(diǎn)在企業(yè)貿(mào)易資金鏈上，通過對財(cái)務(wù)報(bào)表的分析和相關(guān)票據(jù)的審查，確保貸款資金投入企業(yè)正常的生產(chǎn)經(jīng)營當(dāng)中，嚴(yán)防資金投資股市、房地產(chǎn)等投機(jī)行業(yè)，嚴(yán)防企業(yè)跨市場、跨行業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。商業(yè)銀行應(yīng)摒棄“個(gè)人信貸一定是優(yōu)質(zhì)信貸”的觀念，加強(qiáng)自身征信系統(tǒng)建設(shè)，做好貸前查詢、貸后錄入相關(guān)信息等工作，確保央行關(guān)于“第二套（含）以上住房”的認(rèn)定，充分利用信貸征信系統(tǒng)防范信貸風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，在貸款發(fā)放后5至15日內(nèi)，進(jìn)行嚴(yán)格的貸后檢查，對用途不符合要求的貸款堅(jiān)決予以收回，從根本上嚴(yán)密防范信貸資金進(jìn)入股市。當(dāng)月累計(jì)凈投放現(xiàn)金2107億元，同比多投放8048億元。2月末，%，當(dāng)月本外幣各項(xiàng)貸款增加7665億元，同比少增2762億元。當(dāng)月人民幣各項(xiàng)貸款增加7001億元，同比少增3714億元。月末金融機(jī)構(gòu)外幣貸款余額為3986億美元，%，當(dāng)月外幣各項(xiàng)貸款增加97億美元。2月末，%，當(dāng)月本外幣各項(xiàng)存款增加9758億元，同比少增7092億元。當(dāng)月人民幣各項(xiàng)存款增加9589億元，同比少增6918億元。非金融性公司存款中，企業(yè)存款減少4092億元。十三、二月份房地產(chǎn)運(yùn)行情況分析12月房地產(chǎn)開發(fā)投資有所提高12月，全國完成房地產(chǎn)開發(fā)投資3144億元，%。12月，%；，%；房屋竣工面積6101萬平方米，%。12月，全國房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)完成土地購置面積2407萬平方米，%，%；完成土地開發(fā)面積1567萬平方米，%。從分類指數(shù)看：，；，；，；，；。其中，%；%；%。其中，