【正文】 口子窖都是比較早進入河南市場的中高端省外品牌。古井系列酒也在積極地開拓河南市場，尤其在商丘、鄭州市場表現(xiàn)突出，甚至在周口與宋河并駕齊驅。省內品牌中以宋河、寶豐、杜康知名度高，宋河表現(xiàn)為全省攻勢；其次是四五、張弓、賒店、仰韶、姚花春在產地周邊區(qū)域表現(xiàn)尚佳。河南白酒市場各價格帶品牌分布價格帶 競爭特點 主流省內品牌 主流省外品牌次高端(400800元) 外來品牌的天下 —— 洋河天之藍、劍南春 瀘州老窖、口子窖、郎酒中高端(100400元) 外來品牌的天下 星級宋河糧液、彩陶坊 十年老白汾、洋河海之藍中低端(40100元) 地產白酒集中 宋河、寶豐、仰韶 稻花香、白云邊低端(40元以下) 地產白酒集中 鹿邑大曲、寶豐、杜康 黑土地、老村長、稻花香張弓、姚花春、四五 枝江大曲、沱牌大曲. 企業(yè)聚焦：宋河——地產酒第一品牌河南白酒企業(yè)中無國內的上市公司，僅杜康在新加坡和臺灣證券交易所上市。河南省主要白酒生產企業(yè)企業(yè) 產地 主銷產品 主銷區(qū)域宋河 周口市 宋河糧液、星級糧液系列(60150元)、鹿邑大曲(20元以下) 河南賒店 南陽市 賒店老酒(50元) 河南仰韶 三門峽市 仰韶(50元)、彩陶坊系列(100300元) 河南杜康 洛陽市 中華杜康(2050元)、老杜康(30元) 河南寶豐 平頂山市 國標酒、寶豐酒(60元) 河南其他 張弓、姚花春、四五. 非上市公司聚焦：宋河宋河是河南地產酒第一品牌。主銷產品宋河糧液系列價格定位在60150元之間，另有鹿邑大曲是河南中低端市場的強勢品牌。2007年推出平和系列(80120元)和新鹿邑大曲系列(40元以下)，09年推出高端產品盛世系列。杜康新加坡、臺灣融資：2010年新加坡上市公司祥龍控股收購洛陽杜康控股，更名為杜康控股。5. 兩湖板塊：鄂酒布局全國，湘酒資本活躍湖北、湖南的白酒市場受臨近產酒大省川黔的影響較大，地產品牌的市場占有率不高。湘酒整體競爭力不強，但近年來卻是資本最活躍的區(qū)域之一。近幾年湖北白酒產業(yè)發(fā)展迅速，鄂酒已經從區(qū)域品牌邁向全國。整體上看鄂酒營銷網絡密集、異地渠道管理能力很強、高度強調市鋪率，在全國擴張過程中有一定優(yōu)勢，但產品以中端、中低端為主，品牌影響力不強。中低端市場以地產酒為主：湖北白酒市場中低端白酒是消費主流，而這一價格區(qū)間基本是地產酒的天下，競爭重點集中在稻花香、白云邊、枝江之間，三者銷售收入均超過20億。. 企業(yè)聚焦：稻花香立足廣東湖北，枝江區(qū)域市場取得突破湖北省主要白酒生產企業(yè) 省外銷企業(yè) 產地 主銷產品 主銷區(qū)域 售占比稻花香集團 宜昌市 珍品(50150元)、稻花香(2040元)、 湖北、廣東、江蘇、安徽、 60%關公坊(3050元) 湖南、山東、浙江枝江集團 枝江市 四星枝江(60元) 枝江大曲(40元) 湖北、湖南、山東、河北、 40%江蘇、安徽白云邊集團 松滋市 年份陳釀(98元218元) 湖北、河南、江西星級陳釀(88158元)黃山頭 荊州市 楚藏系列(500元) 湖北、湖南楚釀系列(100200元)老窖王(4050元)其他 黃鶴樓、石花、楚園春、古隆中演義酒. 上市公司聚焦：黃山頭(凱樂科技)、枝江酒業(yè)(維維股份)凱樂科技全資收購黃山頭，黃山頭中高端產品發(fā)展迅猛：2008年凱樂科技全資收購黃山頭，2010年黃山頭收入9948萬，預計2012年還有翻番的收入增長。維維控股枝江酒業(yè)，枝江區(qū)域市場取得突破：%的股份，2011年枝江酒業(yè)收入20億，%。2007年省外重點區(qū)域銷售收入：河南2億、湖南3億；2008年省內收入約11億，省外收入約7億。2009年初公司提出“三華戰(zhàn)略”，確定華中湖北、華南廣東為兩個過7億的市場，江蘇、安徽、湖南、山東、浙江、重慶為6個過億元的市場，2009年稻花香在湖北實現(xiàn)收入9億。)白云邊省內中高端價位表現(xiàn)強勢，省外市場穩(wěn)步擴張：兼香型白酒的典型代表，同比增長24%，主銷產品9年、12年陳釀價格定位在90150元之間，在省內中高端白酒市場表現(xiàn)強勢。2010年省內核心市場武漢銷售突破6億大關，累計有3個片區(qū)銷售超過3億元、4個片區(qū)銷售過2億元、6個片區(qū)過億元，有5個片區(qū)的銷售增幅在70%以上，省外江西、華南片區(qū)都實現(xiàn)了成倍增長。(湖南白酒企業(yè)分布圖). 競爭格局：湘酒市場占有率低，集中中低端市場2008 年以來湘酒產量和產值增長較快，但整體競爭力不強，目前湘酒僅占湖南白酒消費市場1/3 的市場份額。中高端市場川酒強勢：高端白酒市場上國窖157五糧液、水井坊、貴州茅臺都表現(xiàn)不錯，其中以國窖1573 最好，省內品牌酒鬼酒的內參、洞藏系列酒最近兩年表現(xiàn)業(yè)不錯，中高端市場上川酒瀘州老窖處于領導地位，劍南春、郎酒表現(xiàn)突出，在此價位省內以酒鬼酒、開口笑和瀏陽河為主，省外品牌中另有洋河藍色經典、口子窖等有一定的表現(xiàn)。湖南白酒市場各價格帶品牌分布價格帶 競爭特點 主流省內品牌 主流省外品牌次高端(400800 元) 川酒強勢 酒鬼酒 劍南春、郎酒中高端(100400 元) 川酒強勢 酒鬼酒、開口笑 瀘州老窖、洋河藍色經典、口子窖中低端(40100 元) 品牌分散金六福、瀏陽河 瀘州老窖、稻花香低端(40元以下) 品牌分散 邵陽大曲、邵陽老酒 酒中酒霸、稻花香、枝江. 企業(yè)聚焦：酒鬼酒業(yè)績高速增長，湘窖省內市場影響力大湖南地產酒整體規(guī)模不大，市場占有率不高，目前湘窖是湖南省內唯一年收入過10 億的白酒企業(yè)，近年來以華澤集團和瀏陽河為代表，白酒企業(yè)資本運作活躍。酒鬼酒基本完成全省的招商布局，實現(xiàn)湖南省內136 個縣完全覆蓋，雖然總銷售收入不及湘窖，但在湖南省的品牌力最強，也是省內最具知名度的高檔白酒。. 非上市公司聚焦：湘窖湘窖——地產酒第一品牌：2003年湘窖被華澤集團收購，旗下品牌湘窖、開口笑、邵陽大曲，是湖南本土影響力最大的白酒企業(yè)。依托華澤的雄厚實力，開口笑在廣東市場也獲得不錯的業(yè)績。2003年開始中商集團分散資源多元化投資，制約了瀏陽河酒的發(fā)展。2011年瀏陽河引入湖南高新創(chuàng)投等機構融資10億元，其中7億用于全國銷售市場重建。大湖股份全資持有德山酒業(yè)：2007年大湖股份入主德山酒業(yè)，2011年大湖股份進一步收購德山酒業(yè)81%股權，現(xiàn)德山酒業(yè)為大湖股份的全資子公司。華澤集團(金六福)白酒版圖的擴張：2006年華澤集團在整合金六福酒業(yè)、安徽臨水、湖南湘窖等相關企業(yè)的基礎上成立，隨后華澤集團又相繼收購湖南雁峰、黑龍江玉泉、桂林湘山、江西李渡、陜西太白、吉林榆樹錢、貴州珍酒等地方品牌，2011年華澤集團銷售收入超過100億元，其中金六福達20億。各省份中除了上述龍頭地產酒之外，其他地產酒的銷售規(guī)模普遍偏小，且主要以中低端市場為主。(河北白酒企業(yè)分布圖). 競爭格局：地產酒三強割據，占據中低端市場衡水老白干、山莊老酒和板城燒鍋(乾隆醉)三強割據：河北地產白酒集中度較高，主要形成衡水老白干、板城燒鍋和山莊老酒三強割據的局面，衡水老白干表現(xiàn)為全省攻勢，板城燒鍋和山莊老酒是冀北地區(qū)的主導品牌，二者在冀中的勢力受衡水老白干和外來品牌的沖擊，有所下降；其他地方區(qū)域性品牌還包括劉伶醉、叢臺酒、古遂醉等。地產酒占據中低端市場，中高端是外來品牌的天下：河北整體消費結構偏低，50 元以下的中低檔酒是消費主力，而中低端市場主要被地產酒占據，主流產品包括衡水老白干淡雅、板城燒鍋和山莊系列以及一些地產酒如邯鄲的貞元增、保定的劉伶醉等。河北地區(qū)主要白酒生產企業(yè)企業(yè) 產地 主銷產品(零售價) 主銷區(qū)域衡水老白干 衡水市 老白干淡雅(30150 元)、十八酒坊(100400 元) 河北山莊集團 承德市 山莊老酒 河北乾隆醉酒業(yè) 承德市 板城燒鍋(2050 元)、紫塞系列(100300 元) 河北其他 劉伶醉、叢臺酒業(yè). 企業(yè)聚焦：衡水老白干“老白干酒”、“十八酒坊”雙品牌運作占領市場：2011 年老白干酒銷售收入14 億，同比增長21%， 億，同比增長121%；老白干酒在河北地產酒里穩(wěn)坐頭把交椅，其中衡水老白干的淡雅系列產品已經在河北成為中低端的第一品牌，2001 年推出的中高端產品十八酒坊系列經過多年細致的市場運作已經在冀南地區(qū)成為政務、商務消費的主流。(山西白酒企業(yè)分布圖). 競爭格局：山西汾酒占據絕對龍頭地位山西白酒市場以清香型為主，山西汾酒是絕對的龍頭老大，汾酒及其買斷品牌占山西白酒50%以上的市場份額。省內排名第二的白酒企業(yè)汾陽王只有7 個多億銷售額，梨花村僅有3 個多億銷售額。汾酒作為清香型白酒第一品牌，擁有品類占位優(yōu)勢。省內已實現(xiàn)中高端市場的高占有率，未來將坐享基地市場的消費升級；省外2011 年已有7 省市收入過億，公司在省外市場特別是環(huán)山西周邊地區(qū)深度擴張存在較大的空間。. 競爭格局：河套酒業(yè)地位強勢，地產酒占據中低端市場內蒙古地產酒中河套酒業(yè)在全省表現(xiàn)強勢，近幾年發(fā)展較快，2011 年收入規(guī)模超過30 億，其他區(qū)域性名優(yōu)白酒還包括金駱駝、寧城老窖、蒙古王等，但整體而言其他地產酒的收入規(guī)模不大，駱駝酒業(yè)收入不到3億， 億，且產品并以中低端市場為主。. 企業(yè)聚焦：河套酒業(yè)、寧城老窖(順鑫農業(yè))內蒙古地區(qū)主要白酒生產企業(yè)企業(yè) 產地 主銷產品(零售價) 銷售區(qū)域河套酒業(yè) 巴彥淖爾市 河套老窖(40 元)、河套王(200600 元) 內蒙古駱駝酒業(yè) 包頭市 金駱駝 內蒙古寧城老窖 赤峰市 寧城老窖 內蒙古河套老窖——地產酒第一品牌：河套系列是內蒙古強勢地產品牌，是高中低檔各類市場上的佼佼者，2011 億元，增長31%。核心產品河套老窖和河套王，河套老窖價位適中，主打大眾市場，河套王定位中高端政務商務用酒，是河套老窖向上延伸的形象品牌，但是目前“河套王”的市場影響力還主要集中在內蒙市場。順鑫農業(yè)旗下白酒品牌還包括牛欄山二鍋頭，凈利率8%。. 競爭格局：規(guī)模以上地產酒少，西鳳酒品牌強勢陜西白酒企業(yè)規(guī)模偏小，2011年銷售收入在2000萬元以上的地產酒僅有18家，其中僅西鳳的年銷售收入過10億。近年來西鳳酒穩(wěn)坐中高端市場，發(fā)展迅猛，太白主攻中低端，但業(yè)績下滑迅猛。陜西地區(qū)主要白酒生產企業(yè)企業(yè) 產地 主銷產品(零售價) 主銷區(qū)域陜西西鳳 寶雞市 45度西鳳酒(30元)、紅西鳳(700800元)、鳳香經典(5001000元) 陜西太白酒業(yè) 寶雞市 太白家宴酒(55元)太白和雅系列(70120元) 陜西其他 長安酒業(yè)、杜康、三糧液、老榆林. 公司聚焦：四大名酒西鳳中高端崛起四大名酒之一的西鳳酒業(yè)：中高端崛起：陜西西鳳酒最近幾年發(fā)展迅猛，2011年收入超過36億，增長了10倍，此間2010年引入了包括中信產投在內的戰(zhàn)略投資者。也顯示了其品牌建設和推廣的力度。7. 結論：中檔區(qū)域白酒企業(yè)眾多，競爭激烈且有加劇趨勢，但呈現(xiàn)強者恒強格局希望通過此報告能大致描繪我國中檔、中低檔白酒的競爭狀況，并試圖通過對各省份眾多二、三線白酒企業(yè)的經營現(xiàn)狀的簡單分析看看哪些區(qū)域上的地產白酒優(yōu)勢企業(yè)有更好的生存競爭環(huán)境，從而達到能挑選出有發(fā)展?jié)摿屯顿Y機會的上市公司的目的。具有一定知名度的地產酒在當?shù)鼗蛘呤钱a區(qū)周邊的擴張相對比較容易，但是更長半徑的擴張，甚至是垮省區(qū)的擴張相對比較困難。一般地產酒中部分企業(yè)已經出現(xiàn)經營增長不得力，尋求資本扶持的狀況。分析認為白酒行業(yè)競爭加劇的表現(xiàn)有以下幾點：白酒板塊之間的滲透加?。簭?大傳統(tǒng)的主要產銷板塊看，蘇酒崛起侵蝕了徽酒在江蘇的市場空間；蘇皖中高端白酒向魯豫地區(qū)滲透；兩湖板塊受臨近川黔板塊的影響，地產酒市場占有率不高，鄂酒退而謀求省外市場的發(fā)展。二者在中檔、中高端市場形成正面競爭，并且隨著二線名酒的收入規(guī)模擴張，預計未來摩擦將可能加劇，初期可能表現(xiàn)在費用投入增加帶來的利潤增長放緩。業(yè)外資本進入加劇行業(yè)競爭：2011年以來，中信增資西鳳、光明集團收購全興酒業(yè)、海航收購懷酒、維維收購枝江和貴州醇，聯(lián)想入主湖南武陵酒、迎駕、乾隆醉等，業(yè)外資本的快速進入可能將加劇行業(yè)競爭。長期來看，并購或成為白酒行業(yè)未來主流方向之一：在行業(yè)集中度提升的過程中，并購或成為主流。相信未來幾年資本的進入和業(yè)內的并購都不會少，關注涉酒企業(yè)的增長，如凱樂科技等，不過也要警惕其整合風險。27 / 27