【正文】 資能力普遍較弱。融資能力不足會對中小企業(yè)產(chǎn)生內(nèi)在融資制約，抑制其籌資投資行為的正常進(jìn)行，圖31對此進(jìn)行了清楚地描述。假設(shè)法定利率為r，這個時候有效供給量為d，變動后的有效需求量為d1，企業(yè)減少（d－d1）的有效需求量，即因為融資能力不足所導(dǎo)致的融資制約。近年出臺的政策多是按照企業(yè)規(guī)模和所有制設(shè)計操作的，對大企業(yè)優(yōu)待多，中小企業(yè)考慮少；對公有制企業(yè)優(yōu)待多，對非公有制企業(yè)考慮少；政策適用不夠公平。在土地政策上，國有企業(yè)可享受土地使用權(quán)出讓金、增值稅減免政策，而非國有企業(yè)無此改革成本參與改組；特別是在銀行呆壞帳準(zhǔn)備金核銷上，大企業(yè)可列入國家計劃及時優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，中小企業(yè)無此厚遇。此外，市場交易規(guī)則缺乏，市場秩序混亂，致使中小企業(yè)正常經(jīng)營困難重重。目前，中小企業(yè)依然按照所有制、部門及區(qū)域分屬于不同部門。在項目審批、產(chǎn)品鑒定、職稱評定等方面職責(zé)不清、多方插手、重復(fù)收費，“三亂”現(xiàn)象極為突出。辦理商務(wù)出國環(huán)節(jié)多、效率低，往往使中小企業(yè)坐失商機(jī)。緊縮的貨幣政策使銀行的信貸額度正演變?yōu)樵絹碓较∪钡馁Y源，促使銀行采取“棄小保大”的經(jīng)營策略，增加了中小企業(yè)的財務(wù)負(fù)擔(dān)。一是供應(yīng)不足。加之商業(yè)銀行體制改革后權(quán)利上收，以中小企業(yè)為放貸對象的基層銀行有責(zé)無權(quán)，有心無力；實行資產(chǎn)負(fù)債比例管理后，逐級下達(dá)“存貸比例”，使本來就少的貸款數(shù)量更為可憐，貸款供應(yīng)缺口加大。銀行只認(rèn)可土地房產(chǎn)等不動產(chǎn)作抵押，中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)少，擔(dān)保品種單一，尋保難。中小企業(yè)貸款難、尋保難與其資信等級不夠有關(guān)。此外，中小企業(yè)借貸成本高，也影響了其融資能力。[10]第二，銀行貸款偏向大戶。如圖32所示，中國工商銀行、中國建設(shè)銀行、%，%，%%，遠(yuǎn)低于中國民生銀行（93%），城市信用社（85%），農(nóng)村信用社（85%）和城市商業(yè)銀行（75%）。這在資金的供給與需求之間形成了一個很大的反差。圖3—2 各銀行對中小企業(yè)貸款的比重第三，信用歧視。缺乏對中小企業(yè)信貸需求的重視。 全面提高中小企業(yè)自身融資能力第一，推動中小企業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，促進(jìn)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變。大力發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)，加快探索低碳、生態(tài)、集約化的新型工業(yè)發(fā)展模式，依靠科技進(jìn)步和技術(shù)創(chuàng)新促進(jìn)中小企業(yè)快速發(fā)展，引導(dǎo)中小企業(yè)走“精、特、新”的發(fā)展路子，實現(xiàn)資源的高效使用和循環(huán)利用，努力提高產(chǎn)出效益，實現(xiàn)中小企業(yè)由數(shù)量向質(zhì)量、由粗放向集約、由外延向內(nèi)涵發(fā)展的轉(zhuǎn)變。要鼓勵中小企業(yè)以委托開發(fā)等多種形式，與大學(xué)、科研院所開展技術(shù)合作，加快建立以企業(yè)為主體、市場為導(dǎo)向、產(chǎn)學(xué)研相結(jié)合的中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新體系。堅持把增強(qiáng)創(chuàng)新能力和改造傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)結(jié)合起來，加大技術(shù)改造力度，延伸傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)價值鏈，走新型工業(yè)化道路。第三，選擇最佳融資方式。在確定最佳融資規(guī)模和融資效率基礎(chǔ)上，中小企業(yè)在融資活動中還必須對各種融資方式進(jìn)行分析和對比，從而選擇經(jīng)濟(jì)、可行的融資方式：首先，不同類型中小企業(yè)選擇不同的融資方式。對于勞動密集、分散型的中小企業(yè)來說，通過有效的信用擔(dān)保是解決融資難的有效途徑。其次，不同發(fā)展階段中小企業(yè)選擇不同的融資方式。中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)階段的特點是資金需求量大，信息不透明，缺乏抵押品，外部融資相對較難，可選擇的融資方式主要有銀行借款和租賃融資。中小企業(yè)在注重內(nèi)部積累的同時，應(yīng)當(dāng)設(shè)法從外部融資，即通過發(fā)行債券和股票的方式來融資。[11] 建立健全中小企業(yè)融資政策體系第一，完善我國中小企業(yè)融資的法律法規(guī)，構(gòu)建資信評級體系。用立法的形式強(qiáng)化對中小企業(yè)融資服務(wù)體現(xiàn)了一個國家對中小企業(yè)發(fā)展的重視程度，如美國為扶持中小企業(yè)發(fā)展制定了《中小企業(yè)法》、《中小企業(yè)投資法》等一系列法律法規(guī)，西方其他國家也十分重視中小企業(yè)融資立法。第二，為中小企業(yè)融資創(chuàng)造更加有利的條件。建立健全中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，積極探索推廣中小企業(yè)間聯(lián)保、互保制度。加速建立風(fēng)險投資機(jī)制，鼓勵符合產(chǎn)業(yè)政策的中小企業(yè)以股權(quán)融資、項目融資等方式籌集資金，拓寬中小企業(yè)直接融資渠道。行業(yè)組織應(yīng)該充分發(fā)揮政府助手的作用，加大對中小企業(yè)的幫扶力度，為中小企業(yè)的快速發(fā)展提供足夠的支持。全面推進(jìn)中小企業(yè)信息化，提升并拓展各類中小企業(yè)信息網(wǎng)站的功能，使中小企業(yè)及時、全面、準(zhǔn)確地獲取所需的信息。要采取市場化運(yùn)作模式，如政府購買公共服務(wù)的方式，加強(qiáng)中小企業(yè)培訓(xùn)工作，提高其經(jīng)營水平和專業(yè)技能，加快培養(yǎng)一批具有戰(zhàn)略開拓能力和現(xiàn)代經(jīng)營管理水平的企業(yè)家隊伍，以及一批掌握高、精、尖技術(shù)的技工人才。 改善商業(yè)銀行對中小企業(yè)的金融服務(wù)銀行作為我國中小企業(yè)外部融資的主要渠道，在當(dāng)前國有銀行的改革中需要重視中小企業(yè)的信貸融資。應(yīng)辯證地對待大、中、小企業(yè)關(guān)系，真正做到貸款行為準(zhǔn)則以效益為中心，步出以企業(yè)規(guī)模、所有制形式作為貸款依據(jù)的誤區(qū)。按照國家的產(chǎn)業(yè)政策確定中小企業(yè)貸款投向，適當(dāng)下放中小企業(yè)流動資金貸款審批權(quán)限，修訂企業(yè)信用等級評定標(biāo)準(zhǔn)，建立中小企業(yè)貸款的激勵機(jī)制，為中小企業(yè)營造良好的貸款環(huán)境。銀行對中小企業(yè)提供的從企業(yè)創(chuàng)辦、生產(chǎn)經(jīng)營、貸款回收全過程的金融服務(wù)，包括投資、項目選擇、融資擔(dān)保、財務(wù)管理、資金運(yùn)作、市場營銷等。再次，主動參與中小企業(yè)改制與重組。通過資產(chǎn)換置及變現(xiàn)，部分銀行貸款得以回收。結(jié)論中小企業(yè)不論是在發(fā)達(dá)國家還是發(fā)展中國家都是重要的經(jīng)濟(jì)成分，都是國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的一支重要力量。我國中小企業(yè)融資難問題，是亟待解決的重要問題，對待中小企業(yè)融資困難這一傳統(tǒng)問題，我們不應(yīng)當(dāng)拘泥于傳統(tǒng)觀念的束縛，而應(yīng)當(dāng)以現(xiàn)代的觀點去分析它，不僅要從國家政策的角度加大傾斜力度，而且也要從企業(yè)自身的角度去尋找對策。這樣，這一傳統(tǒng)問題必將會得到良好的解決，中小企業(yè)必將達(dá)到一個發(fā)展的新境界，在社會主義現(xiàn)代化建設(shè)當(dāng)中發(fā)揮越來越重要的作用。中國作為占世界人口五分之一的發(fā)展中國家，如何全面建設(shè)小康社會，實現(xiàn)即定的第三步戰(zhàn)略目標(biāo)，為人類做出較大貢獻(xiàn)，這是擺在我們面前的戰(zhàn)略任務(wù)。我國的中小企業(yè)一定會自強(qiáng)不息，實踐一條有中國特色的發(fā)展之路。在此，謹(jǐn)向?qū)煴硎境绺叩木匆夂椭孕牡母兄x！同時，感謝所有任課老師和同學(xué)在這四年來給自己的指導(dǎo)和幫助，是他們教會了我專業(yè)知識，教會了我如何學(xué)習(xí)，教會了我如何做人。在此向他們表示我由衷的謝意，并祝所有的老師培養(yǎng)出越來越多的優(yōu)秀人才，桃李滿天下！16