【正文】 降 C．流通領(lǐng)域過(guò)度投機(jī) D．債權(quán)人受損失 100．治理當(dāng)前物價(jià)問(wèn)題可供選擇的措施有( )。一般來(lái)說(shuō)，金融市場(chǎng)的主體包括家庭、企業(yè)、政府、金融機(jī)構(gòu)、中央銀行及監(jiān)管機(jī)構(gòu)。 2．[解析]答案為B。 3．[解析]答案為A。 4．[解析]答案為C。其中，看跌期權(quán)的買(mǎi)方則有權(quán)在某一確定時(shí)間或確定的時(shí)間之內(nèi)，以確定的價(jià)格出售相關(guān)資產(chǎn)。在我國(guó)的債券回購(gòu)市場(chǎng)上，回購(gòu)期限為1年以內(nèi)。本題考查實(shí)際利率、名義利率與通貨膨脹率之間的關(guān)系公式。7．[解析]答案為B。半年利率=4%/2=2%， 1000(1+2%)1000=(元)。債券的市場(chǎng)價(jià)格＜債券面值，即債券貼現(xiàn)或折價(jià)發(fā)行；債券的市場(chǎng)價(jià)格＞債券面值，即債券為溢價(jià)發(fā)行；債券的市場(chǎng)價(jià)格=債券面值，即債券等價(jià)發(fā)行。本題考查資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)內(nèi)容。 10．[解析]答案為C。目前，我國(guó)的利率體系仍是雙軌并行的，銀行利率與貨幣市場(chǎng)利率隔離，貨幣市場(chǎng)的市場(chǎng)化利率不能夠反映到銀行存貸款基準(zhǔn)利率上。本題考查間接金融機(jī)構(gòu)的相關(guān)知識(shí)。 12．[解析]答案為A。全部資本為國(guó)家所有的資本結(jié)構(gòu)形式成為中央銀行資本結(jié)構(gòu)的主要形式。不完全集中統(tǒng)一的監(jiān)管體制可以分為“牽頭式”和“雙峰式”兩類監(jiān)管體制，巴西是典型的“牽頭式”監(jiān)管體制。本題考查銀監(jiān)會(huì)的監(jiān)管理念。 15．[解析]答案為A。國(guó)有重點(diǎn)金融機(jī)構(gòu)監(jiān)事會(huì)以財(cái)務(wù)監(jiān)督為核心。2003年12月17日將商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)原則修改為“商業(yè)銀行以安全性、流動(dòng)性、效益性為經(jīng)營(yíng)原則，實(shí)行自主經(jīng)營(yíng)、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、自負(fù)盈虧、自我約束”。 17．[解析]答案為C。新的業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)模式的核心就是前后臺(tái)分離。本題考查風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)指標(biāo)的公式。 19．[解析]答案為B。由銀行作為發(fā)起機(jī)構(gòu)，將相關(guān)分行的部分公司類不良貸款組成基礎(chǔ)資產(chǎn)池，信托予受托機(jī)構(gòu)，由受托機(jī)構(gòu)設(shè)立資產(chǎn)信托賬戶。本題考查營(yíng)業(yè)外收入的內(nèi)容。 21．[解析]答案為D。資產(chǎn)證券化是指將資產(chǎn)原始權(quán)益人或發(fā)起人(賣方)具有可預(yù)見(jiàn)的未來(lái)現(xiàn)金流量的非流動(dòng)性存量資產(chǎn)，構(gòu)造和轉(zhuǎn)變成為資本市場(chǎng)可銷售和流通的金融產(chǎn)品的過(guò)程。本題考查流動(dòng)性中介的概念。 23．[解析]答案為B。盡力推銷即承銷商只作為發(fā)行公司的證券銷售代理人，按規(guī)定的發(fā)行條件盡力推銷證券，發(fā)行結(jié)束后未售出的證券退還給發(fā)行人，承銷商不承擔(dān)發(fā)行風(fēng)險(xiǎn)。本題考查第四市場(chǎng)的概念。 25．[解析]答案為B。 26．[解析]答案為B。 27．[解析]答案為A。金融制度創(chuàng)新是指金融體系與金融結(jié)構(gòu)的大量新變化。在金融衍生工具中，遠(yuǎn)期合約的最大功能是轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)。本題考查貨幣化程度的概念。 30．[解析]答案為C。 31．[解析]答案為D。 32．[解析]答案為C。凱恩斯的貨幣需求函數(shù)非常重視利率的主導(dǎo)作用。超額存款準(zhǔn)備金是商業(yè)銀行的存款準(zhǔn)備金減去法定存款準(zhǔn)備金后的剩余部分，是商業(yè)銀行隨時(shí)可以調(diào)度、使用的資金頭寸。 34．[解析]答案為D。 35．[解析]答案為D。 36．[解析]答案為D。一般認(rèn)為只有非預(yù)期性通貨膨脹才有真實(shí)效應(yīng)。本題考查成本推進(jìn)型通貨膨脹的具體情形。 38．[解析]答案為A。 39．[解析]答案為B。 40．[解析]．答案為C。1990年5月經(jīng)濟(jì)泡沫破滅之后，引起股市狂瀉，匯率大跌，企業(yè)和銀行大量倒閉，從此日本經(jīng)濟(jì)陷入長(zhǎng)期的通貨緊縮困境。本題考查中央銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)。資金清算業(yè)務(wù)屬于中央銀行的中間業(yè)務(wù)。金融宏觀調(diào)控以中央銀行或貨幣當(dāng)局為主體，以貨幣政策為核心，借助于各種金融工具調(diào)節(jié)貨幣供給量或信用量，影響社會(huì)總需求進(jìn)而實(shí)現(xiàn)社會(huì)總供求均衡，促進(jìn)金融與經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)穩(wěn)定發(fā)展的機(jī)制與過(guò)程。本題考查充分就業(yè)的概念。并不等于社會(huì)勞動(dòng)力的100%就業(yè)，通常是將摩擦性失業(yè)和自愿失業(yè)排除在外。本題間接考查擴(kuò)張性和緊縮性貨幣政策措施。A、B、D項(xiàng)都屬于擴(kuò)張性的財(cái)政政策，只有C項(xiàng)在證券市場(chǎng)賣出國(guó)債，收回流通中的貨幣，屬于緊縮性的貨幣政策。在相關(guān)性方面貨幣供應(yīng)量存在一些問(wèn)題。本題間接考查狹義信用風(fēng)險(xiǎn)的概念。 47．[解析]答案為A。交易風(fēng)險(xiǎn)是指有關(guān)主體在因?qū)嵸|(zhì)性經(jīng)濟(jì)交易而引致的不同貨幣的相互兌換中，因匯率在一定時(shí)間內(nèi)發(fā)生意外變動(dòng)，而蒙受實(shí)際經(jīng)濟(jì)損失的可能性。本題考查對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的理解。盡管不如期、足額還本付息是債務(wù)人的行為，就債權(quán)人而言，如果有關(guān)信貸管理人員或操作人員道德淪喪，為了滿足個(gè)人私利而將不該貸出的資金貸出，也會(huì)加大風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生的概率。本題考查轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的概念。 50．[解析]答案為D。狹義的金融危機(jī)也就是系統(tǒng)性金融危機(jī)，是全部或大部分金融指標(biāo)一短期利率、資產(chǎn)(證券、房地產(chǎn)、土地)價(jià)格、商業(yè)破產(chǎn)數(shù)和金融機(jī)構(gòu)倒閉數(shù)一的急劇、短暫和超周期的惡化。本題考查公共利益論的觀念。 52．[解析]答案為B。根據(jù)《商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管核心指標(biāo)》，我國(guó)商業(yè)銀行核心資本充足率必須大于等于4%。本題考查不良貸款率指標(biāo)。 54．[解析]答案為C。非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管是監(jiān)管當(dāng)局針對(duì)單個(gè)銀行在并表的基礎(chǔ)上收集、分析銀行機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健性和安全性的一種方式。本題考查的是保險(xiǎn)業(yè)償付能力監(jiān)管的相關(guān)知識(shí)。 56．[解析]答案為B。國(guó)際收支逆差，外匯供不應(yīng)求，則外匯匯率上升，本幣貶值。本題考查貨幣性不均衡的概念。 58．[解析]答案為D。為了追求安全性，需要將外匯儲(chǔ)備的貨幣結(jié)構(gòu)與未來(lái)外匯支出的貨幣結(jié)構(gòu)相匹配，從而在未來(lái)的外匯支出中，將不同儲(chǔ)備貨幣之間的兌換降低到最低程度；為了追求盈利性，需要盡量提高儲(chǔ)備貨幣中硬幣的比重，降低儲(chǔ)備貨幣中軟幣的比重。布雷頓森林體系下人為規(guī)定金平價(jià)。此外，還人為規(guī)定實(shí)行可調(diào)整的固定匯率制度。紐約型中心的特點(diǎn)是：歐洲貨幣業(yè)務(wù)包括市場(chǎng)所在國(guó)貨幣 二、多項(xiàng)選擇題 61．[解析]答案為AB。 62．[解析]答案為ADE。流動(dòng)性偏好的動(dòng)機(jī)包括交易動(dòng)機(jī)、預(yù)防動(dòng)機(jī)和投機(jī)動(dòng)機(jī)。理性的投資者總是追求投資者效用的最大化，即在同等風(fēng)險(xiǎn)水平下的收益最大化或是在同等收益水平下的風(fēng)險(xiǎn)最小化。本題考查政策性金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)原則。 65．[解析]答案為BCD。貸款資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)控制的主要措施有：降低信用貸款的比重，增加擔(dān)保抵押貸款的比重；嚴(yán)格貸款審批制度，控制信貸風(fēng)險(xiǎn)；全面推行貸款五級(jí)分類管理。本題考查信用經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的相關(guān)內(nèi)容。 67．[解析]答案為BDE。我國(guó)投資銀行面臨的問(wèn)題有：總資產(chǎn)及管理資產(chǎn)整體規(guī)模偏小、行業(yè)集中度不足、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)在盈利中占比過(guò)高、公司治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制機(jī)制不完善、整體創(chuàng)新能力不足。本題考查金融抑制的原因。 69．[解析]答案為CD。 70．[解析]答案為AC。 71．[解析]答案為CDE。 72．[解析]答案為BD。通貨膨脹是在一定時(shí)間內(nèi)一般物價(jià)水平的持續(xù)上漲的現(xiàn)象。本題考查通貨緊縮的危害。 74．[解析]答案為ABDE。中央銀行的職能包括發(fā)行的銀行、政府的銀行、銀行的銀行、管理金融的銀行。本題考查貨幣政策最終目標(biāo)之間的矛盾性。 76．[解析]答案為ACD。信用風(fēng)險(xiǎn)的管理機(jī)制主要有：審貸分離機(jī)制、授權(quán)管理機(jī)制、額度管理機(jī)制。本題考查金融危機(jī)的管理的具體內(nèi)容。 78．[解析]答案為ACE。選項(xiàng)BD都屬于附屬資本。本題考查金融監(jiān)管與貨幣政策的協(xié)調(diào)內(nèi)容。 80．[解桁]答案為ABDE。 三、案例分析題 81．[解析]答案為B。從案例資料看，美國(guó)目前存在美聯(lián)儲(chǔ)、金融服務(wù)管理理事會(huì)、全國(guó)保險(xiǎn)辦公室、證券交易委員會(huì)和商品期貨交易委員會(huì)、消費(fèi)者金融保護(hù)局等多個(gè)機(jī)構(gòu)分別對(duì)金融業(yè)不同主體及業(yè)務(wù)范圍的監(jiān)管。本題考查分業(yè)監(jiān)管體制的缺點(diǎn)。同時(shí)也存在由于監(jiān)管機(jī)構(gòu)多，使得監(jiān)管成本較高、機(jī)構(gòu)協(xié)調(diào)困難、容易出現(xiàn)重復(fù)交叉監(jiān)管或監(jiān)管真空問(wèn)題等缺陷。20世紀(jì)90年代末，英國(guó)、日本等國(guó)的金融監(jiān)管逐步轉(zhuǎn)變?yōu)榧斜O(jiān)管模式。早在2003年9月，銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)已采取主監(jiān)管制度來(lái)實(shí)行對(duì)金融控股集團(tuán)的監(jiān)管。首次公開(kāi)發(fā)行簡(jiǎn)稱IPO，是指股票發(fā)行者第一次將其股票在公開(kāi)市場(chǎng)發(fā)行銷售。 86．[解析]答案為B。 87．[解析]答案為BCD。 88．[解析]答案為BC。累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)階段，發(fā)行人及其保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)在以確定的發(fā)行價(jià)格區(qū)間內(nèi)向詢價(jià)對(duì)象進(jìn)行累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)，并根據(jù)累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)結(jié)果確定發(fā)行價(jià)格。狹義貨幣M1=流通中現(xiàn)金+單位活期存款 因此：?jiǎn)挝换钇诖婵?=(萬(wàn)億元)。M2=M1+準(zhǔn)貨幣，因此，準(zhǔn)貨幣==(萬(wàn)億元) 91．[解析]答案為ABC。 92．[解析]答案為B。逆回購(gòu)為中國(guó)人民銀行向一級(jí)交易商購(gòu)買(mǎi)有價(jià)證券，并約定在未來(lái)特定日期將有價(jià)證券賣給一級(jí)交易商的交易行為，逆回購(gòu)為央行向市場(chǎng)上投放流動(dòng)性的操作，逆回購(gòu)到期則為央行從市場(chǎng)收回流動(dòng)性的操作。選項(xiàng)A、D項(xiàng)屬于收回流動(dòng)性。折算風(fēng)險(xiǎn)是指有關(guān)主體(主要是跨國(guó)公司)在因合并財(cái)務(wù)報(bào)表而引致的不同貨幣的相互折算中，因匯率在一定時(shí)間內(nèi)發(fā)生意外變動(dòng)，而蒙受賬面經(jīng)濟(jì)損失的可能性。本題考查利率風(fēng)險(xiǎn)的管理方法。 95．[解析]答案為BC。選項(xiàng)C屬于信用風(fēng)險(xiǎn)的管理機(jī)制。風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移就是充分利用保險(xiǎn)和業(yè)務(wù)外包等機(jī)制和手段，將自己做承擔(dān)的操作風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給第三方。2009年1月以來(lái)，CPI、PPI都呈現(xiàn)出負(fù)增長(zhǎng)，所以答案是B。溫和式通貨膨脹是價(jià)格總水平上漲比爬行式高，但又不是很快，具體百分比沒(méi)有一個(gè)統(tǒng)一的說(shuō)法。本題間接考查通貨膨脹的影響。 100．[解析]答案為ABD。當(dāng)前存在通貨緊縮的情況，所以要采用寬松的貨幣和財(cái)政政策，加快產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，推進(jìn)金融制度建設(shè)