【正文】 B．積極的財政政策 C．從嚴(yán)的收入政策 D．加快產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)諷整2009年(中級)經(jīng)濟(jì)師《金融專業(yè)知識與實務(wù)》考試真題參考答案及解析 一、單項選擇題 1．[解析]答案為B。按照購買方權(quán)利的不同，期權(quán)合約可分為看漲期權(quán)和看跌期權(quán)兩種類型。本題考查復(fù)利計算的公式。本題考查我國的利率體系。 13．[解析]答案為C。 16．[解析]答案為C。風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)指標(biāo)是指表內(nèi)、外風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)與資產(chǎn)總額之比。本題考查資產(chǎn)證券化的概念。 24．[解析]答案為D。本題考查金融制度創(chuàng)新的概念。1999年美國國會通過了《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》，其核心內(nèi)容是廢止1933年的《格拉斯一斯蒂格爾法案》以及其他一些相關(guān)法律中有關(guān)限制商業(yè)銀行、證券公司和保險公司三者跨界經(jīng)營的條款，準(zhǔn)許金融持股公司跨界從事金融業(yè)務(wù)。超額存款準(zhǔn)備金率是這個剩余部分與存款準(zhǔn)備金之間的比例。 37．[解析]答案為B。資產(chǎn)泡沫破滅是導(dǎo)致通貨緊縮的原因之一。 43．[解析]答案為D。 45．[解析]答案為C。 48．[解析]答案為A。本題考查狹義的金融危機(jī)(系統(tǒng)性金融危機(jī))的概念。 53．[解析]答案為A。我國目前對保險公司償付能力的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)使用的是最低償付能力原則。外匯儲備貨幣結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。的非居民之間的交易；管理上對境外貨幣和境內(nèi)貨幣嚴(yán)格分賬。 64．[解析]答案為ACE。選項C應(yīng)該是投資銀行對其所提供的信用資金不承擔(dān)交易風(fēng)險。利率管制的結(jié)果是：使儲蓄減少；鼓勵了對貸款的超額需求，因而從微觀和宏觀多個層面對正常的經(jīng)濟(jì)行為和經(jīng)濟(jì)增長進(jìn)行干擾和損害。 73．[解析]答案為BCDE。只有經(jīng)濟(jì)增長和充分就業(yè)之間是一致的，其余都存在矛盾。核心資本包括實收資本或普通股、資本公積、盈余公積、未分配利潤和少數(shù)股權(quán)。分業(yè)監(jiān)管體制主要是在銀行、證券和保險等不同金融領(lǐng)域分別設(shè)立專職的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)對各行業(yè)進(jìn)行審慎監(jiān)管。 84．[解析]答案為B。初步詢價階段，發(fā)行人及保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)向不少于20家的符合證監(jiān)會規(guī)定條件的證券投資基金管理公司、證券公司、信托投資公司、財務(wù)公司、保險機(jī)構(gòu)投資者和合格境外機(jī)構(gòu)投資者，以及其他證監(jiān)會認(rèn)可的機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)行詢價。中央銀行投放基礎(chǔ)貨幣的渠道主要包括：對商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的再貸款；收購金、銀、外匯等儲備資產(chǎn)投放的貨幣；購買政府部門的債券。 94．[解析]答案為CD。 97．[解析]答案為B。本題間接考查治理通貨緊縮的政策措施。通貨膨脹較嚴(yán)重時，投機(jī)活動猖獗、價格信號扭曲，降低了人們的實際消費(fèi)水平，那些以一定利息為報酬持有債權(quán)的人，則由于實際利率下降而受到損失。 96．[解析]答案為C。 93．[解析]答案為C。 90．[解析]答案為C。2004年4月我國開始推出保薦人制度，于2005年1月正式實施。 83．[解析]答案為A。匯率變動的決定因素有：物價的相對變動、國際收支差額的變化、市場預(yù)期的變化、政府干預(yù)匯率。金融危機(jī)的管理包括：金融監(jiān)管體系的構(gòu)建、金融安全網(wǎng)的構(gòu)建、金融危機(jī)預(yù)警和處置機(jī)制的構(gòu)建、金融危機(jī)管理的國際協(xié)調(diào)與合作。 75．[解析]答案為BCDE。本題考查對通貨膨脹概念的理解。事實上，金融抑制除了表現(xiàn)為利率和匯率的價格扭曲外，更多的是表現(xiàn)為一種金融“欠發(fā)達(dá)”狀態(tài)，其原因除了可能是不適當(dāng)?shù)慕鹑诠苤仆猓嗟目赡苁且驗槿狈鹑诎l(fā)展的良好環(huán)境。 66．[解析]答案為ABDE。 63．[解析]答案為ABD。 60．[解析]答案為B。貨幣性不均衡是由一國的貨幣供求失衡引起本國通貨膨脹率高于他國通貨膨脹率，進(jìn)而刺激進(jìn)口、限制出口而導(dǎo)致的國際收支不均衡。 55．[解析]答案為C。本題考查核心資本充足率的指標(biāo)。轉(zhuǎn)移風(fēng)險是指如果與一國居民發(fā)生經(jīng)濟(jì)金融交易的他國居民為民間主體，國家通過外匯管制、罰沒或國有化等證券法規(guī)限制民間主體的資金轉(zhuǎn)移，使之不能正常履行其商業(yè)義務(wù)，從而使該國居民蒙受經(jīng)濟(jì)損失。本題間接考查交易風(fēng)險的概念。對抗經(jīng)濟(jì)衰退，刺激國民經(jīng)濟(jì)增長的措施應(yīng)該是擴(kuò)張性的貨幣政策。 42．[解析]答案為B。通貨緊縮的基本標(biāo)志是一般物價水平持續(xù)下降。本題考查非預(yù)期性通貨膨脹的特點(diǎn)。 33．[解析]答案為C。貨幣化程度即國民生產(chǎn)總值中貨幣交易總值所占的比例。諾斯等制度學(xué)派的金融創(chuàng)新理論認(rèn)為金融創(chuàng)新是一種與經(jīng)濟(jì)制度相互影響、相互因果的制度變革。本題考查盡力推銷的概念。A、C兩項屬于營業(yè)外支出的內(nèi)容。 18．[解析]答案為C。本題考查國有重點(diǎn)金融機(jī)構(gòu)的相關(guān)知識。本題考查中央銀行的資本構(gòu)成。10%=15%，如果市場投資組合的實際收益率比預(yù)期收益率大Y%，則證券i的實際收益率比預(yù)期大βiY%。實際利率=名義利率通貨膨脹率=7%3%=4%。貨幣市場中交易的金融工具一般都有期限短、流動性高、對利率敏感等特點(diǎn)，具有“準(zhǔn)貨幣”。 A．溫和式 B．爬行式 C．隱蔽型 D．公開型 99．2008年的物價形勢導(dǎo)致的負(fù)面影響有( )。 93．該分行在將所獲利潤匯回國內(nèi)時，承受的金融風(fēng)險是( )。下半年以后，隨著國際金融動蕩加劇，為保證銀行體系流動性充分供應(yīng)，中國人民銀行分別于9月25 、10月15日、12月5日和12月25日4次下調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣存款準(zhǔn)備金率，累計下調(diào)2個百分點(diǎn)，截至2008年年末，動態(tài)測算共釋放流動性約8000億元。發(fā)行人及保薦人通過向詢價對象和配售對象進(jìn)行預(yù)路演和初步詢價確定發(fā)行價格區(qū)間，在發(fā)行價格區(qū)間內(nèi)通過向配售對象累計投標(biāo)詢價確定發(fā)行價格。 A．集中統(tǒng)一 B．分業(yè)監(jiān)管 C．不完全集中統(tǒng)一 D．完全不集中統(tǒng)一 82．該監(jiān)管體制的缺陷是( )。 A．對商業(yè)銀行監(jiān)管與宏觀傳導(dǎo)機(jī)制運(yùn)行的協(xié)調(diào) B．對商業(yè)銀行監(jiān)管與微觀傳導(dǎo)機(jī)制運(yùn)行的協(xié)調(diào) C．統(tǒng)計數(shù)據(jù)與信息的協(xié)調(diào) D．危機(jī)機(jī)構(gòu)處理的協(xié)調(diào) E．微觀審慎監(jiān)管與宏觀金融穩(wěn)定的協(xié)調(diào) 80．匯率變動的決定因素包括( )。 A．個別商品或勞務(wù)價格的上漲 B．一定時間內(nèi)物價的持續(xù)上漲 C．物價一次性的大幅上漲 D．全部物品及勞務(wù)的加權(quán)平均價格的上漲 E．季節(jié)性因素引起的部分商品價格的上漲 73．通貨緊縮的危害有( )。 A．增強(qiáng)風(fēng)險防范意識 B．增加擔(dān)保抵押貸款的比重 C．嚴(yán)格貸款審批制度 D．推行貸款五級分類管理 E．完善信息系統(tǒng) 66．信用經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)是投資銀行的融資功能與經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)相結(jié)合而產(chǎn)生的，是投資銀行傳統(tǒng)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的延伸。 A．國際儲備總量的適度 B．國際儲備資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化 C．外匯儲備資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化 D．外匯儲備貨幣結(jié)構(gòu)的優(yōu)化 59．美元等同于黃金，實行可調(diào)整的固定匯率制度，是( )的特征。該觀點(diǎn)源自管制理論中的( )。此種情形說明該企業(yè)承受了匯率風(fēng)險中的( )。 A．中國人民銀行通過貸款渠道發(fā)行人民幣 B．中國人民銀行吸收存款準(zhǔn)備金 C．中國人民銀行接受政府委托管理國庫 D．中國人民銀行組織全國商業(yè)銀行進(jìn)行資金清算 42．宏觀調(diào)控是國家運(yùn)用宏觀經(jīng)濟(jì)政策對宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行進(jìn)行的調(diào)節(jié)和干預(yù)。 A．活期存款準(zhǔn)備金率 B．定期存款準(zhǔn)備金率 C．超額準(zhǔn)備金率 D．提現(xiàn)率 34．在市場經(jīng)濟(jì)制度下， 判定貨幣供求是否均衡的主要指標(biāo)是( )。 A．縱向并購 B．橫向并購 C．混合并購 D．垂直并購 26．諾斯等學(xué)者認(rèn)為，金融創(chuàng)新就是( )。 A．違約金 B．投資收益 C．賠償金 D．罰沒收入 21．將未來具有可預(yù)見的現(xiàn)金流量的非流動性存量資產(chǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)樵谫Y本市場可銷售和流通的金融產(chǎn)品，是投資銀行的( )業(yè)務(wù)。這屬于( )的監(jiān)管體制。 A．1個月以內(nèi) B．3個月以內(nèi) C．6個月以內(nèi) D．1年以內(nèi) 6．若某筆貸款的各義利率是7%，同期的市場通貨膨脹率是3%，則該筆貸款的實際利率是( )。 A．家庭 B．企業(yè) C．中央銀行 D．政府 2．金融工具在金融市場上能夠迅速地轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金而不致遭受損失的能力是指金融工具的( )。 A．折價 B．平價 C．溢價 D．競價 9．，同期市場上的投資組合的實際利率比預(yù)期利潤率高10%，則該證券的實際利潤率比預(yù)期利潤率高( )。 A．財務(wù)監(jiān)督 B．人事監(jiān)督 C．合規(guī)監(jiān)督 D．經(jīng)營監(jiān)督 16．2003年修改通過的《中華人民共和國商業(yè)銀行法》規(guī)定，商業(yè)銀行以安全性、流動性和( )為經(jīng)營原則。這表明此次股票發(fā)行選擇的承銷方式是( )。 A．增加收益 B．增加交易量 C．方便交易 D．轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險 29．在金融深化的測量中，貨幣化程度是指( )。 A．公開型 B．抑制型 C．隱蔽型 D．非預(yù)期性 37．壟斷性企業(yè)為了獲取壟斷利潤而人為提高產(chǎn)品售價，由此引起的通貨膨脹屬于( )通貨膨脹。在經(jīng)濟(jì)學(xué)中，關(guān)于充分就業(yè)的