【正文】 量居全國之首，鉛鋅會(huì)儲(chǔ)量分別居全國第三、第四位，礦產(chǎn)資源替在價(jià)值2656億元，人均占用量位居全省第一。2）原材料供應(yīng)項(xiàng)目所需的原材料均屬于常規(guī)的有色金屬材料和化工原料，在國內(nèi)市場(chǎng)上貨源充足，供應(yīng)有充分的保障。項(xiàng)目生產(chǎn)所需的主要原輔材料及費(fèi)用見下表：表37：公司現(xiàn)有主要原材料供應(yīng)商序號(hào)供應(yīng)商名稱企業(yè)特點(diǎn)企業(yè)規(guī)模1廣西賀州偉達(dá)礦業(yè)公司國有企業(yè)月產(chǎn)錫500噸2臨武湘桂礦業(yè)公司國有企業(yè)月產(chǎn)錫300噸3深圳福英達(dá)工業(yè)技術(shù)公司民營企業(yè)知名錫粉供應(yīng)商表38：公司主要原輔料及費(fèi)用表序號(hào)材料名稱規(guī)格用量（噸/年）單價(jià)（萬元/噸）金額（萬元）國內(nèi)供應(yīng)商參考1錫錠1190029450云錫某公司2乙醇≥%900900衡陽酒精廠3異丙醇≥%9001170錦州冶煉廠4無鉛錫粉25um45um36011880進(jìn)口或自制5純銀≥%31410永興雄風(fēng)公司附：燃動(dòng)力主要是電及水的供應(yīng) 現(xiàn)有生產(chǎn)條件和生產(chǎn)能力 1）現(xiàn)有廠房和設(shè)備公司坐落于某市經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)萬華路，現(xiàn)有科研生產(chǎn)用地90畝，標(biāo)準(zhǔn)廠房4000m2 。公司用于科研、檢測(cè)的設(shè)備主要有等離子體發(fā)射光譜、HZ高阻表、潤濕性測(cè)試儀、中試回流焊爐、中試波峰焊機(jī)、老化實(shí)驗(yàn)箱、電導(dǎo)儀等。增資后將增加無鉛焊絲生產(chǎn)線2條、無鉛焊錫膏生產(chǎn)線1條、助焊劑生產(chǎn)線1條。表310：增資后公司生產(chǎn)規(guī)劃說明序號(hào)項(xiàng)目目前條件及能力增資說明1焊錫（錫條、錫線）生產(chǎn)線3條，生產(chǎn)能力為2200噸/年增加2條，預(yù)計(jì)生產(chǎn)能力可達(dá)到3000噸/年2錫膏生產(chǎn)線1條，生產(chǎn)能力為400噸/年增加1條，預(yù)計(jì)生產(chǎn)能力可達(dá)到1000噸/年3助焊劑、清洗劑生產(chǎn)線1條，生產(chǎn)能力為3000噸/年增加1條，預(yù)計(jì)生產(chǎn)能力可達(dá)到4000噸/年4科研、檢測(cè)設(shè)備3000噸生產(chǎn)的檢測(cè)、化驗(yàn)?zāi)芰χ饕黾雍稿a、錫膏的科研檢測(cè)設(shè)備5錫、銅礦開采已完成項(xiàng)目報(bào)批、股權(quán)合作及探礦等前期工作增資主要用于部分采礦、選礦的設(shè)備投入第四章 市場(chǎng)分析1 市場(chǎng)需求分析 世界電子、電器市場(chǎng)關(guān)于無鉛化的進(jìn)程綠色、環(huán)保已成為世界電子、電器制造業(yè)發(fā)展的必然趨勢(shì)，焊接材料（含錫條、錫絲、錫膏及助焊劑等）作為電子、電器生產(chǎn)制造的主要耗材之一，實(shí)行無鉛化已是當(dāng)今電子、電器制造業(yè)的主題。1998年日本修訂家用電子產(chǎn)品再生法，驅(qū)使企業(yè)界開發(fā)無鉛電子產(chǎn)品1998年10月第一款批量生產(chǎn)的無鉛電子產(chǎn)品問世，Panasonic MiniDisc MJ30。2000年6月美國IPC2000年8月日本 JEITA2002年1月歐盟 LeadFree2003年2月歐洲議會(huì)與歐盟部長(zhǎng)會(huì)議組織，正式批準(zhǔn)WEEE和ROHS的官方指令生效，強(qiáng)制要求自2006年7月1日起，在歐洲市場(chǎng)上銷售的電子產(chǎn)品必須為無鉛的電子產(chǎn)品（個(gè)別類型電子產(chǎn)品暫時(shí)除外）。 亞洲電子信息產(chǎn)業(yè)情況據(jù)國家信息產(chǎn)業(yè)部2007年12月統(tǒng)計(jì)，產(chǎn)業(yè)規(guī)模將躍居世界第二。其中，對(duì)亞洲消費(fèi)電子的趨勢(shì)進(jìn)行了重點(diǎn)發(fā)布。2006年，亞洲零售市場(chǎng)電視機(jī)的銷售金額達(dá)到近220億。GfK亞洲對(duì)12個(gè)國家和地區(qū)的零售調(diào)查顯示，DVD錄像機(jī)在這些國家和地區(qū)的銷售金額接近5億美元，占到DVD總體市場(chǎng)的22%。預(yù)計(jì)2007年，DVD的銷售將保持平穩(wěn)態(tài)勢(shì)。3）家庭影院：銷量將增長(zhǎng)33%2006年，整個(gè)組合音響/家庭影院在亞洲12個(gè)被監(jiān)測(cè)的國家和地區(qū)的銷量接近400萬臺(tái)。而其中，中國占據(jù)接近一半的市場(chǎng)份額。5）MP4：銷量將達(dá)900萬臺(tái)GfK亞洲公司的數(shù)據(jù)顯示，2006年，共有包括MPMP4在內(nèi)的2000多萬臺(tái)便攜式數(shù)碼多媒體播放器（DPMP）通過亞洲9個(gè)被監(jiān)測(cè)的國家和地區(qū)的零售店被銷售掉。 中國無鉛焊料市場(chǎng)預(yù)測(cè)據(jù)行業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)分析，2002年無鉛焊料年消耗量在8000噸左右，且以近翻番的速度遞增。盡管受人民幣升值、國家產(chǎn)業(yè)政策調(diào)整等因素的影響，部分中小電子、電器生產(chǎn)加工企業(yè)將實(shí)行產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，但中國作為世界電子、電器產(chǎn)業(yè)加工中心的地位未來將難以動(dòng)搖。對(duì)于各種電子封裝、組裝焊接過程中，至今仍廣泛使用的松香型助焊劑存在焊接后殘留物較多，以及氯氟烴清洗劑含有臭氧層損耗物質(zhì)（ODS）。2）國內(nèi)產(chǎn)品與國外產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)目前在中國大陸市場(chǎng)，國外公司的整體競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力高于國內(nèi)公司，主要在產(chǎn)品的性能、專業(yè)技術(shù)水平以及產(chǎn)品品牌上面得以體現(xiàn)，但國外公司產(chǎn)品的價(jià)格整體較高、產(chǎn)品的適應(yīng)性較弱等缺陷也在一定程度上削弱了競(jìng)爭(zhēng)力。 本公司產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)狀況經(jīng)過4年的發(fā)展，目前公司主要產(chǎn)品在中國大陸市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)過程中所體現(xiàn)出來的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)劣勢(shì)分析如下：表43：中國無鉛焊料市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)分析競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手市場(chǎng)份額競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)競(jìng)爭(zhēng)劣勢(shì)以美國α公司、日本千住金屬株式會(huì)社、Multicore、Kester等為代表的外國公司60%~70%產(chǎn)品品種、規(guī)格品種較多產(chǎn)品價(jià)格高產(chǎn)品品質(zhì)優(yōu)良中國大陸沒有研發(fā)機(jī)構(gòu)，產(chǎn)品的適應(yīng)能力不足品牌知名度及良好的售后服務(wù)能力產(chǎn)品的技術(shù)革新周期較長(zhǎng)以深圳億成達(dá)、云錫、華錫、安臣等為代表的公司30%~40%產(chǎn)品價(jià)格相對(duì)低大多無技術(shù)專利營銷網(wǎng)點(diǎn)多產(chǎn)品品質(zhì)相對(duì)國外產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力弱本 公 司%~2%有技術(shù)專利生產(chǎn)能力不足產(chǎn)品價(jià)格相對(duì)低品牌、營銷能力相對(duì)較弱原輔材料采購成本低、便捷　政府出口配額　公司產(chǎn)品深受市場(chǎng)歡迎，供不應(yīng)求。公司已成功開拓了國際市場(chǎng)，開始實(shí)施轉(zhuǎn)廠業(yè)務(wù)。表44：中國無鉛助焊劑、清洗劑市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)分析競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手市場(chǎng)份額競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)競(jìng)爭(zhēng)劣勢(shì)以INTERFLUX、美國α公司、北京朝日焊料公司等為代表的國外獨(dú)資公司和合作公司60%~70%產(chǎn)品品質(zhì)優(yōu)良產(chǎn)品價(jià)格高品牌知名度及良好的售后服務(wù)能力產(chǎn)品的技術(shù)革新周期較長(zhǎng)市場(chǎng)進(jìn)入早，有穩(wěn)定的大客戶資源　以深圳華城錫業(yè)科技公司、青島鉛錫材料廠等為代表的國內(nèi)公司30%~40%產(chǎn)品價(jià)格相對(duì)低產(chǎn)品使用效果很難達(dá)到國外的檢測(cè)要求營銷網(wǎng)點(diǎn)多產(chǎn)品的應(yīng)用范圍有限　技術(shù)創(chuàng)新能力、營銷能力較弱本公司1%~%有技術(shù)專利、產(chǎn)品品質(zhì)較好產(chǎn)品進(jìn)入市場(chǎng)時(shí)間短，品牌優(yōu)勢(shì)弱產(chǎn)品價(jià)格相對(duì)低 未來的競(jìng)爭(zhēng)狀況由于無鉛焊料行業(yè)有著廣闊的市場(chǎng)前景和發(fā)展?jié)摿Γ磥頂?shù)年內(nèi)新的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手（包含國內(nèi)外新的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手）數(shù)量肯定增加。行業(yè)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)焦點(diǎn)將是企業(yè)品牌、售后服務(wù)及產(chǎn)品綜合性價(jià)比的競(jìng)爭(zhēng)。作為電子、電器企業(yè)生產(chǎn)加工的一種重要輔助材料，產(chǎn)品的技術(shù)性能、綜合性價(jià)比及售后服務(wù)水平將成為電子、電器企業(yè)的重點(diǎn)關(guān)注要素。2）錫膏、助焊劑及清洗劑產(chǎn)品對(duì)一般客戶而言，該類型產(chǎn)品每月的需求量不是很大，因而對(duì)焊料生產(chǎn)企業(yè)的資金壓力很少，且產(chǎn)品銷售的利潤較高。 營銷策略1）營銷規(guī)劃公司短期內(nèi)，公司將主要依靠現(xiàn)有的產(chǎn)品技術(shù)優(yōu)勢(shì)、成本領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)在中國大陸經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)（含珠三角市場(chǎng)、長(zhǎng)三角市場(chǎng)）進(jìn)行市場(chǎng)拓展，以中型電子、電工及家電企業(yè)為主要目標(biāo)客戶，力爭(zhēng)取得區(qū)域市場(chǎng)的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。2）新產(chǎn)品開發(fā)策略公司的新產(chǎn)品開發(fā)將嚴(yán)格實(shí)行以市場(chǎng)為導(dǎo)向的原則。近階段新產(chǎn)品主要圍繞焊料（錫條、錫絲）的抗氧化問題、高溫錫條問題及系列錫膏進(jìn)行技術(shù)研發(fā)和技術(shù)公關(guān)?，F(xiàn)階段，產(chǎn)品的定價(jià)將主要實(shí)行“相對(duì)低價(jià)策略”以迅速提高市場(chǎng)份額和提升公司產(chǎn)品的知名度；在公司逐步獲得區(qū)域市場(chǎng)的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)后，產(chǎn)品的定價(jià)策略將以“給顧客創(chuàng)造的價(jià)值”為衡量標(biāo)準(zhǔn)，并通過產(chǎn)品的技術(shù)創(chuàng)新來實(shí)施。4）營銷渠道策略逐步建立直銷、代理分銷和戰(zhàn)略合作伙伴三位一體的營銷體系，同時(shí)利用Internet技術(shù)提供網(wǎng)上電子商務(wù)服務(wù)。（標(biāo)注了“★”為公司目前銷售渠道覆蓋地。5）促銷策略公司的促銷策略是公司品牌價(jià)值提升的關(guān)鍵。6）營銷人才策略市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的最終目的是要將企業(yè)的產(chǎn)品銷售出去，而開拓市場(chǎng)要人來完成。優(yōu)秀的營銷人才，是公司利益實(shí)現(xiàn)的重要因素。公司將聘用、培養(yǎng)和鍛煉優(yōu)秀的營銷人才。公司在實(shí)行知名搜索網(wǎng)站上進(jìn)行廣告投放的同時(shí)，將加快進(jìn)行營銷網(wǎng)點(diǎn)的布局，在電子、電器相對(duì)集中的城市進(jìn)行布點(diǎn)，通過與有客戶資源優(yōu)勢(shì)的個(gè)人或企事業(yè)單位進(jìn)行業(yè)務(wù)合作進(jìn)行產(chǎn)品銷售。具體技術(shù)服務(wù)范圍如下：（1）電話咨詢：提供電話指導(dǎo)、技術(shù)咨詢，以人工應(yīng)答方式提供咨詢服務(wù)；（2）信函、傳真服務(wù)：通過信函和傳真方式提供應(yīng)用咨詢服務(wù)；（3）電子郵件：以電子郵件方式提供產(chǎn)品應(yīng)用指導(dǎo)服務(wù)；（4）網(wǎng)站支持：通過網(wǎng)絡(luò)，本公司網(wǎng)頁中技術(shù)支持在網(wǎng)上發(fā)布相關(guān)技術(shù)解決方案，解答用戶問題；（5）專人現(xiàn)場(chǎng)解決；（6）由于產(chǎn)品質(zhì)量因素而造成的問題，由公司負(fù)責(zé)免費(fèi)更換。2 資金使用計(jì)劃及進(jìn)度為實(shí)現(xiàn)本公司2008至2010年戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)，需要增加投資8000萬元，其中2008年需要投資7100萬元，2009年需要投資900萬元。2）新的風(fēng)險(xiǎn)投資者借款4000萬元，預(yù)計(jì)借款利率為10%，每年付息一次，2年后新的風(fēng)險(xiǎn)投資者借款可優(yōu)先轉(zhuǎn)換為公司的定向發(fā)行股票。預(yù)計(jì)2008至2010年的資本結(jié)構(gòu)如下表所示：表52：公司融資后預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)項(xiàng) 目2007年2008年2009年2010年負(fù)債總額3424114241142411424股東權(quán)益8971124731947757749資產(chǎn)總額12395238973090169173資產(chǎn)負(fù)債率%%%%5 回報(bào)/償還計(jì)劃 本公司此次引入風(fēng)險(xiǎn)投資者后，公司將獲得更快的發(fā)展動(dòng)力，增強(qiáng)公司的獲利能力。1）2009年預(yù)計(jì)每股收益及2010年預(yù)計(jì)發(fā)行價(jià)格表53：公司融資后預(yù)計(jì)每股收益及發(fā)行價(jià)預(yù)計(jì)凈利潤7004萬元預(yù)計(jì)股本數(shù)量預(yù)計(jì)凈資產(chǎn)19477萬元預(yù)計(jì)每股凈資產(chǎn)預(yù)計(jì)每股收益預(yù)計(jì)一級(jí)市場(chǎng)市盈率15倍預(yù)計(jì)一級(jí)市場(chǎng)每股價(jià)格預(yù)計(jì)二級(jí)市場(chǎng)市盈率30倍預(yù)計(jì)二級(jí)市場(chǎng)每股價(jià)格2）預(yù)計(jì)投資回報(bào)率（1）債權(quán)投資方式本公司將每年末按借款本金的10%支付給風(fēng)險(xiǎn)投資者利息，并在2010年本公司公開發(fā)行股票時(shí)，按一級(jí)市場(chǎng)價(jià)格向風(fēng)險(xiǎn)投資者發(fā)行股票。表55：股權(quán)融資方式預(yù)計(jì)收益率項(xiàng)目本金折合注冊(cè)資本（萬股）轉(zhuǎn)增注冊(cè)資本（萬股）股票預(yù)計(jì)市場(chǎng)價(jià)格（24元/股）預(yù)計(jì)年平均收益率（5年）2008年40005602009年40005602010年400026880572%合計(jì)400056056026880114%6 負(fù)債結(jié)構(gòu)說明本公司預(yù)計(jì)2008年至2010年的負(fù)債結(jié)構(gòu)，如下表所示：表56：公司融資后預(yù)計(jì)負(fù)債結(jié)構(gòu)項(xiàng) 目2008年2009年2010年短期銀行借款685068506850長(zhǎng)期借款400040004000其他574574574合計(jì)1142411424114247 吸納投資后股權(quán)結(jié)構(gòu)本公司預(yù)計(jì)2008年至2010年上市后的股權(quán)結(jié)構(gòu)，如下表所示：表57：公司融資后預(yù)計(jì)股權(quán)結(jié)構(gòu)項(xiàng)目2008年2009年2010年股本金額比例股本金額比例股本金額比例鄧和升1680%3360%3360%黃閏年1605%3205%320%鄧和君1605%3205%320%某高新投64020%128020%128015%新投資股東560%1120%1120%社會(huì)公眾股東000025%合計(jì)3200100%6400100%100%8 投資者介入公司管理之程度說明 本公司將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)投資者投入的資金形式不同，而給予風(fēng)險(xiǎn)投資者不同程度參與管理的權(quán)限。2）風(fēng)險(xiǎn)投資者如果以借款形式投資，將成為本公司債權(quán)人，有權(quán)知曉本公司的日常經(jīng)營情況，并獲取本公司的相關(guān)資料。第七章 投資報(bào)酬與退出1 股票上市本公司目前正在積極籌劃上市準(zhǔn)備工作，在本次引入風(fēng)險(xiǎn)投資者后，將在2008年啟動(dòng)本公司股改，將本公司由有限責(zé)任公司整體變更為股份有限公司。公司將在中國證監(jiān)會(huì)正式出臺(tái)《創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則》后，選擇到中小企業(yè)板或創(chuàng)業(yè)板上市。2 股權(quán)轉(zhuǎn)讓公司未正式聘請(qǐng)證券公司前，此次引入的風(fēng)險(xiǎn)投資者股權(quán)可以向第三方轉(zhuǎn)讓，但在同等條件下，本公司有優(yōu)先受讓權(quán)。本公司2010年未能上市成功，此次引入的風(fēng)險(xiǎn)投資者可以向第三方轉(zhuǎn)讓，但在同等條件下，本公司有優(yōu)先受讓權(quán)。4 股利公司對(duì)于此次引入的風(fēng)險(xiǎn)投資者股權(quán)投資，在2011年前公司無股利分配計(jì)劃。第八章 風(fēng)險(xiǎn)分析及對(duì)策1 資源（原材料/供應(yīng)商）風(fēng)險(xiǎn)及對(duì)策風(fēng)險(xiǎn)： 目前本公司原材料全部是通過外購的方式取得，特別占公司原材料最大比重的錫、銅、銀等金屬，由于局限于運(yùn)輸成本的原因，本公司所能選擇的供應(yīng)商較少，如供應(yīng)商不能及時(shí)供貨，將造成公司存在一定的資源風(fēng)險(xiǎn)。另一方面本公司還將多渠道選擇供應(yīng)商，與其簽訂長(zhǎng)期供貨合同，可保證按公司計(jì)劃購入原材料。對(duì)策：公司將積極開拓國內(nèi)市場(chǎng)，公司將采取多渠道營銷模式，加大公司品牌的宣傳力度，從而有效擴(kuò)大產(chǎn)品市場(chǎng)份額。3 資本結(jié)構(gòu)（借款）風(fēng)險(xiǎn)及對(duì)策風(fēng)險(xiǎn)：由于公司較大幅度的增加銀行借款，提高了借款在公司資本結(jié)構(gòu)中的比重，導(dǎo)致公司存在著一