【正文】 88176 19,98537,070 商業(yè)租賃稅費(fèi) 【注6】 4444 444422 籌資活動(dòng)流出信托投資本益 【注2】 72,163 融資顧問費(fèi) 【注2】 2,000 2,000 2,000 銀行貸款本金 【注3】 1,000 37,000 48,000 銀行貸款利息 【注3】 2,052 4,590 4,590 2,592 現(xiàn)金流出合計(jì)68,11452,561110,016121,47372,24126,30788,75910,347106,72731,310100,16888,4146,6513,555 現(xiàn)金凈流量18,11414,12280612,37814,9699,97654,76720,55520,25043,33937,774126,50543,54321,542 貨幣資金余額(期末）5,88620,00820,81433,19248,16158,1373,37023,9253,67547,01484,788211,293254,836276,378項(xiàng)目方現(xiàn)金流量預(yù)測(cè)單位（人民幣：萬元）信 托 計(jì) 劃 存 續(xù) 期 間（三年）2010年11～12月2011年1季度2011年2季度2011年3季度2011年4季度2012年1季度2012年2季度2012年3季度2012年4季度2013年1季度2013年2季度2013年3季度2013年10月 貨幣資金余額(期初）24,0005,88669120,0082,91920,81420,01033,19257,62148,16151,60558,13767,255 現(xiàn)金流入：　　　　　經(jīng)營活動(dòng)流入住宅銷售收入 【注1】 9,91336,64136,64130,25228,31528,31524,79017,74217,74217,74214,280商業(yè)銷售收入 【注1】 18,77018,77018,7706,82120,46320,46313,642 1171商業(yè)租金收入 【注1】 799 799 籌資活動(dòng)流入信托投資 【注2】50,000 銀行貸款 【注3】 38,000 48,000 股東注資 現(xiàn)金流入合計(jì)50,000 66,68355,41155,41137,07396,77848,77838,43218,54117,74218,54115,451 現(xiàn)金流出：經(jīng)營活動(dòng)流出土地出讓金支出 【注4】67,816 22,97038,908 前期工程費(fèi)支出 【注1】 2,4451,876 1,6821,682 房屋開發(fā)費(fèi)支出 【注1】 2,11517,77625,07725,07628,90052,94117,32720,87811,5923,8646,4113,205開發(fā)間接費(fèi)支出 【注1】 1511,0781,5051,5051,7773,2681,1691,422760253453226不可預(yù)見費(fèi)支出 【注1】 374005725726394893983312989911156管理費(fèi)用支出 【注5】298447447447690690690690690690690690230營銷費(fèi)用支出 【注1】 6681,8351,8351,4082,0481,1061,250383383383297住宅銷售稅費(fèi) 【注6】 7432,7482,7482,2693,1242,1243,4451,3301,3311,3311,071商業(yè)銷售稅費(fèi) 【注6】 1,4081,4081,40851217,9841,53517,876 88商業(yè)租賃稅費(fèi) 【注6】 44 44 籌資活動(dòng)流出信托投資本益 【注2】 72,163融資顧問費(fèi) 【注2】 2,000 2,000 2,000銀行貸款本金 【注3】 1,000 銀行貸款利息 【注3】 2,052 4,590 現(xiàn)金流出合計(jì)68,1145,19547,36672,50037,51637,87783,59624,34947,89215,09711,2109,42379,336 現(xiàn)金凈流量18,1145,19519,31717,08917,89580413,18224,4299,4603,4446,5329,11863,885 貨幣資金余額(期末）5,88669120,0082,91920,81420,01033,19257,62148,16151,60558,13767,2553,370注釋1：中信蜀都新城項(xiàng)目整體共分三期開發(fā)，其中第一期開發(fā)的是7地塊；第二期開發(fā)的是4地塊、第三期開發(fā)的是9地塊。假設(shè)前期工程費(fèi)的支出在從取得建設(shè)用地規(guī)劃許可證開始至完成前期土地整理與挖掘止的期間內(nèi)平均分布；假設(shè)房屋開發(fā)費(fèi)、開發(fā)間接費(fèi)在從開始正負(fù)零以上工程至完成項(xiàng)目施工止的期間內(nèi)按應(yīng)支付總額的70%平均分布，剩余30%于該地塊項(xiàng)目完成竣工驗(yàn)收后一次性支付；不可預(yù)見費(fèi)在從開始正負(fù)零以上工程至完成項(xiàng)目施工止的期間內(nèi)按全部應(yīng)付總額平均分布。商業(yè)銷售主要時(shí)間節(jié)點(diǎn)（僅銷不租）項(xiàng)目一期項(xiàng)目二期項(xiàng)目三期1號(hào)地塊2號(hào)地塊7號(hào)地塊3號(hào)地塊4號(hào)地塊8號(hào)地塊9號(hào)地塊一、取得預(yù)售許可證二、開始正式預(yù)售三、完成項(xiàng)目銷售四、辦理產(chǎn)證及產(chǎn)證分割商業(yè)租賃與銷售主要時(shí)間節(jié)點(diǎn)（先租后售）項(xiàng)目一期5號(hào)地塊6號(hào)地塊一、辦理產(chǎn)證及產(chǎn)證分割二、開始正式出租三、半年免租期四、租期結(jié)束五、開始正式銷售六、完成項(xiàng)目銷售備注：因9號(hào)地塊無商業(yè)業(yè)態(tài)，全為住宅，所以相關(guān)時(shí)間節(jié)點(diǎn)在本表中不體現(xiàn)；假設(shè)各地塊商業(yè)的銷售收入在從開始正式預(yù)售至完成項(xiàng)目銷售止的期間內(nèi)平均分布；但保守起見，對(duì)僅銷不租的商業(yè)我們假設(shè)在預(yù)計(jì)的時(shí)間節(jié)點(diǎn)內(nèi)僅完成80%去化；根據(jù)6號(hào)地塊的規(guī)劃，在項(xiàng)目完工并辦理出產(chǎn)證后，將按年單位租金100元每平米的價(jià)格出租給若干家大型商戶，并給予首個(gè)半年的免租期：出租對(duì)象包括沃爾瑪百貨、居然之家家具城、會(huì)所及電影院等以培養(yǎng)該片區(qū)的商業(yè)氛圍；之后租金每半年收取一次；全部租期期滿后該地塊上所有商業(yè)將優(yōu)先出售給這些大型商戶，為實(shí)現(xiàn)到期后的快速去化，本表在市場(chǎng)均價(jià)的基礎(chǔ)上折價(jià)20%去化6號(hào)地塊商業(yè)，并假設(shè)銷售收入在從開始正式銷售至完成項(xiàng)目銷售止的期間內(nèi)平均分布；假設(shè)各地塊商業(yè)的營銷費(fèi)用支出在從開始正式預(yù)售（銷售）至完成項(xiàng)目銷售止的期間內(nèi)平均分布。融資顧問費(fèi)按信托融資規(guī)模的4%每年收取。248000萬元6號(hào)地塊商業(yè)現(xiàn)房3年%/年2592萬元全部本金到期一次性償還。注釋4：土地出讓金的支付安排與獲取的土地證詳見下表：1號(hào)地塊2號(hào)地塊3號(hào)地塊4號(hào)地塊5號(hào)地塊6號(hào)地塊7號(hào)地塊8號(hào)地塊9號(hào)地塊合計(jì)一、土地出讓金額（萬元）1,1,1,1,5,12, 46,42, 15, 129,預(yù)計(jì)的付款比例及繳款時(shí)限首筆土地款：簽訂土地出讓合同后七天內(nèi)（）付總地價(jià)款的約50%（67816萬元），獲取7號(hào)地塊土地證；第二筆土地款：簽訂土地出讓合同后六個(gè)月內(nèi)付總地價(jià)款的約20%（22970萬元），獲取9號(hào)地塊土地證；第三筆土地款：簽訂土地出讓合同后八個(gè)月內(nèi)付總地價(jià)款的約30%（38908萬元），獲取8號(hào)地塊土地證。注釋6：住宅與商業(yè)的銷售稅費(fèi)中包含營業(yè)稅及附加（%）以及土地增值稅（先按2%預(yù)繳，竣工驗(yàn)收時(shí)匯算清繳）；商業(yè)租賃稅費(fèi)僅包含營業(yè)稅及附加（%）,本表按預(yù)計(jì)的發(fā)生額分別計(jì)