【正文】 益增長的社會財富管理的需求，交易中心資產(chǎn)類型多樣，風(fēng)險系數(shù)也有差異，通過大數(shù)據(jù)和云計算技術(shù)能夠?qū)⑾鄳?yīng)的資產(chǎn)匹配給相應(yīng)的投資人，從而滿足不同風(fēng)險偏好的投資人的需求。金融資產(chǎn)交易中心的存在實質(zhì)上是將不同風(fēng)險偏好的客戶的不同成本的資金進行合理的分配，從而在保證已經(jīng)投產(chǎn)的工程持續(xù)穩(wěn)健進行的同時，同步建設(shè)新的并且預(yù)期收益更高的項目，進一步實現(xiàn)的資源的最優(yōu)化配置。目前全國40多家交易中心，其中江蘇5家，西安經(jīng)開區(qū)4家，占據(jù)了全國總量的 %左右。附件1國務(wù)院關(guān)于清理整頓各類交易場所切實防范金融風(fēng)險的決定國發(fā) 〔2011〕 38 號各省、自治區(qū)、直轄市人民政府，國務(wù)院各部委、各直屬機構(gòu)：近年來，一些地區(qū)為推進權(quán)益（如股權(quán)、產(chǎn)權(quán)等）和商品市場發(fā)展，陸續(xù)批準設(shè)立了一些從事產(chǎn)權(quán)交易、文化藝術(shù)品交易和大宗商品中遠期交易等各種類型的交易場所（以下簡稱交易場所）。為防范金融風(fēng)險，規(guī)范市場秩序，維護社會穩(wěn)定，現(xiàn)作出如下決定：一、高度重視各類交易場所違法交易活動蘊藏的風(fēng)險交易場所是為所有市場參與者提供平等、透明交易機會，進行有序交易的平臺，具有較強的社會性和公開性，需要依法規(guī)范管理，確保安全運行。目前，一些交易場所未經(jīng)批準違法開展證券期貨交易活動；有的交易場所管理不規(guī)范，存在嚴重投機和價格操縱行為；個別交易場所股東直接參與買賣，甚至發(fā)生管理人員侵吞客戶資金、經(jīng)營者卷款逃跑等問題。各地人民政府和國務(wù)院有關(guān)部門要統(tǒng)一認識，高度重視各類交易場所存在的違法違規(guī)問題，從維護市場秩序和社會穩(wěn)定的大局出發(fā)，切實做好清理整頓各類交易場所和規(guī)范市場秩序的各項工作。建立與風(fēng)險承受能力、投資知識和經(jīng)驗相適應(yīng)的投資者管理制度，提高投資者風(fēng)險意識和辨別能力，切實保護投資者合法權(quán)益。聯(lián)席會議的主要任務(wù)是，統(tǒng)籌協(xié)調(diào)有關(guān)部門和省級人民政府清理整頓違法證券期貨交易工作，督導(dǎo)建立對各類交易場所和交易產(chǎn)品的規(guī)范管理制度，完成國務(wù)院交辦的其他事項。聯(lián)席會議不代替國務(wù)院有關(guān)部門和省級人民政府的監(jiān)管職責(zé)。其他交易場所均由省級人民政府按照屬地管理原則負責(zé)監(jiān)管，并切實做好統(tǒng)計監(jiān)測、違規(guī)處理和風(fēng)險處置工作。三、健全管理制度、嚴格管理程序自本決定下發(fā)之日起，除依法設(shè)立的證券交易所或國務(wù)院批準的從事金融產(chǎn)品交易的交易場所外，任何交易場所均不得將任何權(quán)益拆分為均等份額公開發(fā)行，不得采取集中競價、做市商等集中交易方式進行交易；不得將權(quán)益按照標準化交易單位持續(xù)掛牌交易，任何投資者買入后賣出或賣出后買入同一交易品種的時間間隔不得少于5個交易日；除法律、行政法規(guī)另有規(guī)定外，權(quán)益持有人累計不得超過200人。從事保險、信貸、黃金等金融產(chǎn)品交易的交易場所，必須經(jīng)國務(wù)院相關(guān)金融管理部門批準設(shè)立。未按上述規(guī)定批準設(shè)立或違反上述規(guī)定在名稱中使用“交易所”字樣的交易場所，工商部門不得為其辦理工商登記。對從事違法證券期貨交易活動的交易場所，嚴禁以任何方式擴大業(yè)務(wù)范圍，嚴禁新增交易品種，嚴禁新增投資者，并限期取消或結(jié)束交易活動；未經(jīng)批準在交易場所名稱中使用“交易所”字樣的交易場所，應(yīng)限期清理規(guī)范。各省級人民政府要盡快制定清理整頓工作方案，于2011年12月底前報國務(wù)院備案。商務(wù)部要在聯(lián)席會議工作機制下，負責(zé)對大宗商品中遠期交易市場清理整頓工作的監(jiān)督、檢查和指導(dǎo)，抓緊制定大宗商品交易市場管理辦法，確保大宗商品中遠期交易市場有序回歸現(xiàn)貨市場。金融機構(gòu)不得為違法證券期貨交易活動提供承銷、開戶、托管、資金劃轉(zhuǎn)、代理買賣、投資咨詢、保險等服務(wù)；已提供服務(wù)的金融機構(gòu)，要及時開展自查自清，做好善后工作。本次清理整頓的范圍包括從事權(quán)益類交易、大宗商品中遠期交易以及其他標準化合約交易的各類交易場所，包括名稱中未使用“交易所”字樣的交易場所，但僅從事車輛、房地產(chǎn)等實物交易的交易場所除外。各類交易場所已設(shè)立的分支機構(gòu)，按照屬地管理原則，由各分支機構(gòu)所在地省、自治區(qū)、直轄市人民政府（以下稱省級人民政府）負責(zé)清理整頓。二、準確適用清理整頓政策界限違反下列規(guī)定之一的交易場所及其分支機構(gòu)，應(yīng)予以清理整頓。任何交易場所利用其服務(wù)與設(shè)施，將權(quán)益拆分為均等份額后發(fā)售給投資者，即屬于“均等份額公開發(fā)行”。（二）不得采取集中交易方式進行交易。（三）不得將權(quán)益按照標準化交易單位持續(xù)掛牌交易?！俺掷m(xù)掛牌交易”是指在買入后5個交易日內(nèi)掛牌賣出同一交易品種或在賣出后5個交易日內(nèi)掛牌買入同一交易品種。除法律、行政法規(guī)另有規(guī)定外，任何權(quán)益在其存續(xù)期間，無論在發(fā)行還是轉(zhuǎn)讓環(huán)節(jié)，其實際持有人累計不得超過200人，以信托、委托代理等方式代持的，按實際持有人數(shù)計算。本意見所稱的“標準化合約”包括兩種情形：一種是由交易場所統(tǒng)一制定，除價格外其他條款固定，規(guī)定在將來某一時間和地點交割一定數(shù)量標的物的合約；另一種是由交易場所統(tǒng)一制定，規(guī)定買方有權(quán)在將來某一時間以特定價格買入或者賣出約定標的物的合約。商業(yè)銀行、證券公司、期貨公司、保險公司、信托投資公司等金融機構(gòu)不得為違反上述規(guī)定的交易場所提供承銷、開戶、托管、資產(chǎn)劃轉(zhuǎn)、代理買賣、投資咨詢、保險等服務(wù)；已提供服務(wù)的金融機構(gòu)，要按照相關(guān)金融管理部門的要求開展自查自清，并做好善后工作。各省級人民政府要按照國發(fā)38號文件和本意見要求，組織對本地區(qū)各類交易場所的交易品種、交易方式、投資者人數(shù)等是否違反規(guī)定，以及風(fēng)險狀況進行認真排查甄別。（二）整改規(guī)范。交易規(guī)則違反國發(fā)38號文件規(guī)定的，不得繼續(xù)交易；已暫停交易的，不得恢復(fù)交易，并依據(jù)相關(guān)政策規(guī)定修改交易規(guī)則，報本?。▍^(qū)、市）清理整頓工作領(lǐng)導(dǎo)小組批準。（三）檢查驗收。重點核查交易場所章程、交易規(guī)則、交易品種、交易方式、投資者適當性、管理制度是否符合國發(fā)38號文件和本意見的規(guī)定,交易信息系統(tǒng)是否符合安全穩(wěn)定性要求等。各省級人民政府要對交易場所進行分類處置，該關(guān)閉的要堅決關(guān)閉，該整改的要認真整改，該規(guī)范的要切實規(guī)范。對于拒不整改、無正當理由逾期未完成整改的，或繼續(xù)從事違法證券、期貨交易的交易場所，各省級人民政府要依法依規(guī)堅決予以關(guān)閉或取締。各省級人民政府要在清理整頓工作基本完成后，對清理整頓工作過程、政策措施、驗收結(jié)果、日常監(jiān)管和風(fēng)險處置等情況進行全面總結(jié)，并書面報告清理整頓各類交易場所部際聯(lián)席會議（以下簡稱聯(lián)席會議）。各省級人民政府應(yīng)按照“總量控制、合理布局、審慎審批”的原則，統(tǒng)籌規(guī)劃各類交易場所的數(shù)量規(guī)模和區(qū)域分布，制定交易場所品種結(jié)構(gòu)規(guī)劃和審查標準，審慎批準設(shè)立交易場所，使交易場所的設(shè)立與監(jiān)管能力及實體經(jīng)濟發(fā)展水平相協(xié)調(diào)。，除經(jīng)國務(wù)院或國務(wù)院金融管理部門批準的以外，必須報省級人民政府批準；省級人民政府批準前，應(yīng)取得聯(lián)席會議的書面反饋意見。各省級人民政府應(yīng)當將上述兩類交易所名單分別報聯(lián)席會議備案。省級人民政府批準前，應(yīng)取得聯(lián)席會議的書面反饋意見。、大宗商品中遠期交易以及其他標準化合約交易的交易場所，原則上不得設(shè)立分支機構(gòu)開展經(jīng)營活動。凡未經(jīng)省級人民政府批準已設(shè)立運營的經(jīng)營性分支機構(gòu)，要按照上述要求履行審批程序。名稱中未使用“交易所”字樣的各類交易場所的監(jiān)管辦法，由各省級人民政府制定。各省級人民政府在開展清理整頓工作中，要嚴格按照國務(wù)院、聯(lián)席會議及有關(guān)部門的要求，統(tǒng)一政策標準，準確把握政策界限。（二）防范化解風(fēng)險。要加強與司法機關(guān)的協(xié)調(diào)配合，嚴肅查處挪用客戶資金、詐騙等涉嫌違法犯罪行為，妥善處置突發(fā)事件，維護投資者合法權(quán)益，防范和化解金融風(fēng)險，維護社會穩(wěn)定。各省級人民政府要制定本地區(qū)各類交易場所監(jiān)管制度，明確各類交易場所監(jiān)管機構(gòu)和職能，加強日常監(jiān)管，建立長效機制，持續(xù)做好各類交易場所統(tǒng)計監(jiān)測、違規(guī)處理、風(fēng)險處置等工作。聯(lián)席會議成員單位和國務(wù)院相關(guān)部門要做好監(jiān)督檢查和指導(dǎo)工作