【正文】 交所無此規(guī)定），起點(diǎn)5元，由證券公司向投資者收取。　?。ㄋ模┱垡鐑r(jià)率　　折（溢）價(jià)率=（市場(chǎng)價(jià)格基金份額凈值）/基金份額凈值100%　　二、開放式基金的申購(gòu)和贖回　?。ㄒ唬┥曩?gòu)、贖回的概念　　申購(gòu)：投資者在開放式基金募集期結(jié)束后，申請(qǐng)購(gòu)買基金份額的行為?！　。ǘ┥曩?gòu)和認(rèn)購(gòu)的區(qū)別　　認(rèn)購(gòu)是指在基金設(shè)立募集期間，投資者申請(qǐng)購(gòu)買基金份額的行為。　　一般，認(rèn)購(gòu)期購(gòu)買基金的費(fèi)率要比申購(gòu)期優(yōu)惠。　　在認(rèn)購(gòu)期內(nèi)產(chǎn)生的利息以注冊(cè)登記中心的記錄為準(zhǔn)，基金合同生效時(shí)自動(dòng)轉(zhuǎn)換為投資者的基金份額，利息收入增加了投資者的認(rèn)購(gòu)份額。不過，一般，投資者在份額發(fā)售期正式受理的認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)不得撤銷。　?。ㄈ┥曩?gòu)、贖回的原則　　1.“未知價(jià)”交易原則　　即投資者在申購(gòu)、贖回時(shí)并不能即時(shí)獲知買賣的成交價(jià)格。這與股票、封閉式基金等大多數(shù)金融產(chǎn)品按“已知價(jià)”原則進(jìn)行買賣不同。在這種交易方式下，確切的購(gòu)買數(shù)量和賣回金額在買賣當(dāng)時(shí)是無法確定的，只有在交易次日才能獲知。開放式基金申購(gòu)時(shí)，一般需要繳納申購(gòu)費(fèi)，但申購(gòu)費(fèi)率不得超過申購(gòu)金額的5%?；甬a(chǎn)品同時(shí)設(shè)置前端收費(fèi)模式和后端收費(fèi)模式的，其前端收費(fèi)的最高檔申購(gòu)費(fèi)率應(yīng)低于對(duì)應(yīng)的后端收費(fèi)的最高檔申購(gòu)費(fèi)率?！　』鸸芾砣丝梢詫?duì)選擇后端收費(fèi)方式的投資人根據(jù)其持有期限適用不同的后端申購(gòu)費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)?！　』痄N售機(jī)構(gòu)通過互聯(lián)網(wǎng)、電話、移動(dòng)通信等非現(xiàn)場(chǎng)方式實(shí)現(xiàn)自助交易業(yè)務(wù)的，經(jīng)與基金管理人協(xié)商一致，可以對(duì)自助交易前端申購(gòu)費(fèi)用實(shí)行一定的優(yōu)惠，貨幣市場(chǎng)基金及中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他品種除外。贖回費(fèi)率不得超過基金份額贖回金額的5%?！　。?）對(duì)于持續(xù)持有期少于7日的投資人，%的贖回費(fèi)。　　按上述標(biāo)準(zhǔn)收取的基金贖回費(fèi)應(yīng)全額計(jì)入基金財(cái)產(chǎn)。通常，持有時(shí)間越長(zhǎng)，適用的贖回費(fèi)率越低。例如不收取申購(gòu)贖回費(fèi)的貨幣市場(chǎng)基金。投資者贖回基金份額成功后，注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)一般在T+1日為投資者辦理扣除權(quán)益的登記手續(xù)?！　』鹕曩?gòu)采用全額繳款方式?！　⊥顿Y者提交贖回申請(qǐng)成交后，基金管理人應(yīng)通過銷售機(jī)構(gòu)按規(guī)定向投資者支付贖回款項(xiàng)?！　。ㄆ撸┚揞~贖回的認(rèn)定及處理方式　　凈贖回申請(qǐng)超過基金總份額的10%時(shí)，為巨額贖回。對(duì)于單個(gè)基金份額持有人的贖回申請(qǐng)，按照比例確定份額。轉(zhuǎn)入下一開放日的沒有贖回優(yōu)先權(quán)，并按照下一個(gè)開放日的基金份額凈值為基準(zhǔn)計(jì)算贖回金額?！　∪?、基金份額的轉(zhuǎn)換、非交易過戶、轉(zhuǎn)托管與凍結(jié)　?。ㄒ唬╅_放式基金份額的轉(zhuǎn)換　　指投資者將其持有的一種基金份額轉(zhuǎn)換為另一種基金份額的行為?！　∞D(zhuǎn)出和轉(zhuǎn)入，基金轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入的基金份額可贖回的時(shí)間為T+2日?！　。ǘ╅_始方式基金的非交易過戶　　指不通過申購(gòu)、贖回的方式，將一定數(shù)量的基金份額按照一定規(guī)則從一個(gè)投資者基金賬戶轉(zhuǎn)移到另一投資者基金賬戶的行為?！　』鸪钟腥丝梢赞k理其基金份額在不同銷售機(jī)構(gòu)的轉(zhuǎn)托管手續(xù)，實(shí)現(xiàn)變更基金業(yè)務(wù)渠道或網(wǎng)點(diǎn)的需要?！　刹剑夯鸪钟腥嗽谠N售機(jī)構(gòu)辦理轉(zhuǎn)出后，還需要到轉(zhuǎn)入機(jī)構(gòu)辦理轉(zhuǎn)入手續(xù)。　?。ㄋ模┗鸱蓊~的凍結(jié)　　四、ETF份額的上市交易與申購(gòu)、贖回　?。ㄒ唬〦TF份額折算與變更登記　　基金合同生效后，ETF應(yīng)在不超過3個(gè)月的時(shí)間內(nèi)建倉(cāng)。　　ETF基金份額折算由基金管理人辦理，并由登記結(jié)算機(jī)構(gòu)進(jìn)行基金份額的變更登記。基金份額折算對(duì)基金持有人的收益無實(shí)質(zhì)性影響?！　。ǘ〦TF份額的上市交易　　，其余的交易規(guī)則與股票類似?！　。ㄈ〦TF份額的申購(gòu)、贖回　　投資者可辦理申購(gòu)贖回業(yè)務(wù)的開放日為證券交易所的交易日，時(shí)間和開盤時(shí)間一致。　　投資者申購(gòu)贖回的基金份額須為最小申購(gòu)贖回單位的整數(shù)倍?；鸸芾砣擞袡?quán)對(duì)其進(jìn)行更改，并更改前3個(gè)工作日公告?！　?、贖回的對(duì)價(jià)包括：組合證券、現(xiàn)金替代、現(xiàn)金差額及其他對(duì)價(jià)?！　∩曩?gòu)和贖回的程序：　　投資者根據(jù)ETF基金管理人每日開市前公布的申購(gòu)和贖回清單內(nèi)容，在開放日將成份股股票交付ETF的基金管理人以取得“證券申購(gòu)基數(shù)”或其整數(shù)倍的ETF?！　∽C券贖回是相反程序。贖回相反?！　。ㄕ?qǐng)同學(xué)們自己學(xué)習(xí)）　　（請(qǐng)同學(xué)們自己學(xué)習(xí)）　　五、LOF（上市開放式基金）份額的上市交易及申購(gòu)和贖回　?。ㄒ唬㎜OF份額的上市條件　　《證券投資基金法》的規(guī)定；　??；　??；　　?！　。ㄈ㎜OF份額的申購(gòu)和贖回　　場(chǎng)內(nèi)場(chǎng)外都是采用“金額申購(gòu)、份額贖回”的原則：申購(gòu)以金額1元為申報(bào)單位申請(qǐng)，贖回以1份基金份額為單位申請(qǐng)?！　〉怯浽诨鹱?cè)登記系統(tǒng)中的基金份額只能申請(qǐng)贖回，不能在交易所直接賣出；登記在證券登記結(jié)算系統(tǒng)的份額只能在交易所賣出，不能直接申請(qǐng)贖回?！　+2日起轉(zhuǎn)托管轉(zhuǎn)入的基金份額可贖回或者賣出?！　。ǘ㏎DII基金申購(gòu)和贖回與一般開放式基金申購(gòu)和贖回的區(qū)別　　。因投資海外，所以拒絕或暫停申購(gòu)的情況與一般開放式基金有所不同，如基金資產(chǎn)規(guī)模不可超出證監(jiān)會(huì)、外管局核準(zhǔn)的境外證券投資額度等?！　《?、我國(guó)開放式基金份額注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)及其職責(zé)（一般了解）　　我國(guó)開放式基金的登記體系有三種模式　　三、基金份額登記流程（一般了解）　　四、申購(gòu)、贖回的資金清算（一般了解）第四章　基金管理人大綱要求：　　熟悉基金管理公司的市場(chǎng)準(zhǔn)入規(guī)定，熟悉基金管理人的職責(zé)和作用，了解基金管理公司的主要業(yè)務(wù)，了解基金管理公司的業(yè)務(wù)特點(diǎn)。　　了解基金管理公司的投資決策機(jī)構(gòu)，熟悉投資決策委員會(huì)的主要職責(zé)；了解一般的投資決策程序；了解基金管理公司的投資研究、投資交易與投資風(fēng)險(xiǎn)控制工作；熟悉基金投資管理人員的監(jiān)督管理；熟悉基金從業(yè)人員投資證券投資基金的監(jiān)督管理。掌握基金管理公司內(nèi)部控制的概念；熟悉內(nèi)部控制的目標(biāo)、原則、基本要求以及主要內(nèi)容?；鸸芾碣M(fèi)是基金管理人的主要收入來源。　　基金管理公司的注冊(cè)資本不應(yīng)低于1 億元人民幣?！　』鸸芾砉境饕蓶|外的其他股東要求：注冊(cè)資本、凈資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)不低于1 億元人民幣，資產(chǎn)質(zhì)量良好，且具備上述第4 項(xiàng)至第8 項(xiàng)規(guī)定的條件。　　二、基金管理人的職責(zé)　　根據(jù)規(guī)定，擔(dān)任基金管理人的只能是依法設(shè)立的基金管理公司?！　≡谡麄€(gè)基金的運(yùn)作中，基金管理人實(shí)際上處于中心地位，起著核心的作用?！　』鸸芾砣巳魏尾灰?guī)范的操作都有可能對(duì)投資者的利益造成損害?！　∪?、基金管理公司的主要業(yè)務(wù)　　（一）證券投資基金業(yè)務(wù)　　　　　　　?。ǘ┨囟蛻糍Y產(chǎn)管理業(yè)務(wù)　　2008 年1 月1 日《基金管理公司特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法》?！　〗箻I(yè)務(wù)：（詳記，重點(diǎn)）　??；　　；　??；　??；　　。第二節(jié)　基金管理公司機(jī)構(gòu)設(shè)置　　有效的組織構(gòu)架是實(shí)現(xiàn)有效管理的基礎(chǔ)。投資決策委員會(huì)對(duì)基金經(jīng)理授權(quán)，決定基金經(jīng)理的任免?！　《?、投資管理部門　　（一）投資部：投資部負(fù)責(zé)根據(jù)投資決策委員會(huì)制定的投資原則和計(jì)劃進(jìn)行股票選擇和組合管理，向交易部下達(dá)投資指令?！　。ㄈ┙灰撞浚航灰撞渴腔鹜顿Y運(yùn)作的具體執(zhí)行部門，負(fù)責(zé)組織、制定和執(zhí)行交易計(jì)劃?！　∪L(fēng)險(xiǎn)管理部門　?。ㄒ唬┍O(jiān)察稽核部　　監(jiān)察稽核部負(fù)責(zé)對(duì)公司進(jìn)行獨(dú)立監(jiān)控，定期向董事會(huì)提交分析報(bào)告。該部門工作主要對(duì)公司高級(jí)管理層負(fù)責(zé)，預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)的存在。　　市場(chǎng)部的主要職能有：　?。?）根據(jù)基金市場(chǎng)的現(xiàn)狀和未來發(fā)展趨勢(shì)以及基金公司內(nèi)部狀況設(shè)計(jì)基金產(chǎn)品，并完成相應(yīng)的法律文件；　?。?）負(fù)責(zé)基金營(yíng)銷工作，包括策劃、推廣、組織、實(shí)施等；　?。?）對(duì)客戶提出的申購(gòu)、贖回要求提供服務(wù)，負(fù)責(zé)公司的公司形象設(shè)計(jì)以及公共關(guān)系的建立、往來與聯(lián)系等。兩塊業(yè)務(wù)須在組織上、業(yè)務(wù)上進(jìn)行適當(dāng)隔離?！　×?、后臺(tái)支持部門　?。ㄒ唬┬姓芾聿俊　。ǘ┬畔⒓夹g(shù)部　　（三）財(cái)務(wù)部第三節(jié)　基金投資運(yùn)作管理　　基金投資管理是基金管理公司的核心業(yè)務(wù)，投資部門具體負(fù)責(zé)基金的投資管理業(yè)務(wù)。投資決策委員會(huì)是公司非常設(shè)機(jī)構(gòu)，是公司最高投資決策機(jī)構(gòu)?！　。ㄈ┩顿Y決策實(shí)施　　二、投資研究：投資研究是基金管理公司進(jìn)行實(shí)際投資的基礎(chǔ)和前提，基金實(shí)際投資績(jī)效在很大程度上決定于投資研究的水平。嚴(yán)格執(zhí)行交易行為準(zhǔn)則，對(duì)基金經(jīng)理的交易行為進(jìn)行約束?！　。?）制定內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制制度。第四節(jié)　特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)　　特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)是與證券投資基金在性質(zhì)上存在較大差異的一種資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。　　一、開展特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的準(zhǔn)入條件　　，在最近一個(gè)季度末資產(chǎn)管理規(guī)模不低于200億元人民幣或者等值外匯資產(chǎn)；　　，2年以上且最近一年沒有違法違規(guī)的整改，沒有正在被監(jiān)管機(jī)構(gòu)調(diào)查；　??；　　、違規(guī)承諾收益或承擔(dān)損失、不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)等行為制定了有效的業(yè)務(wù)規(guī)則和措施；　　，明確了公平交易的原則、內(nèi)容以及實(shí)現(xiàn)公平交易的具體措施；　　，能夠及時(shí)發(fā)現(xiàn)異常交易行為；　　?！　』鸸芾砉緸閱我豢蛻艮k理特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，客戶委托的初始資產(chǎn)不得低于5 000萬(wàn)元人民幣?！　』鸸芾砉緩氖露鄠€(gè)客戶特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)向符合條件的特定客戶銷售資產(chǎn)管理計(jì)劃?！　我欢鄠€(gè)客戶特定資產(chǎn)管理計(jì)劃的委托人人數(shù)不得超過200人，客戶委托的初始資產(chǎn)不得低于5 000萬(wàn)元人民幣?！　。鞔_權(quán)利義務(wù)和相關(guān)事宜?！　?，根據(jù)管理情況提取適當(dāng)?shù)臉I(yè)績(jī)報(bào)酬。　　。　　，不得違規(guī)向客戶承諾收益或承擔(dān)損失，不得將其固有財(cái)產(chǎn)或者他人財(cái)產(chǎn)混同于委托財(cái)產(chǎn)從事證券投資?！　?，但證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定除外。第五節(jié)　基金管理公司治理結(jié)構(gòu)與內(nèi)部控制　　一、基金管理公司的治理結(jié)構(gòu)　?。ㄒ唬┛傮w要求　　為有限責(zé)任公司?！　。ǘ┕局卫淼幕驹瓌t　??；　??；　??；　?。弧　?；　??；　?。弧　?、透明原則；　??；　　。獨(dú)立董事人數(shù)不得少于3人，且不得少于董事會(huì)人數(shù)的1/3?！　。ㄋ模┒讲扉L(zhǎng)制度　　?！　?，董事會(huì)任命，并經(jīng)全體獨(dú)立董事同意?！　??！　?nèi)部控制機(jī)制是指公司的內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)及其相互之間的運(yùn)作制約關(guān)系；內(nèi)部控制制度是指公司為防范金融風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)資產(chǎn)的安全與完整，促進(jìn)各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的有效實(shí)施而制定的各種業(yè)務(wù)操作程序、管理與控制措施的總稱?！　」緝?nèi)部控制制度由內(nèi)部控制大綱、基本管理制度、部門業(yè)務(wù)規(guī)章、業(yè)務(wù)操作手冊(cè)等部分組成?！　　　。?）合法、合規(guī)性原則；　?。?）全面性原則；　　（3）審慎性原則；　?。?）適時(shí)性原則。通過嚴(yán)密有效的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，對(duì)公司內(nèi)外部風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、評(píng)估和分析，及時(shí)防范和化解風(fēng)險(xiǎn)。第五章　基金托管人大綱要求：　　熟悉基金資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)，熟悉基金托管人在基金運(yùn)作中的作用，了解基金托管人的市場(chǎng)準(zhǔn)入規(guī)定，掌握基金托管人的職責(zé)；了解基金托管業(yè)務(wù)流程。了解基金財(cái)產(chǎn)保管的基本要求，熟悉基金資產(chǎn)賬戶的種類，掌握基金財(cái)產(chǎn)保管的內(nèi)容。掌握基金會(huì)計(jì)復(fù)核的內(nèi)容。熟悉基金托管人內(nèi)部控制的目標(biāo)、原則、基本要素以及主要內(nèi)容。第一節(jié)　基金托管人概述　　一、基金托管人及基金托管業(yè)務(wù)　　基金托管人是根據(jù)法律法規(guī)的要求，在證券投資基金運(yùn)作中承擔(dān)資產(chǎn)保管、交易監(jiān)督、信息披露、資金清算與會(huì)計(jì)核算等相應(yīng)職責(zé)的當(dāng)事人。　　基金托管人主要通過托管業(yè)務(wù)獲取托管費(fèi)作為其主要收入來源，托管規(guī)模與其托管費(fèi)收入成正比?！　∪c(diǎn)作用：　?。?）防止基金財(cái)產(chǎn)挪作它用，有效保障資產(chǎn)安全。　?。?）通過托管人的會(huì)計(jì)復(fù)核和凈值計(jì)算?！　“隧?xiàng)條件：　　（1）凈資產(chǎn)和資本充足率符合有關(guān)規(guī)定；　?。?）設(shè)有專門的基金托管部門；　　（3）取得基金從業(yè)資格的專職人員達(dá)到法定人數(shù)；　?。?）有安全保管基金財(cái)產(chǎn)的條件；　　（5）有安全高效的清算、交割系統(tǒng)；　　（6）有符合要求的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所、安全防范設(shè)施和與基金托管業(yè)務(wù)有關(guān)的其他設(shè)施；　　（7）有完善的內(nèi)部稽核監(jiān)控制度和風(fēng)險(xiǎn)控制制度；　　（8）法律、行政法規(guī)規(guī)定的和經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他條件。　　五、基金托管業(yè)務(wù)流程　　四階段：簽署基金合同、基金募集、基金運(yùn)作、基金終止?！　⊥泄懿恳话惆ㄋ膫€(gè)部門：　　（1）主要負(fù)責(zé)證券投資基金托管業(yè)務(wù)的市場(chǎng)開拓、研究，客戶關(guān)系維護(hù)的市場(chǎng)部門；　?。?）主要負(fù)責(zé)基金資金清算、核算的部門；　　（3）主要負(fù)責(zé)技術(shù)維護(hù)、系統(tǒng)開發(fā)的部門；　?。?）主要負(fù)責(zé)交易監(jiān)控、風(fēng)險(xiǎn)管理的部門。　??；　　、獨(dú)立運(yùn)作；　?。弧　?。基金托管人必須將基金資產(chǎn)與自有資產(chǎn)、不同基金的資產(chǎn)嚴(yán)格分開，要為基金設(shè)立獨(dú)立的賬戶，單獨(dú)核算，分賬管理。不同基金的債權(quán)債務(wù)是不能相互抵消的?！　。?）基金銀行賬戶　　貨幣市場(chǎng)基金和債券基金投資銀行存款，屬于投資類賬戶?！　〗灰姿~戶分為：上海交易所賬戶、深圳交易所賬戶。第四節(jié)　基金資金清算　　基金的資金清算依據(jù)交易場(chǎng)所的不同分為交易所資金清算、全國(guó)銀行間市場(chǎng)交易資金清算和場(chǎng)外資金清算?！　。?）制作清算指令。　?。?）確認(rèn)清算結(jié)果?！　∪?chǎng)外資金清算第五節(jié)　基金會(huì)計(jì)復(fù)核　　一、基金賬務(wù)的復(fù)核　　二、基金頭寸的復(fù)核　　三、基金資產(chǎn)凈值的復(fù)核　　四、基金財(cái)務(wù)報(bào)表的復(fù)核　　五、基金費(fèi)用與收益分配復(fù)核　　六、業(yè)績(jī)表現(xiàn)數(shù)據(jù)的復(fù)核第六節(jié)　基金投資運(yùn)作監(jiān)督　　一、基金托管人對(duì)基金管理人監(jiān)督的依據(jù)　　二、基金托管人對(duì)基金管理人監(jiān)督的主要內(nèi)容　?。ㄒ唬?duì)基金投資范圍的監(jiān)督；　?。ǘ?duì)基金投融資比例的監(jiān)督；　　（三）對(duì)基金投資禁止行為進(jìn)行監(jiān)督；　　（四）對(duì)參與銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)交易的監(jiān)督；　　（五）對(duì)基金管理人選擇存款銀行進(jìn)行監(jiān)督。第七節(jié)　基金托管人內(nèi)部控制　　一、內(nèi)部控制的目標(biāo)和原則　　（一）內(nèi)部控制的目標(biāo)　　目標(biāo)分為四項(xiàng)：　　保證業(yè)務(wù)運(yùn)作嚴(yán)格遵守國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)和行業(yè)監(jiān)管規(guī)則，自覺形成守法經(jīng)營(yíng)、規(guī)范運(yùn)作的經(jīng)營(yíng)思想和經(jīng)營(yíng)風(fēng)格；防范和化解經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，保證托管資產(chǎn)的安全完整；維護(hù)持有人的權(quán)益；保障基金托管業(yè)務(wù)安全、有效、穩(wěn)健運(yùn)行?！　《?