巴塞爾協(xié)議三課程提綱-閱讀頁
2024-11-15 21:19本頁面
【正文】 化。遠超過《新資本協(xié)議》的規(guī)定。曾采用的提高資本充足率的方法有：發(fā)行特別國債（ 1998）、成立國有資產(chǎn)管理公司進行不良資產(chǎn)剝離（ 1999）、國家成立中央?yún)R金投資公司注資（ 2020）、定向募股（ 2020 交行）、引 進戰(zhàn)略投資者（ 2020，建行）、不良資產(chǎn)的二次剝離（ 2020— 2020）、股改并且大規(guī)模上市融資（ 2020 年至今）等。在這一過程中，我國商業(yè)銀行的風險控制和資本充足率狀況得到了明顯的改善。截至 2020 年 6 月，我國上市銀行平均核心資本充足率為 %，整體資本充足率水平超過 10%，均高于 BaselⅢ的最新要求，而且資本質(zhì)量較高，一級核心資本在總資本中的占比達到 80%以上。如果按照《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》要求進行監(jiān)管，對中國銀行業(yè)的暫時影響并不大。 中長期影響。 我國銀行監(jiān)管部門擬實行新的資本監(jiān)管制度，對于銀行資本的數(shù)量、質(zhì)量和標準提出新的要求。在獲國務(wù)院批復(fù)方案中，核心一級資本、一級資本和總資本的最低要求調(diào)整為 5%、 6%和 8%。銀監(jiān)會有關(guān)負責人曾指出，只有在出現(xiàn)系統(tǒng)性貸款高速增長的情況下，商業(yè)銀行才需計提反周期超額資本，大多數(shù)時間反周期超額資本為 0。執(zhí)行新標準后，系統(tǒng)重要性銀行最低總資本充足率要求為 %，非系統(tǒng)重要性銀行為 %。監(jiān)管部門希望通過實現(xiàn)新的資本監(jiān)管制度，提高最低資本要求，以便更有效地抵御和化解銀行潛在風險造成的損失。對銀行而言，這些新規(guī)將要求它們縮減資產(chǎn)規(guī)模，舍棄那些被認為具有過高風險的業(yè)務(wù)種類。對我們消費者來說，新規(guī)有利也 有弊，在存款利息可能提高的同時，貸款成本也可能增加，并且貸款難度加大。根據(jù)這一規(guī)定，如表 4 所示，我國上市銀行中僅工商銀行、中國銀行和農(nóng)業(yè)銀行三家不需要補充普通股資金 (實收資本 )，其他銀行均需要補充普通股資金，需要補充的普通股資金合計 億元。 （ 2）巴塞爾協(xié)議Ⅲ對我國商業(yè)銀行盈利能力產(chǎn)生較大影響 ①影響信貸收益。提高資本充 足率一般有兩條途徑：一是增加資本金，二是縮減風險資產(chǎn)。通常信貸資產(chǎn)占風險資產(chǎn)的 80%以上，巴塞爾協(xié)議Ⅲ實施后，假定中國銀監(jiān)會規(guī)定我國上市銀行資本充足率需達到11%，在現(xiàn)有資本金水平不變的情況下，經(jīng)初步估算，我國上市銀行需減少的信貸資產(chǎn)將可能達到 億元。而根據(jù)這一規(guī)定，如表 4 所示，我國上市銀行需縮減 億元的信貸資產(chǎn)。 ②提取資本緩沖將影響銀行的未分配利潤。假設(shè)按照巴塞爾協(xié)議Ⅲ的標準，商業(yè)銀行將從未分配利潤中提存資本緩沖資金，留存利潤勢必將受到一定的擠壓。 對策： (一 )加大商業(yè)銀行補充資本力度，拓寬資本金補充渠道 ①一是擴充資本金內(nèi)部補充渠道，提高資產(chǎn)收益率。利潤轉(zhuǎn)增資本是非常常見的補充資本方式，這種方式不僅有利于保持現(xiàn)有股權(quán)結(jié)構(gòu)相對穩(wěn)定，而且也受到了目前我國監(jiān)管部門的鼓勵。不斷提高商業(yè)銀行經(jīng)營效率和盈利水平。 ②二是增加外源融資的渠道。銀行可以通過發(fā)行股票、債券或者引入戰(zhàn)略投資 者來提高商業(yè)銀行資本金，改善資本結(jié)構(gòu)。一方面，中國銀行業(yè)基本上走的是盈利靠信貸擴張、增長靠規(guī)模擴張、風險靠資本市場與政府救助的路子。另一方面，即便是銀行通過股市等實現(xiàn)了再融資，但由于其將貸款過度集中地投向了回 報周期較長、收益率相對較低的重資產(chǎn) —— 鐵路、公路、基礎(chǔ)設(shè)施等領(lǐng)域，這不僅增加了銀行系統(tǒng)自身的貸款高集中度風險，而且增加了股市的風險集中程度。更加敏感的問題是，鑒于中國大型企業(yè)非流通股居多、成本畸低的股權(quán)結(jié)構(gòu)，因此像銀行這些上市公司的分紅最終實際并不能給普通投資者帶來多大的好處，相反的再融資則會帶來實實在在的財富剝奪。 鼓勵和支持銀行采取可轉(zhuǎn)債的再融資方式。一方面，發(fā)行可轉(zhuǎn)債對應(yīng)的投資者范圍廣泛，除了股票市場投資者外，債券市場投資者等亦可參與認購，即便轉(zhuǎn)股后還可再持有一段時間。另一方面，按照 “ 轉(zhuǎn)債必轉(zhuǎn) ” 的慣例判斷，投資者所購買的轉(zhuǎn)債將來有極大可能轉(zhuǎn)股，從而成為入市資金，形成股市投資者和資金供應(yīng)的新力量。目前，滬深兩市僅有 10 只可轉(zhuǎn)債交易，轉(zhuǎn)債市場余額不足 100 億元，而且可轉(zhuǎn)債的發(fā)行主體基本是機械設(shè)備、有色金屬、輕工制造 等中小型上市公司，缺乏金融等市場權(quán)重股的參與，與 A 股股票市場的結(jié)構(gòu)匹配度極低。 積極鼓勵銀行控股股東通過增持的方式向銀行 “ 輸血 ” 。 (二 )加大金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新，改進商業(yè)銀行盈利模式 我國銀行以信貸資產(chǎn)為主體的高資本占用型業(yè)務(wù)增長模式正面臨著巨大挑戰(zhàn)。另一方面，在以外延擴張 為主要特征的傳統(tǒng)經(jīng)營模式下，信貸資產(chǎn)迅速擴張的結(jié)果必然直接導(dǎo)致銀行業(yè)資本充足率水平的下降。 — 方面，由于多數(shù)中間業(yè)務(wù)交易費用較低，不運用或較少運用銀行資金，而且中間業(yè)務(wù)不列入資產(chǎn)負債表之內(nèi)，不必提取風險準備金，因此，大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)應(yīng)當成為國內(nèi)銀行改善業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的方向。從理論和實踐看，通過選擇風險權(quán)重較高的優(yōu)良貸款開展信貸資產(chǎn)業(yè)務(wù)證券化等可減少風險加權(quán)資產(chǎn)的規(guī)模，既提 高銀行的資本充足率也提高了銀行資金的運作效率
公司管理相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號-1