某公司籌資管理制度-閱讀頁
2025-04-24 00:36本頁面
【正文】 券，應(yīng)在公司債券存根簿上登記債券的總額、利率、償還期限和方式、發(fā)行日期和債券的編號等。 財務(wù)部指派專人負責保管債券持有人明細賬并定期核對。 債券償還和購回在董事會的授權(quán)下由財務(wù)部辦理。 其他長期負債籌資方式包括補充貿(mào)易引進設(shè)備價款和融資租入固定資產(chǎn)應(yīng)付的租賃費等形成的長期應(yīng)付款。 籌資風險管理 公司每季度召開財務(wù)工作會議，并由財務(wù)部評價公司的籌資風險。（二）充分考慮公司的償還能力，全面地衡量收益情況和償還能力，做到量力而行；（三）對籌集來的資金、資產(chǎn)、技術(shù)具有吸收和消化的能力；（四）籌資的期限要適當；（五）負債率和還債率要控制在一定范圍內(nèi)；（六）籌資要考慮稅款減免及社會條件的制約。財務(wù)部采用加權(quán)平均資本成本最小的籌資組合評價公司資金成本以確定合理的資本結(jié)構(gòu)（長期資本的資金成本計算見附件）。（財務(wù)杠桿系數(shù)計算見附件）。 附則 本制度由公司財務(wù)部擬定，報董事會批準后執(zhí)行，其解釋權(quán)、修改權(quán)歸公司董事會。附件一 資金成本率計算 附件二 財務(wù)杠桿系數(shù)計算 附件三 籌資成本分析表 附件四 籌資風險變動分析表 附件一 資金成本率計算資金成本是為籌集和使用資金而付出的代價，包括籌資費用和資金占用費兩部分。它是以各種資本占全部資本的比重為權(quán)數(shù)，對個別資本成本進行加權(quán)平均確定的。[借款本金（1－籌資費用率）]2．全部長期資金的總成本——加權(quán)平均資本成本 n加權(quán)平均資本成本KW＝∑KjWj j=1式中：KW——加權(quán)平均資本成本；Kj——第j種個別資本成本；Wj——第j種個別資本占全部資本的比重（權(quán)數(shù)）。稅前利潤總額。 附件一：資金成本率計算資金成本是為籌集和使用資金而付出的代價，包括籌資費用和資金占用費兩部分。它是以各種資本占全部資本的比重為權(quán)數(shù)，對個別資本成本進行加權(quán)平均確定的。通常情況下，公司普通股風險溢價對其自己發(fā)行的債券來講，大約在3%—5%之間。附件二、財務(wù)杠桿系數(shù)計算財務(wù)杠桿系數(shù)DFL=每股稅后利潤變動率/息稅前利潤變動率=1+利息支出/稅前利潤總
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