企業(yè)風險管理與價值創(chuàng)造-謝榮-閱讀頁
2025-01-31 11:46本頁面
【正文】 ，1月 13日付款。 ? 恰在此時， SS公司因遭交易所拒絕籌資而向百富勤明確表示 法償還，財務黑洞暴露無遺。 百富勤案例 ? 1月 9日下午 5時，百富勤被迫宣布停業(yè)， 1月 12日中午宣布自動清盤。 ? 一位資深金融評論家說：百富勤的破產經過，就像一位精力旺盛的小伙子，由于一口痰卡在喉嚨里，自己無法吐出，又沒有人幫助吸出，最后窒息而死。 法務管理 法律風險 風險評估 ? 定性分析：根據(jù)重要性原則 ? 定量分析：數(shù)學模型 風險控制與管理 ? 戰(zhàn)略風險：公司治理 ? 經營風險：內部控制 可 能 性 高 減少 避免 低 接受 轉移 低 高 影響 風險應對 企業(yè)風險管理結構 戰(zhàn)略管理 經營管理 供應 投資活動 資產 售后服務 業(yè)務管理 資源管理 法務管理 人力資源 資金 生產 研發(fā)活動 銷售 信息 戰(zhàn)略風險 供應風險 投資風險 資產風險 售后風險 人力風險 資金風險 生產風險 研發(fā)風險 銷售風險 信息風險 公司治理 內部控制 企業(yè)風險管理 法律風險 COSO的企業(yè)風險管理框架 COSO與內部控制 ? 內部控制理論的發(fā)展 – 二十世紀三十年代產生 – 50年代至 70年代的會計控制和管理控制概念 – 80年代的三要素概念 – 90年代的五要素框架（ COSO報告 1） ―COSO‖與“美國反欺詐財務報告委員會” COSO（ The Committee Of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission）： – 1985年，美國五大會計職業(yè)團體為發(fā)起設立Treadway委員會，并成立了一個“發(fā)起組織委員會”，這是一個自發(fā)的民間組織，其目的是發(fā)起設立美國反欺詐財務報告委員會，并提供財務支持。 ―COSO‖與“美國反欺詐財務報告委員會” ? 美國反欺詐財務報告委員會 (National Commission on Fraudulent Financial Reporting)的成立： – 由美國會計學會（ AAA）、美國注冊會計師協(xié)會（ AICPA）、財務經理協(xié)會（ FEI）、內部審計師協(xié)會（ IIA）、管理會計師協(xié)會（ IMA）于 1985年發(fā)起設立 – 由包括來自產業(yè)界、會計師事務所、投資公司以及紐約交易所的代表的六個委員組成 – 主席由前美國 SEC委員 James Treadway擔任，所以簡稱“ Treadway 委員會” – 主要目的是研究導致財務報告欺詐的因素，為上市公司及其獨立審計師、 SEC及其他監(jiān)管者、教育機構提供建議。 股票最高價超過 90美元，最低價不到 20美分。 二十世紀末美國舞弊情況 ? 這次美國上市公司財務欺詐案件在短時間內集中爆發(fā) ,呈現(xiàn)了以下幾個特點 : – 一是涉案金額巨大。 – 二是涉案公司數(shù)量眾多。特納的報告 ,在過去幾年中 ,重新編報財務報表的個案數(shù)已從 1997年的 116起 ,增加到 2021年的 233起。卷入這些財務欺詐丑聞的既包括了聲名顯赫的上市公司 ,如安然、世通、施樂等 ,也包括了著名的審計機構 ,如安達信等 ,還有頂級的券商 ,如美林證券。實際上意味著 AICPA正在逐步失去審計準則制定權。 – 2021年， COSO設立研究項目，委托 PwC研發(fā)一個能被管理層用來評價和改進其企業(yè)風險管理的框架。 – 2021年 9月，研究報告“企業(yè)風險管理：整體框架（ Enterprise Risk Management– Integrated Framework）”正式發(fā)布。企業(yè)的內部環(huán)境不僅影響企業(yè)戰(zhàn)略和目標的制定、業(yè)務活動的組織和對風險的識別、評估和反應，還影響企業(yè)控制活動、信息和溝通系統(tǒng)以及監(jiān)控活動的設計和執(zhí)行。 企業(yè)風險管理整體框架的基本要素 目標制定 目標的制定和實施是一個企業(yè)的重要工作。 企業(yè)風險管理整體框架的基本要素 風險識別 企業(yè)目標的實現(xiàn)有賴于大量的經濟活動，這些經濟活動的發(fā)生對企業(yè)可能產生正面的影響、也可能產生負面的影響。因此，風險是指某一對企業(yè)目標的實觀可能造成負面影響的事項發(fā)生的可能性，要求管理層首先對其加以識別，然后進行評估和作出應對。管理者應從兩個方面對風險進行評估 ——風險發(fā)生的可能性和影響度。 對于風險的評估首先應對企業(yè)的固有風險進行評估，這有利于制定應對固有風險的管理措施；然后，根據(jù)實施的管理措施，再對企業(yè)的剩余風險進行評估。 – 減少風險：指減少風險發(fā)生的可能性或其影響。 – 接受風險：指直接接受可能發(fā)生的風險及其影響。 企業(yè)風險管理整體框架的基本要素 控制活動 控制活動是應對風險的相關政策和程序。 企業(yè)風險管理整體框架的基本要素 信息和溝通 企業(yè)內部和外部的相關信息必須以一定的格式和時間間隔進行確認、記錄和傳遞，以保證企業(yè)的員工能夠執(zhí)行各自的職責。有效的溝通還包括將相關的信息與企業(yè)外部相關方的溝通和交換，如客戶、供應商、行政管理部門和股東等。這種監(jiān)督常常是通過持續(xù)的管理活動和獨立的評價來實施的。但隨著內外部環(huán)境的發(fā)展，人們逐漸認識到內部控制必須與企業(yè)的風險管理相結合。研發(fā)人員認為，新報告中有 60％的內容得益于 COSO1992年所做的工作。此外， COSO也認為風險管理框架是建立在內部控制框架的基礎上，內部控制是企業(yè)風險管理必不可少的一部分，但風險管理框架的范圍比內部控制框架的范圍更為廣泛，是對內部控制框架的擴展，是一個主要針對風險的更為明確的概念。 謝謝！
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