現(xiàn)金的分析與管理ppt課件-閱讀頁
2025-01-24 10:42本頁面
【正文】 池結(jié)構(gòu)下集團(tuán)總部與成員單位之間每筆資金劃轉(zhuǎn)都是采用委托貸款放款或委托貸款還款的方式進(jìn)行，為了核算和對賬方便，一般會遵循先還款后放款和先借先還兩個原則，這樣在任何時點(diǎn)集團(tuán)總部與某一成員單位之間都只會實(shí)際存在同一方向的委托貸款關(guān)系。資金上劃的頻率通常每天一次，在預(yù)設(shè)的固定時點(diǎn)執(zhí)行，銀行也可以根據(jù)企業(yè)的要求實(shí)現(xiàn)一天多次的自動劃款。一般而言，提供現(xiàn)金池服務(wù)的銀行會為成員單位提供日間透支支持，保證成員單位日間的正常支付。在集團(tuán)總部擔(dān)保的額度范圍內(nèi)，集團(tuán)的資金管理者可以根據(jù)現(xiàn)金預(yù)算合理分配成員單位的日間透支額度，銀行通常不會干預(yù)，從這個意義上講，現(xiàn)金池結(jié)構(gòu)對加強(qiáng)集團(tuán)企業(yè)內(nèi)部營運(yùn)資金的預(yù)算管理有積極意義。 普通現(xiàn)金池操作要點(diǎn) ? （ 9）主動撥付或收款：在突發(fā)情況下，成員單位可能需要超預(yù)算（日間透支額度）對外支付，需要集團(tuán)總部人工主動發(fā)起從現(xiàn)金池主賬戶向成員單位賬戶的撥款。這種臨時性的撥付或收款一般都可以由集團(tuán)總部資金管理人員通過網(wǎng)上銀行服務(wù)在網(wǎng)上操作完成，銀行系統(tǒng)足以保證這類劃款資金實(shí)時到賬。因此，確定一個固定期間，如每季度，統(tǒng)一進(jìn)行一次利息劃撥會比較合適。值得注意的是，由于結(jié)算的是一個期間內(nèi)所有委托貸款的利息，而且成員單位向集團(tuán)總部上存和下借的利息是分別統(tǒng)計(jì)的，因此結(jié)息日可能存在利息在某一成員單位賬戶與主賬戶之間的雙向劃撥。利息收入營業(yè)稅與前面提到的合同印花稅共同構(gòu)成了委托貸款現(xiàn)金池業(yè)務(wù)的稅務(wù)成本，這是企業(yè)在選擇建立現(xiàn)金池結(jié)構(gòu)時應(yīng)該事先考慮的因素。除了稅務(wù)成本外，企業(yè)建立現(xiàn)金池結(jié)構(gòu)還需要向提供服務(wù)的銀行繳納一定的費(fèi)用，比如委托貸款手續(xù)費(fèi)或賬戶管理費(fèi)。 普通現(xiàn)金池 ? 在現(xiàn)金池結(jié)構(gòu)安排中，屬于同一家集團(tuán)企業(yè)的一個或多個成員單位的銀行賬戶現(xiàn)金余額實(shí)際轉(zhuǎn)移到一個真實(shí)的主賬戶（現(xiàn)金池賬戶）中，主賬戶通常由集團(tuán)總部控制，成員單位用款時需從主賬戶獲取資金對外支付。其業(yè)務(wù)示意圖如下圖所示。 日間透支 ， 日終消零 子公司 A 賬戶 子公司 B 賬戶 子公司 C 賬戶 子公司 D 賬戶 集團(tuán)總公 司 （ 現(xiàn)金池 ， 400） 600 400 200 100 協(xié)議轉(zhuǎn)賬 ， 委托貸款 銀行授信 普通現(xiàn)金池 ? 企業(yè)建立現(xiàn)金池結(jié)構(gòu)的好處：（ 1）變外源融資為內(nèi)源融資，減少利息支出。（ 2）改善流動性管理，增加收益。（ 3）提高現(xiàn)金透明度，加強(qiáng)控制。特大型集團(tuán)企業(yè)越來越希望加強(qiáng)對系統(tǒng)內(nèi)全口徑資金的集中管理，現(xiàn)金已經(jīng)通過現(xiàn)金池實(shí)現(xiàn)了資金集中管理，而票據(jù)管理則是選擇由集團(tuán)成員單位將票據(jù)背書轉(zhuǎn)讓給集團(tuán)結(jié)算中心，由集團(tuán)結(jié)算中心統(tǒng)一掌控，根據(jù)整個集團(tuán)的資金盈缺狀況，尋找最有利的價(jià)格擇機(jī)貼現(xiàn)。 集團(tuán)貼現(xiàn) ? 企業(yè)益處： （ 1）企業(yè)集中系統(tǒng)內(nèi)的票據(jù)，獲得批發(fā)貼現(xiàn)的優(yōu)惠，降低貼現(xiàn)成本；（ 2）便利集團(tuán)公司對成員單位全口徑資金的集約管理；（ 3）系統(tǒng)內(nèi)票據(jù)集中由財(cái)務(wù)結(jié)算中心統(tǒng)一管理、操作，節(jié)省人力成本。 現(xiàn)金預(yù)算 ? 現(xiàn)金預(yù)算（ Cash Budget）是短期財(cái)務(wù)規(guī)劃的主要工具。現(xiàn)金預(yù)算的設(shè)想很簡單：它記錄估計(jì)的現(xiàn)金收入（現(xiàn)金流入）和現(xiàn)金支出（現(xiàn)金流出）。 ? 現(xiàn)金預(yù)算可以按季、月、周甚至日來編制。 現(xiàn)金流的估計(jì) ? （ 1）現(xiàn)金流入的估計(jì) ? 現(xiàn)金預(yù)算必須從下一年度的季度銷售預(yù)測開始。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)即平均收賬期間。（ 2）工資、稅費(fèi)和其他費(fèi)用。（ 4）長期融資費(fèi)用。
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