理財規(guī)劃師課件-財務(wù)-閱讀頁
2025-01-23 18:36本頁面
【正文】 變現(xiàn)能力指標(biāo) ） A、 流動比率 =流動資產(chǎn) /流動負(fù)債 通常 ， 評價流動比率的標(biāo)準(zhǔn)以 2： 1左右為好 。 資產(chǎn)總額 100% B、 產(chǎn)權(quán)比率 =負(fù)債總額 247。 利息支出 （ 2） 反映企業(yè)營運能力的指標(biāo) ? 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 =銷售收入凈額 /應(yīng)收賬款平均余額 ? 存貨周轉(zhuǎn)率 =主營業(yè)務(wù)成本 /存貨平均余額 ※ 周轉(zhuǎn)天數(shù)除 360天 ? 流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 ＝銷售收入凈額 /流動資產(chǎn)平均余額 ? 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 ＝銷售收入凈額 /固定資產(chǎn)平均余額 ? 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 ＝銷售收入凈額 /總資產(chǎn)平均余額 ? 股東權(quán)益周轉(zhuǎn)率 ＝銷售收入凈額 /股東權(quán)益平均余額 ? 主營業(yè)務(wù)收入增長率 =（本期主營業(yè)務(wù)收入 上期主營業(yè)務(wù)收入） /上期主營業(yè)務(wù)收入 （ 3）反映企業(yè)盈利能力的比率 ? 銷售毛利率 ? 銷售凈利率 ? 資產(chǎn)收益率 ? 成本費用率 ? 股東權(quán)益收益率 ? 主營業(yè)務(wù)利潤率 例題 根據(jù)下列資料編制資產(chǎn)負(fù)債表 (1)速動比率為 2： 1 (2)長期負(fù)債是短期投資的 4倍 (3)應(yīng)收帳款為 4000元，是速動資產(chǎn)的 50%，流動資產(chǎn)的 25%，同固定資產(chǎn)總值相等 (4)所有者權(quán)益總額等于營運資金，實收資本是未分配利潤的 2倍 資產(chǎn)負(fù)債表 資產(chǎn) 金額 負(fù)債及所有者權(quán)益 金額 現(xiàn)金 應(yīng)付賬款 短期投資 長期負(fù)債 應(yīng)收賬款 實收資本 存貨 未分配利潤 固定資產(chǎn) 總計 總計 （ 4） 反映投資收益的指標(biāo) ? 每股收益 =（ 稅后凈利潤 優(yōu)先股股利 ） 247。 凈利潤 ? 每股凈資產(chǎn) =股東權(quán)益 /普通股股數(shù) ? 投資收益率 =投資收益 /（期初投資 +期末投資） 247。 銷售額 ? 每股營業(yè)現(xiàn)金凈流量＝經(jīng)營現(xiàn)金凈流量 /普通股股數(shù) 杜邦財務(wù)分析體系 （ 1）權(quán)益乘數(shù) =總資產(chǎn)平均占用額 247。 （ 1資產(chǎn)負(fù)債率） 因為：權(quán)益資本收益率（權(quán)益凈利率） =總資產(chǎn)凈利率 權(quán)益乘數(shù) 并且：總資產(chǎn)凈利率 =營業(yè)收入凈利率（銷售凈利率） 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 所以：權(quán)益資本收益率 =銷售凈利率 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 權(quán)益乘數(shù) 杜邦財務(wù)分析體系應(yīng)用舉例 假設(shè)甲公司的權(quán)益乘數(shù)為 ，第一年有關(guān)數(shù)據(jù)如下： 權(quán)益凈利率 =總資產(chǎn)凈利率 權(quán)益乘數(shù) 第一年 % = % 假設(shè)第二年權(quán)益凈利率下降了： 權(quán)益凈利率 =總資產(chǎn)凈利率 權(quán)益乘數(shù) 第二年 % = 6% 要求：解釋指標(biāo)變動的原因和變動趨勢 通過資料可以看出，權(quán)益凈利率的下降不在于資本結(jié)構(gòu)（權(quán)益乘數(shù)沒變，而是資產(chǎn)利用或成本控制發(fā)生了問題，造成總資產(chǎn)凈利率下降，進(jìn)一步分解如下： 總資產(chǎn)凈利率 =銷售凈利率 資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 第一年 % = % 總資產(chǎn)凈利率 =銷售凈利率 資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 第二年 6% = 3% 2 通過分解可以看出，資產(chǎn)的使用效率提高了，但由此帶來的收益不足以抵補(bǔ)銷售凈利率下降造成的損失。 假設(shè)乙公司是一個同類企業(yè)，有關(guān)比較數(shù)據(jù)如下： 甲公司 ： 總資產(chǎn)凈利率 =銷售凈利率 資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 第一年 % = % 總資產(chǎn)凈利率 =銷售凈利率 資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 第二年 6% = 3% 2 乙公司： 總資產(chǎn)凈利率 =銷售凈利率 資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 第一年 % = % 總資產(chǎn)凈利率 =銷售凈利率 資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 第二年 6% = 5% 兩個企業(yè)利潤水平的變動趨勢是一樣的，但通過分析可以看出原因不同：甲公司是成本費用上升或售價下跌，而乙公司是資產(chǎn)使用效率下降。 要求：（ 1）計算該企業(yè)的保本點 。 （ 3）假定企業(yè)下期的單價和成本水平均不變，目標(biāo)利潤為 16080元，所得稅稅率為33%，計算該企業(yè)下期的保凈利點 。從這點來說 ,不能僅僅用國債和儲蓄來進(jìn)行比較 ,而應(yīng)該將其與你付出最大的一項支出進(jìn)行比較 ,以此判斷你的投資回報是否劃算 （２）投資理財未必要 嘗鮮 對于普通百姓來說 ,對于新產(chǎn)品還是要謹(jǐn)慎觀望 ,即使購買 ,也應(yīng)該投資那些流動性比較好的產(chǎn)品。這也提醒普通百姓 ,在選擇理財產(chǎn)品的時候 ,要選擇機(jī)構(gòu)處于相對弱勢的時候。 第三、 提供家庭資產(chǎn)評估的主要資料，規(guī)范地表明了家庭的財產(chǎn)狀況。 第五、 得出家庭凈值（凈資產(chǎn)）。因此資產(chǎn)負(fù)債表又叫資產(chǎn)凈值表，或凈資產(chǎn)表。為投資理財決策提供依據(jù)。一般包括飲食、服飾、房租水電、交通、通訊、贍養(yǎng)、納稅、維修等。 ? 投資支出： 為了資產(chǎn)增值目的所投入的各種資金支出。 ? 奢侈消費： 學(xué)費、培訓(xùn)費、休閑、保健、旅游等。 （６）家庭損益表（現(xiàn)金流量表） 了解資金的流動情況，即在一段時間內(nèi)家庭的資金流進(jìn)與流出的情況。家庭損益表就是反映一段時間內(nèi)家庭收入、支出及余額的財務(wù)狀況。 編制家庭損益表按照以上分類進(jìn)行統(tǒng)計即可。
高考資料相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號-1