【正文】 接影響投資多元化的形成 ? 表內(nèi)非貨幣資源：投資結(jié)構(gòu)與投資方原有經(jīng)營(yíng)活動(dòng)聯(lián)系較緊密 ? 表外無形資產(chǎn)：實(shí)現(xiàn)表外資源價(jià)值的一種方式 長(zhǎng)期股權(quán)投資收益確認(rèn)方法的影響 現(xiàn)金股利與投資方擁有被投資方凈利潤(rùn)份額的差額 ? 成本法下：投資收益 不會(huì) 造成投資收益和長(zhǎng)期投資的“泡沫” ? 權(quán)益法下：投資收益 會(huì) 造成投資收益和長(zhǎng)期投資的“泡沫” 企業(yè)往往偏好成本法， 原因：不希望自身利潤(rùn)受到被投資者不良業(yè)績(jī)的影響 Company LOGO （二）變現(xiàn)性分析 ?如被投資方為有限責(zé)任公司，投資方變現(xiàn)的唯一途徑：轉(zhuǎn)讓 ?變現(xiàn)金額和可能性變數(shù)較大 ?減值準(zhǔn)備的計(jì)提為單向 20/ Company LOGO 四、投資性房地產(chǎn) ?指為賺取租金或資本增值，或兩者兼有而持有的房地產(chǎn)。 注意： ?分類是否恰當(dāng) ?計(jì)量模式的選擇 Company LOGO 上市公司可以選擇采用成本模式或公允價(jià)值計(jì)量模式， 絕大多數(shù)公司都選用成本模式。 原因：圖省事；一旦采用公允價(jià)值模式 ,在會(huì)計(jì)核算方法上不可逆轉(zhuǎn) Company LOGO 五、固定資產(chǎn)和在建工程質(zhì)量分析 固定資產(chǎn)的特點(diǎn) ?長(zhǎng)期擁有，且在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中持續(xù)發(fā)揮作用 ?投資數(shù)額和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)都相對(duì)較大 ?反映企業(yè)生產(chǎn)的技術(shù)和工藝水平 ?對(duì)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益和財(cái)務(wù)狀況影響巨大 ?變現(xiàn)性差 Company LOGO （一）取得方式與外在財(cái)務(wù)表現(xiàn) 取得方式 外在財(cái)務(wù)表現(xiàn) 用流動(dòng)資產(chǎn)、流動(dòng)負(fù)債構(gòu)建 ?取得成本可驗(yàn)證 ?減少流動(dòng)資產(chǎn)、增加流動(dòng)負(fù)債、惡化營(yíng)運(yùn)資本 接受所有者入資 ?所有者權(quán)益增強(qiáng) ?成本確定主觀性 融資租賃 ?減少流動(dòng)資產(chǎn)、增加負(fù)債 ?融資租入資產(chǎn)計(jì)提折舊 Company LOGO 融資租賃的固定資產(chǎn) （融資租賃：實(shí)質(zhì)涉及所有權(quán)的轉(zhuǎn)移或租賃期占?jí)勖?75%以上） ? 租賃資產(chǎn)應(yīng)入賬確認(rèn)。后續(xù)按折舊凈值披露。 折舊期間：租賃開始日租賃資產(chǎn)的壽命 租賃期與壽命兩者中較短者 確定所有權(quán)轉(zhuǎn)移 無法確定所有權(quán)轉(zhuǎn)移 Company LOGO （二）分布和配置的合理性分析 ? 通常占總資產(chǎn)的比重較大 ? 增長(zhǎng)速度不應(yīng)超過生產(chǎn)用固定資產(chǎn)的增長(zhǎng)速度 未使用、不必要的固定資產(chǎn) ? 結(jié)合行業(yè)特點(diǎn)、發(fā)展階段、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、戰(zhàn)略 （三）規(guī)模分析 ? 結(jié)合行業(yè)特點(diǎn)、發(fā)展階段、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、戰(zhàn)略 ? 與流動(dòng)資產(chǎn)規(guī)模保持一定的比例關(guān)系 不同意見：固定資產(chǎn)與流動(dòng)資產(chǎn)的替代性 Company LOGO （四）原值的年內(nèi)變化情況 —— 可反映固定資產(chǎn)的質(zhì)量變化 ? 折舊： ? 折舊政策的選擇：財(cái)務(wù)傾向折舊速度慢，原因 所得稅申報(bào)表傾向折舊速度快，原因 ? 考慮 3個(gè)因素：資產(chǎn)成本、資產(chǎn)壽命期、資產(chǎn)殘值 估計(jì)可能發(fā)生變更 ? 在確定凈殘值時(shí)，引入預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量折現(xiàn)概念。 （一）會(huì)計(jì)披露特點(diǎn) 報(bào)表列示 外購(gòu) 無形資產(chǎn)與 已成功 的 開發(fā) 支出 ? 將項(xiàng)目研究開發(fā)支出劃分為研究階段支出和開發(fā)階段支出。 會(huì)計(jì)處理導(dǎo)致的賬外無形資產(chǎn) 提高科技企業(yè)的自主創(chuàng)新意識(shí)， 減輕經(jīng)營(yíng)者在開發(fā)階段的利潤(rùn)指標(biāo)壓力，提升企業(yè)在這階段的利潤(rùn)水平 Company LOGO 無形資產(chǎn)攤銷 ① 改變了確認(rèn)預(yù)計(jì)凈殘值的方法 有使用壽命的無形資產(chǎn)在壽命截止時(shí)殘值為零的基本原則， 如下情形時(shí)，其殘值可以不為零： ； ，并且該市場(chǎng)在無形資產(chǎn)使用壽命結(jié)束時(shí)很可能存在。 ③ 提出攤銷期限應(yīng)當(dāng)是“可供使用時(shí)起，至不再作為無形資產(chǎn)確認(rèn)時(shí)止的有限使用壽命內(nèi)”，不再?gòu)?qiáng)調(diào)法律規(guī)定有效年限和合同約定受益年限。只有購(gòu)買法合并才能夠 確認(rèn)商譽(yù) ? 《 企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第 20號(hào) — 企業(yè)合并 》 規(guī)定：“初始確認(rèn)后的商譽(yù)，應(yīng)當(dāng)以其成本扣除累計(jì)減值準(zhǔn)備后的金額計(jì)量，不必?cái)備N?！? Company LOGO 商譽(yù)確認(rèn)：企業(yè)合并成本大于合并中取得的被購(gòu)買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額的差額。 非同一控制下的企業(yè)合并 Company LOGO ? 現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則將商譽(yù)視為永久性資產(chǎn)不予攤銷，更符合商譽(yù)的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)，體現(xiàn)了商譽(yù)與企業(yè)整體不可分割的特點(diǎn)。商譽(yù)減值測(cè)驗(yàn)只能結(jié)合與其相關(guān)的資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合進(jìn)行，將商譽(yù)的價(jià)值按各資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合的公允價(jià)值比例分配。 對(duì)采用購(gòu)買法進(jìn)行企業(yè)合并且?guī)泶罅可套u(yù)的購(gòu)買方有巨大影響 Company LOGO 招商銀行 (600036) 2022年，招行以總價(jià)約人民幣 320億元收購(gòu)永隆銀行 100%股權(quán) Company LOGO 招商銀行 (600036) 2022年，招行以總價(jià)約人民幣 320億元收購(gòu)永隆銀行 100%股權(quán) ? 第一次收購(gòu)： ? 在 2022年收購(gòu)永隆原控股股東伍氏家族 53％控股權(quán)。 ? 對(duì)收購(gòu)價(jià)格與被并購(gòu)公司可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額之間差額確認(rèn)為商譽(yù)。 ? 將后面的全面要約收購(gòu)的 47％作為購(gòu)買子公司少數(shù)股權(quán)處理。 如不足，再?zèng)_減留存收益 Company LOGO 受經(jīng)營(yíng)環(huán)境、投資減值準(zhǔn)備等影響，永隆銀行 2022年虧損港幣 。 ? 第二部分 47%股權(quán)收購(gòu)的溢價(jià)部分約人民幣 87億元 ? 直接在資本公積中全額沖減 招行副行長(zhǎng)李浩表示：減值計(jì)提水平并不低，兩部分相加，全部商譽(yù)的 45%已經(jīng)被抵扣 Company LOGO 誤導(dǎo)投資者，準(zhǔn)確地講是全部溢價(jià)的 45％已經(jīng)被抵扣 收購(gòu)價(jià)格 320億元， 永隆銀行賬面凈資產(chǎn)在 ， 該筆收購(gòu)市凈率高達(dá) 3倍， 2022年年底大部分商業(yè)銀行市凈率都低于 1 少確認(rèn)商譽(yù)及少計(jì)提商譽(yù)減值準(zhǔn)備， 將 2022年凈利潤(rùn)從 10億元大幅提高。 ? 對(duì)取得的被并方各項(xiàng)可辨認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債及或有負(fù)債的公允價(jià)值以及合并成本進(jìn)行復(fù)核；經(jīng)復(fù)核后合并成本仍小于合并中取得的被并方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額的，其差額應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益。 自創(chuàng)商譽(yù) Company LOGO 七、長(zhǎng)期待攤費(fèi)用 變現(xiàn)性無 數(shù)額與未來企業(yè)費(fèi)用負(fù)擔(dān)成正比 對(duì)利潤(rùn)的影響 ? 營(yíng)利性視具體項(xiàng)目而定 ? 粉飾業(yè)績(jī)的可能 入賬：支出待攤（資本）化處理 攤銷進(jìn)度的調(diào)整 Company LOGO ?資產(chǎn)項(xiàng)目的 真實(shí)性 ?資產(chǎn)項(xiàng)目歸類的 合理性 ?資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提的 合理性