【正文】 財務(wù)費用的應(yīng)付債券利息 8064萬元，貴公司將其計入了鈦白粉工程成本，欠付中國銀行常青市分行美元借款利息 （折合人民幣 743萬元），貴公司未計提入賬，兩項共影響利潤8807萬元。 ? 更多案例： ST華光（ 600076），金路集團(tuán)（ 000510） ，PT中浩（ 000015），攀鋼釩鈦（ 000629）等。 分析： 可通過分析企業(yè)的毛利率發(fā)現(xiàn)重大的成本舞弊。 ? 案例： ST黃河科（ 600831） ST黃河科 1995年、 1996年連續(xù)虧損， 1997年靠巨額非經(jīng)常性收益扭虧為盈，免去摘牌厄運， 1998年繼續(xù)微利， 1999年度一舉盈利 39 040萬元，每股凈收益 ，凈資產(chǎn)收益率更是高達(dá) %。 ? 更多案例：鄭百文（重組后更名為三聯(lián)商社，600898），海王生物（ 000078）等。 ? 案例：重慶實業(yè)（ 000736） 40 2021年重慶實業(yè)（以下簡稱重實）的財務(wù)報告顯示，公司凈利潤 ，凈資產(chǎn) （每股凈資產(chǎn) 元），每股虧損 ，創(chuàng)下歷年來股市單股虧損新高，并被注冊會計師出具拒絕表示意見的審計報告。 一直以來，重實披露的前四大股東皆為：北京中經(jīng)四通、重慶皇豐實業(yè)、上海萬浦精細(xì)和上海華岳投資，并且聲稱：他們之間不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，但事實上，根據(jù)重實 2021年 6月發(fā)布的 2021年報補充公告，這四家大股東全部為德隆國際控制的子公司。深交所隨后對重實這一“六親不認(rèn)，隱瞞關(guān)聯(lián)關(guān)系”的行為進(jìn)行了公開譴責(zé)。北京國創(chuàng) 連帶責(zé)任 民生銀行綜合授信 （ 1年期 ） 金新信托 連帶責(zé)任 招行提供貸款 （ 1年期 ） 招行提供貸款 （ 1年期 ） 金絡(luò)電子 連帶責(zé)任 興業(yè)銀行提供貸款 （ 1年期 ） 合計 45 重慶實業(yè)的資金流向 使用方式 具體事件 后果 購買股權(quán) 現(xiàn)金收購德隆國際及其關(guān)聯(lián)公司控制的 “ 德農(nóng)種業(yè) ” 83%的股權(quán)及 “ 山東農(nóng)超 ” %的股權(quán) 。 現(xiàn)金流出 違規(guī)擔(dān)保 ① 為德隆國際提供擔(dān)保 2 910萬元； ② 向德隆系的其他關(guān)聯(lián)公司直接輸送資金 ， 提供貸款擔(dān)?；蚬蓹?quán)質(zhì)押擔(dān)保 。對于其中涉及的關(guān)聯(lián)方交易，更要提高警惕。 46 ? 延伸閱讀：（ 1）《關(guān)于規(guī)范上市公司與關(guān)聯(lián)方資金往來及上市公司對外擔(dān)保若干問題的通知》 (資料來源：) ? 延伸閱讀：（ 2）《上市公司關(guān)聯(lián)交易實施指引》（ 2021年 5月 1日起執(zhí)行） (資料來源：) 47 ? 如何看待財務(wù)報表中其他應(yīng)收款過多或激增的現(xiàn)象？ 其他應(yīng)收款余額巨大可能意味著： ① 關(guān)聯(lián)股東占用了上市公司的資金 ② 變相的資金拆借 ③ 隱性投資 ④ 費用掛賬 ⑤ 或有損失（將貸款擔(dān)保發(fā)生的損失掛賬） 48 ? 財務(wù)報表造假手段 ? 資產(chǎn)重組造假 ? 資產(chǎn)重組是公司為了優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，完成戰(zhàn)略轉(zhuǎn)移等目的而實施的資產(chǎn)置換和股權(quán)置換。 ? 造假的典型做法包括： ① 借助關(guān)聯(lián)交易，由非上市公司的關(guān)聯(lián)股東以優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)置換上市公司的劣質(zhì)資產(chǎn) 。 ③ 將虧損子公司高價出售給關(guān)聯(lián)股東 。 ⑤ 互購資產(chǎn)，哄抬利潤和資產(chǎn)價值 。 50 ? 案例：酒鬼酒（ 000799） 2021年 12月 25日，酒鬼酒發(fā)布“重大差錯調(diào)整公告”，將 2021年中報中 3 賬準(zhǔn)備轉(zhuǎn)回的對應(yīng)科目從管理費用調(diào)整到資本公積。 上述差錯產(chǎn)生源于 2021年 4月 21日公司與當(dāng)?shù)貒型恋刭Y源管理局的一項土地轉(zhuǎn)讓協(xié)議以其 與國有資產(chǎn)經(jīng)營公司及公司下屬銷售公司三年以上應(yīng)收賬款 ，抵償評估作價為。 2021年 11月底，酒鬼公司就這一賬務(wù)處理問題專門請示了有關(guān)部門，得到的答復(fù)是：根據(jù)湘酒鬼競構(gòu)土地和債權(quán)債務(wù)轉(zhuǎn)讓這兩個協(xié)議，三年以上的應(yīng)收款是用以清償競購?fù)恋禺a(chǎn)生的負(fù)債，因此后一項交易應(yīng)被視為債務(wù)重組，重組債務(wù)賬面價值與轉(zhuǎn)讓應(yīng)收款賬面價值和支付補價之和的差額（即轉(zhuǎn)回的 3 準(zhǔn)備）應(yīng)計入當(dāng)期資本公積。具體到會計處理上，如何計量換入、換出資產(chǎn)的價值？如何分辨一項置換該適用非貨幣性交易準(zhǔn)則還是債務(wù)重組準(zhǔn)則？這一系列問題都值得我們思考。 53 ? 延伸閱讀：《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法（ 2021年修訂）》 （ 資料來源：bgczhqybd/ 54 ? 財務(wù)報表造假手段 ? 濫用“資產(chǎn)減值準(zhǔn)備”調(diào)節(jié)利潤 ? 案例：南方證券倒閉引發(fā)的戲劇性一幕 2021年，因過多持有“雙哈”（哈藥股份，600664；哈飛股份， 600038）股票的南方證券被深圳市政府接管，進(jìn)入破產(chǎn)程序。在這方面，應(yīng)特別警惕經(jīng)營狀況相對較差的公司利用減值準(zhǔn)備操縱報表的行為。 57 ? 財務(wù)報表造假的識別 ? 造假的預(yù)警信號 ? 管理層面的預(yù)警信號：管理層缺乏誠信，不可信賴。 ?財務(wù)報表造假問題 58 ? 造假的預(yù)警信號 ? 關(guān)系層面的預(yù)警信號：企業(yè)與金融機構(gòu)、關(guān)聯(lián)企業(yè)、注冊會計師、律師、投資者和監(jiān)管機構(gòu)的關(guān)系異常。 59 ? 造假的預(yù)警信號 ? 企業(yè)內(nèi)控層面的預(yù)警信號：企業(yè)內(nèi)控存在嚴(yán)重缺陷。 60 ? 造假的預(yù)警信號 ? 經(jīng)營及財務(wù)結(jié)果層面的預(yù)警信號：經(jīng)營狀況不良，財務(wù)結(jié)果的勾稽關(guān)系異常。 61 ? 造假的識別方法 ? 借助財務(wù)報表的勾稽關(guān)系 ? 與行業(yè)中其他企業(yè)的比較 ? 借助于外部監(jiān)督機構(gòu)：如注冊會計師、新聞媒體、證監(jiān)會的工作 ? 借助于企業(yè)的內(nèi)審機構(gòu) ? 借助于企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營分析報告 ? 借助于公司內(nèi)部人的暗示和舉報 62