【正文】 ? 瑞士銀行對存款人的絕對保護制度 個人儲蓄存款的優(yōu)先清償制度 ? 商業(yè)銀行法 ：第 71 條??商業(yè)銀行破產(chǎn)清算時，在支付清算費用、所欠職工工資和勞動保險費用后，應(yīng)當(dāng)優(yōu)先支付個人儲蓄存款的本金和利息。 （ 1） 收購的個人債權(quán)范圍： 個人儲蓄存款 居民個人持有的金融機構(gòu)發(fā)行的各類債權(quán)憑證 居民個人委托金融機構(gòu)運營的財產(chǎn) 居民個人持有的存放于金融機構(gòu)相關(guān)賬戶上的被金融機構(gòu)挪用的有價證券（含國債、股票、其他債券）形成的對金融機構(gòu)的個人債權(quán) （ 2）收購標準 個人儲蓄存款 及客戶證券交易結(jié)算資金的合法本息 全額收購 ； 2020 年 9 月 30 日（含 2020 年 9 月 30日）以前發(fā)生的收購范圍內(nèi)的 其他個人債權(quán)的本金部分 按照以下標準收購： ① 同一個人債權(quán)金額累計在 10 萬元（含 10 萬元）人民幣以內(nèi)的，予以全額收購； ② 同 一人債權(quán)金額累計在 10 萬元（不含 10 萬元）人民幣以上部分，按九折價格收購 （ 2020 年 9 月30 日以后發(fā)生的，目前按七折價格收購 四、存款業(yè)務(wù)風(fēng)險與存款保險制度 ? 存款人風(fēng)險 —— 銀行大量損失、倒閉而無力償付 ? 銀行風(fēng)險 —— 存款結(jié)構(gòu)變化、與貸款等資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不匹配→造成流動性短缺（流動性供應(yīng)成本提高）或流動性剩余（資產(chǎn)收益水平太低）。 五、存款負債經(jīng)營管理的目標要求 《戴國強》 P75_76 ? 保持成本的可控性 避免惡性競 爭 根據(jù)資產(chǎn)投放可能的收益水平掌握存款定價 ? 實現(xiàn)存款的穩(wěn)定性 擴張實力、提升信譽 重視客戶貢獻度（確定服務(wù)等級），強化客戶獲得銀行服務(wù)的慣性和對銀行的忠誠度 增加存款客戶群體的數(shù)量，強化“公共汽車”效應(yīng) ? 保持存貸款的對稱性 體現(xiàn)在規(guī)模、結(jié)構(gòu)、償還期三個方面 六、存款負債經(jīng)營管理的內(nèi)容《任遠》 P63。該類存款的可用比率 ? 存款成本控制的主要手段： ① 合理定價（《戴國強》 P8081）以及費用成本控制 ② 調(diào)整存款結(jié)構(gòu)：利息成本、營業(yè)成本、維護成本的協(xié)調(diào)均衡 ③ 注重不同種類存款的成本變化，增加平均成本仍在下降中的存款的吸收：在改變存款結(jié)構(gòu)、創(chuàng)新存款品種、提高工作效率和服務(wù)質(zhì)量等方面下功夫。 以市場需求為導(dǎo)向：把握客戶的行為模式和潛在需求 堅持個性化設(shè)計：維持本行的產(chǎn)品業(yè)務(wù)特色 奧鵬遠程教育中心助學(xué)服務(wù)部 心系天下求學(xué)人 專業(yè) 專注 周到 細致 10 堅持效益性原則：控制新成本的籌資成本 MC ≤ MR 堅持不斷的開發(fā)與完善：沒有金融產(chǎn)品專利制度的保護 堅持社會性原則，避免惡性競爭 ? 存款創(chuàng)新設(shè)計的思路《戴國強》 P71 —— 總的思路：對存款品種的構(gòu)成要素和附加功能進行改造、擴充、組合。 —— 具體思路 存款利率和利息的重新整合 存款期限的多樣化 存款及其他服務(wù)方式的多樣化 存款的特色功能 存款可轉(zhuǎn)讓性的提升 存款各項附加的功能：其他銀行業(yè)務(wù)的組合配套 衍生的投資理財功能 八、存款市場的經(jīng)營與拓展《戴國強》 P75 ? 市場調(diào)查與細分 ? 存款產(chǎn)品的合理設(shè)計與定價 ? 機構(gòu)網(wǎng)點的合理設(shè)置：包括固定、流動、虛擬的網(wǎng)點 ? 廣告宣傳與外勤公關(guān) 服務(wù)的態(tài)度、效率與質(zhì)量 第四節(jié) 銀行借款負債的管理 一、銀行短期借款的管理 （一） 短期借款的主 要特征 :流動性需要十分明確（包括時間和金額上的） \流動性需要相對集中 \較高的利率風(fēng)險：貨幣市場利率波動更加頻繁 \主要用于彌補短期頭寸的不足 （二） 銀行短期借款可以發(fā)揮的作用 :提供絕大多數(shù)非存款負債來源 。提升銀行流動性管理的效率 。向央行借款與再貼現(xiàn) 。 國內(nèi)債券回購交易市場：銀行間、證交所 ? 轉(zhuǎn)貼現(xiàn)：票據(jù)市場 ? 歐洲貨幣市場借款：如倫敦銀行間同業(yè)拆借市場 （四）同業(yè)借款 同業(yè)拆借 :①金融機構(gòu)之間的資金借貸活動②金融機構(gòu)向同業(yè)借入的一種短期負債 同業(yè)拆借市場：①全國銀行間拆借市場（網(wǎng)絡(luò)化運作）：上海②隔夜拆借市場：地方人行（副省級城市中心支行）③場外拆借市場：達成交易后向地方人行報備 全國銀行間拆借中心的業(yè)務(wù) （ 1）中國外匯交易中心暨全國銀行間同業(yè)拆借中心 ? 交易中心為人民銀行直屬事業(yè)單位，主要 職能是：提供銀行間外匯交易、人 民幣同業(yè)拆借、債券交易系統(tǒng)并組織市場交易； 辦理外匯交易的資金清算、交割，負責(zé)人民幣同業(yè)拆借及債券交易的清算監(jiān)督；提供網(wǎng)上票據(jù)報價系統(tǒng)；提供外匯市場、債券市場和貨幣市場的信息服務(wù)；以及其他業(yè)務(wù)。 2020年 6 月開辦外幣拆借中介業(yè)務(wù)， 2020年 10 月受托運行黃金交易系統(tǒng)， 2020 年 6 月開通“中國票據(jù)”網(wǎng)，推出中國票據(jù)報價系統(tǒng)。 交易雙方依托計算機交易系統(tǒng)公開報價并再規(guī)定的次數(shù)內(nèi)向雙方詢報價。 ? 交易品種：交易雙方可 在四個月范圍 內(nèi)自行商定拆借期限。 ? 人民幣拆借市場的成員構(gòu)成：經(jīng)人民銀行批準，具有獨立法人資格的商業(yè)銀行及其授權(quán)分行、政策性銀行、農(nóng)村信用聯(lián)社和財務(wù)公司等有關(guān)金融機構(gòu)以及經(jīng)人民銀行認可經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)的外資金融機構(gòu)。 現(xiàn)券交易品種目前為國債和以市場化形式發(fā)行的政策性金融債券； 債券回購交易：用于回購交易的債券包括國債、中央銀行票據(jù)和政策性金融債。 ? 成員構(gòu)成：從 2020 年 4 月起，債券市場準入實行備案制，具有債券交易資格的 商業(yè)銀行及其授權(quán)分支機構(gòu)、保險公司、證券、基金管理、財務(wù)公司等非銀行金融機構(gòu)以及經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)的外資金融機構(gòu)，均可加入市場進行交易。 （ 5）同城隔夜拆借 ? 為了滿足在人民銀行營業(yè)部開戶的金融機構(gòu)于每日營業(yè)終了時因清算原因產(chǎn)生的臨時性隔夜頭寸調(diào)劑需求，交易中心推出了同城隔夜拆借系統(tǒng)。 （ 6）同業(yè)拆借 ? 為滿足商業(yè)銀行人民幣資金借出入（期限 4 個月以上）的需要，根據(jù)人民銀行有關(guān)管理辦法，交易中心開發(fā)了為金融機構(gòu)提供同業(yè)借款報價、詢價和備案登記的服務(wù)系統(tǒng)。 ? 通過賣出一筆債券以獲得對應(yīng)資金，并在約定期滿后以事先商定的價格從對方購回同筆債券的為 融資方（申報時為買方） ；以一定數(shù)量的資金購得對應(yīng)得債券，并在約定期滿后以事先商定得價格向?qū)Ψ劫u出對應(yīng)債券的為 融券方（申報時為賣方） 。 逆回購交易：就是主動借出資金，獲得債券質(zhì)押的交易；逆回購方就是接受債券質(zhì)押，借出資金的融出方 —— 融券方 。 再貸款 —— 央行向商業(yè)銀行發(fā)放的信用貸款，屬直接借款。握好借貸時機：考慮自身流動性狀況、市場利率水平、央行貨幣政策。到期時間和金額分散化；規(guī)?？刂圃谧陨沓惺苣芰σ詢?nèi)： MC ≤ MR。 ? 這些機構(gòu)法人包括政策性銀行、商業(yè)銀行、企業(yè)集團財務(wù)公司及其他金融機構(gòu) ? 商業(yè)銀行次級債券：是指商業(yè)銀行發(fā)行的、本金和利息的清償順序列于商業(yè)銀行其他負債之后、先于商業(yè)銀行股權(quán)資本的債券，商業(yè)銀行次級債券是金融債券的一種。 金融債券的特點和優(yōu)勢 ：與存款比較 《任遠》 P72 ? 籌資目的明確、針對性強（特定的資產(chǎn)投放）； 奧鵬遠程教育中心助學(xué)服務(wù)部 心系天下求學(xué)人 專業(yè) 專注 周到 細致 12 ? 籌資機制特殊：存款 —— 經(jīng)常 性、無限額、被動型負債 債券 —— 集中性、有限額、主動型負債 ? 籌資效率較高； ? 資金穩(wěn)定性強； ? 負債工具具有可轉(zhuǎn)讓性，籌資范圍廣； ? 資金利用率高，無需準備金：包括法定和支付準備金 金融債券籌資的缺陷 ? 發(fā)行的審批監(jiān)管嚴格； ? 籌資成本較高； ? 可轉(zhuǎn)讓程度受限于證券制度與證券市場的發(fā)達程度 （二）我國商業(yè)銀行金融債券的發(fā)行 ? 制度依據(jù)：人民銀行《全國銀行間債券市場金融債券發(fā)行管理辦法》（ 2020 年 6月 1日起施行） 銀行金融債券發(fā)行的監(jiān)管 ? 人民銀行依法對金融債券的發(fā)行進行監(jiān)督管 理。 金融債券發(fā)行的信用評級與信息披露 ? 金融債券的發(fā)行應(yīng)由具有債券評級能力的信用評級機構(gòu)進行信用評級。如發(fā)生影響該金融債券信用評級的重大事項，信用評級機構(gòu)應(yīng)及時調(diào)整該金融債券的信用評級，并向投資者公布。 ? 在金融債券存續(xù)期間，發(fā)行人應(yīng)于每年 4 月 30 日前向投資者披露年度報告，年度報告應(yīng)包括發(fā) 行人上一年度的經(jīng)營情況說明、經(jīng)注冊會計師審計的財務(wù)報告以及涉及的重大訴訟事項等內(nèi)容。 金融債券的承銷發(fā)售 ? 發(fā)行對象：金融債券可在全國銀行間債券市場公開發(fā)行或定向發(fā)行。 （二） 金融債券籌資的管理重點 、 做好債券發(fā)行與資金使用的銜接； 研究投資者的需求，做好債券的設(shè)計與創(chuàng)新；注重利率和匯率風(fēng)險的控制；掌握好債券發(fā)行的時機； 浙大《商業(yè)銀行經(jīng)營與管理 》 第八章 商業(yè)銀行流動性與資產(chǎn)負債的管理 課堂筆記 ? 主要知識點掌握程度 了解 商業(yè)銀行流動性管理概述、商業(yè)銀行流動性的衡量、銀行現(xiàn)金資產(chǎn)與頭寸的管理、商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理等內(nèi)容。 1989年，中國人們銀行對金融機構(gòu)備付率做了具體規(guī)定，要求保持在 5％ — 7％。 ★法定存款準備金按法人機構(gòu)統(tǒng)一繳存 ★準備金存款利率大幅下調(diào)：自 1993 年 7 月至今，金融機構(gòu)超額存款準備金利率共經(jīng)歷了 10 次向下調(diào)整，由 ％的最高點調(diào)整至本次的 ％。 人行準備金制度改革對我國銀行流動性管理的推動作用 ★取消備付金比率要 求，增加了銀行的可用資金 —— 形成了流動性管理的內(nèi)在要求；★下調(diào)準備金存款利率，促使銀行加強流動性管理 —— 形成了流動性管理的外在壓力 第二節(jié) 商業(yè)銀行流動性的衡量 一、財務(wù)指標 資產(chǎn)流動性指標★ 現(xiàn)金資產(chǎn)比率 ＝現(xiàn)金資產(chǎn)（一級支付準備） /總資產(chǎn) ★ 流動性證券比率 ＝ 1 年以內(nèi)政府債券（二級支付準備） /總資產(chǎn) ★ 同業(yè)拆借凈額比率 ＝（拆出 — 拆入）金額 /總資產(chǎn) ★ 盈利性資產(chǎn)比率 ＝（貸款＋租賃資產(chǎn)） /總資產(chǎn) ★ 擔(dān)保證券比率 ＝擔(dān)保證券金額 /證券總額 注：前 3 項為流動性同向指標，后 2 項為逆向指標 二、市場信號指標 ★公眾信心： 海發(fā)行倒閉事件★銀行股價★債務(wù)工具的風(fēng)險溢價★資產(chǎn)出售時的異常損失★籌資成本水平的異常提升★對客戶承諾的履行程度★向央行借款的情況★銀行資信等級：★銀行流動性管理的效力應(yīng)只在于應(yīng)付日常的流動性需求，而對于因市場信心等形成的信譽、流動性危機是難以應(yīng)付的。 奧鵬遠程教育中心助學(xué)服務(wù)部 心系天下求學(xué)人 專業(yè) 專注 周到 細致 14 二、資產(chǎn)負債管理的實質(zhì) ：對銀行資產(chǎn)負債項目及其組合的規(guī)劃與控制 三、資產(chǎn)負債管理的四個階段 資產(chǎn)管理理論階段 （ 1） 資產(chǎn)管理理論 ：商業(yè)銀行出現(xiàn)于 50 年代 ★銀行經(jīng)營的基礎(chǔ)：負債來源穩(wěn)定、業(yè)務(wù)狹窄、金融市場不發(fā)達。 ★銀行經(jīng)營管理的基本策略：通過對資產(chǎn)的管理來滿足流動性需求、并獲得收益 （ 2） 資產(chǎn)管理理論的三個階段 ：商業(yè)性貸款管理；資產(chǎn)轉(zhuǎn)換管理；預(yù)期收入理論 負債管理理論階段 （ 1） 負債管理理論 ：產(chǎn)生于 1960～ 1970年代 ★銀行經(jīng)營的基礎(chǔ)：高通脹、金融市場發(fā)達、非銀行金融機構(gòu)與銀行競爭 ★銀行經(jīng)營的機制：銀行將經(jīng)營重點放在負債上 ★銀行經(jīng)營管理的基本策略：主要通過對負債的購買管理來滿足流動性需求，并獲得收益 （ 2） 負債理論的具體管理方式 ★資金購買管理 ★產(chǎn)品銷售管理：作為負債管理的手段，是資金購買 的延伸； 作為銀行經(jīng)營的策略，是資產(chǎn)負債管理戰(zhàn)略的組成部分 資產(chǎn)負債管理理論階段 （ 1） 資產(chǎn)負債（綜合）管理理論 ：產(chǎn)生于 1970 年代末 ★銀行經(jīng)營的基礎(chǔ)：銀行業(yè)務(wù)綜合化、金融市場風(fēng)險多元化、金融活動現(xiàn)代化、金融監(jiān)管國際化 ★銀行經(jīng)營的機制：銀行經(jīng)營重點不再偏向某一方，實行平衡管理； 重視表外業(yè)務(wù)的管理； 將資產(chǎn)、負債的管理與展幅（即利差管理）結(jié)合起來