【正文】 造的基礎(chǔ)。搞好中型氮肥企業(yè)技術(shù)改造 ,保證他們在國際競爭的條件下生存下來 ,再加上已有一定競爭力的國內(nèi)大氮肥企業(yè) ,有競爭力的尿素生產(chǎn)能力將達(dá)到 2700萬噸 /年以上 ,這就相當(dāng)于保住了國內(nèi)的 60~70%的氮肥生產(chǎn)能力 ,也就相當(dāng)于穩(wěn)定了國內(nèi)化肥市場。 尿素價(jià)格的確定 ?根據(jù)對國內(nèi)外尿素價(jià)格的分析 ,本工程產(chǎn)品尿素的銷售價(jià)格確定為 1450 元/噸是比較合適的。北距新鄉(xiāng)市 10 公里 ,距老廠區(qū) 8 公里。東北鄰接延津、衛(wèi)輝 ,西毗獲嘉 ,南接原陽 ,西北與輝縣市相連。本工程為新建工程 ,需新征 (租 )地 432 畝。東距新原公路 5 公里 。南臨青龍公路北靠孟姜女河 ,北距新荷鐵路東站 1 公里 ,公路、鐵路運(yùn)輸極為方便。廠區(qū)內(nèi)無軍事設(shè)施和構(gòu)筑物 ,無可見省級以上文物古跡 ,無需拆除民用建筑。 (孟姜女河為排水河道流入新鄉(xiāng)污水處理廠 ) 自然條件 氣象 極端最高氣溫 ℃ 極端最低氣溫 ℃ 全年平均氣溫 ℃ 全年平均風(fēng)速 全年以東北風(fēng)和西南風(fēng)為主導(dǎo)風(fēng)向 年平均降雨量 日最大降雨量 最大凍土深度 m 歷年平均相對濕度 71% 最大積雪厚度 14cm 10 年平均極端風(fēng)速 14m/s 最大凍土深度 34cm。施工圖設(shè)計(jì)時按 8 度抗震設(shè)防。地勢平坦 ,東略高北略低 ,自然地面高程在 150156 米之間 ,自然坡度約 1%左右。大體上分為 7 層 ,具體如下 : 第 1 層 ,雜填土 ,厚 米土質(zhì)松散。承載力特征值 fk160kPa。承載力特征值 fk120kPa。承載力特征值 fk140 kP a。厚 米。 第 6 層 ,中砂混細(xì)砂土 ,呈灰黑色 ,屬沖積形成壓縮性低、主要成分為石英 ,分選性好 ,呈渾圓狀 ,巖性均一。承載力特征值 fk220kPa。承載力特征值 fk250 kP a。 場地濕陷性評價(jià) 為評價(jià)場地濕陷性 ,按照有關(guān)規(guī)程規(guī)范 ,結(jié)合區(qū)域場地濕陷性分布特征 ,在擬建場地中布置探井取方塊土進(jìn)行土工試驗(yàn)。為非自重濕陷性黃土場地。根據(jù)場地地質(zhì)環(huán)境及已有建筑地基處理經(jīng)驗(yàn) ,該工程適宜沉管灌注樁基礎(chǔ)。 (2). 場地地基土主要由黃河沖積泛濫的沉積物形成。 (3). 地下水類型為潛水 ,其地下水位埋深 10 米左右。 (5). 根據(jù)“中國地震動峰值加速度區(qū)劃圖” (GB183062020)、“建筑抗震設(shè)計(jì)規(guī)范”及相關(guān)地質(zhì)資料顯示 ,新鄉(xiāng)縣設(shè)計(jì)地震加速度值 ,相應(yīng)的抗震設(shè)防裂 度為 8 度。 (6). 該場地土類型屬中硬性場地土 ,建筑場地類別為Ⅱ類。但作為文物大省的河南 ,在工程開工前應(yīng)取得文物部門的相關(guān)文件或進(jìn)行文物勘探。 4 投資估算和資金籌措 投資估算 建設(shè)投資估算 1 投資估算的編制范圍 本投資估算編制范圍為 ,年產(chǎn) 30 萬噸尿素項(xiàng)目的主要生產(chǎn)項(xiàng)目投資 ,與生產(chǎn)項(xiàng)目相配套的第二部分其他工程費(fèi)用以及常用預(yù)備費(fèi)、建設(shè)期貸款利息。 安裝工程 :參照原化工部《化工建設(shè)概算指標(biāo)》估算各項(xiàng)安裝費(fèi)用。參照當(dāng)?shù)赝愋徒?gòu)筑物單方造價(jià)進(jìn)行估算。 項(xiàng)目建設(shè)投資估算 : 項(xiàng)目新增建設(shè)投資 : 萬元。 固定資產(chǎn)投資估算 固定資產(chǎn)投資由建設(shè)投資、建設(shè)期利 息組成 ,項(xiàng)目新增固定資產(chǎn)投資 萬元。新增流動資金為 萬元 ,其中鋪底流動資金 萬元。 項(xiàng)目總資金為流動資金加固定資產(chǎn)投資 萬元。 其中 :設(shè)備投資 萬元 ,占總投資的 %。 建筑工程費(fèi) ,占總投資的 %。 資金來源 此經(jīng)濟(jì)評價(jià)將投資按銀行貸款和企業(yè)自籌資本金考慮。 資金運(yùn)用計(jì)劃 項(xiàng)目建設(shè)期為 2年 ,項(xiàng)目建設(shè)第一年投入 50%建設(shè)資金 ,以滿足設(shè)備購置、安裝工程、土建工程需要。 5 財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)評價(jià)及社會效益評價(jià) 綜合技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo) 表 51 綜合技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo) 序號 名稱 單位 規(guī)格 數(shù)量 備注 一 產(chǎn)品生產(chǎn)規(guī)模 ? 合成氨 噸 /年 NH3≥ % 18 104? 尿素 噸 / 年 NH3≥ % 30 104? 甲醇 噸 /年 % 5 104 副產(chǎn) ? 二 年生產(chǎn)日 ? 合成氨 天 300? 尿素 天 300? 甲醇 天 300 三 原材料及動力消耗 1 原料煤入爐量 噸 /年 C:% l042 燃料煤入爐量 噸 /年 1043 電 千萬 /年 2989l 1044 一次水 噸 /年 104 四 新裝置定員 ? 800 五 投資估 算 ? 項(xiàng)目總投資報(bào)批 萬元 建設(shè)投資 萬元? 其中 :設(shè)備購置費(fèi) 萬元 ? 安裝工程費(fèi) 萬元 ? 建筑工程費(fèi) 萬元 ? 其他建設(shè)費(fèi) 萬元 全額流動資金 萬元? 其中 :鋪底流動資金 萬元 3 建設(shè)貸款利息 萬元 六 經(jīng)濟(jì)效益 1 年均總成本 萬元 / 年 年均銷售營業(yè)收入 萬元 /年 含稅 3 年均銷售稅金 萬元 /年 年均利潤總額 萬元 /年 財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率 ? 所得稅前 %? 所得稅后 % 投資回收期 ? 所得稅前 年 含 2 年建設(shè)期所得稅后 年 含 2 年建設(shè)期 產(chǎn)品成本和費(fèi)用估算 基礎(chǔ)數(shù)據(jù) ⑴ 生產(chǎn)方案及規(guī)模。 ⑵ 本次新建工程項(xiàng)目資金規(guī)模。 ⑶ 項(xiàng)目建設(shè)期 2 年 ,生產(chǎn)第一年負(fù)荷達(dá) 80%,以后各年負(fù)荷 100%,裝置生產(chǎn)期 14 年 ,整體項(xiàng)目計(jì)算期 16 年。 ⑵ 固定資產(chǎn)折舊 新增固定資產(chǎn)原值 ,按平均年限法算 ,年折舊率 %,年固定資產(chǎn)折舊額 萬元 ,固定資產(chǎn)殘值率 4%,余值為 萬元。 工程新增無形資產(chǎn) 萬元 ,按 10 年攤銷 ,年攤銷額 萬元。 ⑸ 其他費(fèi)用 :其他管理費(fèi)用及銷售費(fèi)用、土地租金正常年計(jì)取 萬元。 ⑵ 國家現(xiàn)行的財(cái)務(wù)、稅收文件。 評價(jià)方法 ⑴ 產(chǎn)品銷售收入、稅金及附加 項(xiàng)目新增年均收入 萬元 (含稅價(jià) )。正常生產(chǎn)年增值稅及附加費(fèi) 萬元。稅后利潤計(jì)取盈余公積金 10%、公益金 5%。 稅前財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率 (FIRR)為 %,財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值 (i12%)為 ,投資回收期 年 (包括建設(shè)期 2 年 )。總資金 100%% 投資利稅率 (年平均利潤 +平均稅金附加 )247。資本金 100%% 貸款償還期 : 年 (包括建設(shè)期 2 年 ) 本項(xiàng)目報(bào)批總投資 ,其中建設(shè)投資 ,項(xiàng) 目建成投產(chǎn)后 ,年均銷售收入 萬元含稅 ,年均銷售稅金 萬元 ,年均利潤總額 萬元 ,年均所得稅金 萬元 ,年均稅后利潤的 萬元 ,國內(nèi)貸款償還期為 年含 2 年建設(shè)期 ,所得稅后財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率為 %,經(jīng)濟(jì)效益較好 ,本項(xiàng)目可行。因此項(xiàng)目的社會效益也是好的。 (2) 敏感性分析 通過對原材料及尿素價(jià)格的分析 ,可以看出來原材料價(jià)格和尿素價(jià)格有明顯的線性關(guān)系 ,而企業(yè)所消耗的能源大概等于可變成本 ,也就是煤炭的價(jià)格 ,而收入是尿素的收入 ,所以企業(yè)的可變成本和銷售收入也應(yīng)該具和原材料和尿素價(jià)格相同的線性關(guān)系 ,粗略確定他們之間的比例為 ,將每年的銷售收入變?yōu)榭勺兂杀竞捅壤某朔e ,也就是 說將銷售收入變?yōu)榱丝勺兂杀镜囊粋€函數(shù)變量 ,在 crystal ball 里將尿素價(jià)格和原材料價(jià)格的比率設(shè)定為均值為 ,方差為均值 10%的服從正態(tài)分布的假設(shè)變量 ,將可變成本設(shè)定為均值為 ,方差為均值 10%的服從正態(tài)分布的假設(shè)變量 ,同樣也設(shè)置其他費(fèi)用和工人工資分別為均值為 1050 和 960 的方差為均值 10%的正態(tài)分布的假設(shè)變量 ,運(yùn)行得結(jié)果如下 : 圖 51 內(nèi)部收益率在四個假設(shè)變量的變化下的概率分布圖 從圖上可以看出來內(nèi)部收益率大于 12%的概率為 %,所以項(xiàng)目的抗風(fēng)險(xiǎn)能力很強(qiáng)。此比率是影響決策的主要因素。 市場風(fēng)險(xiǎn) 我國的化肥行業(yè)特別是中小氮肥行業(yè) ,同國內(nèi)其它大多數(shù)行業(yè)一樣 ,面臨嚴(yán)峻的市場競爭壓力。根據(jù)河南 XX 化工有限公司現(xiàn)有裝置的運(yùn)行情況、生產(chǎn)成本和市場營銷網(wǎng)絡(luò) ,本項(xiàng)目實(shí)施后 ,企業(yè)不僅形成了經(jīng)濟(jì)規(guī)模 ,而且降低了消耗 ,具有一定的市場競爭力 ,市場風(fēng)險(xiǎn)很小。通過對產(chǎn)品銷售價(jià)格、建設(shè)投資、年生產(chǎn)量及年可變成本變化對影響企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的敏感性分析可以看出 ,產(chǎn)品銷售價(jià)格的變化對項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益的影響最為敏感 ,但即使產(chǎn)品銷售價(jià)格再下降 10%時 ,本項(xiàng)目所得稅前內(nèi)部收益率仍有 %,且內(nèi)部收益率大于 12%的概率為 %,由此可見本項(xiàng)目具有較好的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。 其次 ,項(xiàng)目有較好經(jīng)濟(jì)效益 ,各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)評價(jià)指標(biāo)均高于行業(yè)基準(zhǔn)指標(biāo) ,是可行的。同時 ,每年給國家上繳 萬元所得稅。項(xiàng)目是可行的。且對穩(wěn)定當(dāng)?shù)剞r(nóng)業(yè)和經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展提高企業(yè)的市場抗風(fēng)險(xiǎn)能力和經(jīng)濟(jì)效益 ,顯得非常必要且具有重要意義。分