【正文】 公司生產(chǎn)工藝技術(shù)革新，生產(chǎn)系統(tǒng)設(shè)計(jì)和新產(chǎn)品科研開發(fā)，培訓(xùn)技術(shù)人員和收集技術(shù)經(jīng)濟(jì)信息。以市場為導(dǎo)向，以技術(shù)為核心，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化生產(chǎn)，參與國際競爭。 為了實(shí)現(xiàn)公司的經(jīng)營管理模式，在具體運(yùn)行中，公司可采用總經(jīng)理負(fù)責(zé)制，首席專家負(fù)責(zé)和職工生產(chǎn)崗位責(zé)任制，使公司運(yùn)營形成有效的利益約束機(jī)制。首席專家負(fù)責(zé)制是指公司選定 的首席專家（朱勝利）全權(quán)負(fù)責(zé)公司的各種技術(shù)研發(fā)和技術(shù)生產(chǎn)工藝，保證達(dá)到預(yù)先設(shè)計(jì)的產(chǎn)品技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，并組織技術(shù)創(chuàng)新和新產(chǎn)品開發(fā)，公司效益與技術(shù)專家掛鉤或技術(shù)入股。 勞動(dòng)定員與員工培訓(xùn) 根據(jù)公司的組織機(jī)構(gòu)設(shè)置、產(chǎn)品的生產(chǎn)技術(shù)特點(diǎn)、各生產(chǎn)車間的工作負(fù)荷和實(shí)際崗位需要，將公司員工分為高層管理人員、技術(shù)及管理人員、生產(chǎn)人員和輔助（服務(wù)）人員四大類，采用作業(yè)量和崗位定員相結(jié)合的方法，分別定員為 3人、 10 人、 20人、 5人，共計(jì) 38人。四大車間的生產(chǎn)工人（包括生產(chǎn)維修、供水、供電、供熱人員）兩班編制共計(jì) 20人。工資標(biāo)準(zhǔn)為高層管理人員 20xx元 /月，技術(shù)及管理人員 1200元 /月，生產(chǎn)工人及輔助人員 800元 /月。 務(wù)數(shù)據(jù)估算 投資估算與資金籌措 項(xiàng)目總投資估算的依據(jù) 1．建設(shè)固定投資 ⑴國家有關(guān)基本建設(shè)投資的規(guī)定及目前普遍采用的技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)與參數(shù)。 10 ⑶本可行性研究報(bào)告確定的項(xiàng)目建設(shè)方案與設(shè)備配置清單，各專業(yè)提供的技術(shù)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)及參數(shù)。 ⑸土建工程參照同類工程單位造價(jià)計(jì)算。 ⑺安裝工程費(fèi)按綜合安裝費(fèi)率計(jì)取。 ⑼土地租金按每畝 250 元計(jì)入投資中。 ⑾不可預(yù)見費(fèi)主要是在項(xiàng)目論證過程中無法估算的內(nèi)容，按直接工程費(fèi)及其它建設(shè)費(fèi)之和的 5%計(jì)取。 2．運(yùn)營流動(dòng)資金 流動(dòng)資金依據(jù)項(xiàng)目生產(chǎn)經(jīng)營內(nèi)容與規(guī)模，生產(chǎn)負(fù)荷及經(jīng)營成本構(gòu)成，按定額周轉(zhuǎn)法進(jìn)行估算。 在工程建設(shè)投資 萬元中，其中土建工程投資 萬元，廠區(qū)綠化費(fèi) 萬元，土地租用費(fèi) 萬元，設(shè)備及安裝投資 萬元，無形資產(chǎn)與遞延資產(chǎn)投資 萬元，不可預(yù)見費(fèi)為 萬元，建設(shè)期利息為 萬元（見表 表 表 4）。 資金籌措 本項(xiàng)目需總資金來源 萬元， 其中，銀行貸款 200 萬元，占總投資 %，目前原則上已與有關(guān)銀行達(dá)成了貸款協(xié)議，單位自籌 萬元，占總投資的 %， 利用企業(yè)自有資金和原精油廠的部分固定資產(chǎn)（見附表 4）。項(xiàng)目生產(chǎn)經(jīng)營期年均總成本費(fèi)用為 668 萬元，經(jīng)營成本 萬元（見附表 5）。 ⑵燃料及動(dòng)力費(fèi) 48 萬元，其中水電費(fèi) 24 萬元，燃料（煤、氣）費(fèi) 24 萬元。 ⑶工資及培訓(xùn)費(fèi) 萬元。 ⑷折舊費(fèi)，項(xiàng)目可形成固定資產(chǎn) 190萬元（土建工程和設(shè)備），按 60%預(yù)留殘值 114萬元，40%計(jì)算折舊為 74 萬元，生產(chǎn)運(yùn)營 9年平均分?jǐn)倿? 萬元。 ⑹攤銷費(fèi) 萬元，本項(xiàng)目工程建設(shè)投資中無形資產(chǎn)、遞延資產(chǎn)其它投資共計(jì)為 萬元，按生產(chǎn)運(yùn)營 9年平均分?jǐn)倿? 萬元。 ⑻管理費(fèi) 18 萬元，按每張板材 15 元計(jì)費(fèi)。 ⑽其它費(fèi)用主要包括倉儲(chǔ)、運(yùn)雜和低值易耗品，共計(jì) 。經(jīng)計(jì)算，本項(xiàng)目達(dá)到正常生產(chǎn)經(jīng)營期年銷售收入 864 萬元，其中人造石材板 372萬元，人造水晶石材板 492萬元，產(chǎn)品規(guī)模各占 50%(見附表 6)。經(jīng)計(jì)算，項(xiàng)目生產(chǎn)經(jīng)營期內(nèi)年均交納稅金 萬元，其中年流轉(zhuǎn)稅及附加 萬元，年均所得稅 （見附表 6）。 ７．項(xiàng)目財(cái)務(wù)商業(yè)效益 分析 項(xiàng)目財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量分析 根據(jù)本項(xiàng)目財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)可匯集該項(xiàng)目全部投資財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表（見附表 7）。項(xiàng)目最大凈現(xiàn)金流量 萬元，項(xiàng)目最小凈現(xiàn)金流量為－ 萬元，項(xiàng)目正常年份凈收益為 ，項(xiàng)目財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值為 。 100%=%＞ ic=12% ⑵投資收益率 =年 /凈收益率 /總 投資 100%=247。 100%=%ic=12% ⑷財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（ ic=12%） = 萬元 0 ⑸財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值率 =247。 200 萬元銀行貸款可分三年還清，第 2年還本 萬元，付息 ；第 3年還本 ，付息 萬元；第 4年還本 萬元，付息 萬元。就該項(xiàng)目生產(chǎn)建設(shè)來看，主要存在如下風(fēng)險(xiǎn)。市場風(fēng)險(xiǎn)是指項(xiàng)目產(chǎn)品進(jìn)入市場后，由于市場供求、市場價(jià)格、市場行為、營銷信息、流通渠道等因素的變化使得產(chǎn)品價(jià)值無法實(shí)現(xiàn)而造成的風(fēng)險(xiǎn)。生 產(chǎn)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)的根源由于生產(chǎn)技術(shù)體系不能正常發(fā)揮預(yù)期效益。這類風(fēng)險(xiǎn)貫穿于整個(gè)生產(chǎn)過程。經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)有宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)和微觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)之分。 ⑷財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。主要表現(xiàn)為項(xiàng)目建設(shè)經(jīng)營過程中，因資金短缺而造成的資金風(fēng)險(xiǎn)，由于銀行貸款利率的上揚(yáng)造成的高額利 息風(fēng)險(xiǎn)，由于項(xiàng)目經(jīng)營管理不力而造成的財(cái)務(wù)虧損，由于產(chǎn)品用戶的不講信譽(yù)而造成的債務(wù)拖欠和呆帳風(fēng)險(xiǎn)等。其主要目的是通過確定和計(jì)算盈虧平衡點(diǎn)，以考察分析投資項(xiàng)目在不虧損的情況下所能承受的風(fēng)險(xiǎn)能力。其經(jīng)營期盈虧平衡點(diǎn)為： 盈虧平衡點(diǎn) 生產(chǎn)能力利用率 = %%10 0 386 4 76 ???? 盈虧平衡點(diǎn)銷售收入 =864 %=(萬元 ) 安全幅度率 = %40%%100864 ????（屬超安全） 項(xiàng)目敏感性分析 項(xiàng)目實(shí)施建設(shè)和生產(chǎn)運(yùn)營過程中會(huì)受到內(nèi)外部各種不確定性因素的影響，因此，特設(shè)置銷售收入、經(jīng)營成本、建設(shè)固定投資 3 個(gè)主要因素，各增加或減少 5%時(shí)對項(xiàng)目財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值、財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率、投資回收期等主要財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行敏感性分析，其結(jié)果見附表 9。因此，在項(xiàng)目建設(shè)過程中應(yīng)科學(xué)組織好設(shè)計(jì)與施工，精打細(xì)算，節(jié)約投資。 14 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)與管理 從項(xiàng)目盈虧平衡分析可知，盈虧平衡點(diǎn)生產(chǎn)能力利用率僅占 %,安全幅度率高達(dá) %＞ 40%，屬超安全。 5%的范圍內(nèi)變化，計(jì)算出來的效益指標(biāo)均滿足基準(zhǔn)要求，未發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)臨 界點(diǎn)，說明項(xiàng)目抗風(fēng)險(xiǎn)能力較強(qiáng)。特別是經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、生產(chǎn)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，如果在項(xiàng)目的設(shè)計(jì)、施工、生產(chǎn)、管理過程中稍有不甚，定會(huì)造成風(fēng)險(xiǎn)損失。 從項(xiàng)目的分析論證過程看，該項(xiàng)目建成后不僅給公司帶來較高的財(cái)務(wù)商業(yè)效益，而且也有明顯的社會(huì)效益，具體表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面： ⑴可提高西北地區(qū)居民的居住生活質(zhì)量。 ⑶可增加直接和間接社會(huì)就業(yè)效果。 ⑸可繁榮和推進(jìn)西北地區(qū)建材市場擴(kuò)張。 ⑺項(xiàng)目耗能低，無化工污染。若能進(jìn)一步完善產(chǎn)品深層技術(shù)開發(fā)，形成系列化產(chǎn)品；規(guī)范工藝操作，形成科學(xué)合理、工序衍接緊湊的現(xiàn)代化流水生產(chǎn)線；提高經(jīng)營管理水平， 科學(xué)規(guī)劃企業(yè)戰(zhàn)略，努力營運(yùn)資本，策劃營銷，該項(xiàng)目就一定能實(shí)現(xiàn)既定目標(biāo)。 計(jì) 算指 標(biāo)：稅前投資利潤率 %，稅后投資利潤率 %，投資利稅率： %。 表 8 人造石材板項(xiàng)目銀行借款還本付息表 單位：萬元 18 序號(hào) 年 份 項(xiàng)目名稱 建設(shè)期 生產(chǎn)運(yùn)營期 1 2 3 4 5 …… 10 1 年初借款本息合計(jì) 上年結(jié)轉(zhuǎn)借款余額 本年借款 200 上年結(jié)轉(zhuǎn)借款應(yīng)計(jì)利息 本年借款應(yīng)計(jì)利息 2 本年還本付息額 本年償還本金 本年償還利息 3 償還本息資金來源 未分配利潤 固定資產(chǎn)折舊 其它資金 4 還款后借款余額 0 注：銀行借款利息率 %，借款償還期 4年