【正文】 100%=6% （ 2） 自有資金利潤率 =6% 3 =27% 4. 確定利潤分配方案： （ l） 提取公積金： 2880 10%=288（ 萬元 ） （ 2） 提取公益金： 2880 5%=144（ 萬元 ） （ 3） 公司投資所需自有資金 =2100 （ l/） =1400（ 萬元 ） （ 4） 向投資者分紅金額 =2880（ 288+144） 1400=1048（ 萬元 ） 19992021 年中級會計職稱考試《財務(wù)管理》真題及答案 【 11 套】 17 / 168 2021 年中級會計職稱考試《財務(wù)管理》試題及答案 一、單項選擇題 （ 本類題共 20 分，每小題 1 分。 A. 公司管理權(quán) B. 分享盈余權(quán) C. 優(yōu)先認(rèn)股權(quán) D. 優(yōu)先分配剩余財產(chǎn)權(quán) 2. 某企業(yè)擬以 “2／ 20， N／ 40”的信用條件購進(jìn)原料一批，則企業(yè)放棄現(xiàn)金折扣的機(jī)會成本率為 （） 。 A. 發(fā)行債券 B. 長期借款 C. 發(fā)行普通股 D. 發(fā)行優(yōu)先股 4. 企業(yè)為維持一定經(jīng)營能力所必須負(fù)擔(dān)的最低成本是 （） 。 A. 在正常經(jīng)營年度內(nèi)每期發(fā)生的賒銷額與回收的應(yīng)收賬款大體相同 B. 經(jīng)營期與折舊期一致 C. 營業(yè)成本全部為付現(xiàn)成本 D. 沒有其他現(xiàn)金流入量 6. 存在所得稅的情況下，以 “利潤十折舊 ”估計經(jīng)營期凈現(xiàn)金流量時， “利潤 ”是指 （） 。 A. 流動性風(fēng)險 B. 系統(tǒng)風(fēng)險 C. 違約風(fēng)險 D. 購買力風(fēng)險 9. 一般認(rèn)為，企業(yè)進(jìn)行長 期債券投資的主要目的是 （） 。 A. 該組合的非系統(tǒng)性風(fēng)險能完全抵銷 B. 該組合的風(fēng)險收益為零 C. 該組合的投資收益大于其中任一股票的收益 D. 該組合的投資收益標(biāo)準(zhǔn)差大于其中任一股票收益的標(biāo)準(zhǔn)差 11. 下列有關(guān)現(xiàn)金的成本中，屬于固定成本性質(zhì)的是 （） 。 A. 信用期限 B. 現(xiàn)金折扣 （ 率 ） 19992021 年中級會計職稱考試《財務(wù)管理》真題及答案 【 11 套】 19 / 168 C. 現(xiàn)金折扣期 D. 商業(yè)折扣 13. 基本經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量模式所依據(jù)的假設(shè)不包括 （） 。 A. 在單位成本和市價之間 B. 在單位變動成本和市價之間 C. 在單位成本加上合理利潤以上，市價以下 D. 在單位變動成本加上合理利潤以 上，市價以下 15. 為便于考核各責(zé)任中心的責(zé)任業(yè)績，下列各項中不宜作為內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格的是 （） 。 A. 產(chǎn)權(quán)比率 權(quán)益乘數(shù) =1 B. 權(quán)益乘數(shù) =1／ （ 1 一產(chǎn)權(quán)比率 ） C. 權(quán)益乘數(shù) =（ 1 十產(chǎn)權(quán)比率 ） ／產(chǎn)權(quán)比率 D. 權(quán)益乘數(shù) =1 十產(chǎn)權(quán)比率 17. 作為企業(yè)財務(wù)管理目標(biāo)，每股利潤最大化目標(biāo)較之利潤最大化目標(biāo)的優(yōu)點(diǎn)在于 （） 。 A. 即付年金 B. 永續(xù)年金 C. 遞延年金 20 / 168 19992021 年中級會計職稱考試《財務(wù)管理》真題及答案 【 11 套】 D. 普通年金 19. 下列籌資方式中，常用來籌措短期資金的是 （） 。 A. 籌資速度慢 B. 籌資成本高 C. 借款彈性差 D. 財務(wù)風(fēng)險大 二、多項選擇題 （ 本類題共 20 分，每小題 2 分。 A. 投資項目的資金成本高 B. 投資的機(jī)會成本率。 A. 營業(yè)收入 B. 回收固定資產(chǎn)變現(xiàn)凈值 C. 固定資產(chǎn)拆舊 D. 回收流動資金。 A. 現(xiàn)金管理費(fèi)用 B. 現(xiàn)金與有價證券的轉(zhuǎn)換成本 C. 持有現(xiàn)金的機(jī)會成本 D. 現(xiàn)金短缺成本 4. 與股票投資相比，債券投資的主要缺點(diǎn)有 （） 。 A. 無風(fēng)險收益率 B. 公司股票的特有風(fēng)險 C. 特定股票的 β系數(shù) D. 所有股票的年均收益率 6. 與編制零基預(yù)算相比，編制增量預(yù)算的主要缺點(diǎn)包括 （） 。 A. 純利率 B. 違約風(fēng)險報酬率 C. 流動性風(fēng)險報酬率 D. 期限風(fēng)險報酬率。 A. 債券流動性差 B. 發(fā)行時間較長 C. 債券利率較高 D. 發(fā)行費(fèi)用較高 9. 影響企業(yè)邊際貢獻(xiàn)大小的因素有 （） 。 A. 固定經(jīng)營成本 B. 單位邊際貢獻(xiàn) C. 產(chǎn)銷量 D. 固定利息 22 / 168 19992021 年中級會計職稱考試《財務(wù)管理》真題及答案 【 11 套】 三、判斷題 （ 本類題共 10分，每小題 1 分。 ） 1. 企業(yè)最優(yōu)資金結(jié)構(gòu)是指在一定條件下使企業(yè)自有資金成本最低的資金結(jié)構(gòu)。 （） 3. 即使企業(yè)已按規(guī)定對逾期應(yīng)收賬款作出壞賬處理，企業(yè)仍然擁有對逾期賬款行使繼續(xù)收賬的法定權(quán)力。 （） 5. 對一個企業(yè)而言，變動成本和直接成本大多是可控成本，而固 定成本和間接成本大多是不可控成本。 （） 7. 當(dāng)企業(yè)息稅前資金利潤率高于借入資金利率時，增加借入資金，可以提高自有資金利潤率。 （） 9. 具有收回條款的債券可使企業(yè)融資具有較大彈性。 （） 四、計算題 （ 本類題共 36 分，每小題 6 分。該債券的面值為 1000 元，期限為 3 年，票面年利率為 10％；，不計復(fù)利。不考慮所得稅。 2. 已知宏達(dá)公司擬于 2021年初用自有資金購置設(shè)備一臺，需一次性投資 100 萬元。假定該設(shè)備接直線法折舊，預(yù)計的凈殘值率為 5％；已知， （ P／ A， 10％， 5）＝ ， （ P／ F， 10％， 5） ＝ 。 （ 2） 計算該設(shè)備的靜態(tài)投資回收期。 （ 4） 如果以 10％作為折現(xiàn)率，計算其凈現(xiàn)值。 已知，該商品的進(jìn)貨款來自于銀行貸款，年利率為 9％，商品的月保管費(fèi)用率為 3‰ ，流轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)的稅金及附加為 2500 元。 要求： （ l） 計算該批商品的保本儲存天數(shù)。 （ 3） 如果該批商品超過保利期 10 天后售出，計算該批商品的實際獲利額。 4. 某企業(yè)下設(shè)甲投資中心和乙投資中心，要求的總資產(chǎn)息稅前利潤率為 10％。 （ 2） 運(yùn)用剩余收益指標(biāo)分別就兩投資中心是否應(yīng)追加投資進(jìn)行決策。假定企業(yè)發(fā)生現(xiàn)金余缺均由歸還或取得流動資金借款解決，且流動資金借款利息可以忽略不計 。預(yù)計 1999 年末流動負(fù)債為 4000萬元，需要保證的年末現(xiàn)金比率為 50％。 單位：萬元 項目 第 1季度 第 2季度 第 3季度 第 4季度 期初現(xiàn)金余額 1000 2500 本期現(xiàn)金收入 31000 33500 E 36500 本期現(xiàn)金支出 3000 C 37000 40000 現(xiàn)金余缺 A 1000 3000 G 資金籌措與運(yùn)用 500 1000 F 取得流動資金借款 1000 I 歸還流動資金 500 24 / 168 19992021 年中級會計職稱考試《財務(wù)管理》真題及答案 【 11 套】 借款 期末現(xiàn)金余額 B D 2500 H 6. 某公司流動資產(chǎn)由速動資產(chǎn)和存貨構(gòu)成，年初存貨為 145 萬元，年初應(yīng)收賬款為 125萬元，年末流動比率為 3，年末速動比率為 ，存貨周轉(zhuǎn)率為 4次，年末流動資產(chǎn)余額為270 萬元。 要求： （ l） 計算該公司流動負(fù)債年末余額。 （ 3） 計算該公司本年銷貨成本。 五、綜合題 （ 本類題共 14 分 ） 赤誠公司 1995年至 1999 年各年產(chǎn)品銷售收入分別為 2021 萬元、 2400萬元、 2600萬元、2800 萬元和 3000萬元；各年年末現(xiàn)金余額分別為 ： 110 萬元、 130 萬元、 140 萬元、 150萬元和 160 萬元。 1999年銷售凈利率為 10％，公司擬按每股 元的固定股利進(jìn)行利潤分配。 2021年所需對外籌資部分可通過面值發(fā)行 10 年期、票面利率為 10％、到期一次還本付息的公司債券予以解決，債券籌資費(fèi)率為2％，公司所得稅稅率為 33％。 （ 3） 按 y＝ a＋ bx的方程建立資金預(yù)測模型。 （ 5） 計算債券發(fā)行總額和債券成本。 預(yù)計資產(chǎn)負(fù)債表 2021 年 12 月 31 日 單位：萬元 資產(chǎn) 年末數(shù) 年初數(shù) 負(fù)債與所有者權(quán)益 年末數(shù) 年初數(shù) 現(xiàn)金 A 160 應(yīng)付賬款 480 360 應(yīng)收賬款凈額 648 480 其他應(yīng)付款 62 50 19992021 年中級會計職稱考試《財務(wù)管理》真題及答案 【 11 套】 25 / 168 存貨 1024 760 應(yīng)付債券 D 0 固定資產(chǎn)凈值 510 510 股本 1000 1000 留存收益 C 500 資產(chǎn) B 1910 負(fù)債與所有者權(quán)益 B 1910 參考答案 一、單項選擇題 1. D 2. B 3. C 4. C 5. A 6. B 7. B 8. C 9. C 10. A 11. A 12. D 13. D 14. B 15. B 16. D 17. C 18. A 19. A 20. D 二、多項選擇題 l. AB 2. ABD 3. BC 4. AC 5. ACD 6. ABC 7. ABCD 8. BD 9. BCD 10. ABCD 三、判斷題 1. 錯 2. 錯 3. 對 4. 錯 5. 錯 6. 對 7. 對 8. 對 9. 對 10. 錯 四、計算題 1. [答案 ] （ l） 債券估價 P=（ 1000 ＋ 100010％ 3） /（ 1+8%） 3=（ 元 ） 由于其投資價值 （ 元 ） 大于購買價格 （ 102 元 ） ，故購買此債券合算。 5. [答案 ] A＝ 1000＋ 31000－ 30000＝ 2021（ 萬元 ） B＝ A＋ （ － 500） ＝ 2021－ 500＝ 1500（ 萬元 ） C＝ B+33500—1000＝ 1500+33500—1000＝ 34000（ 萬元 ） D=1000＋ 1000＝ 2021（ 萬元 ） E＝ 37000+3000—D＝ 37000 十 30O0—2021=38000（ 萬元 ） F=2500－ 3000=500（ 萬元 ） G=2500＋ 36500—40000=一 1000（ 萬元 ） H＝ 400050％ =2021（ 萬元 ） I=HG=2021－ （ － 1000） =3000（ 萬元 ） 6. [答案 ] （ 1） 流動負(fù)債年末余額 =270／ 3＝ 90（ 萬元 ） （ 2） 存貨年末余額 =270－ 90＝ 135（ 萬元 ） 存貨平均余額 =（ 135＋ 145） ／ 2＝ 140（ 萬元 ） （ 3） 本年銷貨成本 =1404＝ 560（ 萬元 ） （ 4） 應(yīng)收賬款年末金額 =270－ 135＝ 135（ 萬元 ） 應(yīng)收賬款平均余額 =（ 135＋ 125） ／ 2＝ 130（ 萬元 ） 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期 =（ 130360） ／ 960=（ 天 ） 五、綜合題 [答案 ] （ l） 計算 1999 年凈利潤及應(yīng)向投資者分配的利潤 凈利潤 =300010％＝ 300（ 萬 元 ） 向投資者分配利潤 =1000＝ 200（ 萬元 ） 19992021 年中級會計職稱考試《財務(wù)管理》真題及答案 【 11 套】 27 / 168 （ 2） 采用高低點(diǎn)法計算 “現(xiàn)金 ”項目的不變資金和每萬元銷售收入的變動資金 每萬元銷售收入的變動資金 =（ 160110） /（ 30002021） =（ 萬元 ） 不變資金 =160－ 3000=10（ 萬元 ） （ 3） 按 Y=a＋ bx的方程建立資金預(yù)測模型 a＝ 10＋ 60＋ 100 一 （ 60＋ 20） ＋ 510=600（ 萬元 ） b=＋ ＋ － （ ＋ ） =（ 萬元 ） Y=600+ （ 4） 預(yù)測該公司 2021 年資金需要總 量及需新增資金量資金需要量。 預(yù)計資產(chǎn)負(fù)債表 2021 年 12 月 31 日 單位：萬元 資產(chǎn) 年末數(shù) 年初數(shù) 負(fù)債與所有者權(quán)益 年末數(shù) 年初數(shù) 現(xiàn)金 A220 160 應(yīng)付帳款 480 360 應(yīng)收帳款凈額 648 480 其他應(yīng)付款 62 50 存貨 1024 760 應(yīng)付債券 D260 0 固定資產(chǎn)凈值 510 510 股本 1000 1000 留存收益 C600 500 資產(chǎn) B2402 1910 負(fù)債與所有者權(quán)益 B2402 1910 28 / 168 19992021 年中級會計職稱考試《財務(wù)管理》真題及答案 【 11 套】 2021 年中級會計職稱考試《財務(wù)管理》試題及答案 一、單項選擇題 （下列各小題備選答案中，只有一個符合題意的正確答案。本類題共 25 分。） 1. 相對于普通股股東而言，優(yōu)先股股東所擁有的優(yōu)先權(quán)是（）。 A. 發(fā)行費(fèi)用較高 B. 利息負(fù)擔(dān)較重 C. 限制條件較多 D. 發(fā)行時間較長 3. 相對于借款購置設(shè)備而言，融資租賃設(shè)備的主要缺點(diǎn)是（）。 A. 產(chǎn)品銷售數(shù)量 B. 產(chǎn)品銷售價格 C. 固定成本 D. 利息費(fèi)用 5. 下列籌資活動不會加大財務(wù)杠桿作用的是（