【正文】 求。其次，要建立合理的獨立董事選任程序。（二）約束機制（1）成立“獨立董事協(xié)會”進行自律。（三）激勵機制：薪酬制度保險保障制度聲譽激勵這種激勵和約束的雙重作用，能促使獨立董事認真對待董事會的每一項議案，積極參與公司的決策和監(jiān)督工作，致力于提升公司業(yè)績。剛剛修訂的《公司法》明確規(guī)定上市設立獨立董事。“花瓶董事”甚至“餓狼董事”的斥責以及對獨立董事制度的爭論從未停止過。只有在完善公司治理的前提下,改革創(chuàng)新,不斷探索,完善資本市場,健全法律體系,才能夠探索出一條適合我國國情的,使有效的獨立董事與監(jiān)事會協(xié)調(diào)一致,成為互為補充的監(jiān)督體制?！娟P鍵詞】獨立董事 公司治理 財務治理前言1940年，美國頒布《投資公司法》，首次提出“獨立董事”的概念并規(guī)定“至少需要40%的董事由獨立人士擔任”，獨立董事成為優(yōu)化公司治理結構、監(jiān)督約束經(jīng)營者、制衡控股股東的一支重要力量。2006年，修訂后的《中華人民共和國公司法》第123條規(guī)定，上市公司設立獨立董事，具體辦法由國務院規(guī)定。一、獨立董事制度及財務治理的內(nèi)涵(一)獨立董事制度內(nèi)涵獨立董事，是獨立非執(zhí)行董事的簡稱。在英美國家，獨立董事亦稱外部董事或非執(zhí)行董事，是指不是公司職員且具有完全獨立意志的董事會成員。其獨立性體現(xiàn)在三個方面：一是獨立于大股東；二是獨立于經(jīng)營者；三是獨立于公司的利益相關者。在我國，獨立董事意指“代表董事”，是指股東在其所投資的公司中任命的董事。(二)財務治理的內(nèi)涵盡管西方學者意識到公司財務與公司治理具有內(nèi)在關聯(lián)性和依存性，但并未展開深入研究，未能正式提出財務治理范疇，未能構建出完整的財務治理理論體系，因而其理論探索尚處于“萌芽階段”。宋獻中從所有者與經(jīng)營者的關系進行界定，認為財務治理結構是一組規(guī)范所有者、經(jīng)營者的財務權力、財務責任和財務利益的制度安排。林鐘高認為財務治理是一組聯(lián)系各利益相關主體的正式和非正式的制度安排和結構關系網(wǎng)絡，其根本目的在于通過這種制度安排達到利益相關主體之間權利、責任和利益的均衡，實現(xiàn)效率和公平的合理統(tǒng)一。二、獨立董事制度與公司財務治理結構缺陷（一）獨立董事制度的缺陷1.“獨立性”保障性有待加強。而在我國上市公司普遍存在“一股獨大”的情況下，獨立董事任職的推薦和批準實質(zhì)上都被大股東控制。目前獨立董事主要由專家學者、中介機構從業(yè)人員和有豐富經(jīng)驗的管理人員這三種成分組成。且根據(jù)“獨立董事原則上最多在5家上市公司兼任獨立董事”的規(guī)定，一些知名的專業(yè)人士身兼多家上市公司的獨董，結果造成上市公司獨董在時間安排上的矛盾：既要花時間完成本職工作，又要花費足夠的時間和精力有效地完成上市公司獨董的職責，故獨董能否履行其職責受到普遍質(zhì)疑。由于缺乏對自身職責的明確認識，大部分獨董行權都比較謹慎。目前，我國大多數(shù)上市公司的獨立董事薪酬通常不與公司業(yè)績掛鉤，只是領取固定金額的報酬。(二)財務治理結構的缺陷。股權分置的格局使兩類股東很難體現(xiàn)《公司法》規(guī)定的同股同權。2.“內(nèi)部人控制”現(xiàn)象嚴重。從上市公司所有權的最終追溯來看，國有股的所有權屬于國家，但國家作為所有者無法直接行使所有權，部分高管人員趁此形成事實上的“內(nèi)部人控制”現(xiàn)象，同時又利用政府在行政上的“超強控制”推脫經(jīng)營上的責任，轉(zhuǎn)嫁風險。信息披露欠缺?，F(xiàn)代公司制要求所有權與經(jīng)營權分離，經(jīng)營者接收所有者的委托對公司進行管理，并接收所有者給予的報酬。而且我國大多數(shù)上市公司對經(jīng)營者的薪酬是工資加獎金，主要是物質(zhì)激勵，缺乏必要的精神激勵。同時，由于缺乏有效的市場約束，導致管理層缺乏工作積極性和高度熱情，沒有發(fā)揮最大的工作潛力；管理層存在著弄虛作假、在職消費的現(xiàn)象，造成公司財產(chǎn)的浪費，而上市公司卻無力進行約束。中國證監(jiān)會發(fā)布的《關于在上市公司建立獨立董事制度的指導意見》中指出，獨立董事除應具有公司法和其他相關法律、法規(guī)賦予董事的職權外，還應具有認可重大關聯(lián)交易、向董事會提議聘用或解聘會計師事務所等6項權能，并且還必須履行就提名、任免董事等六大事項向董事會或股東大會發(fā)表獨立意見的職責。對兩大職責的履行作用于財務治理方面，如獨立董事對公司關聯(lián)交易的特別認可權，就分享了部分財務決策權，向董事會提議聘用或解聘會計師事務所及獨立聘請外部審計機構的特別監(jiān)督權，就分享了部分財務監(jiān)控權。獨立董事選聘程序包括提名和選舉兩個環(huán)節(jié)，只有將兩個環(huán)節(jié)有效協(xié)調(diào)起來，才能夠保證選出合格的獨立董事。獨立董事選聘程序不科學，很容易讓大股東操縱選聘局面，選聘代表其利益的獨立董事，該獨立董事往往與大股東保持一致，無法保證獨立董事的“獨立性”，沒有參與財權配置、行使財務決策監(jiān)督等權能的積極性，成為事實上的“花瓶”董事，這樣的獨立董事制度就不可能取得良好的財務治理效應。因此，獨立董事薪酬的確是一個復雜的選擇問題，要在所得所失之間權衡取舍。如股權激勵等方式有效與否，決定了獨立董事參與公司財務決策以及財務監(jiān)控的態(tài)度和積極性，這會對企業(yè)財務決策權與財務監(jiān)控權的實際配置產(chǎn)生實質(zhì)影響。好的制度需要有正確的理念要求做指導，才能確保制度發(fā)揮應有的功效。獨立董事的獨立性使其在公司治理結構中占有重要地位，在監(jiān)督公司經(jīng)營管理‘制衡控股股東和經(jīng)理人權利保護股東利益等方面發(fā)揮著特殊作用。參考文獻：[1] :總體描述[J].暨南學報,2000.[2] 楊淑娥,[J].會計研究,2002.[3] [J].財經(jīng)理論與實踐,第三篇：獨立董事制度綜合法律門戶網(wǎng)站法律家法律家第四篇：獨立董事制度中興通訊股份有限公司獨立董事制度（此制度已經(jīng)公司2007年6月25日召開的第四屆董事會第五次會議審議通過）（以下簡稱“公司”或“本公司”）的治理結構，切實保護股東利益，有效規(guī)避公司決策風險，促進公司規(guī)范運作，公司特制定本制度。獨立董事應當按照相關法律法規(guī)、中國證監(jiān)會《關于在上市公司建立獨立董事制度的指導意見》、《香港聯(lián)合交易所有限公司證券上市規(guī)則》、《公司章程》的要求，認真履行職責，維護公司整體利益，尤其要關注中小股東的合法權益不受損害。公司董事會成員中應當有三分之一以上獨立董事，其中至少有一名會計專業(yè)人士，至少須有一名獨立非執(zhí)行董事通常居于香港。、行政法規(guī)及其他有關規(guī)定，具備擔任上市公司董事的資格； 《公司章程》要求的獨立性；，熟悉相關法律、行政法規(guī)、規(guī)章及規(guī)則； 、經(jīng)濟或其他履行獨立董事職責所必需的工作經(jīng)驗；及 《公司章程》規(guī)定的其他條件。、選舉和更換、選舉和更換應當依法、規(guī)范地進行：、監(jiān)事會、單獨或者合并持有公司已發(fā)行股份百分之一以上的股東可以提出獨立董事候選人，并經(jīng)股東大會選舉決定。提名人應當充分了解被提名人職業(yè)、學歷、職稱、詳細的工作經(jīng)歷、全部兼職等情況，并對其擔任獨立董事的資格和獨立性發(fā)表意見，被提名人應當就其本人與公司之間不存在任何影響其獨立客觀判斷的關系發(fā)表公開聲明。公司應將所有被提名人的有關材料(包括但不限于《獨立董事候選人聲明》、《獨立董事提名人聲明》、《獨立董事履歷表》和《獨立董事候選人關于獨立性的補充聲明》)同時報送中國證監(jiān)會、公司所在地中國證監(jiān)會派出機構和深圳證券交易所。獨立董事提名人和候選人應當保證報送的材料真實、準確、完整，沒有虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏。深圳證券交易所在十五個工作日內(nèi)對獨立董事的任職資格和獨立性進行審核。深圳證券交易所認為獨立董事侯選人存在違反《關于在上市公司建立獨立董事制度的指導意見》或下列所列情形的，深圳證券交易所可以向公司發(fā)出獨立董事任職資格的關注函，公司應在股東大會召開五個交易日前披露深圳證券交易所關注意見:（1）過往任職獨立董事期間，經(jīng)常缺席或經(jīng)常不親自出席董事會會議的；（2）過往任職獨立董事期間，未按規(guī)定發(fā)表獨立董事意見或發(fā)表的獨立意見經(jīng)證實明顯與事實不符的；（3）最近三年受到中國證監(jiān)會行政處罰的；（4）最近三年受到證券交易所公開譴責或通報批評的；（5）同時在超過五家以上的公司擔任重要職務的；（6）年齡超過70歲，并同時在多家公司、機構或者社會組織任職的；（7）影響獨立董事誠信勤勉和獨立履行職責的其他情形在召開股東大會選舉獨立董事時，公司董事會應對獨立董事候選人是否被監(jiān)管機構提出異議的情況進行說明。，由董事會提請股東大會予以撤換。提前免職的，公司應將其作為特別披露事項予以披露，被免職的獨立董事認為公司的免職理由不當?shù)?，可以作出公開的聲明。獨立董事辭職導致獨立董事成員或董事會成員低于法定或公司章程規(guī)定最低人數(shù)的，在改選的獨立董事就任前，獨立董事仍應當按照法律、行政法規(guī)及公司章程的規(guī)定，履行職務。，無正當理由不得被免職。，不受公司主要股東、實際控制人或者與公司及其主要股東、實際控制人存在利害關系的單位或個人的影響。獨立董事行使上述職權應當取得全體獨立董事的二分之一以上同意。如上述提議未被采納或上述職權不能正常行使，公司應將有關情況予以披露。被免職的獨立董事認為公司的免職理由不當?shù)模梢宰鞒龉_的聲明。獨立董事辭職導致獨立董事成員或董事會成員低于法定或公司章程規(guī)定最低人數(shù)的，在改選的獨立董事就任前，獨立董事仍應當按照法律、行政法規(guī)及公司章程的規(guī)定，履行職務。，無正當理由不得被免職。，不受公司主要股東、實際控制人或者與公司及其主要股東、實際控制人存在利害關系的單位或個人的影響。獨立董事行使上述職權應當取得全體獨立董事的二分之一以上同意。如上述提議未被采納或上述職權不能正常行使，公司應將有關情況予以披露。 獨立董事應當對公司重大事項發(fā)表獨立意見：獨立董事除履行上述職責外，還應當對以下事項向董事會或股東大會發(fā)表獨立意見：（1）提名、任免董事；（2）聘任或解聘高級管理人員；（3）公司董事、高級管理人員的薪酬；（4）公司董事會未做出現(xiàn)金利潤分配預案的情形；（5）獨立董事認為可能損害中小股東權