【正文】 要公布前1個(gè)交易日；境外上市公司為權(quán)益授予日，估值時(shí)可以選取距離實(shí)際授予日最近的1個(gè)交易日，原則上應(yīng)當(dāng)在最終上報(bào)方案前的5個(gè)交易日以?xún)?nèi)。(三）股價(jià)波動(dòng)率：應(yīng)當(dāng)基于可公開(kāi)獲得的信息，可以釆取本公司、同行業(yè)企業(yè)歷史數(shù)據(jù)，同時(shí)參考同行業(yè)可比企業(yè)在與本公司可比較時(shí)期內(nèi)的歷史數(shù)據(jù)。(四）預(yù)期分紅收益率：激勵(lì)計(jì)劃事先約定標(biāo)的股票除權(quán)、除息等本指引第七十二條所列操作時(shí)，會(huì)對(duì)股票期權(quán)(股 票增值權(quán)）的行權(quán)數(shù)量、行權(quán)價(jià)格進(jìn)行調(diào)整的，不應(yīng)當(dāng)再考慮預(yù)期分紅率。(六）行權(quán)價(jià)格：上市公司標(biāo)的股票在評(píng)估基準(zhǔn)日的收盤(pán)價(jià)、評(píng)估基準(zhǔn)日之前30個(gè)交易日（境外上市公司為前5個(gè)交易日）平均收盤(pán)價(jià)的較高者。第二十九條 上市公司實(shí)行限制性股票激勵(lì)方式的，在計(jì)算單位權(quán)益公允價(jià)值 時(shí)，除考慮限制性股票贈(zèng)與部分的當(dāng)期價(jià)值（授予價(jià)格與個(gè)人認(rèn)購(gòu)價(jià)格的差額）外，還應(yīng)當(dāng)考慮贈(zèng)與部分未來(lái)增值收益。第三十條 上市公司應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)，對(duì)擬授單位權(quán)益公允價(jià)值的計(jì)算過(guò)程及參數(shù)選擇是否符合枏關(guān)法律、法規(guī)，以及本指引規(guī)定出具專(zhuān)業(yè)意見(jiàn)。第三十二條 激勵(lì)對(duì)象授予時(shí)薪酬總水平是確定股權(quán)激勵(lì)收益、授予數(shù)量的重要依據(jù)，計(jì)算時(shí)應(yīng)當(dāng)符合以下規(guī)定：(一）激勵(lì)對(duì)象屬履行囯有資產(chǎn)出資人職責(zé)的機(jī)構(gòu)管理 的企業(yè)負(fù)責(zé)人的，薪酬總水平按照履行國(guó)有資產(chǎn)出資人職責(zé)的機(jī)構(gòu)核定水平確定；上市公司高級(jí)管理人員薪酬總水平應(yīng)當(dāng)參照履行國(guó)有資產(chǎn)出資人職責(zé)的機(jī)構(gòu)的原則規(guī)定，依據(jù)上市公司績(jī)效考核與薪酬管理辦法，并參考境內(nèi)外同類(lèi)人員薪酬市場(chǎng)價(jià)位、本公司員工平均收入水平等因素綜合確定；其他激勵(lì)對(duì)象薪酬總水平應(yīng)當(dāng)根據(jù)上市公司崗位分析、崗位測(cè)評(píng)、崗位職責(zé)，按照崗位序列確定。對(duì)于中央企業(yè)控股的 上市公司董事、高級(jí)管理人員，薪酬水平高于囯務(wù)院國(guó)資委管理的企業(yè)負(fù)責(zé)人的，中央企業(yè)應(yīng)當(dāng)就此做出專(zhuān)項(xiàng)說(shuō)明。上市公司達(dá)到行使權(quán)益的業(yè)績(jī)考核要求后，對(duì)股權(quán)激勵(lì)收益在計(jì)劃期初核定水平以?xún)?nèi)的，可以按照計(jì)劃予以行權(quán)；對(duì)股權(quán)激勵(lì)收益超出計(jì)劃期初核定水平的，應(yīng)當(dāng)根據(jù)公司業(yè)績(jī)考核指標(biāo)增長(zhǎng)情況確定權(quán)益行使比例，并按照權(quán)益授予時(shí)薪酬總水平的一定比例實(shí)行封頂。股權(quán)激勵(lì)實(shí)際收益超出上述比重的，激勵(lì)對(duì)象已獲授但尚未行使的權(quán)益不再行使或者將行權(quán)收益上交上市公司。第三十五條 上述有關(guān)調(diào)控股權(quán)激勵(lì)實(shí)際收益的條款，應(yīng)當(dāng)在上市公司股權(quán)激勵(lì)管理辦法或者股權(quán)授予協(xié)議上予以載明。第六節(jié) 計(jì)劃有效期等時(shí)間條款第三十六條 股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的有效期自股東大會(huì)通過(guò)之日起計(jì)算，一般不超過(guò)10年。第三十七條 在股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃有效期內(nèi)，應(yīng)當(dāng)釆取分次實(shí)施的方式授予權(quán)益。第三十八條 上市公司每期授予權(quán)益的有效期自授予日起計(jì)算，一般不超過(guò)10年。每期授予的權(quán)益在有效期內(nèi)，區(qū)分不同激勵(lì)方式按照以下規(guī)定行使：(一）期權(quán)激勵(lì)方式：應(yīng)當(dāng)設(shè)置行權(quán)限制期和行權(quán)有效期，行權(quán)限制期自權(quán)益授予日至權(quán)益生效日止，原則上不得少于2年，在限制期內(nèi)不可以行權(quán)；行權(quán)有效期自權(quán)益生效日至權(quán)益失效日止，由上市公司根據(jù)實(shí)際確定，但不得低于3年，在行權(quán)有效期內(nèi)原則上采取勻速分批行權(quán)的辦法。業(yè)績(jī)股票屬于事后授予，不再設(shè)置禁售期，可以在授予后不低于2年的期限內(nèi)勻速解鎖。具體辦法按照證券監(jiān)管部門(mén)的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。第三章 股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的申報(bào)與審核第一節(jié) 計(jì)劃審議程序第四十一條 上市公司董事會(huì)薪酬與考核委員會(huì)按照議事規(guī)則，負(fù)責(zé)擬訂股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃草案并提交董事會(huì)審議。第四十三條 上市公司應(yīng)當(dāng)按照相關(guān)法律、法規(guī)和《公司章程》要求，規(guī)范履行股權(quán)激勵(lì)內(nèi)部審議程序。持股5%以上的主要股東或者實(shí)際控制人及其近親屬成為激勵(lì)對(duì)象的，應(yīng)當(dāng)經(jīng)股東大會(huì)表決通過(guò)，且關(guān)聯(lián)股東須回避表決。為上市公司股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃出具意見(jiàn)的專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)誠(chéng)實(shí)守信、勤勉盡責(zé)，保證所出具的文件真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。(六）其他應(yīng)當(dāng)說(shuō)明的事項(xiàng)。第二節(jié) 計(jì)劃申報(bào)程序第四十七條 董事會(huì)審議通過(guò)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃草案后，上市公司國(guó)有控股股東應(yīng)當(dāng)在股東大會(huì)審議之前，將股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃草案及管理辦法等相關(guān)材料逐級(jí)報(bào)送審核，經(jīng)履行國(guó)有資產(chǎn)出資人職責(zé)的機(jī)構(gòu)審核同意后，按照審核意見(jiàn)在股東大會(huì)行使表決權(quán)。第四十八條 上市公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì)申請(qǐng)報(bào)告應(yīng)當(dāng)包括以下內(nèi)容：(一）上市公司簡(jiǎn)要情況，包括歷史沿革、經(jīng)營(yíng)范圍、主營(yíng)產(chǎn)品及所處市場(chǎng)地位等情況；法人治理結(jié)構(gòu)、組織架構(gòu)、員工人數(shù)及構(gòu)成、薪酬管理制度及水平情況；上市時(shí)間、股 本結(jié)構(gòu)、近三年主要財(cái)務(wù)指標(biāo)情況等。(三）股權(quán)激勵(lì)方案內(nèi)容要點(diǎn)，包括股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃和股權(quán)激勵(lì)管理辦法等應(yīng)當(dāng)由股東大會(huì)審議的事項(xiàng)及其相關(guān)說(shuō)明，以及當(dāng)期授予實(shí)施方案的內(nèi)容概要。(五）業(yè)績(jī)考核條件說(shuō)明，包括上市公司績(jī)效考核評(píng)價(jià)制度及業(yè)繢目標(biāo)水平的確定過(guò)程，同時(shí)附上公司歷史業(yè)績(jī)水平和同行業(yè)績(jī)水平的數(shù)據(jù)比較和分析情況。除股權(quán)激勵(lì)報(bào)告外其他申報(bào)資料參見(jiàn)附件二。具體評(píng)審細(xì)則詳見(jiàn)附件二。同時(shí)國(guó)務(wù)院國(guó)資委將組織有關(guān)專(zhuān)家對(duì)上市公司股權(quán)激勵(lì)方案進(jìn)行評(píng)審。第三節(jié) 實(shí)施備案、計(jì)劃撤銷(xiāo)和重新報(bào)批第五十一條 國(guó)有控股股東應(yīng)當(dāng)將上市公司按照股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃實(shí)施的分期股權(quán)激勵(lì)方案，事前報(bào)履行國(guó)有資產(chǎn)出資人職責(zé)的機(jī)構(gòu)備案。為維護(hù)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃審核（備案）工作的嚴(yán)肅性，上市公司撤銷(xiāo)實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的，其囯有控股股東自提交終止申請(qǐng)之日起6個(gè)月內(nèi)，不得重新申報(bào)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃。第四節(jié) 監(jiān)督管理第五十四條 國(guó)務(wù)院國(guó)資委對(duì)上市公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì)進(jìn)行分類(lèi)指導(dǎo)、分級(jí)管理。在上市公司股東大會(huì)審議表決前，報(bào)國(guó)務(wù)院國(guó)資委備案。.并且應(yīng)當(dāng)就上市公司對(duì)國(guó)務(wù)院國(guó)資委備案意見(jiàn)的執(zhí)行情況進(jìn)行反饋說(shuō)明。境內(nèi)上市公司股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃應(yīng)當(dāng)經(jīng)過(guò)履行國(guó)有資產(chǎn)出資人職責(zé)的機(jī)構(gòu)審核同意后，報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案以及在相關(guān)機(jī)構(gòu)辦理信息披露、登記結(jié)算等事宜。第五十七條 股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃實(shí)施過(guò)程中，上市公司的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)文件有虛假記載的，負(fù)有責(zé)任的激勵(lì)對(duì)象自該財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)文件公告之日起12個(gè)月內(nèi)由股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃所獲得的全部利益應(yīng)當(dāng)返還給公司。第四章 股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的實(shí)施與管理第一節(jié) 股權(quán)激勵(lì)管理辦法第五十八條 國(guó)有控股股東應(yīng)當(dāng)依法行使股東權(quán)利，要求和督促上市公司制定嚴(yán)格、規(guī)范的股權(quán)激勵(lì)管理辦法，并建立與之相適應(yīng)的績(jī)效考核評(píng)價(jià)制度，以績(jī)效考核指標(biāo)完成情況為基礎(chǔ)對(duì)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃實(shí)施動(dòng)態(tài)管理。(一）每期權(quán)益授予時(shí)，應(yīng)當(dāng)根據(jù)計(jì)劃設(shè)定的業(yè)績(jī)考核指標(biāo)完成情況，決定是否授予和授予數(shù)量。第二節(jié) 公司業(yè)績(jī)考核條件第六十條 上市公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì)，應(yīng)當(dāng)建立完善的 司業(yè)績(jī)考核體系和考核辦法，鼓勵(lì)將財(cái)務(wù)指標(biāo)和非財(cái)務(wù)指標(biāo)相結(jié)合，原則上至少需在以下每類(lèi)指標(biāo)中各選一個(gè)。上市公司業(yè)績(jī)考核指標(biāo)的計(jì)算，應(yīng)當(dāng)采用公司報(bào)告 披露的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，并且應(yīng)當(dāng)在報(bào)告中就股權(quán)激勵(lì)業(yè)績(jī)考核指標(biāo)完成情況予以說(shuō)明。第六十一條 在權(quán)益授予和行使環(huán)節(jié)，均應(yīng)當(dāng)與公司業(yè)績(jī)考核指標(biāo)完成情況進(jìn)行掛鉤，業(yè)績(jī)目標(biāo)水平的設(shè)定應(yīng)當(dāng)具有前瞻性和挑戰(zhàn)性，并經(jīng)股東大會(huì)審議確定。(二）上市公司激勵(lì)對(duì)象行使權(quán)益時(shí)的業(yè)績(jī)目標(biāo)水平，應(yīng)當(dāng)結(jié)合上市公司所處行業(yè)特點(diǎn)和自身戰(zhàn)略發(fā)展定位，在授予時(shí)業(yè)繢目標(biāo)水平的基礎(chǔ)上有所提高，原則上不得低于公司同行業(yè)平均業(yè)績(jī)（或者對(duì)標(biāo)企業(yè)75分位值）水平。第六十二條 鼓勵(lì)上市公司同時(shí)釆取與自身歷史業(yè)績(jī)水平縱向比較和與同行業(yè)業(yè)績(jī)水平橫向?qū)?biāo)方式確定業(yè)績(jī)目標(biāo)水平。上市公司在釆取前款所列方式確定業(yè)績(jī)目標(biāo)水平時(shí)，應(yīng)當(dāng)對(duì)偏離幅度過(guò)大的樣本極值予以剔除。對(duì)國(guó)有經(jīng)濟(jì)占控制地位的、關(guān)系國(guó)民經(jīng)濟(jì)命脈和國(guó)家安全的行業(yè)以及依法實(shí)行專(zhuān)營(yíng)專(zhuān)賣(mài)的行業(yè)，相關(guān)企業(yè)的業(yè)績(jī)指標(biāo)，應(yīng)當(dāng)通過(guò)設(shè)定經(jīng)營(yíng)難度系數(shù)等方式，剔除價(jià)格調(diào)整、宏觀調(diào)控等政策因素對(duì)業(yè)績(jī)的影響。第三節(jié) 激勵(lì)對(duì)象績(jī)效考核條件第六十五條 上市公司應(yīng)當(dāng)建立和完善股權(quán)激勵(lì)對(duì)象業(yè)績(jī)考核辦法，切實(shí)將權(quán)益的授予、行使與激勵(lì)對(duì)象業(yè)績(jī)考核結(jié)果掛鉤，根據(jù)業(yè)績(jī)考核結(jié)果決定其參與股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的資格，并分檔確定不同的權(quán)益行使比例。上市公司或 者其控股公司為中央金融企業(yè)的，企業(yè)負(fù)責(zé)人股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的實(shí)施應(yīng)當(dāng)符合財(cái)政部有關(guān)國(guó)有金融企業(yè)績(jī)效考核的規(guī)定。境外上市公司授予的股票期權(quán)，應(yīng)當(dāng)有不低于授予總量的20%留至任期（或者任職）考核合格后行權(quán)；授予的股票增值權(quán)，其行權(quán)所獲得的現(xiàn)金收益需進(jìn)入上市公司為股權(quán)激勵(lì)對(duì)象開(kāi)設(shè)的賬戶，賬戶中現(xiàn)金收益應(yīng)當(dāng)有不低于20%的部分至任期(或者任職）期滿考核合格后方可提取；授予的限制性股票、業(yè)績(jī)股票，應(yīng)當(dāng)將不低于2(W的部分鎖定至任期（或者任職）期滿后解鎖。第四節(jié) 特殊情形的處理第六十八條 上市公司有下列情形之一的，國(guó)有控股股東應(yīng)當(dāng)依法行使股東權(quán)利，提出取消當(dāng)可行使權(quán)益，同時(shí)中止實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，自發(fā)生之日起一年內(nèi)不得向激勵(lì)對(duì)象授予新的權(quán)益，激勵(lì)對(duì)象也不得根據(jù)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃行使權(quán)益或者獲得收益：(一)企業(yè)績(jī)效考核達(dá)不到股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃規(guī)定的績(jī)效考核標(biāo)準(zhǔn)；(二）財(cái)務(wù)報(bào)告被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具否定意見(jiàn)或者無(wú)法表示意見(jiàn)的；(三）履行國(guó)有資產(chǎn)出資人職責(zé)的機(jī)構(gòu)、監(jiān)事會(huì)或者審計(jì)部門(mén)對(duì)上市公司業(yè)績(jī)或者財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告提出重大異議；(四）發(fā)生重大違規(guī)行為，受到證券監(jiān)管及其他有關(guān)部門(mén)處罰。第七十條 股權(quán)激勵(lì)對(duì)象因調(diào)動(dòng)、退休、死亡、喪失行為能力等原因與企業(yè)解除或者終止勞動(dòng)關(guān)系時(shí)，授予的權(quán)益當(dāng)年巳達(dá)到可行使時(shí)間限制和業(yè)績(jī)考核條件的，可行使部分可以在離職之日起半年內(nèi)行使，尚未達(dá)到可行使時(shí)間限制和業(yè)繢考核條件的原則上不再行使。股權(quán)激勵(lì)對(duì)象辭職、因個(gè)人原因被解雇的，尚未行使的權(quán)益不再行使。第七十二條 上市公司因標(biāo)的股票除權(quán)、除息等原因需要調(diào)整股票期權(quán)（或者股票增值權(quán)）授予數(shù)量或者行權(quán)價(jià)格的，應(yīng)當(dāng)按照以下規(guī)定處理，報(bào)履行囯有資產(chǎn)出資人職責(zé)的機(jī)構(gòu)備案，并在報(bào)告中予以披露及說(shuō)明。在行權(quán)前上市公司發(fā)生以下事項(xiàng)時(shí)，應(yīng)當(dāng)對(duì)股票期權(quán)（或者股票增值權(quán)）授予數(shù)量進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整。在行權(quán)前上市公司發(fā)生以下事項(xiàng)時(shí)，應(yīng)當(dāng)對(duì)股票期權(quán)（或者股票增值權(quán))的行權(quán)價(jià)格進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整，但任何調(diào)整不得導(dǎo)致行權(quán)價(jià)格低于股票面值。同時(shí)，上市公司應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)律師就上述調(diào)整是否符合國(guó)家相關(guān)法律法規(guī)、公司章程以及股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃規(guī)定出具專(zhuān)業(yè)意見(jiàn)。上市公司應(yīng)當(dāng)在股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃中明