【正文】 公司或其他戰(zhàn)略投資人。具體做法靈活多變。 這里所說的創(chuàng)新主要是租賃結(jié)構(gòu)方面的創(chuàng)新，租賃原則是不允許創(chuàng)新的。應(yīng)該把租賃整合產(chǎn)業(yè)鏈其他資源的方法作為租賃創(chuàng)新的定義。金融租賃在經(jīng)濟促進方面起著巨大的作用。 1）金融租賃的經(jīng)濟促進功能 （ 1）融資和促銷雙向發(fā)展優(yōu)勢 融資 租賃有兩種主要功能，即：融資功能和促銷功能。在經(jīng)濟蕭條時期，需要促進投資和消費需求時，可以充分發(fā)揮它的促銷功能，在銷售時提供金融服務(wù)。 融資租賃帶動生產(chǎn)消費和生活消費。以融資租賃帶動的投資必然會帶動該設(shè)備的生產(chǎn)、銷售、使用，促進相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展和增加就業(yè)。另外，租賃公司掌握著大量租賃資產(chǎn)的所有權(quán)和租金收取權(quán)，租賃公司具有明顯的資產(chǎn)管理優(yōu)勢，能夠使銀行貸款化零為整，并降低銀行的管理成本和金融風(fēng)險。融資租賃降低了信用風(fēng)險，盤活了閑置資金的流通。金融租賃由于風(fēng)險共擔(dān)，利益共享的原則，對承租企業(yè)的 資信要求不是很高，主要看項目的現(xiàn)金流量是否充足。因此金融租賃是解決中小企業(yè)資金不足、融資困難的有效手段。而租賃同類型的設(shè)備，可以接近這項資產(chǎn)的使用壽命期限，成本可以在較長時期內(nèi)分攤。 4） 金融租賃有利于中小企業(yè)平衡利稅，穩(wěn)健發(fā)展 國家為了鼓勵投資，專為投資制定了一些稅收優(yōu)惠政策。還可通過融資租賃加速租賃物件的折舊， 加速設(shè)備的更新改造，投資抵免所得稅。 5） 金融租賃有利于中小企業(yè)加強技術(shù)改造 融資租賃因?qū)π庞靡蟊茹y行信貸簡單，手續(xù)簡便，可使企業(yè)率先使用先進設(shè)備，而不用擔(dān)負由于技術(shù)進步使設(shè)備落伍淘汰的風(fēng)險。 除此之外，融資租賃將融資和采購兩個程序整合，提高了項目建設(shè)的效率。 16 / 47 金融租賃業(yè)務(wù)的 市場狀況 融資租賃是 20 世紀 60 年代世界金融創(chuàng)新潮流的產(chǎn)物， 60年代，融資租賃業(yè)進入主要西方國家并逐步國際化，發(fā)展中國家于 70 年代中期也開始發(fā)展融資租賃業(yè)。 1） 融資租賃已成為僅次于銀行信貸的第二大融資方式 根據(jù)《世界租賃年報》資料，在五種融資方式中，融資租賃方式的融資總量居第二位，僅次于貸款的融資量。根據(jù)世界租賃年報的統(tǒng)計數(shù)據(jù)， 2021 年全球租賃業(yè)的總交易額突破了 4616 億美元，其中美國的營業(yè)額就有 2040 億美元；而 2021 年全球前 50 位的國家的總租賃交易額就已達到 6440 億美元。 2） 融資租賃業(yè)務(wù)額總體上增長速度快，但市場占有率分布不均衡 融資業(yè)務(wù)額從 60 年代到 90 年代 ，年平均增長 30%，增長速度很快，但主要市場在美洲、歐洲和拉丁美洲，其中北美占近一半份額，是世界租賃市場的主體，拉丁美洲租賃占資本投 17 / 47 資市場的份額從 1988 年的 %增加到 1994 年的 %，是增長最快的地區(qū)。澳大利亞、新西蘭、非洲等地區(qū)融資租賃規(guī)模非常小，增幅也不大。 3） 發(fā)達國家的融資租賃業(yè)的規(guī)模和市場占有率占絕對優(yōu)勢 融資租賃于 20 世紀 50 年代初產(chǎn)生于美國， 50 年代末擴展到加拿大和澳大利亞， 60 年代初擴展到北歐發(fā)達國家和日本。 以美國租賃市場為主的北美洲地區(qū)，始終在世界租賃市場中占有絕對大的份額。根據(jù)世界租賃年報， 2021 年美國、日本、德國穩(wěn)居前三位，租賃總額達 3496 億美元，占據(jù)了世界租賃總額的 60%以上。在 2021年世界租賃業(yè)排名前 20的國家中，發(fā)展中國家僅 2 個，且排名靠后，市場份額也很小。 1988 年至 1994年間，發(fā)展中國家新簽訂的租賃合同從 150 億美元上升到 440億美元，租賃市場占有份額增長了一倍。其中，巴西 、哥倫比亞有強勢增長，增長率分別達到 %和 %。根據(jù)2021 年世界租賃年報公布的數(shù)據(jù)，我國 2021 年租賃交易額為 億美元，比 2021 年的年度增長率 %，租賃滲透率為%。截至 2021 年底我國融資租賃業(yè)務(wù)總量達到 3700 億元人民幣，但就融資租賃所具備的優(yōu)勢來說，其潛力遠遠未發(fā)揮出來。我國的租賃規(guī)模遠遠未達到其應(yīng)該發(fā)展到的程度。 19 / 47 中國金融租賃市場運作機構(gòu)分析 1） 銀行業(yè)金融租賃公司 1997 年，中央銀行曾明確規(guī)定，商業(yè)銀行不得混業(yè)經(jīng)營 ，要求已開辦或參加融資租賃業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行退出融資租賃公司。 基于 國家的政策變化，國內(nèi)幾家主要商業(yè)銀行立即著手申請組建金融租賃公司。 2） 資產(chǎn)管理公司類金融租賃公司 在銀行加緊建立金融租賃公司之際，資產(chǎn)管理公司也開始涉足金融租賃行業(yè)。在資產(chǎn)管理公司的商業(yè)化轉(zhuǎn) 型和綜合經(jīng)營方面，監(jiān)管部門持開放及支持態(tài)度，這勢必會推動資產(chǎn)管理公司類金融租賃公司的發(fā)展。原尚在持續(xù)經(jīng)營的外商租賃企業(yè)，也采取增資擴股等措施，加大中國租賃市場的競爭力度。 4） 內(nèi)資金融租賃公司 內(nèi)資企業(yè)融資租賃試點始于 2021 年底?？傮w來看，試點成效 明顯。值得關(guān)注的是，許多企業(yè)在業(yè)務(wù)創(chuàng)新、市場拓展和內(nèi)部管理等方面取得明顯業(yè)績，呈現(xiàn)出良好勢頭，開始在業(yè)內(nèi)發(fā)揮示范作用。 5）公司注冊資本為：人民幣 10 億元 6）公司組織架構(gòu)如下圖： 市場定位 （服務(wù)領(lǐng)域） 本公司以國家產(chǎn)業(yè)政策為導(dǎo)向，以交通、建筑、電力、采礦、制造、環(huán)保等行業(yè)大中型設(shè)備融資租賃和中小企業(yè)融資租賃為主要業(yè)務(wù)發(fā)展方向，滿足全國承租人客戶在設(shè)備購置、促 22 / 47 進銷售、 盤活資產(chǎn)、均衡稅負、改善財務(wù)結(jié)構(gòu)等方面的個性化需求，提供融資融物、資產(chǎn)管理、經(jīng)濟咨詢等金融租賃服務(wù)。 2）售后回租 承租人將自有物件出賣給出租人，同時與出租 人簽定融資租賃合同，再將該物件從出租人處租回。 4）杠桿租賃 23 / 47 出租人通過成立一家項目公司，投入租賃物購置款項的部分金額，并以此為財務(wù)杠桿，為租賃項目取得全部資金。 5）委托租賃 出租人接受委托人的資金或租賃標的物，根據(jù)委托人的書面委托，向委托人指定的承租人辦理融資租賃業(yè)務(wù)。 6） 轉(zhuǎn)租賃 以同一物件為標的物的融資租賃業(yè)務(wù)。轉(zhuǎn)租人以收取租金差為目的，租賃物的所有權(quán)歸第一出租人。 8）分成租賃 承租人向出租人所交納的租金根據(jù)營業(yè)收入的一定比例確定，這種租賃方式全部或部分租金直接同承租方經(jīng)營租賃項目的收入掛鉤，以提高承租方積極性。 三、擬設(shè)金融租賃公 司的業(yè)務(wù)發(fā)展 業(yè)務(wù)流程 24 / 47 1）承租企業(yè)確認擬租賃設(shè)備： 承租企業(yè)根據(jù)自身需要，通過廣泛詢價，在最佳性價比的基礎(chǔ)上，確認擬向本公司申請租賃的設(shè)備型號及該設(shè)備的供應(yīng)商。 （ 2）財務(wù)結(jié)構(gòu)合理，資金周轉(zhuǎn)正常，對外信譽良好，生產(chǎn)效益明顯，有按期償還租金的能力。 承租企業(yè)應(yīng)提供的資料： （ 1）承租企業(yè)申請租賃報告及 申請租賃設(shè)備清單。 （ 3）承租企業(yè)所上項目的基本情況，包括可行性報告、環(huán)評報告、環(huán)評報告批文、可行性報告批文及資金落實情況等。 （ 5） 本 公司對企業(yè)評審所需要的 其它資料。 （ 2） 我公司根據(jù)各方面資料綜合評估承租企業(yè)的經(jīng)營能力、經(jīng)濟實力、資金結(jié)構(gòu)、經(jīng)濟效益、發(fā)展前景、租金支付能力和項目情況。 項目不符合租賃條件的，公司及時向承租企業(yè)說明原因，并退回資料。 4） 雙方簽訂《融資租賃合同》， 本 公司支付設(shè)備 價款，完成租賃投放： （ 1） 直租項目： a) 我公司與承租企業(yè)簽訂《融資租賃合同》。 c) 供應(yīng)商按《設(shè)備購貨合同》要求提供承租企業(yè)所需的設(shè)備，交付給承租企業(yè)。 （ 2）售后 回租項目： a) 承租企業(yè)提供回租設(shè)備發(fā)票原件，我公司對回租設(shè)備所有權(quán)、使用狀況、價值、是否抵押等情況進行審核。 5） 承租企業(yè)支付租金，履行融資租賃合同所約定的義務(wù)： （ 1） 承租企業(yè)按《融資租賃合同》規(guī)定按期支付我公司租金。 （ 3） 承租企業(yè)租金全部償付完畢，并支付《融資租賃合同》約定的留購價格后，我公司將設(shè)備所有權(quán)轉(zhuǎn)回企業(yè)，融 資租賃合同結(jié)束。與此同時，加快公司股權(quán)多元化的步伐， 五 年內(nèi)將公司資本增至 50億元，做大做強公司品牌，在全國融資租賃行業(yè)占居重要地位。在未來的 3 年內(nèi)，公司將致力于初期的市場信譽 建設(shè) 、確立良好的法人治理結(jié)構(gòu)、內(nèi)部風(fēng)險控制機制、業(yè)務(wù)運作機制和監(jiān)督機制；兼顧傳統(tǒng)租賃業(yè)務(wù)和創(chuàng)新租賃業(yè)務(wù)，爭取較高利潤回報 和擴大業(yè)務(wù)規(guī)模，實現(xiàn)業(yè)務(wù)突破；培養(yǎng)和引進金融租賃人才，建立一支高素質(zhì)的研發(fā)團隊；確立符合公司長遠發(fā)展的企業(yè)文化。在未來的 3－ 5 年內(nèi)，鞏固既有行業(yè)地位，使公司成為業(yè)務(wù)品種齊全、行業(yè)服務(wù)布局合理的金融租賃公司；挖掘客戶全面需求，延伸租賃增值服務(wù)，提升租賃盈利能力。在未來的 5 年后，整合產(chǎn)融資源，樹立在全國金融租賃行業(yè)的領(lǐng)先地位；成為能夠為客戶提供高度標準化、專業(yè)化的金融租賃全面解決方案的現(xiàn)代金融服務(wù)公司。目前，我國年融資租賃業(yè)務(wù)規(guī)模 較小 ，市場滲透率 低 ，中國租賃業(yè)前景廣闊，大有作為。 公司 成立 后，充分利用 母公司在 資產(chǎn)管理 經(jīng)驗 和遍布全國的市場網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢，抓住國內(nèi)租賃業(yè)存在的廣泛的細分市場機會，形成以提升公司信用、研究開發(fā)、風(fēng)險管理水平、業(yè)務(wù)和組織機構(gòu)的整合、組織學(xué)習(xí)和成長能力為主的核 心競爭力。 要完成規(guī)模升級和產(chǎn)業(yè)擴張，公司不能僅靠自身的經(jīng)營積累。 29 / 47 （ 3） 規(guī)范公司治理，全面提升風(fēng)險控制能力 明確各級經(jīng)營管理部門 職責(zé)，健全公司各項規(guī)章制度，整合優(yōu)化業(yè)務(wù)流程，完善風(fēng)險識別、評估體系和完整的內(nèi)控信息反饋機制，促使公司各項業(yè)務(wù)依法合規(guī)，健康持續(xù)發(fā)展。 （ 5） 積極推進人才引進培養(yǎng)計劃，通過制度建設(shè)、文化建設(shè)等措施，形成能引進、能 培養(yǎng)和能留住優(yōu)秀人才的良好機制和實現(xiàn)人才價值全方位、多層次開發(fā)的氛圍。塑造一種健康、積極的企業(yè)文化氛圍，把提倡學(xué)習(xí)、尊重科學(xué)、嚴謹務(wù)實、遵守紀律、鼓勵創(chuàng)新、忠于公司作為核心，形成有利于公司長遠發(fā)展的企業(yè)文化，增強凝聚力和戰(zhàn)斗力，締造團隊精神。利差收益視 項目 風(fēng)險的高低，一般在 110%。 租賃物的余值處置對融資租賃公司來說，不僅僅是風(fēng)險，也是新的利潤再生點，租賃物經(jīng)過維修、再制造后通過租賃公司再銷售、再租賃可以獲取更好的收益。 3） 服務(wù)收益 服務(wù)收益主要包括以下幾種： （ 1）租賃手續(xù)費：租賃服務(wù)手續(xù)費是所有融資租賃公司都有的一項合同管理服務(wù)收費。 （ 2）財務(wù)咨詢費：融資租賃公司在一些大型項目或設(shè)備融資中，會為客戶提供全面的融資解決方案，可以按融資金額收取一定比例的財務(wù)咨詢費或項目成功費。 （ 3）貿(mào)易傭金：作為設(shè)備的購買和投資方，融資租賃公司促進了設(shè)備的流通，使生產(chǎn)廠家和供應(yīng)商擴大了市場規(guī)模，實現(xiàn)了銷售款的直接回流，收取銷售的傭金或 31 / 47 規(guī)模采購的折扣或是保險、運輸?shù)膫蚪鹗浅Ｒ?guī)盈利手段。對這些服務(wù)，