【正文】 ....21 中小型企業(yè)財務(wù)管理問題 1 摘要 中小 型 企業(yè) 是國民 經(jīng)濟 的重要組成部分， 自 改革開放以來 ， 我國中小 型 企業(yè)獲得了長足發(fā)展，對經(jīng)濟發(fā)展和 社會 穩(wěn)定起著舉足輕重的促進作用。但由于其產(chǎn)出規(guī)模小、資本和技術(shù)構(gòu)成較低、受 到 傳統(tǒng)體制和外部宏觀經(jīng)濟影響大等因素，使得 中小型企業(yè) 在 財務(wù) 管理 方方面存在著與自身發(fā)展和市場經(jīng)濟均不適應(yīng)的情況。本文企業(yè)財務(wù)管理相關(guān)基本概念解析的基礎(chǔ)上仔細(xì)分析了我國 中小型企業(yè) 的經(jīng)營況 并就其財務(wù)管理中存在的不足提出了相應(yīng)的建議。 但由于 中小型企業(yè) 的產(chǎn)出規(guī)模小、資本和技術(shù)構(gòu)成較低、受傳統(tǒng)體制和外部宏觀經(jīng)濟影響大等因素，使得 中小型企業(yè) 在財務(wù)管理方面存在著與自身發(fā)展和市場經(jīng)濟均不適應(yīng)的情況。另一方面，中小 型 企業(yè)相關(guān)法律法規(guī)不夠完善，加上一些企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人對財務(wù)管理的在企業(yè)管理中的位置沒有擺正等等一系列問題，這都使得中小 型 企業(yè)財務(wù)管理進入一些誤區(qū)也使得其財務(wù)管理目標(biāo)短期化。 中小型企業(yè)財務(wù)管理問題 3 第二章 企業(yè)財務(wù)管理相關(guān)理論概述 一、 財務(wù)管理的定義 財務(wù)管理 (Financial Management)是在一定的整體目標(biāo)下 ,關(guān)于資產(chǎn)的購置 (投資 ),資本的融通 (籌資 )和經(jīng)營中 現(xiàn)金流量 (營運資金 ),以及利潤分配的管理。簡單的說，財務(wù)管理是組織企業(yè)財務(wù)活動，處理財務(wù)關(guān)系的一項經(jīng)濟管理工作。 二、 財務(wù)管理的職能 財務(wù)管理的職能是指財務(wù)管理的職責(zé)和功能，具體有制定和實施 公司 籌資策方案、投放和配置資金、提高資金利用水平、合理分配公司收 益和建立有效的財務(wù)管理制度等。 三、 財務(wù)管理在現(xiàn)代企業(yè)中的地位 在商品經(jīng)濟日益發(fā)達的社會，企業(yè)的財務(wù)管理在現(xiàn)代企業(yè)中具有極其重要的地位。 它通過對 資金運動 和價值形態(tài)的管理，像血液一樣滲透貫通到企業(yè)的生產(chǎn)、經(jīng)營等一切管理領(lǐng)域。因為財務(wù)管理是以貨幣為統(tǒng)一計量尺度，對企業(yè)經(jīng)營活動的整體及其各個環(huán)節(jié)實施管理，其管理成效的好壞，將直接關(guān)系到企業(yè)的總體效益的優(yōu)劣。因為企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)是否順暢、合理、有效，是影響企業(yè)是否生存、發(fā)展的根本條件。財務(wù)管理不僅與資產(chǎn)的獲 得及合理使用的決策有關(guān)，而且與企業(yè)的生產(chǎn)、銷售、管理發(fā)生直接關(guān)系。企業(yè)作為營利性組織，其目標(biāo)就是要實現(xiàn)企業(yè)的生存、發(fā)展和獲利，要求財務(wù)管理要完成籌措資金，并有效地投放和使用資金的任務(wù)。但現(xiàn)代公司里，所有權(quán)和控制權(quán)分離往往導(dǎo)致了管理者和股東之間的潛在矛盾，兩者目標(biāo)不一致，使管理者往往為了自己的利益最大化而工作。因此決定了財務(wù)管理的目標(biāo)就是要實現(xiàn)股東財富的最大化或企業(yè)價值最大化。但是，利潤最大化也是有缺點的： 第一是沒有考慮利潤取得的時間價值因素， 例 如 ： 今年的 100 萬和明年的 100 萬顯然不在一個時間點上難以做出正確的判斷，第二是沒有考慮所獲得利潤和投入資本的關(guān)系，用 5000 萬元投入資本賺取的 100 萬元利潤與用 6000 萬元投入資本賺取的 100 萬元利潤相比，如果單單看利潤的話這兩個對企業(yè)的貢獻是一樣的，但是 如果考慮了投入就顯然不太一樣了，第三是沒有考慮所獲取的利潤和所承擔(dān)風(fēng)險的關(guān)系，比如，同樣投入 100 萬元，本年獲利 10萬元，一個企業(yè)是全部轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金，另一個企業(yè)則全部是應(yīng)收賬款，并可能發(fā)生壞賬損失收不回的情況，這兩個的風(fēng)險顯然 也是不盡 相 同 的。其 缺點 是 ：本目標(biāo)仍然沒有考慮每股盈余取得的時間價值因素，另外，仍然沒有考慮風(fēng)險 。 企業(yè)財富 (價值 )最大化基本觀點 是 ：增加股東財富是財務(wù)管理的目標(biāo) 。其 缺點 是 ：難以計量 。各項工作是互相聯(lián)系、緊密配合的，同時又有科學(xué)的分 工，具有各自的特點。 企業(yè)管理在實行分工、分權(quán)的過程中形成了一系列專業(yè)管理，有的側(cè)重于使用價值的管理，有的側(cè)重于價值的管理，有的側(cè)重于勞動要素的管理，有的側(cè)重于信息的管理。通過價值形式，把企業(yè)的一切物質(zhì)條件、經(jīng)營過程和經(jīng)營結(jié)果都合理地加以規(guī)劃和控制，達到企業(yè)效益不斷提高、財富不斷增加的目的。 在企業(yè)中，一切涉及資金的收支活動，都與財務(wù)管理有關(guān)。因此，財務(wù)管理的觸角，常常伸向 企業(yè)經(jīng)營 的各個角落。每一個部門也都要在合理使用資金、節(jié)約資金支出等方面接受財務(wù)部門的指導(dǎo)，受到財務(wù)制度的約束，以此來保證企業(yè)經(jīng)濟效益的提高。例如，如果企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品適銷對路，質(zhì)量優(yōu)良可靠，則可帶動生產(chǎn)發(fā)展，實現(xiàn)產(chǎn)銷兩旺，資金周轉(zhuǎn)加快，盈利能 力增強，這一切都可以通過各種財務(wù)指標(biāo)迅速地反映出來。財務(wù)部門應(yīng)通過自己的工作，向企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)及時通報有關(guān)財務(wù)指標(biāo)的變化情況，以便把各部門的工作都納入到提高經(jīng)濟效益的軌道，努力實現(xiàn)財務(wù)管理的目標(biāo) 。中小 型 企業(yè)對保持整個國民經(jīng)濟活力的巨大貢獻。 與大型 的 企業(yè)相比較 ,中小 型 企業(yè)的首要特征之一 ,即 是 在于企業(yè)規(guī)模小、經(jīng)營決策權(quán)高度集中 ,特別是小企業(yè) , 基本上都是一家一戶自主經(jīng)營 ,使資本追求利潤的動力完全體現(xiàn)在經(jīng)營者的積極性上。 一、 經(jīng)營管理者和所有者統(tǒng)一 中小型企業(yè) 中，經(jīng)營者往往就是最大的股東。 二、 經(jīng)營多屬于負(fù)完全責(zé)任的個人經(jīng)營 企業(yè)的經(jīng)營決策主要依靠領(lǐng)導(dǎo)人自己對市場的直觀把握，因此企業(yè)的成敗完全取決于經(jīng)營者的個人能力。 三、 初始資本及可利用的資本少 中小型企業(yè)財務(wù)管理問題 8 企業(yè)經(jīng)營的初始資本主要來源于個人積累及借款，資本額少，加上外部 融資能力的限制，使資金短缺成為制約 中小型企業(yè) 發(fā)展的主要原因，資本增值也在一定程度上受到限制，這就將 中小型企業(yè) 的活動領(lǐng)域限于中小資本能以操業(yè)的范圍，否則會遇到極大的風(fēng)險。如在 中小型企業(yè) 密集的浙江省就表現(xiàn)為主導(dǎo)產(chǎn)品突出、專業(yè)化程度高、管理成本低，在大 環(huán)境 相對蕭條時期，能加快調(diào)整步伐，適應(yīng)環(huán)境，保持相對穩(wěn)定的發(fā)展。出于這種原因，很多 中小型企業(yè) 的經(jīng)營者為了自身的原因而參加了聯(lián)合組織，缺乏協(xié)調(diào)性。 六、 受環(huán)境變化刺激或沖擊大 與大企業(yè)相比，中小 型 企業(yè)一般缺乏大企業(yè)所擁有的 人力資源 ，資本金小，產(chǎn)品品種少，顧客面窄，常常依賴于某一種產(chǎn)品和技術(shù)，因而環(huán)境一旦發(fā)生變化，對 中小型企業(yè) 的沖擊和壓力就會增大，許多 中小型企業(yè) 就是因難以適應(yīng)新的環(huán)境、政策的壓力而破產(chǎn)。由于經(jīng)營者對千變?nèi)f 化的市場反應(yīng)靈敏 ,實行所有權(quán)與經(jīng)營管理權(quán)合一 ,既可以節(jié)約所有者的監(jiān)督成本 ,又有利于企業(yè)快速作出決策?？梢?,中小 型 企業(yè)在經(jīng)營決策和人員激勵上與大企業(yè)相比具有更大的彈性和靈活性 ,因而能對不斷變化的市場作出迅速反應(yīng)。當(dāng)有些大公司和跨國企業(yè)在世界經(jīng)濟不景氣的情況下不得不壓縮生產(chǎn)規(guī)模的時候 ,中小 型 企業(yè)卻在不斷調(diào)整經(jīng)營 方向和產(chǎn)品結(jié)構(gòu) ,從中獲得新的發(fā)展。從世界各國的類似成功經(jīng)驗來看 ,通過選擇能使企業(yè)發(fā)揮自身優(yōu)勢的細(xì)分市場來進行專業(yè)化經(jīng)營 ,走以專補缺、以小補大 ,專精致勝的成長之路 ,這是眾多 中小型企業(yè) 在激烈競爭中獲得生存與發(fā)展的最有效途徑之一。 中小型企業(yè) 通過專業(yè)化生產(chǎn)同大型企業(yè)建立起密切的協(xié)作關(guān)系 ,不僅在中小型企業(yè)財務(wù)管理問題 10 客觀上有力地支持和促進了大企業(yè)發(fā)展 ,同時也為自身的生存與發(fā)展提供了可靠的基礎(chǔ)。因此 ,面對當(dāng)今時代人們越來越突出個性的消費需求 ,消費品生產(chǎn)已從大批量、單一化轉(zhuǎn)向小批量、多樣化。特別是在零售商業(yè)領(lǐng)域 ,居民日常零星的、多種多樣的消費需求都可以通過千家萬戶 中小型企業(yè) 靈活的服務(wù)方式得到滿足。另一方面又向著小型化、分散化方向發(fā)展。特別是在新技術(shù)革命條件下 ,許多 中小型企業(yè) 的創(chuàng)始人往往是大企業(yè)和研究所的科技人員、或者大學(xué)教授 ,他們常常集管理者、所有者和發(fā)明者于一身 ,對新的技術(shù)發(fā)明創(chuàng)造可以立即付諸實踐。 由上可見 ,中小型企業(yè) 以其經(jīng)營方式靈活、組織成本低廉、轉(zhuǎn)移進退便捷等優(yōu)勢更能適應(yīng)當(dāng)今瞬息萬變的市場和消費者追求個性化、潮流化的要求 ,因而在包中小型企業(yè)財務(wù)管理問題 11 括發(fā)達國家在內(nèi)的世界各國的經(jīng)濟發(fā)展中 ,中小型企業(yè) 都有著舉足輕重的地位 ,發(fā)揮著不可替代的作用。中小型企業(yè) 提供了大約 75%的城鎮(zhèn)就業(yè)機會。 中小型企業(yè) 每年為國家繳納的工商稅收占總額的 50%左右。因此