【正文】 ..............................17 第七章 結(jié) 論 ...................................................................................................................19 致 謝 ...............................................................................................................................20 參考文獻(xiàn)： ........................................................................................................................21 中小型企業(yè)財(cái)務(wù)管理問題 1 摘要 中小 型 企業(yè) 是國(guó)民 經(jīng)濟(jì) 的重要組成部分， 自 改革開放以來 ， 我國(guó)中小 型 企業(yè)獲得了長(zhǎng)足發(fā)展，對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和 社會(huì) 穩(wěn)定起著舉足輕重的促進(jìn)作用。但由于其產(chǎn)出規(guī)模小、資本和技術(shù)構(gòu)成較低、受 到 傳統(tǒng)體制和外部宏觀經(jīng)濟(jì)影響大等因素，使得 中小型企業(yè) 在 財(cái)務(wù) 管理 方方面存在著與自身發(fā)展和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)均不適應(yīng)的情況。加強(qiáng)中小 型 企業(yè)財(cái)務(wù)管理 ， 不僅僅是中小 型 企業(yè) 自身發(fā)展的需要，更是入世后面對(duì)激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)提高企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力的需要，有著重大的理論和實(shí)踐意義。本文企業(yè)財(cái)務(wù)管理相關(guān)基本概念解析的基礎(chǔ)上仔細(xì)分析了我國(guó) 中小型企業(yè) 的經(jīng)營(yíng)況 并就其財(cái)務(wù)管理中存在的不足提出了相應(yīng)的建議。 【關(guān)鍵字】 ： 中小型企業(yè) 財(cái)務(wù)管理 經(jīng)營(yíng)狀況 財(cái)務(wù)分析 對(duì)策 中小型企業(yè)財(cái)務(wù)管理問題 2 第一章 導(dǎo)言 中小 型 企業(yè)對(duì)市場(chǎng)需求的變動(dòng)反映及時(shí)，能夠合理的調(diào)動(dòng)配制資金和勞動(dòng)力資源，改革開放以來 中小型企業(yè) 靈活的經(jīng)營(yíng)機(jī)制使其得到了長(zhǎng)足發(fā)展，已經(jīng)成為我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分， 中小型企業(yè) 的快速發(fā)展促進(jìn)了 社會(huì)主義 市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的建 立與完善，對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)穩(wěn)定起著舉足輕重的促進(jìn)作用。 但由于 中小型企業(yè) 的產(chǎn)出規(guī)模小、資本和技術(shù)構(gòu)成較低、受傳統(tǒng)體制和外部宏觀經(jīng)濟(jì)影響大等因素，使得 中小型企業(yè) 在財(cái)務(wù)管理方面存在著與自身發(fā)展和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)均不適應(yīng)的情況。 在我國(guó)中小 型 企業(yè)中，有相當(dāng)一部分企業(yè)過分注重銷售量和市場(chǎng)份額，而忽視了財(cái)務(wù)管理在企業(yè)管理中的核心地位，管理思想僵化，使企業(yè)管理局限于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的網(wǎng)格之中， 而有關(guān)企業(yè)資金管理和風(fēng)險(xiǎn)控制卻沒有得到相應(yīng)的關(guān)注。另一方面，中小 型 企業(yè)相關(guān)法律法規(guī)不夠完善，加上一些企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人對(duì)財(cái)務(wù)管理的在企業(yè)管理中的位置沒有擺正等等一系列問題，這都使得中小 型 企業(yè)財(cái)務(wù)管理進(jìn)入一些誤區(qū)也使得其財(cái)務(wù)管理目標(biāo)短期化。 隨著我國(guó)加入 WTO，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的開放程度日益提高，中小 型 企業(yè)發(fā)展的銷售市場(chǎng)空間逐漸縮小，面對(duì)激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)化中小 型 企業(yè)財(cái)務(wù)管理 工作 ，提 高財(cái)務(wù)管理質(zhì)量，對(duì)于中小 型 企業(yè)的發(fā)展而言有著重大的理論和實(shí)踐意義。 中小型企業(yè)財(cái)務(wù)管理問題 3 第二章 企業(yè)財(cái)務(wù)管理相關(guān)理論概述 一、 財(cái)務(wù)管理的定義 財(cái)務(wù)管理 (Financial Management)是在一定的整體目標(biāo)下 ,關(guān)于資產(chǎn)的購(gòu)置 (投資 ),資本的融通 (籌資 )和經(jīng)營(yíng)中 現(xiàn)金流量 (營(yíng)運(yùn)資金 ),以及利潤(rùn)分配的管理。 財(cái)務(wù)管理是 企業(yè)管理 的一個(gè)組成部分，它是根據(jù)財(cái)經(jīng)法規(guī)制度，按照財(cái)務(wù)管理的原則，組織 企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng) ，處理財(cái)務(wù)關(guān)系的一項(xiàng) 經(jīng)濟(jì)管理 工作。簡(jiǎn)單的說，財(cái)務(wù)管理是組織企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)，處理財(cái)務(wù)關(guān)系的一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)管理工作。 財(cái)務(wù) 管理的內(nèi)容主要有 籌資管理、投資 管理、 營(yíng)運(yùn)資金 管理 和 利潤(rùn) 分配管理 四 個(gè)方面 構(gòu)成 。 二、 財(cái)務(wù)管理的職能 財(cái)務(wù)管理的職能是指財(cái)務(wù)管理的職責(zé)和功能，具體有制定和實(shí)施 公司 籌資策方案、投放和配置資金、提高資金利用水平、合理分配公司收 益和建立有效的財(cái)務(wù)管理制度等。這些具體職能可以分別歸入財(cái)務(wù)管理的財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)、財(cái)務(wù)決策、財(cái)務(wù)計(jì)劃、財(cái)務(wù)控制、財(cái)務(wù)分析、財(cái)務(wù)檢查等基本職能中。 三、 財(cái)務(wù)管理在現(xiàn)代企業(yè)中的地位 在商品經(jīng)濟(jì)日益發(fā)達(dá)的社會(huì)，企業(yè)的財(cái)務(wù)管理在現(xiàn)代企業(yè)中具有極其重要的地位。 財(cái)務(wù)管理是基于企業(yè)再生產(chǎn)過程中客觀存在的財(cái)務(wù)活動(dòng)和財(cái)務(wù)關(guān)系而產(chǎn)生的，是企業(yè)組織財(cái)務(wù)活動(dòng)、處理與各方面財(cái)務(wù)關(guān)系的一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)管理工作。 它通過對(duì) 資金運(yùn)動(dòng) 和價(jià)值形態(tài)的管理，像血液一樣滲透貫通到企業(yè)的生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)等一切管理領(lǐng)域。 中小型企業(yè)財(cái)務(wù)管理問題 4 第一，資金 (資本 )運(yùn)動(dòng)的管理是現(xiàn)代企業(yè)管理的中心。因?yàn)樨?cái)務(wù)管理是以貨幣為統(tǒng)一計(jì)量尺度，對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的整體及其各個(gè)環(huán)節(jié)實(shí)施管理，其管理成效的好壞，將直接關(guān)系到企業(yè)的總體效益的優(yōu)劣。 第二，資金 (資本 )運(yùn)動(dòng)管理的意義。因?yàn)槠髽I(yè)的資金周轉(zhuǎn)是否順暢、合理、有效，是影響企業(yè)是否生存、發(fā)展的根本條件。 四、 企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo) 在現(xiàn)代企業(yè)制度下，企業(yè)的成功以至于生存在很大程度上取決于它過去和現(xiàn)在的財(cái)務(wù)管理制度。財(cái)務(wù)管理不僅與資產(chǎn)的獲 得及合理使用的決策有關(guān)，而且與企業(yè)的生產(chǎn)、銷售、管理發(fā)生直接關(guān)系。財(cái)務(wù)管理作為企業(yè)管理的一部分，其目標(biāo)取決于企業(yè)的總目標(biāo)，同時(shí)受財(cái)務(wù)管理自身特點(diǎn)的制約。企業(yè)作為營(yíng)利性組織，其目標(biāo)就是要實(shí)現(xiàn)企業(yè)的生存、發(fā)展和獲利，要求財(cái)務(wù)管理要完成籌措資金，并有效地投放和使用資金的任務(wù)。公司的目標(biāo)是追求利潤(rùn)最大化，也就是稅后收益最大化。但現(xiàn)代公司里，所有權(quán)和控制權(quán)分離往往導(dǎo)致了管理者和股東之間的潛在矛盾，兩者目標(biāo)不一致，使管理者往往為了自己的利益最大化而工作。財(cái)務(wù)管理就需要充分發(fā)揮財(cái)務(wù)管理監(jiān)督、控制和激勵(lì)的作用，從而實(shí)現(xiàn)股東 利益最大化目標(biāo)。因此決定了財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)就是要實(shí)現(xiàn)股東財(cái)富的最大化或企業(yè)價(jià)值最大化。 利潤(rùn) 的基本觀點(diǎn) 是 ： 代表了企業(yè)新創(chuàng)造的財(cái)富，利潤(rùn)越多則說明企業(yè)的財(cái)富增加得越多，越接近企業(yè)的目標(biāo) 。但是，利潤(rùn)最大化也是有缺點(diǎn)的： 第一是沒有考慮利潤(rùn)取得的時(shí)間價(jià)值因素， 例 如 ： 今年的 100 萬和明年的 100 萬顯然不在一個(gè)時(shí)間點(diǎn)上難以做出正確的判斷，第二是沒有考慮所獲得利潤(rùn)和投入資本的關(guān)系，用 5000 萬元投入資本賺取的 100 萬元利潤(rùn)與用 6000 萬元投入資本賺取的 100 萬元利潤(rùn)相比，如果單單看利潤(rùn)的話這兩個(gè)對(duì)企業(yè)的貢獻(xiàn)是一樣的，但是 如果考慮了投入就顯然不太一樣了，第三是沒有考慮所獲取的利潤(rùn)和所承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系，比如，同樣投入 100 萬元，本年獲利 10萬元，一個(gè)企業(yè)是全部轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金，另一個(gè)企業(yè)則全部是應(yīng)收賬款，并可能發(fā)生壞賬損失收不回的情況，這兩個(gè)的風(fēng)險(xiǎn)顯然 也是不盡 相 同 的。 中小型企業(yè)財(cái)務(wù)管理問題 5 每股盈余最大化 的 基本觀點(diǎn) 是 ：應(yīng)當(dāng)把企業(yè)的利潤(rùn)和股東投入的資本聯(lián)系起來考慮，用每股盈余來概括企業(yè)的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)，從而來避免 “ 利潤(rùn)最大化 ” 目標(biāo)的其中一個(gè)缺陷 。其 缺點(diǎn) 是 ：本目標(biāo)仍然沒有考慮每股盈余取得的時(shí)間價(jià)值因素，另外，仍然沒有考慮風(fēng)險(xiǎn) 。其 優(yōu)點(diǎn) 是 ：解決了 “ 利潤(rùn)最大化目標(biāo) ” 中 所獲取利潤(rùn)和資本投入的缺陷 。 企業(yè)財(cái)富 (價(jià)值 )最大化基本觀點(diǎn) 是 ：增加股東財(cái)富是財(cái)務(wù)管理的目標(biāo) 。 其優(yōu)點(diǎn) 是 ：本目標(biāo)解決了 “ 利潤(rùn)最大化 ” 目標(biāo)中的所有三個(gè)缺陷 。其 缺點(diǎn) 是 ：難以計(jì)量 。 五、 企業(yè)財(cái)務(wù)管理 原則 原則一： 風(fēng)險(xiǎn)收益的權(quán)衡 —— 對(duì)額外的風(fēng)險(xiǎn)需要有額外的收益進(jìn)行補(bǔ)償 ； 原則二： 貨幣的時(shí)間價(jià)值 —— 今天的一元錢比未來的一元錢更值錢 ； 原則三： 價(jià)值的衡量要考慮的是現(xiàn)金而不是利潤(rùn) ； 原則四： 增量現(xiàn)金流 —— 只有增量是相關(guān)的 ； 原則五： 在競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)上沒有利潤(rùn)特別高的項(xiàng)目 ； 原則六： 有效 的資本市場(chǎng) —— 市場(chǎng)是靈敏的，價(jià)格是合理的 ； 原則七： 代理問題 —— 管理人員與所有者的利益不一致 ； 原則八： 納稅影響業(yè)