【正文】 司方面的原因 ...................................................................................... 22 融資平臺公司質(zhì)量較差，償債能力不強(qiáng) .................................................... 22 融資平臺公司退出管理不到位 .................................................................... 22 風(fēng)險預(yù)警機(jī)制建設(shè)方面的原因 .............................................................................. 22 5 遼寧省地方政府債務(wù) 風(fēng)險防范對策 ................................................................................ 24 把握宏觀環(huán)境動向 .................................................................................................. 24 加快發(fā)展地方經(jīng)濟(jì) .................................................................................................. 24 努力發(fā)展當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì) ........................................................................................ 24 加強(qiáng)地方城市建設(shè) ........................................................................................ 25 著力強(qiáng)化政府管理 .................................................................................................. 25 完善政府管理制度 ........................................................................................ 25 提高政府管理水平 ........................................................................................ 27 構(gòu)建良好的融資平臺 .............................................................................................. 28 提高融資平臺公司的質(zhì)量 ............................................................................ 28 強(qiáng)化融資平臺公司退出管理 ........................................................................ 28 建立完善的風(fēng)險預(yù)警機(jī)制 ...................................................................................... 28 6 結(jié) 論 .................................................................................................................................. 30 致 謝 ........................................................................................................................................ 31 參考文獻(xiàn) .................................................................................................................................. 32 附 錄 A .................................................................................................................................... 33 附 錄 B..................................................................................................................................... 39 1 遼寧省地方政府債務(wù)風(fēng)險防范問題研究 1 引 言 研究背景和意義 研究背景 隨著歐洲主權(quán)國家的債務(wù)危機(jī)發(fā)生，引起各國對政府債務(wù)問題的高度重視和警惕，目前我國地方政府債務(wù)也存在諸多風(fēng)險。同時，從我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、政府性債務(wù)的現(xiàn)狀和資產(chǎn)與負(fù)債的相互關(guān)系看，目前我國政府性債務(wù)風(fēng)險總體可控，但有的地方也存在一定的風(fēng)險隱患。當(dāng)然 ,任何措施的實施都是利弊同在 ,伴隨經(jīng)濟(jì)體制改革的風(fēng)險則是地方政府的債務(wù)壓力不斷增加 ,其承擔(dān)的財務(wù)風(fēng)險對社會經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定埋下了隱患 ,而隨著改革的不斷深入 ,更多的風(fēng)險和矛盾必將逐漸凸顯。全省政府性債務(wù)主要用于經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展和人民生活條件改善等相關(guān)項目建設(shè)，政府債務(wù)規(guī)模和結(jié)構(gòu)日趨完善合理。 研究目的和方法 研究目的 本文在地方政府債務(wù)風(fēng)險相關(guān)理論研究的基礎(chǔ)上 ,對遼寧省地方政府債務(wù)風(fēng)險現(xiàn)狀進(jìn)行分析 ,力求達(dá)到以下目的 : 總目的 2 為防范和化解遼寧省地方政府債務(wù)風(fēng)險提供合理有效的建議和意見。 (2) 提高遼寧省地方政府債務(wù)風(fēng)險的抵御能力和管理水平 ,使地方政府債務(wù)風(fēng)險處于安全區(qū)間 ,促進(jìn)財政收入穩(wěn)步增長、經(jīng)濟(jì)和社會和諧穩(wěn)定發(fā)展。首先，從地方政府債務(wù)風(fēng)險的理論闡述入手 ,通過調(diào)查獲取遼寧省地方政府的相關(guān)財務(wù)數(shù)據(jù) ,并對數(shù)據(jù)進(jìn)行對比分析，揭示了遼寧省地方政府債務(wù)的現(xiàn)狀及風(fēng)險體現(xiàn)，在分析遼寧省地方政府債務(wù)風(fēng)險成因的基礎(chǔ)上，歸納總結(jié)出合理有 效的防范和化解遼寧省地方政府債務(wù)風(fēng)險的措施。 從經(jīng)濟(jì)學(xué)角度理解，地方政府債務(wù) 是在地方政府履行公共管理職能過程中，由地方政府作為債務(wù)人，向其他經(jīng)濟(jì)主體承擔(dān)一定行為義務(wù)所形成的導(dǎo)致財政資源流出的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，這種資源流出既包括現(xiàn)時流出也包括將來可能產(chǎn)生的義務(wù) [2]。隱性債務(wù)是政府的一種道義上的債務(wù)。 （ 2）按不確定程度，分為直接債務(wù)和或有債務(wù) 直接債務(wù)是指比較確定，在任何情況下都必須要承擔(dān)支出責(zé)任的債務(wù)，而且對支出金額可以進(jìn)行預(yù)測。 對上述兩個不同角度的分類進(jìn)行交叉組合 ,便可得到四種不同類型的政府債務(wù)，具體詳見表 ： 表 地方政府債務(wù)組成矩陣 債務(wù) 直接債務(wù) 或有債務(wù) 顯性債務(wù) 直接顯性債務(wù) 或有顯性債 務(wù) 隱性債務(wù) 直接隱性債務(wù) 或有隱性債務(wù) 注釋：表中各種政府債務(wù)結(jié)果是由不同類型的政府債務(wù)交叉組合而成的。 上述的三類債務(wù)主要從政府應(yīng)負(fù)有的償債責(zé)任來劃分。 第二類是政府負(fù)有擔(dān)保責(zé)任的債務(wù)，分為兩類 ,一是政府融資平臺公司、經(jīng)費(fèi)補(bǔ)助事業(yè)單位、公用事業(yè)單位和其他單位舉借，確定以債務(wù)單位事業(yè)收入、經(jīng)營收入等非財政資金償還，且地方政府提供直接或間接擔(dān)保的債務(wù)；二是地方政府舉借，以非財政資金償還的債務(wù)，視同政府擔(dān)保債務(wù)。 地方 政府債務(wù)的必要性 有利于緩解地方政府的財政壓力 地方政府債務(wù)對于當(dāng)?shù)卣氖姓芾砗蜕鐣?jīng)濟(jì)發(fā)展具有重要的作用，同時，也是解決地方政府財政危機(jī)的重要方面。所以，合理有序的地方政府債務(wù)對于地方政府發(fā)展尤其是解決當(dāng)?shù)氐呢斦毫Χ圆粌H是可行的而且是必要的。通常情況下，當(dāng)?shù)胤秸斄Σ?足時，地方金融機(jī)構(gòu)發(fā)展也較弱，這時由政府通過投資來引導(dǎo)經(jīng)濟(jì)就變得十分必要了。 有利于提高地方政府公共產(chǎn)品和服務(wù)的供給水平 地方政府對于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和公益性事業(yè)的投資是必要的，也是利國利民的大事。而在此時，地方政府通過舉借債務(wù)來滿足當(dāng)?shù)氐呢斦枰瑢τ诟纳飘?dāng)?shù)氐墓伯a(chǎn)品和服務(wù)的供給水平是十分必要和可行的，這一措施也可直接改善社會和諧穩(wěn)定的大環(huán)境，為社會經(jīng)濟(jì) 的發(fā)展奠定了良好的基礎(chǔ) [6]。 地方政府債務(wù)風(fēng)險的分類 債務(wù)規(guī)模風(fēng)險 債務(wù)規(guī)模風(fēng)險是指地方政府由于所欠債務(wù)規(guī)模過大，到期無法償還，由此給地方政府所帶來的風(fēng)險。 債務(wù)資金使用效率風(fēng)險 債務(wù)資金使用效率風(fēng)險是指由于地方政府對債務(wù)資金的使用和管理水平不高，導(dǎo)致不能有效地從債務(wù)資金的使用收益中獲得足夠的償債資金，由此而產(chǎn)生的風(fēng)險。 6 債務(wù)擔(dān)保風(fēng)險 債務(wù)擔(dān)保風(fēng)險是指未經(jīng)財政承諾或者項目單位雖直接承諾，但未按時清償?shù)呢浛?，地方政府和財政需要對這部分貨款間接承擔(dān)市場風(fēng)險，這就形成 了地方政府債務(wù)的擔(dān)保風(fēng)險。利率的變化對地方政府的資產(chǎn)和債務(wù)影響很大，無論利率是下降還是上升，地方政府都會面臨利率變動風(fēng)險 [8]。外生性則表現(xiàn)為由于受到政策調(diào)整、政府行為干預(yù)、突發(fā)自然災(zāi)害等外來因素影響 ,造成債務(wù)被動地增加，超過地方政府預(yù)計己有的財政收入。顯性風(fēng)險是由顯性債務(wù)引起的，是比較容易防范的風(fēng)險，而隱性風(fēng)險卻是比較隱蔽的風(fēng)險。 普遍性 一是政府債務(wù)風(fēng)險存在于任何一級政府 ,從市、區(qū)以及縣鄉(xiāng) ,任何一級政府部門都面臨這一問題。二是債務(wù)風(fēng)險存在于地區(qū)財政、經(jīng)濟(jì)發(fā)展的全過程中。特別是各個區(qū)縣政府財政已經(jīng)入不敷出 ,嚴(yán)重影響地方政府職能的執(zhí)行 [9]。目前，國際上對政府性債務(wù)負(fù)擔(dān)狀況尚無統(tǒng)一評價標(biāo)準(zhǔn)，現(xiàn)以債務(wù)率和逾期債務(wù)率等指標(biāo)，對 20xx 年底全省政府性債務(wù)負(fù)擔(dān)狀況進(jìn)行分析，結(jié)果表明， 全省政府性債務(wù)風(fēng)險總體可控 [10]。其中：省級、市級、縣級年均分別增長 %、 %和 %。從行業(yè)債務(wù)狀況看，截至 20xx年 6月底，全省還貸高速公路債務(wù)余額為 （其中，政府負(fù)有償還責(zé)任的債務(wù) ，政府負(fù)有擔(dān)保責(zé)任的債務(wù) ），債務(wù)償還壓力較大。 部分地方政府和單位違規(guī)融資、違 規(guī)擔(dān)保 經(jīng)政府審計發(fā)現(xiàn)， 20xx 年以來鞍山市城市建設(shè)投資有限公司和沈陽市和平區(qū)國有資產(chǎn)經(jīng)營有限公司違反財政部、發(fā)展改革委、人民銀行、銀監(jiān)會《關(guān)于制止地方政府違法違規(guī)融資行為的通知》（財預(yù)〔 20xx〕 463號）規(guī)定舉借政府性債務(wù) ；地方政府及所屬機(jī)關(guān)事業(yè)單位 20xx 年以來違規(guī)提供擔(dān)保 億元。 遼寧省地方政府債務(wù)風(fēng)險分析 地方政府債務(wù)風(fēng)險分析方法 對我國地方政府債務(wù)風(fēng)險 ,參照國際上做法 ,可以通過債務(wù)率等各項指標(biāo)來加以判斷 ,本文根據(jù)我國實際情況 ,選取了以下的五個指標(biāo) [12]: 指標(biāo) 公式 債務(wù)負(fù)擔(dān)率 年末政府債務(wù)余額 /當(dāng)年地方 GDP 債務(wù)率 年末政府債務(wù)余額 /當(dāng)年財政收入 償債率 當(dāng)年債務(wù)還本付息額 /當(dāng)年財政收入 債務(wù)逾期率 當(dāng)年逾期債務(wù)余額 /當(dāng)年債務(wù)余額 債務(wù)清償率 年末政府債務(wù)余額 / 年財政支出 注釋：表中公式是國家審 計署 20xx 年全國政府債務(wù)審計中關(guān)于政府債務(wù)的計算中附注選用的。反之 ,則風(fēng)險較小。 債務(wù)率 年末債務(wù)余額與當(dāng)年政府綜合財力的比率，是衡量債務(wù)規(guī)模大小的指標(biāo)。國際上對債務(wù)率沒有統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn) ,但從各國實踐看 ,該指標(biāo)大多在 100%左右。在當(dāng)年財政收入既定的情況下 ,當(dāng)年債務(wù)還本付息額越高 ,財政償還壓力越大；反之 ,則財政償還壓力較小。 逾期債務(wù)率 年末逾期債務(wù)余額占年末債務(wù)余額的比重，是反映到期不能償還債 務(wù)所占比重的指 9 標(biāo)。該指標(biāo)出現(xiàn)，說明地方政府財力已出現(xiàn)較重困境，該指標(biāo)越高 ,表明地方財政財力匱乏嚴(yán)重，存在較高債務(wù)風(fēng)險。 債務(wù)清償率 該指標(biāo)用來衡量償債能力，說明在現(xiàn)有財政收入水平下，政府還債期限的長短。 根據(jù)上述五個重要指標(biāo)的分析，可以為債務(wù)分析找到基本的數(shù)據(jù)分析方法，為下面的風(fēng)險分析提供依據(jù)。 圖 20xx 年遼寧省政府性債務(wù)各債務(wù)比例圖 10 圖 20xx 年 6 月底遼寧省政府性債務(wù)各債務(wù)比例圖 從上述圖表中可以看出，遼寧省政府性債務(wù)的規(guī)模 20xx 年 6 月底較 20xx 年總體上增長了 億元，總體增長 %。 （ 2）債務(wù)負(fù)擔(dān)情況分析 在對遼寧省政府性債務(wù)總體規(guī)模風(fēng)險進(jìn)行分析之后，再對其政府債務(wù)的負(fù)擔(dān)情況進(jìn)行具體的分析是十分必要的，因為其具體的負(fù)擔(dān)情況恰恰是對政府債務(wù)整體規(guī)模