【正文】 4002 　2建設投資 萬元69289 　3建設期利息 萬元1404 　4流動資金 萬元44363 　　其中：鋪底流動資金 萬元13309 　5資金籌措 萬元115056 　　其中：債務資金 萬元81747 　　 項目資本金 萬元33309 　　 資本金比例 %%　6年平均營業(yè)收入 萬元513696 　7年平均營業(yè)稅金及附加 萬元496 　8年平均總成本費用 萬元493329 　9年平均利潤總額 萬元19871 　10年平均所得稅 萬元4968 　11年平均凈利潤 萬元14903 　12年平均息稅前利潤 萬元22506 　13年平均增值稅 萬元4957 　II財務評價指標　　　1總投資收益率 %%　2項目資本金凈利潤率 %%　3項目投資財務內部收益率(所得稅前) %%　4項目投資財務凈現(xiàn)值(所得稅前) 萬元76142 Ic=10%5項目投資回收期（所得稅前） 年 　6項目投資財務內部收益率(所得稅后) %%　7項目投資財務凈現(xiàn)值(所得稅后) 萬元44338 Ic=10%8項目投資回收期（所得稅后） 年 　9項目資本金財務內部收益率 %%　10盈虧平衡點（生產(chǎn)能力利用率） %%　. 結論和建議 結論 (1) 項目位于煙臺龍口港港區(qū)內,具備海路、陸路、鐵路運輸?shù)膬?yōu)勢條件，不但節(jié)約了物流費用，還可降低加工成本。山東香馳集團憑借20多年的大豆加工生產(chǎn)和經(jīng)營經(jīng)驗、成熟的市場銷售網(wǎng)絡和產(chǎn)品定位，在本項目的建設中具有極大的優(yōu)勢，項目建成后能產(chǎn)生較好的經(jīng)濟效益和社會效益。 (2) 本項目在土地、規(guī)劃、環(huán)保等方面均符合國家的有關規(guī)定。(4) 本項目形成的產(chǎn)品具有廣闊的市場前景和顯著的社會效益。 建議（1）本項目的技術、市場、環(huán)境保護方面是可行的，但是在建設、生產(chǎn)、經(jīng)營過程中難免會遇到一些困難，因此需要龍口市等有關政府部門以及項目所在地政府的大力支持。因此，企業(yè)應加緊人才籌備工作。（4）本項目財務評價可行，經(jīng)濟效益良好，建議建設方應努力抓住機遇，進一步開拓市場，降低成本，盡可能快速地實現(xiàn)經(jīng)濟效益的預期指標。隨著我國城鄉(xiāng)居民生活水平不斷提高，人們對食用植物油和動物性食品需求的增加，我國豆油、豆粕的消費量快速增長，推動大豆加工業(yè)快速發(fā)展。大豆加工企業(yè)已從小企業(yè)為主體演變?yōu)榇笃髽I(yè)、大集團占主導地位的格局。%，%。豆油產(chǎn)量從349萬噸增至631萬噸，%，%；豆粕產(chǎn)量從1,569萬噸增至2,664萬噸，%，%。我國大豆加工產(chǎn)業(yè)的重心為以主產(chǎn)區(qū)（東北）和沿海港口為主的產(chǎn)業(yè)布局基本形成。同時，近幾年來，隨著大豆加工業(yè)的快速發(fā)展，我國大豆加工企業(yè)的技術和裝備水平也獲得了很大提高，企業(yè)規(guī)模不斷擴大。有利于加快我國大豆加工產(chǎn)業(yè)升級，調整產(chǎn)品結構，優(yōu)化企業(yè)發(fā)展布局，形成結構優(yōu)化、布局合理、技術進步、競爭力強的大豆加工業(yè)產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)鏈。本項目必將對我國大豆加工業(yè)的健康發(fā)展，尤其是內資民營企業(yè)的健康發(fā)展做出較大的貢獻。大豆加工業(yè)與種植養(yǎng)殖業(yè)、食品工業(yè)和飼料工業(yè)等緊密關聯(lián)，是關系國計民生的重要產(chǎn)業(yè)。但也出現(xiàn)了油脂加工能力過剩、內資比重偏低、原料對外依存度過高等嚴重問題，影響大豆產(chǎn)業(yè)的健康發(fā)展。本項目以加工大豆為主，日加工規(guī)模5000T，符合國家發(fā)改委產(chǎn)業(yè)對促進大豆加工業(yè)健康發(fā)展的精神。為了適應這一變化，進行產(chǎn)業(yè)結構調整，完善國家產(chǎn)業(yè)政策體系，國務院于2000年7月27日批準了國家計劃委員會制定的《當前國家重點鼓勵發(fā)展的產(chǎn)業(yè)、產(chǎn)品和技術目錄》（以下簡稱《目錄》），于2000年9月1日開始施行。根據(jù)《目錄》的具體要求，在農(nóng)業(yè)的發(fā)展中，“商品糧、棉、油、糖、肉、毛等農(nóng)產(chǎn)品基地建設”是重點發(fā)展的方向之一。通過本項目的實施，不僅能夠獲得高品質的食用油產(chǎn)品，而且可以增加企業(yè)收入，促進企業(yè)的發(fā)展。這樣，從產(chǎn)品種類和生產(chǎn)品質兩個方面分析，本項目的實施符合國家重點鼓勵發(fā)展的產(chǎn)業(yè)、產(chǎn)品、技術的要求。我國是世界食用油料的生產(chǎn)大國，同時也是世界食用油的消費大國，雖然油脂加工能力大大提高，但我國依然是一個缺油的國家，糧食生產(chǎn)和消費關系到百姓的日常生活，是黨和政府關系的第一件大事，特別是近幾年來，油料作物的減產(chǎn)和進出口貿易波動引起了整個國民經(jīng)濟的一系列的問題。十六大提出了我國在本世紀頭二十年全面建設小康社會的目標，我國的人民生活水平將有較大的提高，作為日常生活必需品的食用油消費量也將會有較大增長。 符合飼料產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策我國是名副其實的飼料生產(chǎn)大國，經(jīng)過近三十年的蓬勃發(fā)展，飼料工業(yè)取得了舉世矚目的成就，初步形成了包括飼料原料、飼料加工、飼料機械、飼料添加劑以及飼料教育、科研、檢測等服務系統(tǒng)在內的門類比較齊全、功能比較完備的產(chǎn)業(yè)體系，成為國民經(jīng)濟的重要基礎產(chǎn)業(yè)，為養(yǎng)殖業(yè)和農(nóng)業(yè)農(nóng)村經(jīng)濟持續(xù)健康發(fā)展、增加農(nóng)民收入、促進農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營、節(jié)約糧食資源、提高畜產(chǎn)品質量安全和效益做出了重要貢獻。占世界飼料總產(chǎn)量的1/8。農(nóng)業(yè)部在全國飼料工作會議上提出了“四大”發(fā)展新戰(zhàn)略，并以此為主線，制定了飼料工業(yè)“十一五”發(fā)展規(guī)劃。中國飼料業(yè)具備由飼料業(yè)大國向飼料業(yè)強國轉變的現(xiàn)實基礎，當前正面臨著良好的發(fā)展機遇。落實飼料業(yè)發(fā)展“四大戰(zhàn)略”，關鍵要把戰(zhàn)略落實到基層、落實到企業(yè)、落實到實處。本項目的建設十分符合這一市場需求和國家政策。年營業(yè)收入為541973萬元，%，%。因此，項目在財務上是可以接受的，在經(jīng)濟上是可行的。本項目所在煙臺地區(qū)和輻射地區(qū)的粕和油脂需求也在不斷擴大。雖然國家出臺一些補貼政策，但由于受我國人均可耕地面積的限制，近幾年來大豆產(chǎn)量穩(wěn)定基本在15001650萬噸，但隨著人民生活水平的提高，國內食用大豆消費需求大幅增加，導致國產(chǎn)大豆用于榨油消費量逐年減少。1995/1996年度之前由于我國大豆壓榨量較低，加上進口大豆數(shù)量較少，進口大豆壓榨量占我國大豆壓榨量的比重不足3%。美國農(nóng)業(yè)部統(tǒng)計2007～2008年度我國進口大豆壓榨量達到3400萬噸，進口大豆壓榨量占我國大豆壓榨總量的比重超過89%。華北、華東和華南沿海地區(qū)由于經(jīng)濟發(fā)展迅速而興建了許多飼料廠，導致豆粕的需求急劇增長，華北、華東及華南沿海地區(qū)開始大量建設日單產(chǎn)能力超過1000噸以上的大豆壓榨企業(yè)。 滿足市場需求，發(fā)展地方經(jīng)濟根據(jù)國務院《全國食品工業(yè)發(fā)展綱要》、《全國飼料工業(yè)發(fā)展綱要》等國家規(guī)劃要求，香馳（龍口）糧油工業(yè)有限公司擬在煙臺地區(qū)興建一座輻射山東及環(huán)渤海地區(qū)的大豆加工、植物蛋白飼料開發(fā)及生產(chǎn)的綜合加工企業(yè)，對提高當?shù)氐貐^(qū)的大豆加工和植物蛋白飼料加工技術水平，豐富市場供應是十分必要的，而且對繁榮地方經(jīng)濟將起著積極的推動作用。尤其在養(yǎng)殖業(yè)十分發(fā)達地區(qū)，餅粕資源更是短缺，每年需用大量外匯從國外進口大量豆粕魚粉等飼料蛋白原料。在煙臺龍口港港區(qū)內興建糧油綜合加工企業(yè)，既開發(fā)了當?shù)氐馁Y源，又為我國飼料工業(yè)提供了蛋白原料，對促進地方飼料工業(yè)及養(yǎng)殖業(yè)的發(fā)展十分有利。面對激烈的市場競爭，在龍口新征場地、擴大規(guī)模，在規(guī)模發(fā)展中求效益，在效益中求發(fā)展，機遇和挑戰(zhàn)并存。本項目為新建項目，擬建工程生產(chǎn)所產(chǎn)生的工業(yè)廢水可以利用新建污水處理設施進行處理。產(chǎn)生的工業(yè)固廢都得到了綜合利用和其它合理的處置，廠界噪聲均能達標。精煉生產(chǎn)線采用國外先進技術與裝備，能耗低、效率高，生產(chǎn)線全程自動化控制程度，模擬屏操作，車間工人在正常情況下，只需在自控室微機前觀察，調整參數(shù)，用鼠標操作。此外，統(tǒng)計工作十分方便，根據(jù)需要，可以靈活方便打印所需報表，消除了煩瑣的統(tǒng)計和計算工作，大大降低了人員使用和勞動強度，提高了勞動生產(chǎn)率，同時大大降低了生產(chǎn)污水的排放。新建的600t/d污水處理工程，已完全能夠滿足廠區(qū)內生產(chǎn)污水和生活污水的處理要求，并留有足夠的處理余量。 對當?shù)亟?jīng)濟、社會發(fā)展的積極影響項目建成投產(chǎn)后，公司將以市場需求為導向、以產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營為目標，加快公司產(chǎn)業(yè)化的戰(zhàn)略性結構調整，重點培育和擴大本企業(yè)的知名度，提高產(chǎn)品質量和檔次，提高產(chǎn)品品質和高附加值產(chǎn)品的比例，為產(chǎn)品走向國際市場創(chuàng)造條件。同時公司擴大生產(chǎn)規(guī)模、提高生產(chǎn)線的技術水平，其中涉及科研、加工及銷售，使產(chǎn)業(yè)鏈不斷延伸，將帶動食品、機電、包裝運輸、廣告、外貿、科技等行業(yè)的發(fā)展，解決本地勞動力就業(yè)，增加職工收入，提高當?shù)厝嗣竦纳钏健?998年到2005年的8年間，％，％，％。2007年，我國大豆進口量高達3,082萬噸，比2000年的1,，%。%，%。本項目年需原料大豆為150萬噸，所需原料以進口大豆為主，國產(chǎn)大豆做補充。（2）能源調查 項目所需能源數(shù)量表序號名 稱年用量來源備注1動力水551100 噸城市管網(wǎng)電4807000度當?shù)毓╇娋终羝?13600 噸園區(qū)集中供汽（1）國內現(xiàn)有生產(chǎn)能力調查據(jù)中國糧食行業(yè)協(xié)會的統(tǒng)計，2006年，全國入統(tǒng)油料加工企業(yè)1012個，年生產(chǎn)能力為：。2007年中國日加工能力500噸以上的大豆油脂企業(yè)117家，比2000年增加57家，其中日加工能力超過2,000噸的達到91家，比2000年增加85家；單廠日加工能力6,000噸以上的企業(yè)6家，占全球的50%。目前煙臺地區(qū)大型油脂加工廠有2家，有7萬噸的油脂倉儲能力和14萬噸的大豆倉儲能力。龍口港作為環(huán)渤海地區(qū)的重要港口，必將成為各大油廠的進駐對象。在總產(chǎn)量中， ， ％；，％；，占5％；，％。，%、%、145%、%%。臨港工業(yè)區(qū)基礎設施能力及規(guī)模如下： 基礎設施能力及規(guī)模統(tǒng)計表匯總道路（萬 ㎡）40給水生產(chǎn)（萬m3/d）生活（萬m3/d）給水管網(wǎng)（Km）15污水處理能力（萬 m3/d）2燃氣（萬 m3/d ）100電力（萬 Kw）35KV降壓站一座，變壓器6300KVA程控交換機容量（萬門）無通訊管道：光纜、電纜（km）50綠化（萬 ㎡）1第三章 市場需求預測市場需求 產(chǎn)品特性 大豆粕是我國12種主要飼料蛋白餅粕產(chǎn)品中產(chǎn)量最大、質量最好和用途最廣的一種。 在我國，85%的豆粕被用于家禽和豬的飼養(yǎng)，豆粕內含的多種氨基酸適合于家禽和豬對營養(yǎng)的需求。豆粕廣泛地應用于家禽、家畜飼養(yǎng)和水產(chǎn)養(yǎng)殖中，得到了最大限度的利用。大豆油折光指數(shù)(20℃)～，比重(20/4℃)～。其中亞油酸含量高達一半以上，是優(yōu)質的食用油，大豆油的脂肪酸構成較好, 它含有豐富的亞油酸，具有降低血中膽固醇的作用，因而在一定程度上可以預防心血管疾病，是心臟病患者理想的食油。另外豆油在人體的消化吸收率高達98％。醫(yī)藥上有降低血液膽固醇、防治心血管病的功效，是制作亞油酸丸子、益壽寧的原料，所含生育酚對不孕癥療效好等等。成熟期市場保護現(xiàn)有市場,滲透進入其他市場生產(chǎn)經(jīng)營加強和客戶的關系,降低成本財力控制成本人事提高生產(chǎn)效率研發(fā)降低成本,開發(fā)新品種成功關鍵因素通過資本密集、規(guī)模效應，降低成本、提高質量，產(chǎn)品升級投資策略大量盈利、產(chǎn)品現(xiàn)有生產(chǎn)能力調查（1）現(xiàn)有生產(chǎn)能力 據(jù)不完全統(tǒng)計，2006年，全國入統(tǒng)食用植物油加工企業(yè)1012個。在食用植物油加工企業(yè)中，國有及國有控股企業(yè)108個，%；外商及港澳臺商投資企業(yè)70個，%；民營企業(yè)834個，%。該地區(qū)的油廠都是具有外資背景的油脂加工企業(yè)，無具有國家支持背景的大型糧油企業(yè)，而且生產(chǎn)能力及油品安全庫存存在巨大缺口，市場價格波動較大。在總產(chǎn)量中，%；，%；，%；，%?！　。?、%、%、145%%。、 產(chǎn)品產(chǎn)量及銷售量調查 2007年，我國八大油料的總產(chǎn)量和折油量與2006年相比大體持平。 20002007國產(chǎn)油料折油一覽表 單位：萬噸 年份20002001200220032004200520062007大 豆產(chǎn)量折油花 生產(chǎn)量折油油菜籽產(chǎn)量折油棉 籽產(chǎn)量折油葵花籽產(chǎn)量折油芝 麻產(chǎn)量折油油茶籽產(chǎn)量折油亞麻籽產(chǎn)量折油總折油注：①數(shù)字來自國家糧油信息中心；②油料的油食比和折油按《中國油脂工業(yè)發(fā)展史》的計算方法計算。根據(jù)國家糧油信息中心提供的資料，；，,幾乎是2006年的兩倍；，；。據(jù)國家糧油信息中心提供的資料，、。 據(jù)國家糧油信息中心統(tǒng)計,2006/2007 年度（上年10月到次年9月）2006/2007年度我國豆油和大豆進出口情況發(fā)生了較大變化。2007/2008 年度我國大豆及其產(chǎn)品的進出口格局仍將會發(fā)生較大的變化。大豆進口量將會出現(xiàn)大幅增加，預計進口量將達到甚至超過3300萬噸，%；大豆出口量有望繼續(xù)延續(xù)上年度增加的態(tài)勢。2006/2007 年度我國進口大豆構成發(fā)生了較大變化，主要表現(xiàn)在進口美國大豆