【正文】 .............. 73 （一）第一種觀點(diǎn)：關(guān)鍵在于私有化 ..................................................................... 73 （二）第二種觀點(diǎn)：關(guān)鍵在于競(jìng)爭(zhēng)化 ..................................................................... 73 新自由主義給俄經(jīng)濟(jì)帶來(lái)的第一個(gè)大災(zāi)難： 20 世紀(jì) 90 年代大蕭條 ............................................ 75 看清資本家及其代言人的真面目：對(duì)于張維迎 們，除了“厚顏無(wú)恥”我實(shí)在想不出其他詞語(yǔ) 來(lái)形容，但我堅(jiān)信他們一定會(huì)被掃進(jìn)歷史的垃圾堆！ ................................................................................ 76 “厲以寧家族暴富”究竟是“謠言”還是“事 實(shí)”？ —— 從聚焦“老子當(dāng)權(quán)兒子撈錢”現(xiàn)象引起的聯(lián)想 ................ 77 吳敬璉們黔驢技窮主流經(jīng)濟(jì)學(xué)家撈足想溜 .............................................................. 78 從力主出賣國(guó)企到批判“減員增效” 且看變色龍厲以寧的最新表演 .......................................... 80 厲以寧批判“減員增效”引起眾說(shuō)紛紜──是“大快人心”還是“別有用心”？ .................................... 80 舊改革開(kāi)放觀典型代表之一厲以寧的一副惡霸 相，十足流氓腔 ............................................... 82 正告厲以寧：別立“貞節(jié)牌坊”！ ......................................................................... 82 厲以寧的屁股 .......................................................................................... 83 左大培教授談國(guó)企改革熱點(diǎn)兼評(píng)張維迎等人的 表現(xiàn) ....................................................... 86 經(jīng)濟(jì)全球化環(huán)境下的中國(guó)企業(yè)管理與經(jīng)濟(jì)改革資料匯編（六） 第 3 頁(yè) 共 92 頁(yè) 腐 敗中的轉(zhuǎn)型將產(chǎn)生什么樣的制度 ? ──兼評(píng)“腐敗有理論”和“腐敗有利論” ，張維迎這個(gè)混蛋 ................... 86 一 、公權(quán)的存在與腐敗的源起 ............................................................................. 86 二、腐敗出一套新體制？ ................................................................................. 87 三、腐敗與改革的“路徑依賴” ........................................................................... 89 正視中國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn) 改革開(kāi)放 21 年來(lái)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)取得了驕人增長(zhǎng)業(yè)績(jī)，但金融體制改革明顯的“滯 后”經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。尤其是聚集在下面兩個(gè)領(lǐng)域中的許多問(wèn)題更不是“金融風(fēng)險(xiǎn)”一詞所能概括的，必須提高到金融危機(jī)的高度來(lái)認(rèn)識(shí)： 一是擁有大量不良資產(chǎn)的銀行系統(tǒng)；二是“賭場(chǎng)”似的 A股股票市場(chǎng)。雖然我國(guó)沒(méi)有出現(xiàn)大量銀行倒閉，也沒(méi)有出現(xiàn)系統(tǒng)性支付危機(jī)，但并不能說(shuō)明我國(guó)銀行置身于銀行危機(jī)之外，而是恰恰相反。 四大國(guó)有銀行：存款和貸款均占全部金融機(jī)構(gòu) 60％以上的工、農(nóng)、中、建四大國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行是我國(guó)金融體系的主體。 然而，通過(guò)多年的風(fēng)險(xiǎn)積累，四家銀行都面臨嚴(yán)重的經(jīng)營(yíng)危機(jī)。 盡管經(jīng)過(guò) 1999 年成立信達(dá)、長(zhǎng)城、東方、華融 4 家資產(chǎn)管理公司，來(lái)收購(gòu)、管理和處置建、農(nóng)、中和工行剝離出來(lái)的不良資產(chǎn) 1 萬(wàn)多億元，但 長(zhǎng)期以來(lái)由于弄虛作假、貸款展期、貸新還舊等諸多因素的影響，使原來(lái) 不良貸款比例不能真實(shí)、全面地反映貸款質(zhì)量。 據(jù)估計(jì)還存在近 1 萬(wàn)億元不良資產(chǎn)沒(méi)有剝離出來(lái)。資本充足率是衡量銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)能力的一個(gè)綜合性指標(biāo)。統(tǒng)計(jì)顯示，到 20xx 年 9 月，中國(guó)工商銀行資本充足率為 %，農(nóng)業(yè)銀行為 %，建設(shè)銀行為 %，只有中國(guó)銀行達(dá)到 %。國(guó)際金融界曾有評(píng)論說(shuō)，因此稱中國(guó)國(guó)有銀行在技術(shù)上已經(jīng)破產(chǎn)有些言過(guò)其實(shí)，但仍不得不承認(rèn)國(guó)有銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力比較低。 20 世紀(jì) 90 年代以來(lái)，國(guó)有銀行的盈利水平基本上呈現(xiàn)出一種下降的趨勢(shì)。 20xx 年數(shù)據(jù)表明中國(guó)工商銀行、中國(guó)銀行、中國(guó)建設(shè)銀行分別宣布， 20xx 年實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)各為 億元、 億元、 億元、農(nóng)業(yè)銀行還處于虧損狀態(tài)。其中，農(nóng)行是自1996 年以來(lái)的首次贏利，而建行和中行也是數(shù)年來(lái)的同期最好水平。 但排除考慮沖銷國(guó)有銀行的貸款呆賬損失和其它資產(chǎn)損失、剔除以貸收息因素、保值貼補(bǔ)支出進(jìn)成本等因素，我國(guó)國(guó)有銀行盈利水平仍非常低下，資產(chǎn)利潤(rùn)率仍在逐年下降，說(shuō)明我國(guó)銀行已進(jìn)入到一個(gè)“微利時(shí)代”，實(shí)際上是虛盈實(shí)虧。 股份制銀行：我國(guó)目前的 10 家全國(guó)性股份制商業(yè)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量和盈利狀況呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，存在不同程度的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)：比如不良貸款比例高、盈利水平低，籌資能力弱等。主要表現(xiàn)在： (1)資產(chǎn)質(zhì)量很差，不良貸款占貸款總額的比重在 60％左右； (2)有相當(dāng)一部分城市商業(yè)銀行不同程度地發(fā)生虧損，且虧損額和虧損面有增加和擴(kuò)大的趨勢(shì)； (3)部分城市商業(yè)銀行資本充足率低，個(gè)別城市商業(yè)銀行注冊(cè)資本金不能及時(shí)到位 ，致使城市商業(yè)銀行抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱； (4)個(gè)別城市商業(yè)銀行已資不抵債，支付缺口比較大，不能支付到期債務(wù)。 證券市場(chǎng)的虛假危害市場(chǎng)健康發(fā)展。 上市公司 弄虛作假。比如 PT 紅光、 PT 百文、 ST 黎明、中農(nóng)資源等等，最近的銀廣夏更是膽大包天，竟然以中國(guó)第一績(jī)優(yōu)股自稱。這類中介機(jī)構(gòu)包括二種，一種是將那些不具備上市資格的公司包裝上市的券商，像包裝 PT 紅光、 PT 百文、 經(jīng)濟(jì)全球化環(huán)境下的中國(guó)企業(yè)管理與經(jīng)濟(jì)改革資料匯編（六） 第 4 頁(yè) 共 92 頁(yè) ST 黎明、中農(nóng)資源上市的券商等。這類機(jī)構(gòu)原本應(yīng)該嚴(yán)守職業(yè)道德、大公無(wú)私地開(kāi)展工作，但他們?yōu)榱艘患褐?，而做出違法之 舉，坑害廣大的投資者，像“沈陽(yáng)華倫”、“湖北立華”、“深圳中天勤”等。比如億安科技和 ST 中科的莊家，他們?cè)诠墒兄信d風(fēng)作浪、呼風(fēng)喚雨，先是把股價(jià)從低位大幅拉高，然后大幅跳水出貨，讓跟進(jìn)的投資者損失慘重。 探究風(fēng)險(xiǎn)背后的根源。國(guó)有資本的直接控制者是各級(jí)地方和中央政府部門，這些部門作為行政機(jī)構(gòu)擁有制定市場(chǎng)規(guī)則、監(jiān)管市場(chǎng)的權(quán)力，同時(shí)作為經(jīng)營(yíng)主體（近年大多以國(guó)有資產(chǎn)管理公司的形式出現(xiàn)）又參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，扮演著一種典型的既是運(yùn)動(dòng)員，又是裁判員，同時(shí)還是場(chǎng)外監(jiān)督的三重角色，在競(jìng)爭(zhēng)中無(wú)疑處于優(yōu)勢(shì)地位。許多銀行對(duì)內(nèi)部控制的認(rèn)識(shí)不確切，不完整，對(duì)所屬分支機(jī)構(gòu)控制不力，不注意內(nèi)部控制和對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的管理，使金融資產(chǎn)安全性差。 解鈴還需系鈴人，在制度框架扭曲的情況下，用卡的辦法來(lái)圍追堵截，乃至稽查公安一起 上，結(jié)果都會(huì)事倍功半，甚至得不償失。 總之，中國(guó)已經(jīng)加入 WTO，金融業(yè)的進(jìn)一步對(duì)外開(kāi)放是大勢(shì)所趨。但隨著國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行的不良貸款率在逐步下降；人民幣幣值及匯率長(zhǎng)期 穩(wěn)定；股票市場(chǎng)在規(guī)范中發(fā)展；國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行進(jìn)一步的擴(kuò)大改革開(kāi)放；認(rèn)為我國(guó)金融只存在金融風(fēng)險(xiǎn)，不存在金融危機(jī)”。 盡管人們能想象一些存在于國(guó)有商業(yè)銀行內(nèi)部的違規(guī)貸款手法，但是內(nèi)部人透露的制度缺陷仍讓人深感震驚 商業(yè)銀行違規(guī)貸款案屢屢曝光。既然“規(guī)”已在焉，為什么還動(dòng)輒有“違”呢？ 曾經(jīng)是某國(guó)有商業(yè)銀行的員工李先生在得到不透露其真實(shí)身份的承諾后，向《經(jīng)濟(jì)》透露了國(guó)有商業(yè)銀行違規(guī)貸款的“一般程序”。 盡管記者能想象出一些存在于國(guó)有商業(yè)銀行內(nèi)部的違規(guī)貸款手法，但是李先生講述的具體做法仍讓人深感震驚。”這是李先生的一個(gè)總結(jié)。特別需要中間公司調(diào)查該企業(yè)產(chǎn)品的市場(chǎng)情況。你如果查現(xiàn)金流，對(duì)賬單，那很多企業(yè)就根本貸不著錢。事實(shí)上如果真正要達(dá)到要求的話，用企業(yè)自己的話講，流動(dòng)比率、速動(dòng)比率真達(dá)到貸款要求的那么高， 那我就根本不需要錢了，還要貸什么款？ 我們國(guó)家的銀行系統(tǒng)中很少有干過(guò)企業(yè)的人，無(wú)論學(xué)習(xí)多么深入，還是難免紙上談兵。再加上許多中間人幫助做假，甚至有一些專業(yè)公司在幫助企業(yè)作假賬，銀行的信貸人員在自己義務(wù)水平先天不足的情況下，更是防不勝防。有些貸款要想順利通過(guò)審查，幾乎非行賄不可，法律制度規(guī)定行賄和 受賄同罪，于是雙方自然訂立攻守同盟，一環(huán)套一環(huán)，絲絲入扣，只要不出重大事件，基本上可以平安無(wú)事。 據(jù)某股份制商業(yè)銀行的一位股東講，有一次他參加行長(zhǎng)述職會(huì)，下邊的股東代表們根本不聽(tīng)他的，全在底下聊天，行長(zhǎng)只好匆匆講完話就下來(lái)了。唯一例外的在昆明有一家銀行，民營(yíng)企業(yè)已經(jīng)占到第三第四股東，快到控股地位了，那家銀行行長(zhǎng)好像也是自己選的，但人民銀行就了有指導(dǎo)性的意見(jiàn)，還要派獨(dú)立董事。在銀行系統(tǒng)內(nèi)，如果行長(zhǎng)讓你下崗，你這輩子都難端上這個(gè)金飯碗。有時(shí)候他所謂不同意，只是掩人耳目。如果上級(jí)領(lǐng)導(dǎo)指定的貸款，而這一筆又比較危險(xiǎn)，行長(zhǎng)可能會(huì)找審貸委員 會(huì)十個(gè)人中的六個(gè)人，打招呼讓他們別同意。 審貸委員會(huì)作用有限 國(guó)有銀行里一個(gè)很滑稽的現(xiàn)象是，作為風(fēng)險(xiǎn)控制最核心部門的審貸委員會(huì)，其人員構(gòu)成非常雜，有會(huì)計(jì)的、有稽核的、有紀(jì)檢的、有零售業(yè)務(wù)部門的，甚至有辦公室的。比如零售業(yè)務(wù)部是拉存款的，拉存款和貸款完全不一樣，拉存款面對(duì)的儲(chǔ)戶情況大同小異，而貸款則一個(gè)企業(yè)一個(gè)情況，所要求的專業(yè)知識(shí)也和儲(chǔ)蓄部門很不相同，比如某國(guó)有商業(yè)銀行的一個(gè)分行，貸款一 般分 15 個(gè)行業(yè)，細(xì)化到儀器、儀表、計(jì)算機(jī)、毛紡等等。由這樣一些人組成的審貸委員會(huì)其實(shí)往往只是個(gè)擺設(shè)，放不放貸款，只看行長(zhǎng)眼色。 人員素質(zhì) “銀行的員工結(jié)構(gòu)是很成問(wèn)題的。大學(xué)生是在業(yè)務(wù)上干活最多的一些人，有路子的人會(huì)到一些好的部門，跟銀行家屬一樣的待遇。而其他人文化水 平和專業(yè)素質(zhì)就都比較差了。都不太懂業(yè)務(wù)，就連成一片，拉幫結(jié)派，他們形成的鏈條是很難搞斷的。這種現(xiàn)象在國(guó)有銀行的基層機(jī)構(gòu)里相當(dāng)突出。后來(lái)人跑了，也沒(méi)有抓回來(lái)。 安全回扣的規(guī)矩 在許多企業(yè)看來(lái)，要貸款，給銀行關(guān)鍵人物回扣是很正常的事情，但銀行這邊的人也必須遵守一些游戲規(guī)則，否則就有可能玩翻了。比如，回扣要在利息里出，否則要把本金都回扣走了，誰(shuí)還能還得起貸款？如果還不起，追查企業(yè)自然牽扯出銀行拿回扣的人。 治本之策 李先生是個(gè)對(duì)經(jīng)濟(jì)學(xué)和金融理論都很通的人。他反問(wèn)了一句：?jiǎn)栴}是誰(shuí)來(lái)優(yōu)化誰(shuí)來(lái)加強(qiáng)？既然銀行都是國(guó)家的，那到底誰(shuí)有積極性去優(yōu)化內(nèi)部治理和加強(qiáng)管理？ 他的觀點(diǎn)是：國(guó)有銀行一切弊端的根源還是產(chǎn)權(quán)。綜觀這五年，遍嘗酸甜苦辣，曾歷基層網(wǎng)點(diǎn)、存款部門、信貸部門（前臺(tái)、審查、不良貸款）各個(gè)崗位的洗禮，也曾任部門經(jīng)理、團(tuán)支書(shū)、貸審會(huì)成員等職，加上自己的辛勤學(xué)習(xí)，自認(rèn)自已差不多諳熟國(guó)有銀行的套路。在內(nèi)部機(jī)制方面，國(guó)有銀行是僵化的，但這有一個(gè)大環(huán)境的因素，四大國(guó)有銀行占據(jù)全國(guó) 80%左右的存貸款業(yè)務(wù)，可以說(shuō)，任何一家銀行有小小的動(dòng)靜（諸如支付困難等），我敢說(shuō)馬上產(chǎn)生金融危機(jī)，國(guó)民經(jīng)濟(jì)立即倒退。可能各位不一定知道（內(nèi)部錄像，不對(duì)外公開(kāi)），在某地（不說(shuō)具體，防止對(duì)號(hào)入座）清理城信社風(fēng)潮中，曾有十萬(wàn)人臥軌，要調(diào)萬(wàn)名武警、幾天時(shí)間還疏散 不了人群。你要我離開(kāi)銀行，不太容易再找到如此高薪的工作。 我“混”在銀行的經(jīng)驗(yàn)介紹給各位，請(qǐng)不要見(jiàn)笑： 做人謹(jǐn)慎，不要把自己的看法輕易透露出來(lái)。（在我的身邊有太多的例子。國(guó)有銀行的酒文化非常發(fā)達(dá)，利用喝酒的機(jī)會(huì)，多了解內(nèi)幕消息，選擇接近領(lǐng)導(dǎo)身邊的人，如有機(jī)會(huì)，則多多表現(xiàn)自己。要勤于參加集體活動(dòng)，晚上利用時(shí)間多寫(xiě)幾篇文章發(fā)表，顯示比一般人要高的能力（作為一個(gè)大學(xué)生，很容易做到）。不加入本單位的派別斗爭(zhēng)，則永遠(yuǎn)沒(méi)有政治前途。（年輕人有許多優(yōu)勢(shì)，一是提撥年輕人可以表現(xiàn)高姿態(tài)，二是各派別也需要新鮮血液加入。為完成所謂的數(shù)字指標(biāo)，反映在報(bào)表的資產(chǎn)質(zhì)量水份很大。二是不良貸款處置后都用來(lái)收利息，不沖抵本金，本金掛在賬上，資產(chǎn)已經(jīng)沒(méi)有了。 負(fù)債不實(shí)。 國(guó)有資產(chǎn)流失。 費(fèi)用驚人。據(jù)我的經(jīng)驗(yàn)，在接待上級(jí)、考察旅游上花錢是毫不吝嗇的，兩三個(gè)人一天就可花二、三萬(wàn)元。一般在計(jì)提應(yīng)收未收利息、收入掛賬、內(nèi)部劃轉(zhuǎn)上做文章，水份大得要命。 以上說(shuō)這么多，無(wú)非是想說(shuō)，國(guó)有銀行的問(wèn)題是整個(gè)社會(huì)問(wèn)題的一個(gè)縮影，不必太在意（特別是學(xué)校里的大學(xué)生，不要太相信那些不從事實(shí)際工作的“專家”發(fā)表的理論文章）。至少在 10 年內(nèi)，國(guó)有銀行無(wú)憂。 重新認(rèn)識(shí)中國(guó)歷史 如果給中國(guó)古代歷史選定一些關(guān)鍵詞，一般人可能會(huì)想到：封建社會(huì)，封建地主，小農(nóng)經(jīng)濟(jì)，專制，中央集權(quán)，腐敗，吃人，人身依附，禁錮，愚民政策， 愚昧，停滯，落后，保守僵化，缺乏創(chuàng)新，服從，假道學(xué)，王朝周期性崩潰，農(nóng)民起義，士農(nóng)工商，重農(nóng)抑商，阻礙資本主義發(fā)展，閉關(guān)鎖國(guó)，盲目自大等等。 “ 孰優(yōu)孰劣，清清楚楚！ ” 這種東西方黑白分明的對(duì)比，自鴉片戰(zhàn)爭(zhēng)以來(lái)逐漸成為中國(guó)學(xué)界、政界、工商界的主流輿論，甚至成為國(guó)人的常識(shí)。建國(guó)后多次知識(shí)