期貨市場組織結(jié)構(gòu)概述(ppt59頁)-在線瀏覽
2025-04-11 11:09本頁面
【正文】 的交易設(shè)施，獲得期貨交易的有關(guān)信息和服務(wù) ? 按規(guī)定轉(zhuǎn)讓會員資格，聯(lián)名提議召開臨時會員大會 ? 主要義務(wù) ? 遵守國家規(guī)定的法律、法規(guī)章和政策 ? 遵守期貨交易所的章程、業(yè)務(wù)規(guī)則和有關(guān)規(guī)定 ? 按規(guī)定交納各種費(fèi)用 ? 執(zhí)行會員大會、理事會決議 ? 接受期貨交易所的業(yè)務(wù)監(jiān)管等 機(jī)構(gòu)設(shè)置 ? 會員大會 ? 理事會 ? 專業(yè)委員會：會員資格審查委員會，交易規(guī)則委員會，新品種委員會 ? 業(yè)務(wù)管理部門：總經(jīng)理，副總經(jīng)理，交易、交割研究發(fā)展，市場開發(fā)、財務(wù)等業(yè)務(wù)部門。 ? 公司制交易所不參與合約標(biāo)的的買賣，但按規(guī)定對參與交易者收取交易費(fèi)用，股東從中分享收益。 ? Eg:芝加哥商業(yè)交易所集團(tuán)（ CME Group） 。 ? ④ 成本觀念強(qiáng)，有利于提高市場效率，加大市場投資建設(shè)力度。 ? ②董事會：公司制交易所的常設(shè)機(jī)構(gòu)，對股東大會負(fù)責(zé)。 ? ⑤監(jiān)事會：由股東代表和適當(dāng)比例的公司職工代表組成，列席董事會會議。 （三）會員制與公司制的區(qū)別和聯(lián)系 ? ： 即相同之處，都是法人組織形式，擁有平等的權(quán)利義務(wù)地位，都要接受期貨管理組織的監(jiān)督和管理。 ? 會員制交易所 所有權(quán)、控制權(quán)與其產(chǎn)品或服務(wù)的使用權(quán)相聯(lián)系，交易所就是為會員利益而運(yùn)作，只有交易所會員才能利用交易所系統(tǒng)進(jìn)行交易。 ? 公司制交易所 全部財產(chǎn)屬于全體股東，與交易所會員繳納的資格費(fèi)分開，會員可以使交易所的股東，也可以不是股東。公司制以營利為目標(biāo)，成本觀念強(qiáng)，注重擴(kuò)大市場規(guī)模，提高經(jīng)營效率追求利潤最大化。 ? ②適用法律：會員制適用于 《 民法 》 ；公司制首先要符合 《 公司法 》 ，只有在 《 公司法 》 沒有相關(guān)規(guī)定情況下，才依據(jù) 《 民法 》 規(guī)定 ? ③承擔(dān)法律責(zé)任：會員制交易所會員不承擔(dān)交易中的責(zé)任應(yīng)分擔(dān)的會費(fèi)和經(jīng)費(fèi)，只繳納公司制的股東除交納股金，還對交易所得盈利或虧損承擔(dān)有限責(zé)任 ? ④資金來源：會員制資金來源于會員繳納資格金；公司制資金來源于股東，盈利分紅?！? 第二節(jié) 期貨中介機(jī)構(gòu) 一、性質(zhì)、職能 ? 期貨中介機(jī)構(gòu)為期貨投資者服務(wù)。 ? 作用 : ? 代理客戶入市交易。 ? 中介機(jī)構(gòu)和交易所以財權(quán)為基礎(chǔ)劃分事權(quán)，各自負(fù)責(zé)，提高管理效率。 ? 傳播期貨市場信息，普及期貨交易，提供更多服務(wù) 二、美國期貨市場中介機(jī)構(gòu) ? （ Futures Commisson Merchant,FCM） ? 接受客戶委托，代理客戶進(jìn)行期貨、期權(quán)交易，收取交易傭金。 ? 類似于中國的期貨公司。 ? (Floor Broker,FB) ? （ Associated Person,AP) ? （ Commodity Trading Advisor,CTA） 三、國內(nèi)期貨市場中介機(jī)構(gòu) (一 ) 期貨公司 （二）期貨居間人 （三）介紹經(jīng)紀(jì)商 (一 )期貨公司 ? ：是依法設(shè)立的，接受客戶委托，按照客戶的指令，以自己的名義為客戶進(jìn)行期貨交易進(jìn)行期貨交易并收取交易手續(xù)費(fèi)的中介組織，交易結(jié)果由客戶承擔(dān)。 職能 ? 根據(jù)客戶指令代理買賣期貨合約，辦理結(jié)算和交割手續(xù) ? 對客戶賬戶進(jìn)行管理，控制客戶交易風(fēng)險 ? 為客戶提供期貨市場信息，進(jìn)行期貨交易咨詢，充當(dāng)客戶的交易顧問等 ? 在國際上，期貨公司還從事期貨交易自營業(yè)務(wù)，在中國，主要從事經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，自營業(yè)務(wù)受到限制。 設(shè)立條件（法規(guī)總則 p6+p50） ? ①依據(jù)現(xiàn)有法規(guī)，中國期貨公司的設(shè)立要經(jīng)過中國證監(jiān)會的批準(zhǔn)，在國家工商行政管理局登記注冊，具備以下條件。 ? ⑥有符合法律、行政法規(guī)規(guī)定的公司章程， ? ⑦主要股東及實(shí)際控制人具有持續(xù)盈利能力，信譽(yù)良好，最近 3年無重大違法違規(guī)記錄 ? ⑧國務(wù)院、期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其它條件 ? ⑨具有期貨從業(yè)人員資格的人員不少于 15人 ? ⑩具備任職資格的高級管理人員不少于 3人 業(yè)務(wù)部門 ? 行政管理部門 ? 財務(wù)部 ? 客戶服務(wù)部 ? 交易部 ? 結(jié)算部 ? 現(xiàn)貨交割部 ? 研究發(fā)展部 營業(yè)部 ? 不具備法人資格，在公司授權(quán)范圍內(nèi)依法開展業(yè)務(wù)，其民事責(zé)任由期貨公司承擔(dān) ? 設(shè)立營業(yè)部要經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)，并具備一定的人員，技術(shù)，制度條件 ? 其業(yè)務(wù)管理包括：客戶經(jīng)理，出入資金管理，結(jié)算管理，交易和風(fēng)險控制，保證金管理，財務(wù)管理和會計(jì)核算，檔案管理 （二）期貨居間人 ? 期貨居間人 — 客戶經(jīng)理。為期貨公司提供訂立期貨經(jīng)紀(jì)合同的機(jī)會或中介服務(wù)。 ? 期貨居間人本身不是期貨公司的員工。 ? 期貨公司的在職人員不得成為本公司和其他期貨公司的居間人。證券公司從事介紹業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)與期貨公司簽訂書面委托協(xié)議（范圍、規(guī)則、違
教學(xué)課件相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號-1