【正文】 融券業(yè)務部編制 合同管理 二、合同到期的處理 個人客戶 客戶為自然人的，如果通知后不同意延續(xù)合同，須在合同到期前到營業(yè)部辦理合同終止手續(xù) 客戶如無異議，公司視為客戶同意延續(xù)合同，則合同在原期限基礎上再延續(xù)一年 融資融券業(yè)務部編制 合同管理 ? 機構(gòu)客戶 ? 如果延續(xù)合同，須在合同到期日之前，由機構(gòu)法定代表人或其授權(quán)代理人攜帶經(jīng)年審的營業(yè)執(zhí)照（副本）及其他有關(guān)證明文件，前往開戶營業(yè)部辦理延續(xù)合同手續(xù)。 融資融券業(yè)務部編制 合同管理 三、合同提前終止 在合同的有效期內(nèi)可前往賬戶開戶營業(yè)部提交終止合同申請，提前終止融資融券業(yè)務合同。 公司提前終止客戶合同的，將提前 2個交易日通知客戶所在營業(yè)部。 客戶以公司認可的證券充抵保證金，在計算保證金余額時對證券市值所用的折算比例，稱為折算率。 可充抵保證金證券的轉(zhuǎn)入通過登記公司非交易過戶完成 證券的轉(zhuǎn)入為 1日到賬 ,委托當日可以撤單 融資融券業(yè)務部編制 33 保證金與擔保物 三、可充抵保證金證券的范圍及折算率的確定 證券類型 折算率 國債 ≤ 交易所交易型開放式指數(shù)基金 ≤ 其他上市證券投資基金和債券折算率 ≤ 上證 180指數(shù)成分股票 ≤ 深證 100指數(shù)成份股股票 ≤ 其他股票 ≤ 在實際業(yè)務開展過程中，可充抵保證金證券范圍及折算率由公司在此基礎上調(diào)整 融資融券業(yè)務部編制 34 保證金與擔保物 四、可充抵保證金證券的管理 公司不接受公布的可充抵保證金證券范圍以外的證券轉(zhuǎn)入 不接受停牌證券或暫停上市證券轉(zhuǎn)入 證券被調(diào)整出可充抵保證金證券范圍的，在調(diào)整實施前已作為充抵證券的依然有效，但其折算率按零計算 被實施特別處理、預定進入終止上市、已進入終止上市程序的證券，市值按零計算 停牌的證券，在停牌之前已作為充抵證券的依然有效，但停牌時間超過 1個交易日的，其折算率按零計算 融資融券業(yè)務部編制 保證金與擔保物 ? 停牌 10個交易日以內(nèi)，其市值按停牌前一日的收盤價計算；停牌10個交易日以上的，其市值按以下方式計算： ? 停牌證券屬于滬深 300指數(shù)成分股的，根據(jù)滬深 300指數(shù)同期漲跌幅調(diào)整。具體計算公式為： ? 停牌證券市值 =停牌證券數(shù)量停牌前一交易日收盤價（ 1+相應中證協(xié)基金行業(yè)股票估值指數(shù)同期漲跌幅） 35 融資融券業(yè)務部編制 保證金與擔保物 ? 個人客戶的限售股份（包括解除和未解除限售股份）、機構(gòu)客戶的未解除限售股份，不得作為擔保物轉(zhuǎn)至其信用證券賬戶 ? 機構(gòu)客戶的已解除限售股份在一個月內(nèi)轉(zhuǎn)至其信用證券賬戶的數(shù)量以及通過證券交易所集中競價交易系統(tǒng)出售的數(shù)量之和不得超過該上市公司股份總數(shù)的 1% 36 融資融券業(yè)務部編制 37 保證金與擔保物 五、擔保物的范圍 客戶提交的保證金、融資買入的全部證券和融券賣出所得的全部資金及上述資金、證券所產(chǎn)生的孳息等，整體作為擔保物，擔保公司對客戶的融資融券債權(quán)。 融資融券業(yè)務部編制 38 保證金與擔保物 六、超額擔保物轉(zhuǎn)出 當客戶的維持擔保比例超過 300％時，客戶可以轉(zhuǎn)出超出部分的擔保物中的保證金中的現(xiàn)金或可充抵保證金的證券 客戶提取擔保物后的維持擔保比例不得低于 300％ 融資融券業(yè)務部編制 39 保證金與擔保物 七、維持擔保比例 維持擔保比例：是指客戶擔保物價值與其融資融券債務之間的比例。其計算公式為： 融資保證金比例＝保證金 /（融資買入證券數(shù)量買入價格） 100% 融券保證金比例：是指客戶融券賣出時交付的保證金與融券金額的比例。 融資融券業(yè)務部編制 42 保證金與擔保物 十、保證金可用余額 保證金可用余額是指客戶用于充抵保證金的現(xiàn)金、證券市值及未了結(jié)融資融券交易產(chǎn)生的浮盈經(jīng)折算后形成的保證金總額，減去客戶未了結(jié)融資融券交易已占用保證金和相關(guān)利息、費用的余額。 客戶融資買入或融券賣出時所使用的保證金不得超過其保證金可用余額。 融資融券業(yè)務部編制 44 保證金與擔保物 十二、保證金可用余額計算案例 案例 1：信用資金賬戶初始轉(zhuǎn)入現(xiàn)金 10000元（忽略手續(xù)費、印花稅等） ? =10000 → 現(xiàn)金 ? +5000 8 → 證券充抵的保證金 ? +（ 1000 181000 17） → 融資交易浮盈 ? （ 1000 17） → 融資債務占用的保證金 ? 0 → 利息及費用 ? ＝ 25100 → 保證金可用余額 類型 標的或擔 保證券 數(shù)量 買賣價格 市價 折算率 融資保證 金比例 融券保證 金比例 狀態(tài) 1 充抵保證金證券 寶鋼股份 5000 8 操作 融資買入 浦發(fā)銀行 1000 17 18 融資融券業(yè)務部編制 45 第五章 交易管理 融資融券業(yè)務部編制 46 交易管理 一、委托申報的模式 信用買入：是指客戶通過其信用證券賬戶申報買入證券，結(jié)算時買入證券所需資金由客戶信用交易擔保資金賬戶內(nèi)保證金中的現(xiàn)金直接劃至中國證券登記結(jié)算有限責任公司的一種交易方式，買入證券的范圍僅限于擔保物。 融資融券業(yè)務部編制 47 交易管理 ? 融資買入：是指客戶通過其信用證券賬戶申報買入證券，結(jié)算時買入證券所需資金由公司融資專用資金賬戶直接劃至中國證券登記結(jié)算有限責任公司的一種融資方式。 融資融券業(yè)務部編制 48 交易管理 ? 賣券還款：是指客戶通過其信用證券賬戶申報賣出證券，結(jié)算時賣出證券所得資金直接劃至公司融資專用資金賬戶的一種還款方式。 融資融券業(yè)務部編制 49 交易管理 ? 直接還款：是指客戶通過其信用資金賬戶申報直接還款，結(jié)算時直接還款資金由公司客戶信用交易擔保資金賬戶劃轉(zhuǎn)至公司融資專用資金賬戶的一種還款方式。 融資融券業(yè)務部編制 50 交易管理 二、委托申報的規(guī)定 客戶信用證券賬戶不得不得用于從事債券的回購交易。 融資融券暫不采用大宗交易方式。融券期間，客戶通過其所有或控制的普通證券賬戶持有與融券賣出標的相同證券的價格應遵守以上規(guī)定，但超出融券數(shù)量的部分除外。 券商關(guān)聯(lián)人 禁止開立信用賬戶 融資融券業(yè)務部編制 交易管理 ? 與限售股相關(guān)的交易限制 54 限售股類型 限制措施 禁止融券賣出 禁止轉(zhuǎn)入 其他 個人限售股（未解除限制） 是 是 個人限售股（已解除限制） 是 是 機構(gòu)限售股（未解除限制） 是 是 機構(gòu)限售股（已解除限制） 否 否 在一個月內(nèi)將解除限售股份充抵保證金以及通過證券交易所集中競價交易系統(tǒng)出售的數(shù)量之和不得超過該上市公司股份總數(shù)的 1%。 ? 標的證券發(fā)布預定終止交易公告，則該融資融券合約的期限提前到公告發(fā)布日后的第 2個交易日。 ? 標的證券被實施特別處理的，則該融資融券合約期限提前到被實施特別處理日后的第 2個交易日。 融資融券業(yè)務部編制 交易管理 ? 標的證券停牌，且融資融券債務到期日之前仍未確定恢復交易日或恢復交易日在融資融券債務到期日之后的，則合約順延。 融資融券業(yè)務部編制 58 交易管理 六、債務歸還方式及順序 客戶信用證券賬戶中的融資買入證券