滬深300指數(shù)基金投資策略-在線瀏覽
2025-04-09 10:24本頁(yè)面
【正文】 增強(qiáng)型指數(shù)基金 增強(qiáng)型指數(shù)基金通過技術(shù)面、基本面分析找出市場(chǎng)中的超額收益因子，例如股票的成長(zhǎng)性、價(jià)值、規(guī)模、盈利、波動(dòng)、趨勢(shì)、動(dòng)量等，并為這些因子設(shè)定評(píng)級(jí)權(quán)重，接著就是依照這些因子、權(quán)重來(lái)?yè)駮r(shí)擇股形成一攬子的股票投資組合。 寬基指數(shù)與窄基指數(shù) 寬基指數(shù)： 指覆蓋股票面廣泛，包含行業(yè)種類較多，成分股為大盤股，具有相當(dāng)代表性的指數(shù)基金。如滬深 300代表大中盤股票表現(xiàn)，中證 500代表小盤股票。風(fēng)格很鮮明，一般看名字就大概知道成分股市哪類行業(yè)或主題的。 ? 滬深 300指數(shù)編制目標(biāo)是反映中國(guó)證券市場(chǎng)股票價(jià)格變動(dòng)的概貌和運(yùn)行狀況，并能夠作為投資業(yè)績(jī)的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，為指數(shù)化投資和指數(shù)衍生產(chǎn)品創(chuàng)新提供基礎(chǔ)條件。 滬深 300指數(shù) 滬深 300指數(shù)是由上海和深圳 證券市場(chǎng)中選取 300只 A股作為 樣本 ， 其中滬市有 179只 ， 深 市 121只 。 滬深 300指數(shù) 滬深 300指數(shù)樣本需要同時(shí)滿足以下條件： ，除非該股票自上市以來(lái)的日均 A股總市值在全部滬深 A股中排在前 30位； ST、 *ST、非暫停上市股票； ，最近一年無(wú)重大違法違規(guī)事件、財(cái)務(wù)報(bào)告無(wú)重大問題； 縱； 指數(shù)的股票。 滬深 300指數(shù)以規(guī)模和流動(dòng)性作為選樣的兩個(gè)根本標(biāo)準(zhǔn)，并賦予流動(dòng)性更大的權(quán)重，符合該指數(shù)定位于交易指數(shù)的特點(diǎn)。 300指數(shù)反映的是流動(dòng)性強(qiáng)和規(guī)模大的代表性股票的股價(jià)的綜合變動(dòng)，可以給投資者提供權(quán)威的投資方向，也便于投資者進(jìn)行跟蹤和進(jìn)行投資組合，保證了指數(shù)的穩(wěn)定性、代表性和可操作性。具體地說，自由流通量就是剔除公司創(chuàng)建者、家族和高級(jí)管理人員長(zhǎng)期持有的股份、國(guó)有股、戰(zhàn)略投資者持股、凍結(jié)股份、受限制的員工持股、交叉持股后的流通量。 滬深 300指數(shù)主要特點(diǎn)（ 3） 樣本股穩(wěn)定性高，調(diào)整設(shè)置緩沖區(qū)： 滬深 300指數(shù)每年調(diào)整 2次樣本股，并且在調(diào)整時(shí)采用了緩沖區(qū)技術(shù)，這樣既保證了樣本定期調(diào)整的幅度，提高樣本股的穩(wěn)定性，也增強(qiáng)了調(diào)整的可預(yù)期性和指數(shù)管理的透明度。得到加強(qiáng)。 現(xiàn)有指數(shù)相比，滬深 300指數(shù)的特點(diǎn) ? 現(xiàn)市場(chǎng)中的股票指數(shù)，無(wú)論是綜合指數(shù)，還是成份股指數(shù)，只是分別表征了兩個(gè)市場(chǎng)各自的行情走勢(shì)，都不具有反映滬深兩個(gè)市場(chǎng)整體走勢(shì)的能力。指數(shù)樣本選自滬深兩個(gè)證券市場(chǎng)，覆蓋了大部分流通市值。 滬深 300指數(shù)對(duì)廣大投資者的益處 滬深 300指數(shù)具有作為表征市場(chǎng)股票價(jià)格波動(dòng)情況的價(jià)格揭示功能，是反映市場(chǎng)整體走勢(shì)的又一重要指標(biāo)。 在此基礎(chǔ)上，市場(chǎng)中的基金公司會(huì)推出以滬深 300指數(shù)為跟蹤目標(biāo)的指數(shù)基金產(chǎn)品，這將為中小投資者提供分散化投資的通道，也擴(kuò)大了市場(chǎng)中機(jī)構(gòu)投資者的陣容。 ? 200多只 MSCI新興市場(chǎng)指數(shù)的成分股中，與滬深 300指數(shù)成分股重疊的有 199只個(gè)股，占 MSCI成分股的 90%。 滬深 300指數(shù)基金是最適合定投的基金 對(duì)比股票型基金而言，滬深300指數(shù)基金的優(yōu)勢(shì)在于： ，可以熨平經(jīng)濟(jì)變動(dòng)的周期； 。 如果說 滬深 300代表著上市股票中的大個(gè)頭 ，那么，中證 500指數(shù)則是潛力和活力的小個(gè)頭代表。 ? 從某種意義上說，滬深 300、中證 500是一種互補(bǔ)關(guān)系。 如果你不是專業(yè)的投資人，可不要等到很老了還不專業(yè)。 Q：“如果沒有時(shí)間研究投資，你攢的第一個(gè) 100萬(wàn)將會(huì)如何投資？” 巴菲特：“我會(huì)把所有錢都投到一個(gè)低成本的跟蹤標(biāo)準(zhǔn)普爾 500指數(shù)的指數(shù)基金，然后繼續(xù)努力工作。 ? 選取排名在前 300名的股票作為樣本股。如貴州茅臺(tái)、五糧液、萬(wàn)科、中國(guó)平安、中國(guó)人壽、中國(guó)建筑等大體量的股票。 ? LOF是指在證券交易所發(fā)行、上市及交易的開放式證券投資基金。即是在保持現(xiàn)行開放式基金運(yùn)作模式不變的基礎(chǔ)上，增加交易所發(fā)行和交易的渠道。 ? 具體的做法是： 將獲得的收益以及本金除以 36，作為每個(gè)月重新定投的資金額度。如此循環(huán)，就可實(shí)現(xiàn)滾雪球般的定投收益。定投基金一年
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