【正文】 到信用評(píng)級(jí)和法律審核均是針對(duì)債券集合主體，涉及的企業(yè)過(guò)多，因此需要提前與主管部門溝通，允許采用信用中介聯(lián)合體與律師事務(wù)所聯(lián)合體方式從事信用評(píng)級(jí)和法律審核工作。 （ 4）重新制定新的債券發(fā)行定價(jià)政策，既要照顧到發(fā)債企業(yè)利益，也必須照顧到擔(dān)保公司和其他機(jī)構(gòu)的利益，只有雙贏才能切實(shí)推動(dòng)此項(xiàng)工作順利進(jìn)行。 （二）封面 １、標(biāo)有“ 公司公開(kāi)發(fā)行企業(yè)（公司）債券申報(bào)材料”字樣。 ３、主承銷商名稱、住所、聯(lián)系電話、聯(lián)系人、郵政編碼。 （三）份數(shù) 申請(qǐng)材料為一份原件。 二、發(fā)行申請(qǐng)材料目錄 （一）國(guó)家發(fā)展改革委下達(dá)本次企業(yè)債券發(fā)行規(guī)模的文件。 （三）發(fā)行企業(yè)債券可行性研究報(bào)告，包括債券資金用途、發(fā)行風(fēng)險(xiǎn)說(shuō)明、償債能力分析等。 （五）經(jīng)具有證券從業(yè)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的發(fā)債主體最近三年的財(cái)務(wù)審計(jì)報(bào)告（包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)及利潤(rùn)分配表、現(xiàn)金流量表）。采用抵（質(zhì)）押擔(dān)保的，應(yīng)提供抵（質(zhì)）押物的權(quán)屬證明、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告及與抵（質(zhì)）押相關(guān)的登記、保管、持續(xù)監(jiān)督安排等方面的法律文件。 （八）企業(yè) (公司 )債券募集說(shuō)明書摘要。 （十）承銷團(tuán)協(xié)議。 （十二）企業(yè) (公司 )債券信用評(píng)級(jí)報(bào)告。 （十四）發(fā)債主體和擔(dān)保人的 《 企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照 》（副本）復(fù)印件。 （十六）本期債券發(fā)行有關(guān)機(jī)構(gòu)聯(lián)系方式。 企業(yè)（公司）債券募集說(shuō)明書基本格式 募集說(shuō)明書應(yīng)包括封面、扉頁(yè)、目錄、釋義和正文內(nèi)容等部分。②企業(yè)負(fù)責(zé)人和主管會(huì)計(jì)工作的負(fù)責(zé)人、會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人聲明；如：“企業(yè)負(fù)責(zé)人和主管會(huì)計(jì)工作的負(fù)責(zé)人、會(huì)計(jì)部門負(fù)責(zé)人保證本期債券募集說(shuō)明書及其摘要中財(cái)務(wù)報(bào)告真實(shí)、完整”。主管部門對(duì)本期債券發(fā)行所作出的任何決定，均不表明其對(duì)債券風(fēng)險(xiǎn)作出實(shí)質(zhì)性判斷” 。“債券依法發(fā)行后，發(fā)行人經(jīng)營(yíng)變化引致的投資風(fēng)險(xiǎn)，投資者自行負(fù)責(zé)”。⑥本期債券基本要素；債券名稱、發(fā)行總額、期限、利率、發(fā)行方式、發(fā)行對(duì)象、信用級(jí)別、擔(dān)保等。 募集說(shuō)明書的主要內(nèi)容目錄如下： 第一條 債券發(fā)行依據(jù) 本次發(fā)行的審批文件文號(hào)。 第三條 發(fā)行概要 主要包括：債券名稱、發(fā)行總額、期限、利率、還本付息、發(fā)行價(jià)格、發(fā)行方式、發(fā)行對(duì)象、發(fā)行期、認(rèn)購(gòu)?fù)泄?、承銷方式、信用級(jí)別、擔(dān)保、重要提示等。 第十條 發(fā)行人業(yè)務(wù)情況 主要包括：發(fā)行人所在行業(yè)現(xiàn)狀和前景；發(fā)行人在行業(yè)中的地位和競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)；發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)模式、狀況及發(fā)展規(guī)劃。 第十二條 已發(fā)行尚未兌付的債券 第十三條 募集資金用途 主要包括：發(fā)債項(xiàng)目概況；審批、核準(zhǔn)或備案情況；項(xiàng)目市場(chǎng)情況和盈利預(yù)測(cè)；項(xiàng)目資金來(lái)源構(gòu)成及實(shí)施情況；發(fā)債募集資金使用計(jì)劃及管理制度。采用抵押擔(dān)保情況的，應(yīng)提供抵押物的評(píng)估、登記、保管和相關(guān)法律手續(xù)、保障投資者履行權(quán)利的有關(guān)制度安排等情況。 第十六條 風(fēng)險(xiǎn)與對(duì)策 主要包括：與本期債券有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)與對(duì)策；與行業(yè)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)與對(duì)策；與發(fā)行人有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)與對(duì)策。 第十八條 法律意見(jiàn) 主要包括律師事務(wù)所對(duì)本期債券的合法合規(guī)性及信息披露文件的真實(shí)性、完整性等出具的法律意見(jiàn)的概要。 注：募集說(shuō)明書摘要的格式原則上仍為上述二十條，各條內(nèi)容進(jìn)行簡(jiǎn)化。 本擔(dān)保人出于真實(shí)意思，在此承諾對(duì)發(fā)行人此次所發(fā)行的債券的到期兌付提供無(wú)條件的不可撤消的擔(dān)保。 第二條 債券的到期日 本擔(dān)保函項(xiàng)下的債券到期日為 年 月 日。 第三條 保證的方式 擔(dān)保人承擔(dān)保證的方式為連帶責(zé)任保證。債券持有人可分別或聯(lián)合要求擔(dān)保人承擔(dān)保證責(zé)任。 如債券到期后，債券持有人對(duì)擔(dān)保人負(fù)有同種類 、品質(zhì)的到期債券的，可依法將該債務(wù)與其在本擔(dān)保函項(xiàng)下對(duì)擔(dān)保人的債券相抵銷。 第六條 保證的期間 擔(dān)保人承擔(dān)保證責(zé)任的期間為債券存續(xù)期及債券到期之日起二年。 第七條 財(cái)務(wù)信息披露 國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)及有關(guān)省級(jí)發(fā)展改革部門或債券持有人及其代理人有權(quán)對(duì)擔(dān)保人的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行監(jiān)督，并要求擔(dān)保人定期提供會(huì)計(jì)報(bào)表等財(cái)務(wù)信息。 第九條 主債權(quán)的變更 經(jīng)國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)批準(zhǔn)，本期債券利率、期限、還本付息方式等發(fā)生變更時(shí)，不需另行經(jīng)過(guò)擔(dān)保人同意，擔(dān)保人繼續(xù)承擔(dān)本擔(dān)保函項(xiàng)下的保證責(zé)任。 第十一條 擔(dān)保函的生效 本擔(dān)保函自簽定之日生效，在本擔(dān)保函第六條規(guī)定的保證期間內(nèi)不得變更或撤消。是貨幣的要求權(quán)。 （三）應(yīng)收款項(xiàng) 應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)、予付款項(xiàng)、其它應(yīng)收賬款 （四）應(yīng)收賬款質(zhì)押 權(quán)屬確認(rèn) —— 賬面記載反映為資產(chǎn) 不確定性 —— 存在壞賬可能，帶來(lái)可能潛虧 二、應(yīng)收賬款質(zhì)押 （一）概念 是指?jìng)鶆?wù)人或第三人將應(yīng)收賬款移交債權(quán)人所有，以該項(xiàng)應(yīng)收賬款為債權(quán)的擔(dān)保。 （二）應(yīng)收賬款質(zhì)押合同（要求合同） 是當(dāng)事人對(duì)質(zhì)押條款所達(dá)到的含意 主債權(quán)種類，數(shù)額； 債務(wù)人履行債務(wù)的期限； 質(zhì)物名稱、數(shù)量、質(zhì)量、現(xiàn)狀； 質(zhì)押范圍； 質(zhì)物移交時(shí)間 當(dāng)事人認(rèn)為的需要定的其它事項(xiàng) （三）應(yīng)收賬款質(zhì)權(quán)的設(shè)立與取得 以應(yīng)收賬款權(quán)利憑證（銷售合同、結(jié)算確認(rèn)書、質(zhì)押合同）交質(zhì)權(quán)人公有為生效條件； 以向權(quán)威登記管理機(jī)構(gòu)辦理出質(zhì)等級(jí)為生效條件 （四）應(yīng)收賬款質(zhì)權(quán)的行使 債務(wù)履行期屆滿，債務(wù)人不履行債務(wù)的，質(zhì)權(quán)人可以持占有質(zhì)物，并以質(zhì)物的全部行使權(quán)利。 三、應(yīng)收賬款質(zhì)押登記管理 人民銀行 《 應(yīng)收賬款質(zhì)押登記公示系統(tǒng) 》 ，于2023年 10月 1日起上線運(yùn)行。 辦理應(yīng)收帳款質(zhì)押登記的有關(guān)事項(xiàng) (一 )、人民銀行征信中心為應(yīng)收帳款質(zhì)押登記機(jī)構(gòu)，質(zhì)權(quán)人可通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行應(yīng)收帳款的質(zhì)押登記、查詢和證明驗(yàn)證，并對(duì)登記內(nèi)容的真實(shí)性、合法性和準(zhǔn)確性負(fù)責(zé)。 (三 )、確定用戶管理員，各事業(yè)部為操作員單位。經(jīng)辦員作為最終使用人，共用本操作員單位的用戶名和密碼，在登記公示系統(tǒng)中自行辦理應(yīng)收帳款質(zhì)押登記、變更、展期、注銷、查詢和證明驗(yàn)證，即應(yīng)收帳款質(zhì)押登記工作由業(yè)務(wù)經(jīng)辦員自行辦理和維護(hù)，并對(duì)登記結(jié)果負(fù)責(zé)。 (四 )、根據(jù)人民銀行 《 應(yīng)收帳款質(zhì)押登記辦法 》 第十條規(guī)定，業(yè)務(wù)經(jīng)辦人員在辦理網(wǎng)上質(zhì)押登記時(shí)，應(yīng)與出質(zhì)人（被擔(dān)保人）簽定 《 應(yīng)收帳款質(zhì)押登記協(xié)議 》 ，并將該協(xié)議上傳至登記公示系統(tǒng)，這是每筆應(yīng)收帳款質(zhì)押登記成功的必要條件。上傳方法可按 《 操作手冊(cè) 》 。 《 初始登記證明 》 下載及打印方法參見(jiàn) 《 操作手冊(cè) 》 。為使登記工作即能夠發(fā)揮其應(yīng)有作用，又能夠具備可操作性，可按如下方法自行確定每家企業(yè)應(yīng)收帳款質(zhì)押登記的辦法： 1. 對(duì)于應(yīng)收帳款比較集中、數(shù)量少且額度大的企業(yè)，可將其全部應(yīng)收帳款或評(píng)審報(bào)告中確定質(zhì)押額度內(nèi)的數(shù)單應(yīng)收帳款進(jìn)行質(zhì)押打包登記，與企業(yè)簽定 《 反擔(dān)保（應(yīng)收帳帳質(zhì)押）合同 》 ，隨應(yīng)收帳款的變動(dòng)即時(shí)調(diào)整 《 應(yīng)收帳款質(zhì)押清單 》 ，并經(jīng)雙方蓋章確認(rèn)后成為與質(zhì)押合同具同等法律效力的附件。在 《 應(yīng)收帳款質(zhì)押清單 》 調(diào)整后，在系統(tǒng)中及時(shí)對(duì)已登記的信息進(jìn)行變更登記，主要是變更質(zhì)押財(cái)產(chǎn)信息，注銷原登記應(yīng)收帳款，添加新的應(yīng)收帳款信息。對(duì)打包的應(yīng)收帳款進(jìn)行登記，上傳系統(tǒng)一份 《 應(yīng)收帳款質(zhì)押登記協(xié)議 》 。 (六 )、應(yīng)收帳款登記前應(yīng)先行查詢，登記后實(shí)行動(dòng)態(tài)管理，及時(shí)辦理變更、展期、注銷等項(xiàng)工作，切實(shí)保障質(zhì)權(quán)成立并可對(duì)抗第三人。鑒于應(yīng)收帳款質(zhì)押登記作用的局限性，必須按照對(duì)應(yīng)收帳款質(zhì)押管理的有關(guān)規(guī)定，認(rèn)真做好質(zhì)押登記后的過(guò)程管理，取得每筆債權(quán)成立及實(shí)現(xiàn)過(guò)程中的法律文件和相關(guān)憑證，這是實(shí)現(xiàn)質(zhì)權(quán)所必需的證據(jù)資料。有不明事項(xiàng)，也可直接登陸人民銀行征信中心網(wǎng)站（ ..../）進(jìn)行查詢，該網(wǎng)站對(duì)于質(zhì)押登記的相關(guān)概念和常見(jiàn)問(wèn)題均有詳細(xì)的解釋和說(shuō)明。意義在于維護(hù)當(dāng)事人權(quán)益和判決有效執(zhí)行的權(quán)威性。 （二）保全措施 任何人不能使用（不動(dòng)產(chǎn)、特定財(cái)產(chǎn)除外）、處分 查封 扣押 凍結(jié) 其他方法 限制到期收益、到期債權(quán) （三）解除 訴前保全， 15日內(nèi)未起訴 申請(qǐng)人在保全期內(nèi)撤回申請(qǐng) 被申請(qǐng)人向法院提供擔(dān)保 被申請(qǐng)人依法履行判決 被申請(qǐng)人申請(qǐng)復(fù)議有理，撤銷原保全 存款凍結(jié)六個(gè)月，當(dāng)事人未繼續(xù)要求的 三、財(cái)產(chǎn)保全擔(dān)保 （一）概念 財(cái)產(chǎn)保全擔(dān)保是申請(qǐng)人在申請(qǐng)財(cái)產(chǎn)保全時(shí)向法院提供的擔(dān)保。 （二）扣押、查封財(cái)物，使被申請(qǐng)人不能履行與他人合法合同，而至其承擔(dān)違約責(zé)任遭受損失； （三）特定物保全，使之無(wú)法從事特定活動(dòng)而造成損失； （四）申請(qǐng)人故意或過(guò)失對(duì)案外人財(cái)產(chǎn)保全，造成的財(cái)產(chǎn)損失； （五）因錯(cuò)誤保全，致使申請(qǐng)人在商譽(yù)、企業(yè)形象遭受損失 五、業(yè)務(wù)程序 （一）項(xiàng)目受理 由具備專業(yè)法律知識(shí)的人受理、當(dāng)事人提供： 起訴書 證據(jù)材料 財(cái)產(chǎn)保全申請(qǐng)書 身份證明材料 （二）項(xiàng)目審核 審核全部材料，確認(rèn)案情的事由，責(zé)任。 評(píng)價(jià)擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)的可控程度 確定保全措施具體方式 （三）出具擔(dān)保函 規(guī)范擔(dān)保函內(nèi)容，確認(rèn)責(zé)任范圍 遞達(dá)確認(rèn) 追蹤案件發(fā)展審理過(guò)程。 （五）保理業(yè)務(wù)類型 單保理和雙保理 —— 以購(gòu)、銷分 無(wú)追索保理與有追索權(quán)保理 —— 以核定限額為限。 非融資保理（到期保理）：收到發(fā)票，在到期日再付 公共型保理和隱蔽保理 —— 以是否通知債務(wù)人為限。 固定資產(chǎn)項(xiàng)目融資：主要用于建筑物、設(shè)備購(gòu)置、安裝和更新改造，包括基本建設(shè)和技術(shù)改造 固定資產(chǎn)項(xiàng)目融資一般中長(zhǎng)期（ 15年）（ 5年以上） 一、項(xiàng)目擔(dān)保評(píng)價(jià)概念 （一）目的 建設(shè)項(xiàng)目?jī)攤芰Φ脑u(píng)價(jià) （二）要素 建設(shè)項(xiàng)目評(píng)價(jià) —— 項(xiàng)目?jī)攤芰? 企業(yè)資信評(píng)價(jià) —— 建設(shè)單位能力 反擔(dān)保措施安排 —— 風(fēng)險(xiǎn)防范控制 （三）評(píng)價(jià)程序 全面收集建設(shè)項(xiàng)目資料 審查項(xiàng)目的合法、合規(guī)性 咨詢行業(yè)專業(yè)和技術(shù)專家 審查建設(shè)項(xiàng)目的可行性 在可行性報(bào)告基礎(chǔ)上分析論證 二、建設(shè)項(xiàng)目評(píng)價(jià) （一）項(xiàng)目建設(shè)的基本效應(yīng)和市場(chǎng)預(yù)期 國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策 行業(yè)狀況與市場(chǎng)分析 投入產(chǎn)出與規(guī)模評(píng)價(jià) 對(duì)建設(shè)單位和社會(huì)的影響 對(duì)該企業(yè)發(fā)展的必要性與真實(shí)性 （二）建設(shè)條件與生產(chǎn)條件 規(guī)劃設(shè)計(jì) 環(huán)境分析 場(chǎng)址條件 建筑施工 原材料、能源供應(yīng) 交通運(yùn)輸供需 （三）建設(shè)項(xiàng)目技術(shù)評(píng)價(jià) 技術(shù)、工藝支持與控制系統(tǒng) 設(shè)備可靠、配套、持續(xù)運(yùn)行、經(jīng)濟(jì)合理分析 設(shè)計(jì)方案評(píng)價(jià) （四）投資預(yù)算和籌資計(jì)劃分析 投資構(gòu)成 （ 1） 國(guó)定資產(chǎn)投資 工程