【正文】 來(lái)收益的 3種重要來(lái)源確定收益收入的增加成本的減少資本使用效率的增加? 與基準(zhǔn)線相比增加的收入帶來(lái)的現(xiàn)金流入? 運(yùn)營(yíng)支出的減少帶來(lái)的現(xiàn)金流入收益的來(lái)源 描述 組成因素? 銷量的提高? 單價(jià)的提高? 市場(chǎng)份額的增加? 銷貨成本? 一般銷售管理費(fèi)用 (銷售 , 營(yíng)銷 , 客服 ,后勤 , 財(cái)務(wù) ,人力 , )? 研發(fā)費(fèi)用 ? 其它? 增加資產(chǎn)使用的水平帶來(lái)的現(xiàn)金流入? 應(yīng)收賬款? 存貨? 其它流動(dòng)資產(chǎn)? 固定資產(chǎn)（ )? 其它資產(chǎn)確定收益318169。 Accenture 2023收益確定 – 收入提升對(duì)收入提升的估計(jì)可以從以下幾個(gè)方面推導(dǎo)n 自上而下的方法舉例 (主要用來(lái)進(jìn)行大致估算 )n 估計(jì)市場(chǎng)份額增長(zhǎng)的百分比n 使用標(biāo)干分析或調(diào)查數(shù)據(jù) (如果有的話 )來(lái)估計(jì)收入增長(zhǎng)的百分比n 自下而上的方法舉例n 估計(jì)單位量的增長(zhǎng)和 /或單位價(jià)格的增長(zhǎng)n 估計(jì)改變產(chǎn)品組合的影響n 采用累積平均增長(zhǎng)率（）來(lái)降低波動(dòng)的影響舊的市場(chǎng)份額 新的市場(chǎng)份額單位量增加單位價(jià)格上升收入增加確定收益320169。 Accenture 2023如何計(jì)算收益舉例－改善網(wǎng)絡(luò)資產(chǎn)管理可能帶來(lái)哪些收益運(yùn)營(yíng)成本減少 避免資本支出收入增加減少資產(chǎn)投資來(lái)自客戶的收益改善對(duì)最終用戶的相應(yīng)改善網(wǎng)絡(luò)保障和靈活性來(lái)自信息改善的收益改善數(shù)據(jù)準(zhǔn)確性改進(jìn)財(cái)務(wù)的可信度改進(jìn)決策能力來(lái)自內(nèi)部的收益改善對(duì)內(nèi)部客戶的相應(yīng)改進(jìn)財(cái)務(wù)的可信度改進(jìn)決策能力改善溝通可量化的收益不可量化的收益成本減少 避免資本投資采購(gòu)成本減少增加退市后的再出售確定收益322169。 Accenture 2023項(xiàng)目應(yīng)當(dāng)如何與收益掛鉤問(wèn)題－直接掛鉤要依賴自上而下，以市場(chǎng)為導(dǎo)向的分配預(yù)算。 Accenture 2023運(yùn)營(yíng)收入運(yùn)營(yíng)成本凈增用戶數(shù)網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)成本營(yíng)銷成本行政管理成本流動(dòng)資金占用固定資產(chǎn)凈值總資本占用成本資產(chǎn)凈值折舊、攤銷利息支出稅后凈利潤(rùn)（ )現(xiàn)金稅率網(wǎng)絡(luò)固定資產(chǎn)非網(wǎng)絡(luò)固定資產(chǎn)年初用戶數(shù)凈壞帳損失借貸成本自有資本成本應(yīng)收存貨無(wú)形資產(chǎn)凈值土地使用權(quán)商譽(yù)、資本化房屋建筑傳輸其他業(yè)務(wù)支持成本月租費(fèi)收入應(yīng)付集團(tuán)考核指標(biāo)預(yù)算責(zé)任中心總體考核指標(biāo)折舊攤銷分?jǐn)傉叟f攤銷分?jǐn)傉叟f攤銷分?jǐn)傉叟f攤銷分?jǐn)傞g接掛鉤－通過(guò)與本部門的和價(jià)值杠桿掛鉤。 Accenture 2023運(yùn)營(yíng)收入凈增用戶數(shù)毛增客戶數(shù)流失客戶市場(chǎng)營(yíng)銷有效性競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手客戶轉(zhuǎn)移障礙新業(yè)務(wù)市場(chǎng)份額客戶滿意度自有客戶轉(zhuǎn)移障礙產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力年初用戶數(shù)新增用戶市場(chǎng)份額網(wǎng)絡(luò)質(zhì)量水平首次擁有成本客戶離網(wǎng)率、客戶平均生命周期首次擁有成本經(jīng)常性使用成本用戶的捆綁性 ()產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力平均資費(fèi)水平用戶的捆綁性新增用戶市場(chǎng)份額新產(chǎn)品和新服務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)力經(jīng)常性使用成本凈壞帳損失? 手機(jī)平均成本? 首月租費(fèi)＋卡費(fèi)? 按某一市場(chǎng)細(xì)分的平均月使用時(shí)間ｘ平均資費(fèi)＋月租費(fèi)? 與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的比率（按產(chǎn)品和市場(chǎng)細(xì)分）? 數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)對(duì)收入貢獻(xiàn)率％? 數(shù)據(jù)產(chǎn)品的種類? 數(shù)據(jù)產(chǎn)品的平均? 數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)市場(chǎng)份額％? 數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)市場(chǎng)份額增長(zhǎng)率％? 手機(jī)平均成本? 月租費(fèi)＋卡費(fèi)客戶服務(wù)水平? 網(wǎng)絡(luò)覆蓋率％? 漫游覆蓋率％? 網(wǎng)絡(luò)質(zhì)量投訴率％? 接通率％? 掉話率％? 首次問(wèn)題解決率? 客戶平均等待時(shí)間，投訴率下降％? 領(lǐng)先競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的產(chǎn)品數(shù)量? 可選擇產(chǎn)品數(shù)量與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的比例? 集團(tuán)用戶收入占總收入％? 集團(tuán)客戶用戶數(shù) /集團(tuán)用戶的數(shù)量產(chǎn)品捆綁 ? 產(chǎn)品平均ＡＲＰＵ? 資費(fèi)套餐的數(shù)量? 采用資費(fèi)套餐的用戶的比例％? 按某一市場(chǎng)細(xì)分的平均月使用時(shí)間ｘ平均資費(fèi)＋月租費(fèi)? 每毛增用戶的市場(chǎng)營(yíng)銷成本? 卡的定制比例? 戰(zhàn)略聯(lián)盟數(shù)量品牌和形象? 卡的定制比例? 戰(zhàn)略聯(lián)盟數(shù)量＋－X月租費(fèi)收入＋價(jià)值杠桿間接掛鉤舉例－提高凈增用戶數(shù)相關(guān)的項(xiàng)目確定收益326169。 Accenture 2023正確的計(jì)算成本首先依賴于正確的確定項(xiàng)目的范圍（邊界）正確的確定項(xiàng)目的邊界（范圍）－以整裝的能力交付為邊界；而不是以部門責(zé)任為邊界項(xiàng)目生命周期的成本（總擁有成本）關(guān)聯(lián)項(xiàng)目一起考慮形成整裝的能力互斥項(xiàng)目一定要考慮替代方案的機(jī)會(huì)成本購(gòu)買設(shè)備需要考慮整個(gè)設(shè)備經(jīng)濟(jì)（不是會(huì)計(jì)）生命周期要發(fā)生的所有成本，包括購(gòu)置＋維修＋運(yùn)維和處置。如果不考慮這些相關(guān)費(fèi)用，則會(huì)低估投資。 Accenture 2023例－設(shè)備更新的經(jīng)濟(jì)評(píng)估新設(shè)備總投資一次性購(gòu)置成本（）新設(shè)備生命周期的運(yùn)營(yíng)維護(hù)成本（）老設(shè)備殘值回收收益老設(shè)備剩余壽命期的運(yùn)營(yíng)維護(hù)成本的節(jié)約（）壽命期所需備品備件費(fèi)用（）老備品備件處置收益老設(shè)備處置損失（未折舊的成本）更新設(shè)備的凈現(xiàn)金流新設(shè)備殘值回收新設(shè)備購(gòu)置投資 機(jī)會(huì)成本（損失） 機(jī)會(huì)成本（節(jié)約）確定成本429169。 Accenture 2023確定成本在計(jì)算總投資時(shí)，不僅要考慮固定資產(chǎn)投資，而且還應(yīng)當(dāng)考慮流動(dòng)資金需求確定成本4示例第 0年 第 2年 第 3年 第 4年 第 5年第 1年($3000) ($500) $ ($500) $ $ 固定資產(chǎn)投資無(wú)形資產(chǎn)投資期初流動(dòng)資金注入 ($50)$50期末流動(dòng)資金回收($3150)($100)($550) ($500)項(xiàng)目總投資項(xiàng)目總投資應(yīng)當(dāng)計(jì)算項(xiàng)目產(chǎn)生累積正現(xiàn)金流前所需全部資金，為簡(jiǎn)化起見(jiàn)，我們只計(jì)算投產(chǎn)前（ 0年）所需全部資金，一次性固定資產(chǎn)投資（）流動(dòng)資金占用（）31169?；鶞?zhǔn)線費(fèi)用收入現(xiàn)金流現(xiàn)金流出現(xiàn)金流入凈現(xiàn)金流成本收益情景 1增加的收入減少的成本, , 資本使用效率的提高計(jì)算財(cái)務(wù)影響5費(fèi)用收入增量影響運(yùn)營(yíng)支出 資本支出+ ++折舊稅盾+32169。 項(xiàng)目生命周期的現(xiàn)金流入和流出之差 。 Accenture 2023凈現(xiàn)金流的時(shí)間安排描述了情景的整體財(cái)務(wù)影響計(jì)算財(cái)務(wù)影響 – 簡(jiǎn)化的財(cái)務(wù)模型計(jì)算財(cái)務(wù)影響 5凈現(xiàn)金流現(xiàn)值( 15%)凈現(xiàn)值內(nèi)部收益率投資回收期 第 0年 第 2年 第 3年 第 4年 第 5年第 1年($3000) $589 $1355 $1490 $1639 $1803$ ($3000) ($500)$1089 $1355 $1490 $1639 $1803$ $ $ $ ($3000) $445 $891 $852 $815 $780$78322%4 收益成本34169。 Accenture 2023計(jì)算財(cái)務(wù)影響 – 指標(biāo) : 內(nèi)部收益率 ()? 內(nèi)部收益率 ()? 使凈現(xiàn)值等于零時(shí)的貼現(xiàn)率? 表示項(xiàng)目產(chǎn)生正的凈現(xiàn)值的收益率至少應(yīng)當(dāng)有多高? 用來(lái)對(duì)兩個(gè)或兩個(gè)以上的選擇進(jìn)行比較和與公司的門檻率進(jìn)行比較 : 通常，有較高的 的選擇比較好，如果一個(gè)項(xiàng)目的高于公司的門檻率，則應(yīng)當(dāng)選擇該項(xiàng)目 =($ )Σ NCFn(1 + IRR)nn = 0N = 0 這里 : N = 時(shí)間段數(shù)量IRR = 40%解釋 :計(jì)算財(cái)務(wù)影響5用來(lái)對(duì)不同情景下的現(xiàn)金流進(jìn)行總結(jié)和比較的幾個(gè)常用指標(biāo)36169。用來(lái)對(duì)不同情景下的現(xiàn)金流進(jìn)行總結(jié)和比較的幾個(gè)常用指標(biāo)37169。對(duì)于互斥方案，我們可以采用凈現(xiàn)值來(lái)進(jìn)行比較。 Accenture 2023折舊和稅影響現(xiàn)金流分析必須予以考慮n 注意 : 一定要咨詢稅務(wù)和財(cái)務(wù)分析員n 在下述情況下一定要考慮折舊和稅收：n 分析需要基于稅后現(xiàn)金流 (如：基于稅后現(xiàn)金流與其它有競(jìng)爭(zhēng)性規(guī)劃進(jìn)行比較)n 各個(gè)情景涉及的重要的資本支出和資產(chǎn)購(gòu)置需在未來(lái)的幾年內(nèi)折舊 n 分析涉及 “租賃 ”和 “外購(gòu) ”決策或不同的融資決策會(huì)影響最終結(jié)果 n 在稅前或稅后基礎(chǔ)上比較不同情景出現(xiàn)很大的差異計(jì)算財(cái)務(wù)影響 – 折舊和稅計(jì)算財(cái)務(wù)影響 5營(yíng)業(yè)稅 所得稅39169。 Accenture 2023不同折舊期對(duì)設(shè)備更新的經(jīng)濟(jì)分析的影響設(shè)備更新包括三個(gè)方面：設(shè)備修理、設(shè)備更換（局部）和設(shè)備現(xiàn)代化改裝（全部）。設(shè)備的折舊壽命設(shè)備的經(jīng)濟(jì)壽命按照規(guī)定的折舊原則和方法（會(huì)計(jì)和稅務(wù)），將設(shè)備原值通過(guò)折舊的形式逐步轉(zhuǎn)入成本，直到設(shè)備凈值接近于零的全部時(shí)間。設(shè)備從開(kāi)始使用（或閑置）時(shí)起，至由于遭受有形磨損和無(wú)形磨損（貶值），再繼續(xù)使用在經(jīng)濟(jì)上已不合理為止的全部時(shí)間。設(shè)備的物理壽命 設(shè)備從全新到不能再用到報(bào)廢為止的全部時(shí)間。技術(shù)壽命的長(zhǎng)短與技術(shù)進(jìn)步有關(guān)。 Accenture 2023設(shè)備更新及其經(jīng)濟(jì)分析DetermineBenefits3設(shè)備的經(jīng)濟(jì)壽命示意圖使用費(fèi)用曲線投資費(fèi)用曲線總費(fèi)用曲線設(shè)備的更新時(shí)機(jī)按經(jīng)濟(jì)壽命確定更新時(shí)機(jī)按項(xiàng)目任務(wù)期內(nèi)總費(fèi)用最低原則確定設(shè)備的更新時(shí)機(jī)總費(fèi)用最低42169。 Accenture 2023確定相關(guān)現(xiàn)金流的一些原則n 采用現(xiàn)金流而不是會(huì)計(jì)贏利n 考慮增量n 項(xiàng)目的現(xiàn)金流 = 有項(xiàng)目時(shí)公司的現(xiàn)金流 – 無(wú)項(xiàng)目時(shí)公司的現(xiàn)金流 n 注意那些由現(xiàn)有產(chǎn)品創(chuàng)造的現(xiàn)金流n 考慮增量費(fèi)用，并與增量收入相匹配。假設(shè)采用新的服務(wù)的一些客戶也是使用老的服務(wù)的客戶。n 記住沉淀成本（已投資的成本）不是增量成本n 要考慮機(jī)會(huì)成本n 例：公司擁有一塊土地，適合用來(lái)建營(yíng)業(yè)廳。44169。n 應(yīng)付賬款和其它應(yīng)收未收應(yīng)付未付經(jīng)常也會(huì)相應(yīng)增加n 流動(dòng)資金的變化是預(yù)計(jì)的流動(dòng)資產(chǎn)的增加與預(yù)計(jì)的流動(dòng)負(fù)債的增加之間的差額n 對(duì)于增加庫(kù)存等流動(dòng)資金，可被視為現(xiàn)金流入的減少，因?yàn)檫@些占用的資金本可以用到企業(yè)的運(yùn)營(yíng)中獲取更多現(xiàn)金流n 不考慮利息支付和融資對(duì)現(xiàn)金流的影響（因?yàn)樵谧鲰?xiàng)目評(píng)估時(shí)都是基于自有資金收益）