【正文】 務(wù)是在貨幣市場發(fā)行和交易居多；而券商投行業(yè)務(wù)是在資本市場居多。 商業(yè)銀行的投行服務(wù)的客戶范圍更加廣泛，包括上市公司和非上市企業(yè)及中小型企業(yè)，可以是股份公司也可以是有限責(zé)任公司；券商投行服務(wù)的企業(yè)對(duì)象有一定局限，多數(shù)為上市公司或經(jīng)輔導(dǎo)過的準(zhǔn)上市股份有限公司。比如：保薦人資格的要求只在券商投行的隊(duì)伍里有要求，商業(yè)銀行的投行人員更側(cè)重的是對(duì)傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)和投行中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品知識(shí)結(jié)構(gòu)的融會(huì)貫通。要做好客戶定位、業(yè)務(wù)選擇和戰(zhàn)略合作伙伴選擇 同時(shí)，政府也是一個(gè)重點(diǎn)服務(wù)對(duì)象，為政府招商引資、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)提供財(cái)務(wù)顧問服務(wù)將是一個(gè)廣闊的市場。關(guān)于戰(zhàn)略伙伴，應(yīng)選擇國際和國內(nèi)知名投資銀行開展技術(shù)交流、信息共享和業(yè)務(wù)合作，建立戰(zhàn)略聯(lián)盟，提升商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)的技術(shù)水準(zhǔn)，塑造投資銀行核心競爭力。國內(nèi)商業(yè)銀行在進(jìn)行優(yōu)勢企業(yè)并購時(shí)，可以在合規(guī)經(jīng)營和風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，考慮單獨(dú)拿出一定的專項(xiàng)并購貸款額度，經(jīng)信貸決策流程嚴(yán)格審批通過后用于并購等業(yè)務(wù)。一方面在所有與資產(chǎn)收益計(jì)劃、企業(yè)發(fā)債、結(jié)構(gòu)化融資 (如信托貸款 )等投行業(yè)務(wù)相關(guān)的擔(dān)保業(yè)務(wù)審批流程中，將投行部門出具的投行結(jié)構(gòu)審查意見作為必須的輔助審查環(huán)節(jié)，從投行業(yè)務(wù)角度防范擔(dān)保業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；另一方面可變被動(dòng)為主動(dòng)，合理利用擔(dān)保資源配合直接融資業(yè)務(wù)的發(fā)展，為企業(yè)設(shè)計(jì)可以替代資產(chǎn)收益計(jì)劃、企業(yè)發(fā)債等的融資方案，提升商業(yè)銀行在企業(yè)直接融資中的參與程度和角色地位，提高銀行的整體收益。 高度重視人才和機(jī)制建設(shè) 要促進(jìn)投資銀行業(yè)務(wù)的更好更快發(fā)展，國內(nèi)商業(yè)銀行有必要進(jìn)一步完善和優(yōu)化組織結(jié)構(gòu)，加快投行專業(yè)人才的培養(yǎng)和引進(jìn)。其次是在投行收入較多、投行業(yè)務(wù)資源較為豐厚的分行成立獨(dú)立的投行部，配置專職投行人員。 2023年 11月 1日，《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》和《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理指引》正式實(shí)施，受人之托、代人理財(cái)?shù)男磐袠I(yè)務(wù)也向商業(yè)銀行放開。中信銀行也于 2023年在公司銀行部下設(shè)立了投資銀行部，債券承銷業(yè)務(wù)全面展開。中信銀行投資銀行業(yè)務(wù)發(fā)展情況及成就產(chǎn)品簡介：投資銀行業(yè)務(wù)是中信銀行在傳統(tǒng)公司銀行業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上的延伸和發(fā)展，是通過運(yùn)用多種復(fù)合金融工具進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新，為客戶提供個(gè)性化、高附加值的金融服務(wù)。中信是國內(nèi)最早從事投資銀行業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行之一，依托中信集團(tuán)綜合金融服務(wù)平臺(tái)在資源、網(wǎng)絡(luò)和專業(yè)人才等方面的綜合優(yōu)勢，通過聯(lián)合中信集團(tuán)旗下銀行、證券、信托、保險(xiǎn)、基金等金融子公司，可為客戶提供高效、專業(yè)、多元化的投資銀行服務(wù)，幫助客戶有效拓寬境內(nèi)外融資渠道、降低融資成本。銀團(tuán)貸款：針對(duì)客戶的大額授信需求，我行牽頭組織多家銀行或非銀行金融機(jī)構(gòu)按照同一貸款條件為其提供的貸款支持；也包括為客戶設(shè)計(jì)貸款整合方案，牽頭對(duì)客戶已有貸款按照同一貸款條件在多家銀行或非銀行金融機(jī)構(gòu)之間重新承銷分配。表外融資：是指中信通過有追索和無追索兩種方式受讓客戶的應(yīng)收賬款、應(yīng)收租金等資產(chǎn)，在改善客戶負(fù)債結(jié)構(gòu)基礎(chǔ)上為其提供的融資服務(wù)。項(xiàng)目融資：是指中信為客戶或其設(shè)立的項(xiàng)目公司安排還款來源基于項(xiàng)目未來現(xiàn)金流的中長期融資服務(wù)。境外夾層融資：夾層融資是一種介于優(yōu)先債務(wù)和股本之間的融資方式，收益和風(fēng)險(xiǎn)都介于企業(yè)債務(wù)資本和股權(quán)資本之間，本質(zhì)是一種長期無擔(dān)保的債權(quán)類風(fēng)險(xiǎn)資本。直接融資產(chǎn)品顧問服務(wù)類產(chǎn)品投資顧問：中信協(xié)助客戶為其投資進(jìn)行籌劃及合理安排，實(shí)現(xiàn)客戶資產(chǎn)的保值增值。中信銀行榮獲 “ 中國最佳投資銀行獎(jiǎng) ”由經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)社主辦的 “2023 年度中國最佳 銀行 評(píng)選 ” 。中信銀行未來 3年投行業(yè)務(wù)收入將保持 20%的增長中信銀行 投資銀行中心總經(jīng)理孫莉稱投行業(yè)務(wù)已經(jīng)成為該行對(duì)公業(yè)務(wù)的發(fā)展重點(diǎn)，預(yù)計(jì)未來 23年投行業(yè)務(wù)收入保持 20%以上的增長。其中，債券承銷費(fèi)收入和結(jié)構(gòu)融資手續(xù)費(fèi)收入分別比上年增長 %和 %。2023年是中信銀行鄭州分行的投資銀行業(yè)務(wù)元年，這一年，鄭州分行參與安排了有 9家外資銀行、 2家中資銀行參加的天瑞水泥銀團(tuán)貸款，該貸款后被國際金融評(píng)論亞洲版評(píng)選為 2023年中國地區(qū)最佳貸款。經(jīng)過三年的發(fā)展， 2023年中信銀行鄭州分行實(shí)現(xiàn)投行中間業(yè)務(wù)收入 3700余萬元，占全行中間業(yè)務(wù)收入的比重已超過 40%。短期融資券及中期票據(jù)本質(zhì)上都是一種優(yōu)質(zhì)企業(yè)在銀行間市場發(fā)行的融資性票據(jù)，該票據(jù)由商業(yè)銀行擔(dān)任主承銷商，因其手續(xù)簡便、門檻較低，一經(jīng)推出，就獲得了國內(nèi)眾多優(yōu)質(zhì)企業(yè)的青睞。中信銀行鄭州分行自 2023年開展該業(yè)務(wù)的營銷，截至目前，累計(jì)為省內(nèi)平煤集團(tuán)、神火集團(tuán)、一拖集團(tuán)、河南投資集團(tuán)、河南銀鴿集團(tuán)主承銷發(fā)行短期融資券 56億元，為中平能化集團(tuán)、永城煤電集團(tuán)主承銷發(fā)行中期票據(jù) 32億元，在省內(nèi)債券承銷市場占比近 50%。目前已累計(jì)參與安排或參加銀團(tuán)貸款份額，在省內(nèi)市場上占有重要地位；國內(nèi)保理業(yè)務(wù)目前在中小企業(yè)的供應(yīng)鏈融資方面發(fā)揮了較大的作用；租賃融資已經(jīng)成為中信銀行鄭州分行為省內(nèi)企業(yè)提供多種類金融服務(wù)的又一利器。財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)是金融機(jī)構(gòu)利用其專業(yè)知識(shí)和技能向客戶提供的一種咨詢或中介類服務(wù)，幫助客戶優(yōu)化財(cái)務(wù)或拓展融資手段、獲取利潤。廣發(fā)投資銀行發(fā)展情況及經(jīng)驗(yàn)企業(yè)債務(wù)融資工具業(yè)務(wù)：概念：就是銀行在中國銀行間市場為企業(yè)發(fā)行債務(wù)融資工具籌集資金的業(yè)務(wù)。銀行收益：非授信存款、中間業(yè)務(wù)收入等。債務(wù)融資工具市場發(fā)展概況 歷年債務(wù)融資工具發(fā)行量一覽表 發(fā)行規(guī)模（億元） CPMTN債務(wù)融資工具業(yè)務(wù)營銷 (1).債務(wù)融資工具營銷流程 Step 1（篩選目標(biāo)客戶，挑選可能承做順利、成功的客戶） （二）產(chǎn)能過剩行業(yè)（國發(fā)〔2023〕 38號(hào)文件 ）：鋼鐵、焦炭、鐵合金、電石、電解鋁、水泥、玻璃、造紙、酒精、味精、檸檬酸等（產(chǎn)能嚴(yán)重過剩），承做這些項(xiàng)目，交易商協(xié)會(huì)會(huì)將項(xiàng)目文件會(huì)簽國家發(fā)改委相關(guān)司局，如相關(guān)司局對(duì)于項(xiàng)目沒有異議，則進(jìn)行項(xiàng)目注冊(cè)。（二）傳統(tǒng)支柱行業(yè)：鋼鐵、汽車、紡織、裝備制造、船舶、電子信息、輕工業(yè)、石化、有色金屬、物流業(yè)等。債務(wù)融資工具業(yè)務(wù)營銷 (4).債務(wù)融資工具重點(diǎn)營銷客戶 （一）生產(chǎn)制造企業(yè)；（按行業(yè)） （二）行業(yè)龍頭企業(yè)；（按地位） （三）優(yōu)質(zhì)上市公司；（按類別） （四）高新技術(shù)企業(yè)；（按技術(shù)） （五）大中型國有企業(yè)；（按性質(zhì)） （六）主體評(píng)級(jí) AA以上的企業(yè)；（按等級(jí)） （七）凈資產(chǎn) 12億元以上的企業(yè)；（按資本） （八）無重大違法違紀(jì)及其他 “ 硬傷 ” 的企業(yè)等（按規(guī)范）理財(cái)業(yè)務(wù)市場總體發(fā)展?fàn)顩r 數(shù)據(jù)來源：萬得 wind資訊同業(yè)理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展?fàn)顩r 招商銀行、交通銀行、中國銀行、中信銀行以及民生銀行分居產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量前五位。 招商銀行一直把代客理財(cái)業(yè)務(wù)作為重點(diǎn)發(fā)展的業(yè)務(wù)，通過近 3年的架構(gòu)打造，創(chuàng)建了對(duì)公客戶的 “ 點(diǎn)金 ” 理財(cái)系列、對(duì)個(gè)人客戶的 “ 金葵花 ” 理財(cái)系