外匯與匯率(金融)-在線瀏覽
2025-03-13 16:34本頁(yè)面
【正文】 同 ， 分為 : 買入?yún)R率 （ 買入價(jià) ） ： 銀行買進(jìn)外匯時(shí)所依據(jù)的匯率 。 例如： USD/CHF=?說(shuō)明： ① 買入 、 賣出是從 報(bào)價(jià)銀行 的角度出發(fā)的 ， 報(bào)價(jià)銀行 低價(jià)買進(jìn)高價(jià)賣出 ， 賺取差價(jià) 。 ?解釋：中間價(jià) 中間價(jià)有兩個(gè)定義： ① 銀行公布的中間價(jià) :（ 外匯現(xiàn)匯買入價(jià) +現(xiàn)匯賣出價(jià) ） /2 ② 中國(guó)外匯交易中心每日公布的中間價(jià) （ 原 “ 基準(zhǔn)價(jià) ” ） ， 用于指導(dǎo)各銀行制定買入賣出價(jià) 。 ② 中國(guó)外匯交易中心公布的中間價(jià) ， 不需要計(jì)算 ， 每天由交易中心對(duì)外公布 ， 一日只有一個(gè)價(jià)格 。2023年 7月 21日人民幣匯率形成機(jī)制改革后 ， 中國(guó)人民銀行于每個(gè)工作日閉市后公布 當(dāng)日銀行間外匯市場(chǎng)美元等交易貨幣對(duì)人民幣匯率的收盤價(jià) ， 作為下一個(gè)工作日該貨幣對(duì)人民幣交易的中間價(jià) 。 ?資料鏈接： OTC方式與撮合方式 OTC方式：外匯的詢價(jià)交易方式 (OverTheCounter)亦稱場(chǎng)外交易方式 ， 是指銀行間外匯市場(chǎng)交易主體以雙邊授信為基礎(chǔ) ， 通過 自主雙邊詢價(jià) 、 雙邊清算 進(jìn)行的即期外匯交易 。 ② 價(jià)格形成機(jī)制不同 ， OTC方式由交易雙方協(xié)商確定價(jià)格；而撮合方式通過計(jì)算機(jī)撮合成交形成交易價(jià)格 。 例如： USD/CHF=:報(bào)價(jià)銀行買進(jìn) 1美元要支付 ； :報(bào)價(jià)銀行賣出 1美元可得到 。 思考時(shí) ， 可從 報(bào)價(jià)銀行 的角度去考慮 。 現(xiàn)鈔匯率 ：買賣外幣現(xiàn)鈔的價(jià)格 ， 又稱鈔價(jià) 。 現(xiàn)匯匯率 是指買賣外幣支付憑證的價(jià)格 。 銀行收入外幣鈔票后要經(jīng)過一定時(shí)間 ， 積累到一定數(shù)額后 ， 才能將其運(yùn)送并存入外國(guó)銀行調(diào)撥使用 。 交易幣種 現(xiàn)匯買入價(jià) 現(xiàn)鈔買入價(jià) 賣出價(jià) 英鎊 港幣 美元 瑞士法郎 日元 加拿大元 澳大利亞元 歐元 某時(shí)中國(guó)銀行外匯牌價(jià)（人民幣 /100外幣） 思考： ① 國(guó)外匯款（ USD），賣給銀行，用哪種報(bào)價(jià)？ ②去法國(guó)旅游，需帶零花錢，用哪種報(bào)價(jià)？ ③旅游剩余零花錢，賣給銀行，用哪種報(bào)價(jià)？ ④ 旅游剩余零花錢，存到活期儲(chǔ)蓄存折上，一段時(shí)間后，賣給銀行，用哪個(gè)價(jià)錢？ 注：若是“鈔”，存單上面“種類”寫“ 1”； 若是“匯”，存單上面“種類”寫“ 2”。 遠(yuǎn)期匯率： 買賣雙方在成交后并不立即進(jìn)行交割 ， 而是約定 在將來(lái)某個(gè)時(shí)期進(jìn)行交割 所采用的匯率 。 一般來(lái)說(shuō) ， 在國(guó)際外匯市場(chǎng)上進(jìn)行外匯交易時(shí) ， 除非特別指定日期 ， 一般都視為即期交易 。 ?區(qū)分： 即期匯率： 成交后 ， 兩日內(nèi) 進(jìn)行交割采用的匯率； 遠(yuǎn)期匯率： 成交后 ， 將來(lái)某一日 交割采用的匯率； 到期日的即期匯率： 遠(yuǎn)期交易中 ， 到期日當(dāng)時(shí) 的即期匯率 。 遠(yuǎn)期匯率的報(bào)價(jià) ?直接報(bào)價(jià)：直接報(bào)出遠(yuǎn)期買入價(jià)與賣出價(jià) 。 ?遠(yuǎn)期差價(jià)：報(bào)出遠(yuǎn)期匯率比即期匯率高 /低多少點(diǎn) 。 掉期率（ Swap Rate） ?掉期率： 某一時(shí)點(diǎn)遠(yuǎn)期匯率與即期匯率的差。 ?說(shuō)明： （ 1）就兩種貨幣而言，一種貨幣的升水 必然是另一種貨幣的貼水。 遠(yuǎn)期匯率的計(jì)算 由即期匯率 →遠(yuǎn)期匯率 例如：某日外匯牌價(jià)： 即期匯率 GBP/USD= 3個(gè)月掉期率 80/70 問： 3個(gè)月 GBP/USD的遠(yuǎn)期匯率 ？ ?遠(yuǎn)期匯率的計(jì)算方法： ① 明確即期匯率報(bào)價(jià)中的 基準(zhǔn)貨幣 ； ② 掉期率數(shù)字： 前小后大 → 基準(zhǔn)貨幣遠(yuǎn)期升水 → 遠(yuǎn)期匯率 =即期匯率 +升水； 前大后小 → 基準(zhǔn)貨幣遠(yuǎn)期貼水 → 遠(yuǎn)期匯率 =即期匯率 貼水 。 練習(xí)： 某日外匯牌價(jià)： 即期匯率 GBP/USD= 1個(gè)月掉期率 20/30 問： 1個(gè)月 GBP/USD的遠(yuǎn)期匯率 ？ （ 四 ） 按照匯率的計(jì)算方法來(lái)分： 基本匯率： 一國(guó)貨幣對(duì)某一 關(guān)鍵貨幣 （ 如： USD） 所確定的比價(jià) 。 ? 由基本匯率 → 交叉匯率： 例如： 已知 USD/CHF= USD/JPY= 求 CHF/JPY=? ?按中間匯率計(jì)算： 已知 USD1= USD1= 求 CAD/HKD=? ?同邊相乘 已知 EUR/USD= USD/CHF= 求 EUR/CHF=? ?交叉相除 （ 基準(zhǔn)貨幣相同 ， 標(biāo)價(jià)貨幣不同 ，求標(biāo)價(jià)貨幣之間的比價(jià) ） 已知 USD/CHF= USD/JPY= 求 CHF/JPY=? ?說(shuō)明： 買入
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