【正文】 根據(jù)銀行的產(chǎn)品，來確定風(fēng)險(xiǎn)水平和相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理制度，因?yàn)?，銀行也是企業(yè)，只是拿錢做生意的企業(yè)而已。 如何看企業(yè)的盈利能力182。 如何從報(bào)表看企業(yè)長期償債能力182。 銷售收入） 100 ％案例：承德露露與深深寶 A 銷售凈利率分析案例：承德露露與深深寶 A 銷售凈利率分析案例：承德露露與深深寶 A 銷售凈利率分析資產(chǎn)凈利率資產(chǎn)凈利率概念：指凈利潤與總資產(chǎn)的比率，反映公司從 l元資產(chǎn)（不論資金來源）所能獲取的凈利潤。 總資產(chǎn)） 100 ％案例：承德露露與深深寶 A資產(chǎn)凈利率分析案例：承德露露與深深寶 A資產(chǎn)凈利率分析案例：承德露露與深深寶 A資產(chǎn)凈利率分析182。 影響資產(chǎn)利潤率的驅(qū)動(dòng)因素是銷售利潤率和資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。 資產(chǎn)凈利率 =銷售利潤率 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)案例：承德露露與深深寶 A資產(chǎn)凈利率分析案例：承德露露與深深寶 A資產(chǎn)凈利率分析權(quán)益凈利率概念：權(quán)益凈利率是凈利潤與股東權(quán)益的比率，反映 l元股權(quán)資本賺取的凈利潤，可以用來衡量企業(yè)的總體盈利能力。 股東權(quán)益） 100 ％案例：承德露露與深深寶 A 權(quán)益凈利率分析案例：承德露露與深深寶 A 權(quán)益凈利率分析短期償債能力分析182。如果，企業(yè)能用于還債的資產(chǎn)為 5000萬元，則，企業(yè)已經(jīng)處于破產(chǎn)的邊緣了。 例如，企業(yè)償還債務(wù)需要現(xiàn)金 5000萬元，企業(yè)經(jīng)營產(chǎn)生的現(xiàn)金流量為 2億元，則，企業(yè)還債能力較強(qiáng)。營運(yùn)資本 ：營運(yùn)資本：定義：營運(yùn)資本是指企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)超過流動(dòng)負(fù)債的部分。，凈營運(yùn)資本為正數(shù)，表明企業(yè)長期資本的數(shù)額于長期資產(chǎn)，且超出部分被用于流動(dòng)資產(chǎn)投資。，財(cái)務(wù)狀況越穩(wěn)定。很多企業(yè)的長期資產(chǎn)就是廠房和設(shè)備。所以，必須要保證充足的流動(dòng)資金，用于還債。案例：承德露露凈營運(yùn)資本流動(dòng)比率流動(dòng)比率：定義： 流動(dòng)比率是流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比值。 流動(dòng)負(fù)債指標(biāo)解讀：假設(shè)條件，假設(shè)全部流動(dòng)資產(chǎn)都可用于償還流動(dòng)負(fù)債；表明每 1元流動(dòng)負(fù)債有多少流動(dòng)資產(chǎn)作為償債的保障；指標(biāo)的優(yōu)點(diǎn)，流動(dòng)比率是相對數(shù)所以更適合同行業(yè)之間的比較，也可以用于企業(yè)不同時(shí)期的比較；指標(biāo)的缺點(diǎn)，假設(shè)全部流動(dòng)資產(chǎn)都可以用于償還流動(dòng)負(fù)債，這個(gè)假設(shè)條件在實(shí)際工作中很難成立，所以，流動(dòng)比率只是對企業(yè)短期償債能力的一個(gè)粗略估計(jì)；計(jì)算簡單，數(shù)據(jù)可以直接采用資產(chǎn)負(fù)債表的數(shù)據(jù)。 定義：速動(dòng)比率是速動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比值。 速動(dòng)資產(chǎn)是指，企業(yè)的貨幣資金、交易性金融資產(chǎn)和各種應(yīng)收、預(yù)付款項(xiàng)等，這些可以在較短時(shí)間內(nèi)變成現(xiàn)金的流動(dòng)資產(chǎn)。 非速動(dòng)資產(chǎn)是指，企業(yè)的存貨、待攤費(fèi)用、 1年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)及其他流動(dòng)資產(chǎn)等，這些在短期內(nèi)不能變成現(xiàn)金的流動(dòng)資產(chǎn)。 存貨作為非速動(dòng)資產(chǎn)的主要原因是存貨的變現(xiàn)能力沒有應(yīng)收賬款強(qiáng)，并且存貨的價(jià)值會(huì)受到記賬方法的影響而和變現(xiàn)價(jià)值有差距。 公式：速動(dòng)比率 =速動(dòng)資產(chǎn) 247。 指標(biāo)解讀：182。 ，表明每 1元流動(dòng)負(fù)債有多少速動(dòng)資產(chǎn)作為償債的保障；182。例如，很多生產(chǎn)性的企業(yè)應(yīng)收賬款比較多，速動(dòng)比率就會(huì)比較大。182。案例：承德露露與深深寶 A速動(dòng)比率對比表現(xiàn)金比率定義： 現(xiàn)金與流動(dòng)負(fù)債的比值。貨幣資金包括庫存現(xiàn)金、銀行存款等。公式： 現(xiàn)金比率 =（貨幣資金 +交易性金融資產(chǎn)） 247。案例：承德露露與深深寶 A現(xiàn)金比率分析表現(xiàn)金流量比率定義： 現(xiàn)金流量比為經(jīng)營現(xiàn)金利率與流動(dòng)負(fù)債的比值。 流動(dòng)負(fù)債指標(biāo)解讀：1．經(jīng)營現(xiàn)金流量就是現(xiàn)金流量表上的 “ 經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 ” 。2. 流動(dòng)負(fù)債通常使用資產(chǎn)負(fù)債表中 “ 流動(dòng)負(fù)債 ” 的年初與年末的平均數(shù)，尤其是很多上市公司公布的數(shù)據(jù)都是采用平均數(shù)。，反應(yīng)每 1元流動(dòng)負(fù)債有多少經(jīng)營現(xiàn)金流量作為保障。案例：承德露露與深深寶 A現(xiàn)金流量比率長期償債能力衡量長期償債能力的財(cái)務(wù)比率，也分為存量比率和流量比率兩類。流量比率：利息保障倍數(shù)、現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)和現(xiàn)金流量債務(wù)比 。 資產(chǎn)） 100 ％解析 ：1．資產(chǎn)負(fù)債率反映企業(yè)資產(chǎn)總額中有多大比例是負(fù)債。，企業(yè)償債越有保證，貸款給企業(yè)就越安全。承德露露與深深寶 A資產(chǎn)負(fù)債率比較產(chǎn)權(quán)比率概念： 產(chǎn)權(quán)比率是負(fù)債總額與股東權(quán)益的比率。 股東權(quán)益解析： 1元股東權(quán)益借入的債務(wù)數(shù)額。承德露露與深深寶 A產(chǎn)權(quán)對比表權(quán)益乘數(shù)概念： 權(quán)益乘數(shù)是總資產(chǎn)與股東權(quán)益的比率。 股東權(quán)益解析：權(quán)益乘數(shù)表明 1元股東權(quán)益擁有的總資產(chǎn)是多少。5000=2 ，表明 1元的股東權(quán)益擁有 2元的總資產(chǎn)。公式： 長期資本負(fù)債率 =[非流動(dòng)負(fù)債 247。企業(yè)的長期資金主要有股權(quán)資金的長期債權(quán)資金。 （ 1+3000） =23%。承德露露與深深寶 A長期資本負(fù)債率利息保障倍數(shù)概念 ： 利息保障倍數(shù)是指息稅前利潤是利息費(fèi)用的幾倍。 利息費(fèi)用 =（凈利潤 +利息費(fèi)用 +所得稅費(fèi)用） 247。 =利息費(fèi)用，利息保障倍數(shù)等于 1，表明企業(yè)稅前的利潤為零，企業(yè)所獲取的利潤僅僅夠支付借款的利息，并不能為股東帶來任何的利益。如果企業(yè)連利息都還不起，那還本金基本上就是沒指望的了 。公式： 現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù) =經(jīng)營現(xiàn)金流量 247。例如，企業(yè)的現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)為 20，表明 1元的利息費(fèi)用有 20元的現(xiàn)金流量作為保障?，F(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)被利息保障倍數(shù)更為可靠，因?yàn)橹Ц独⒂玫氖乾F(xiàn)金而不是利潤。公式 : 現(xiàn)金流量債務(wù)比 =經(jīng)營現(xiàn)金流量 247。還能力。承德露露與深深寶 A現(xiàn)金流量債務(wù)比資產(chǎn)管理比率周轉(zhuǎn)率 周轉(zhuǎn)天數(shù) 資產(chǎn)與收入的比 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率概念： 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是銷售收入與總資產(chǎn)之間的比率。 總資產(chǎn)，表示總資產(chǎn)在一年中周轉(zhuǎn)的次數(shù)。 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)，表示總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)一次所需要的時(shí)間。 銷售收入，表示 l元收入需要的總資產(chǎn)投資。 流動(dòng)資產(chǎn)表示流動(dòng)資產(chǎn)一年中周轉(zhuǎn)的次數(shù)，或者說是 l元流動(dòng)資產(chǎn)所支持的銷售收入 。 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)表示流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)一次所需要的時(shí)間，也是期末流動(dòng)資產(chǎn)轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金平均所需要的時(shí)問。 銷售收入表示 l元銷售收入所需要的流動(dòng)資產(chǎn)投資非流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率概念： 非流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是銷售收入與非流動(dòng)資產(chǎn)的比值表達(dá)方式： 非流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)、非流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)、非流動(dòng)資產(chǎn)與收入比非流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)非流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù) =銷售收入 247。非流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)非流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) =365247。非流動(dòng)資產(chǎn)與收入比非流動(dòng)資產(chǎn)與收入比 =非流動(dòng)資產(chǎn) 247。深深寶 A流動(dòng)資產(chǎn)與分流動(dòng)資產(chǎn)比率承德露露流動(dòng)資產(chǎn)與分流動(dòng)資產(chǎn)比例應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率概念： 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是銷售收入與應(yīng)收賬款的比率。 應(yīng)收賬款表明應(yīng)收賬款一年中周轉(zhuǎn)的次數(shù)，或者說明 l元應(yīng)收賬款投資支持的銷售收入。 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，也稱為應(yīng)收賬款的收現(xiàn)期表明從銷售開始到回收現(xiàn)金平均需要的天數(shù) 應(yīng)收賬款與收入比應(yīng)收賬款與收入比 =應(yīng)收賬款 247。應(yīng)付帳款周轉(zhuǎn)率概念 ：應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率是指反映企業(yè)應(yīng)付賬款的流動(dòng)程度。 應(yīng)付帳款周轉(zhuǎn)率應(yīng)付帳款與營業(yè)成本比應(yīng)付帳款與營業(yè)成本比 =應(yīng)付帳款 247。計(jì)量方式 ：存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)存貨與收入比存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)存貨周轉(zhuǎn)次數(shù) =銷售收入 247。 （銷售收入 247。存貨收入比存貨與收入比 =存貨 247。 構(gòu)架圖總結(jié)：盈利能力 —— 能賺錢才能還錢短期償債能力 —— 流量重于存量長期償債能力 —— 存量重于流量管理效率 —— 企業(yè)效率高，償債能力自然強(qiáng)杜邦分析體系 —— 從根上找企業(yè)不盈利的問題二、從銀行自身的角度出發(fā)，制定最合理的風(fēng)險(xiǎn)管理制度182。 如何制定合理的風(fēng)險(xiǎn)管理制度“我什么也不怕，也不害怕丟錢，但我害怕不確定性 ”索羅斯認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)、識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)、防范風(fēng)險(xiǎn) 風(fēng)險(xiǎn)調(diào)查182。 收集信息、提煉信息、印證信息182。 （一）外部信息182。 客戶信息：包括客戶自身信息（常規(guī)信息與異常信息）、客戶利益相關(guān)者的信息182。 其他類似存量客戶的信息182。 本行信貸預(yù)警信息信息收集182。 主要包括：報(bào)刊、電視、互聯(lián)網(wǎng)、行業(yè)會(huì)議、行業(yè)協(xié)會(huì)、政府部門、金融同業(yè)、客戶、客戶同行、上下游客戶。 關(guān)鍵渠道：走訪客戶182。182。 訪談法182。 文案調(diào)查法182。 訪談法：182。 訪談要點(diǎn)：訪談要點(diǎn)、不要連續(xù)追問、善于在訪談后發(fā)現(xiàn)關(guān)鍵信息182。 不同時(shí)間問同一個(gè)問題，看回答是否有區(qū)別，有助于辨別信息的真?zhèn)巍?觀察法182。 去庫房查看存貨情況等182。 堅(jiān)持每天上網(wǎng)瀏覽財(cái)經(jīng)信息：瀏覽關(guān)鍵信息，控制瀏覽時(shí)間。 不斷充實(shí)自己的信息資料庫：建立自己的信息庫，主動(dòng)收集信息，定期與他人交流、持續(xù)跟蹤收集、不斷檢視和更新信息 收集渠道。 不要做重復(fù)的工作：以開放的心態(tài)，充分借鑒他人的智慧與工作成果。 及時(shí)整理工作記錄182。 四、提煉信息182。 經(jīng)驗(yàn)判斷法182。 集體討論法182。 數(shù)學(xué)核算法182。 （二）信息提煉的要點(diǎn)182。 剔除拼湊信息182。 修補(bǔ)殘缺信息182。 （三）信息提煉中需要避免的常見錯(cuò)誤182。 取材不足182。 調(diào)查分析不足182。 可信度低182。 五、印證信息182。 貸前：客戶風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別182。 貸后：客戶的持續(xù)監(jiān)控182。 選擇切入點(diǎn)182。 查證信息182。 （三）信息提煉步驟182。 信息篩選分類182。 整理挖掘信息182。 （四）印證切入點(diǎn)的選擇182。 （ 1）從宏觀政策信息對客戶的影響切入182。 從貸款信息中切入182。 ( 2)貸款期限是否與客戶經(jīng)營周期匹配182。 從客戶自身信息切入182。182。 (3)從資料的齊備中進(jìn)行必要的延伸182。 （五）信息印證的要點(diǎn)182。 過程要相對獨(dú)立182。 要體現(xiàn)重要性原則182。 眼見為實(shí)：（該問的人問到，該去的地方去到，該看的東西看到）182。 (2) 實(shí)地調(diào)查前要做好充分準(zhǔn)備182。 (4)與客戶交談時(shí)要控制交談結(jié)構(gòu)，使交談對象容易接受182。182。 上下左右182。 （七）客戶信息的印證182。 (1)注意區(qū)別客戶主體資格 (法人營業(yè)執(zhí)照與營業(yè)執(zhí)照的區(qū)別；法人、法定代表人、法人代表的區(qū)別；營業(yè)執(zhí)照注冊地與實(shí)際經(jīng)營場所的區(qū)別 )182。182。 (4)需要延伸審查的問題 (注冊資本金是否真實(shí)、足額到位；公司行為是否符合章程要求，決議文件是否由章程規(guī)定的有權(quán)機(jī)構(gòu)出具，人數(shù)數(shù)否符合章程規(guī)定等 )。 (5)注意多角度的信息印證182。 (7)從側(cè)面對客戶信息進(jìn)行印證182。 （ 1）辨別財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾：虛構(gòu)經(jīng)濟(jì)交易事實(shí)，掩飾經(jīng)濟(jì)交易事實(shí)，利用關(guān)聯(lián)交易，利用常規(guī)會(huì)計(jì)處理。 （ 2）辨別財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性：182。 對財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行常規(guī)檢查：審查報(bào)表種類、內(nèi)容是否完整，審查報(bào)表間的勾稽關(guān)系，審查報(bào)表核心指標(biāo)的內(nèi)容。 （ 3）從公司經(jīng)營信號(hào)中印證財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性182。 抵押物信息的印證182。 抵押物占有的合法性182。 一、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析182。 從宏觀環(huán)境切入182。 （二）行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析的關(guān)注點(diǎn)182。 行業(yè)周期影響、財(cái)政貨幣政策的影響、產(chǎn)業(yè)政策的影響、法律法規(guī)的影響、外部沖擊的影響182。 行業(yè)市場狀況、行業(yè)發(fā)展階段、行業(yè)壟斷程度、產(chǎn)業(yè)依賴程度、產(chǎn)品替代性、行業(yè)發(fā)展前景與產(chǎn)業(yè)政策的關(guān)系182。 行業(yè)凈資產(chǎn)收益率、行業(yè)銷售利潤率、行業(yè)利潤總額增長率、行業(yè)資本積累率、行業(yè)虧損面、行業(yè)虧損度、行業(yè)利息保障倍數(shù)、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率182。 波特五力模型：182。 購買者的討價(jià)還價(jià)、182。 替代品的威脅、182。 （四）行業(yè)分析中的常見誤區(qū)182。 分析內(nèi)容面面俱到182。 片面夸大單一因素影響182。 二、區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)分析182。 （二）區(qū)域產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)分析182。 （四）區(qū)域市場化程度和法制框架分析182。 （六）區(qū)域政府行為和政府信用分析182。 （一）非財(cái)務(wù)因素182。 客戶品質(zhì)分析 （ 1）客戶歷史沿革：成立動(dòng)機(jī)、經(jīng)營范圍、 名稱變更、以往重組情況 （ 2）法人治理結(jié)構(gòu)：控股股東行為、激勵(lì)約束機(jī)制、董事會(huì)結(jié)